出版传媒: 出版传媒关于上海证券交易所《关于北方联合出版传媒(集团)股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》回复的公告

股票代码：601999   股票简称：出版传媒       编号：临 2025-020
 北方联合出版传媒(集团)股份有限公司
 关于上海证券交易所《关于北方联合出版
传媒(集团)股份有限公司2024年年度报告的
   信息披露监管问询函》回复的公告
  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
   北方联合出版传媒(集团)股份有限公司（以下简称“公司”）于近
日收到上海证券交易所下发的《关于北方联合出版传媒(集团)股份有限
公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0771
号），要求公司针对函件中的信息进一步补充披露。公司收到函件后高
度重视，并立即组织相关人员对函件中的问题进行回复。现将相关回复
公告如下：
   如无特殊说明，本回复中的金额均为万元。除特别说明外，若出现
各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
   问题 1.关于主营业务
   年报显示，公司主营业务为图书出版及发行业务、印刷业务与物资
销售业务。报告期内，公司实现营业收入 24.26 亿元，同比增长 0.6%；
实现扣非前后归母净利润分别为 1.02 亿元和 0.87 亿元，一至四季度归
母净利润分别为-0.08 亿元、0.21 亿元、0.30 亿元和 0.58 亿元。图书
出版与发行业务包括一般图书和教材教辅业务，采用经销包退和包销两
种销售模式。公司通过子公司辽宁印刷物资有限责任公司（以下简称物
资公司）开展纸张及印刷耗材、设备配件等物资经营以及造纸原辅材料
贸易等业务，2024 年实现营业收入 5.16 亿元，同比增加 13.88%，占
当期总营收的 21.27%。请公司：
  （1）分业务类型补充披露近三年主要客户和供应商名称、关联关
系、销售和采购内容及金额、结算政策、期末待结算款项，说明是否存
在上下游重叠或由同一方控制的情形，是否存在由客户指定供应商的情
形。
  （2）结合合同约定的退货条件、期限、定价机制及退货率的预估
等，说明经销包退模式下收入确认的具体时点、方法及依据，公司相关
收入确认是否符合《企业会计准则》的规定。
  （3）结合物资销售业务的具体模式，公司在相关业务开展中承担
的角色，是否拥有对相关商品的控制权等，说明项目收入按照“总额法”
或“净额法”确认的依据，是否符合《企业会计准则》的规定。
  （4）结合物资销售业务主要销售产品、自用和外销占比、经营所
需资金来源及成本、历史盈利情况等，说明开展相关业务的合理性与必
要性，是否与公司主营业务发展具备协同性，并说明报告期公司物资销
售业务规模增长的原因。
  （5）结合报告期一至四季度毛利率水平、主要成本费用构成及环
比变动情况、行业季节性特征、可比公司经营情况，说明公司各季度业
绩波动的原因。
  请年审会计师发表意见。
  （一）公司回复
  （1）分业务类型补充披露近三年主要客户和供应商名称、关联关
系、销售和采购内容及金额、结算政策、期末待结算款项，说明是否存
在上下游重叠或由同一方控制的情形，是否存在由客户指定供应商的情
形。
   （1）出版业务
                                    销售金额                       结算政策
     客户名称          关联关系    销售内容                  期末待结算金额
                                    （不含税）                      （账期）
辽宁省教育厅             非关联方     教材      36,278.48       5,522.38   6 个月
辽宁新华教育产业发展有限公司     关联方      教辅      13,312.17              0   12 个月
山东绿卡凯尔文化传媒有限公司     非关联方     教辅       6,749.32         230.55   12 个月
大连市新华书店有限公司        非关联方    教材教辅      6,650.75       2,405.21   6 个月
沈阳市新华书店有限公司        非关联方    教材教辅      3,893.11         194.07   6 个月
         合计         ——      ——      66,883.83       8,352.21    ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                    销售金额                       结算政策
         客户名称       关联关系   销售内容                  期末待结算金额
                                    （不含税）                      （账期）
辽宁省教育厅              非关联方    教材       35,931.86      5,522.38   6 个月
辽宁新华教育产业发展有限公司      关联方     教辅       12,689.08             0   12 个月
北京中育云科技有限公司         非关联方    教辅        6,813.22        252.49   12 个月
大连市新华书店有限公司         非关联方   教材教辅       5,958.98      1,884.56   6 个月
世纪为华（北京）文化发展有限公司    非关联方    教辅        4,592.79             0   12 个月
          合计         ——     ——       65,985.93      7,659.43    ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                    销售金额                       结算政策
         客户名称       关联关系   销售内容                  期末待结算金额
                                    （不含税）                      （账期）
辽宁省教育厅              非关联方       教材    36,464.32      5,522.38   6 个月
辽宁新华教育产业发展有限公司      关联方        教辅    14,299.73         94.08   12 个月
北京二十一世纪金星教育科技有限公司 非关联方         教辅     8,769.85             0   12 个月
大连市新华书店有限公司         非关联方   教材教辅       5,171.83      2,930.74   6 个月
山东绿卡凯尔文化传媒有限公司      非关联方       教辅     4,624.17             0   12 个月
         合计          ——        ——    69,329.90      8,547.20    ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                  采购金额                      结算政策
       供应商名称      关联关系   采购内容                 期末待结算金额
                                  （不含税）                     （账期）
人民教育出版社有限公司       非关联方   教材教辅      4,871.48            0 12 个月
辽宁师范大学出版社有限责任公司   非关联方   教材教辅      3,416.79      5,073.09   6 个月
江苏凤凰教育发展有限公司      非关联方   教材教辅      3,047.72      1,085.75   6 个月
北京师范大学出版社（集团）有限公司 非关联方   教材教辅      2,555.98            0    6 个月
陕西人民教育出版社有限责任公司   非关联方       教辅    1,886.18            0 12 个月
        合计         ——        ——   15,778.15      6,158.84   ——
                                  采购金额                      结算政策
       供应商名称      关联关系   采购内容                 期末待结算金额
                                  （不含税）                     （账期）
北京外文誉成纸业有限公司      非关联方       纸张    4,371.46            0 12 个月
人民教育出版社有限公司       非关联方   教材教辅      3,190.97            0 12 个月
广东人民出版社有限公司       非关联方       教辅    3,165.57            0 12 个月
辽宁新华教育产业发展有限公司    关联方        教材    2,606.77        502.62   6 个月
北京师范大学出版社（集团）有限公司 非关联方   教材教辅      2,404.78            0    6 个月
        合计         ——        ——   15,739.55        502.62   ——
                                  采购金额                      结算政策
       供应商名称      关联关系   采购内容                 期末待结算金额
                                  （不含税）                     （账期）
辽宁新华教育产业发展有限公司    关联方        教材    7,842.68        502.62   6 个月
北京外文誉成纸业有限公司      非关联方       纸张    5,074.06      1,161.32 12 个月
人民教育出版社有限公司       非关联方   教材教辅      4,856.55        883.73 12 个月
山东太阳纸业股份有限公司      非关联方       纸张    4,046.59        981.62 12 个月
北京师范大学出版社（集团）有限公司 非关联方   教材教辅      2,510.55            0    6 个月
        合计         ——        ——   24,330.43      3,529.29   ——
  注：出版板块采购、销售结算周期均较长，账期一般在 6-12 个月内，而物资板块存
货周转快，采购模式分预付、现货、赊销三种，采购账期按照招标合同执行，账期一般 3
月以内。
   （2）发行业务
                               销售金额                      结算政策
         客户名称    关联关系   销售内容               期末待结算金额
                               （不含税）                     （账期）
上海汉云电子商务有限公司     非关联方    家电     1,750.17        409.61   3 个月
中国邮政集团有限公司辽宁省分公司 非关联方    图书     1,660.95          4.04   3 个月
大连艺术学院           非关联方    图书     1,299.67             0   6 个月
北京中育云科技有限公司      非关联方    图书     1,209.26             0   6 个月
沈阳新文源书刊有限公司      非关联方    图书       979.92         68.83   12 个月
         合计       ——     ——     6,899.97        482.48    ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                               销售金额                      结算政策
         客户名称    关联关系   销售内容               期末待结算金额
                               （不含税）                     （账期）
中国邮政集团有限公司辽宁省分公司 非关联方    图书     2,311.19             0   3 个月
沈阳新华购书中心有限责任公司   非关联方    图书     1,151.16             0    现款
北京珍知楼阁文化发展有限公司   非关联方    图书     1,106.46      1,106.46   3 个月
沈阳市新华书店有限公司      非关联方    图书     1,011.56      1,038.43   2 个月
上海汉云电子商务有限公司     非关联方    家电       801.54             0   3 个月
         合计       ——     ——     6,381.91      2,144.89    ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                               销售金额                      结算政策
         客户名称    关联关系   销售内容               期末待结算金额
                               （不含税）                     （账期）
辽宁新华教育产业发展有限公司   关联方     教辅     3,276.56             0   6 个月
中国邮政集团有限公司辽宁省分公司 非关联方    图书     2,046.28             0    现款
辽宁无限穿越新媒体有限公司    关联方     图书     1,138.88             0   3 个月
沈阳书业集团发行有限责任公司   非关联方    图书     1,137.48        774.53   5 个月
成都市新都区教育科学研究院    非关联方    图书       807.58             0   1 个月
         合计       ——     ——     8,406.78        774.53    ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                   采购金额                      结算政策
        供应商名称      关联关系   采购内容                 期末待结算金额
                                   （不含税）                     （账期）
重庆海尔家电销售有限公司沈阳分公司 非关联方        家电    3,588.28        449.57    现款
外语教学与研究出版社有限责任公司   非关联方       图书    1,382.86         36.90 10 个月
人民出版社              非关联方       图书    1,231.07      3,372.81 12 个月
安徽元典文化传媒有限公司       非关联方       图书    1,135.99        386.95   6 个月
四川志诚铭科书业有限公司       非关联方       图书    1,121.59         88.82   6 个月
         合计         ——        ——    8,459.79      4,335.05    ——
                                   采购金额                      结算政策
        供应商名称      关联关系   采购内容                 期末待结算金额
                                   （不含税）                     （账期）
重庆海尔家电销售有限公司沈阳分公司 非关联方        家电    2,909.37          3.47    现款
人民出版社              非关联方       图书    1,757.20      1,732.45 12 个月
外语教学与研究出版社有限责任公司   非关联方       图书    1,639.02         58.23 10 个月
四川智禾文化传播有限公司       非关联方       图书    1,611.53             0   6 个月
学习出版社有限公司          非关联方       图书    1,282.61      3,099.47 12 个月
         合计         ——        ——    9,199.73      4,893.62    ——
  注：家电业务采购模式：北方图书城作为海尔公司授权的海尔品牌家电经销商，采购
电器产品需预存采购货款，采购成功后扣除预存款。
                                   采购金额                      结算政策
        供应商名称      关联关系   采购内容                 期末待结算金额
                                   （不含税）                     （账期）
外文出版社有限责任公司        非关联方       图书    2,456.59         80.68 12 个月
学习出版社有限公司          非关联方       图书    2,016.76      2,268.21 12 个月
外语教学与研究出版社有限责任公司   非关联方       图书    1,903.06        107.36 10 个月
博库网络有限公司           非关联方       图书    1,676.94             0   1 个月
人民出版社              非关联方       图书    1,253.61      1,179.57 12 个月
         合计         ——        ——    9,306.96      3,635.82    ——
   （3）物资供应业务
                                    销售金额                          结算政策
          客户名称      关联关系   销售内容                 期末待结算金额
                                    （不含税）                         （账期）
天津新华印务有限公司          非关联方       纸张    4,671.11      2,249.38       12 个月
大连旺清贸易有限公司          非关联方       纸张      943.74             0       1 个月
本溪九星印刷包装有限公司        非关联方       纸张      815.07        275.21       3 个月
长春东北师范大学出版社有限责任公司   非关联方       纸张      794.32        211.97       2 个月
大连出版社有限公司           非关联方       纸张      716.89        126.37       2 个月
大连理工大学出版社有限公司       非关联方       纸张      689.22        402.46       6 个月
辽宁师范大学出版社有限责任公司     非关联方       纸张      614.07             0       1 个月
陕西出版传媒集团印刷物资有限责任公司 非关联方        纸张      588.50             0        现款
大连金华光彩色印刷有限公司       非关联方       纸张      578.50        116.64       3 个月
成都建发纸业有限公司          非关联方       纸张      573.73             0       1 个月
           合计        ——        ——   10,985.15      3,382.03        ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                    销售金额                          结算政策
      客户名称          关联关系   销售内容                 期末待结算金额
                                    （不含税）                         （账期）
天津新华印务有限公司          非关联方       纸张    2,379.44         756.44 12 个月
本溪九星印刷包装有限公司        非关联方       纸张    1,477.43         784.60       3 个月
天津雅捷纸业有限公司          非关联方       纸张    1,022.47       1,155.40       1 个月
辽宁师范大学出版社有限责任公司     非关联方       纸张      947.98                 0    1 个月
长春东北师范大学出版社有限责任公司   非关联方       纸张      674.23          82.33       2 个月
辽宁金印文化传媒股份有限公司      非关联方       纸张      574.59          11.98       1 个月
大连理工大学出版社有限公司       非关联方       纸张      570.25                 0    6 个月
人民卫生出版社有限公司         非关联方       纸张      539.09                 0    2 个月
大连益欣印刷有限公司          非关联方       纸张      494.29         159.86       3 个月
内蒙古爱信达教育印务有限责任公司呼
                    非关联方       纸张      491.64          41.56       2 个月
和浩特市分公司
          合计         ——        ——    9,171.41       2,992.17       ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                          销售金额                         结算政策
       客户名称         关联关系       销售内容                   期末待结算金额
                                         （不含税）                         （账期）
本溪九星印刷包装有限公司        非关联方           纸张      3,710.16        649.23      3 个月
天津新华印务有限公司          非关联方           纸张      2,759.68        432.45      12 个月
人民教育出版社有限公司         非关联方           纸张      1,178.54                0   2 个月
辽宁师范大学出版社有限责任公司     非关联方           纸张        924.65                0   1 个月
长春东北师范大学出版社有限责任公司   非关联方           纸张        769.97        344.78      2 个月
锦州市金源纸业有限公司         非关联方           纸张        747.66                0   1 个月
天津教育出版社有限公司         非关联方           纸张        746.80                0   2 个月
沈阳鑫丰泰经贸有限公司         非关联方           纸张        546.82                    1 个月
黑龙江金泰纸业有限公司         非关联方           纸张        480.73         20.97      1 个月
辽宁虎驰科技传媒有限公司        非关联方           纸张        436.22                    1 个月
        合计              ——         ——     12,301.23      1,447.43       ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                        采购金额                           结算政策
    供应商名称         关联关系       采购内容                    期末待结算金额
                                        （不含税）                          （账期）
山东晨鸣纸业销售有限公司      非关联方       纸张          8,296.88         156.34       3 个月
山东太阳纸业股份有限公司      非关联方       纸张          6,914.44         767.72       2 个月
上海金光纸业产品服务有限公司    非关联方       纸张          5,626.72         578.12       2 个月
辽宁振兴生态造纸有限公司      非关联方       纸张          3,709.08         357.58       3 个月
北京外文誉成纸业有限公司      非关联方       纸张          1,554.30             0         现款
广西太阳纸业纸板有限公司      非关联方       纸张          1,438.53             0         现款
山东绿卡智能科技有限公司      非关联方       纸张          1,165.31             0         现款
山东华泰纸业股份有限公司      非关联方       纸张          1,091.11         91.61        3 个月
亚太森博（江苏）浆纸有限公司    非关联方       纸张          1,053.38         120.30       1 个月
山东金蔡伦纸业有限公司       非关联方       纸张          1,025.51         673.42       3 个月
       合计          ——        ——          31,875.26      2,745.09        ——
  注：物资板块存货周转快，采购模式分预付、现货、赊销三种，采购账期按照招标合
同执行，账期一般 3 月以内，而出版板块采购、销售结算周期均较长，账期一般在 6-12
个月内。
                                 采购金额                       结算政策
     供应商名称        关联关系    采购内容                期末待结算金额
                                 （不含税）                      （账期）
山东晨鸣纸业销售有限公司      非关联方     纸张     11,670.07        828.51   3 个月
上海金光纸业产品服务有限公司    非关联方     纸张      5,746.87      1,096.05   2 个月
山东太阳纸业股份有限公司      非关联方     纸张      3,452.70      1,568.30   2 个月
辽宁振兴生态造纸有限公司      非关联方     纸张      2,892.20        50.07    3 个月
兖州天章纸业有限公司        非关联方     纸张      1,890.70        440.06   2 个月
山东博汇纸业股份有限公司      非关联方     纸张      1,314.62            0    2 个月
山东金蔡伦纸业有限公司       非关联方     纸张      1,264.82        261.10   3 个月
广西太阳纸业有限公司        非关联方     纸张      1,168.16        44.62    2 个月
山东太阳宏河纸业有限公司      非关联方     纸张      1,024.35      1,157.51   2 个月
广西太阳纸业纸板有限公司      非关联方     纸张        816.28            0     现款
      合计           ——      ——     31,240.77      5,446.22    ——
                                 采购金额                       结算政策
     供应商名称         关联关系   采购内容                期末待结算金额
                                 （不含税）                      （账期）
山东晨鸣纸业销售有限公司       非关联方    纸张     13,517.76      6,737.32   3 个月
上海金光纸业产品服务有限公司     非关联方    纸张      4,846.11        192.43   2 个月
山东万国太阳食品包装材料有限公司 非关联方      纸张      4,618.62             0    现款
中冶纸业银河有限公司         非关联方    纸张      4,068.00      1,507.24   3 个月
辽宁振兴生态造纸有限公司       非关联方    纸张      3,605.15        895.34   3 个月
山东太阳纸业股份有限公司       非关联方    纸张      1,583.36         42.64   2 个月
广西太阳纸业纸板有限公司       非关联方    纸张      1,271.08                  现款
兖州天章纸业有限公司         非关联方    纸张        956.26         20.29   2 个月
北京盛通兴源供应链管理有限公司    非关联方    纸张        606.54                  现款
斯道拉恩索（广西）浆纸有限公司    非关联方    纸张        471.54                 1 个月
       合计           ——     ——     35,544.42      9,395.26    ——
                                          销售金额                     结算政策
        客户名称         关联关系      销售内容                   期末待结算金额
                                          （不含税）                    （账期）
山东晨鸣纸业销售有限公司            非关联方        纸浆     5,497.40            0    现款
旅投（深圳）供应链管理有限公司         非关联方        纸浆     3,625.71            0    现款
中冶纸业银河有限公司              非关联方        纸浆       729.19            0    现款
保定顺通卫生纸制造有限公司           非关联方        纸浆        52.53            0    预收
         合计              ——         ——     9,904.83            0    ——
     注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                         采购金额                      结算政策
      供应商名称       关联关系    采购内容                       期末待结算金额
                                         （不含税）                     （账期）
浙江自贸区欣和德润实业有限公                纸浆
                  非关联方                    3,614.72         0        现款
司
上海建发纸业有限公司        非关联方        纸浆          1,909.06         0        现款
青岛建发纸业有限公司        非关联方        纸浆          1,751.24         0        现款
禹晟通（上海）实业有限公司     非关联方        纸浆          1,391.13         0        现款
山东莱仕浆纸有限公司        非关联方        纸浆            373.01         0        现款
青岛丰世宝经贸有限公司       非关联方        纸浆            221.11         0        现款
青岛德音进出口有限公司       非关联方        纸浆            206.08         0        现款
上海运泉浆纸有限公司        非关联方        纸浆            146.58         0        现款
中冶纸业银河有限公司        非关联方        纸浆             52.38         0        现款
        合计         ——         ——          9,665.31         0        ——
                                          销售金额                     结算政策
        客户名称         关联关系      销售内容                   期末待结算金额
                                          （不含税）                    （账期）
辽宁振兴生态造纸有限公司         非关联方           煤炭     6,683.28            0    现款
         合计             ——          ——     6,683.28            0    ——
    注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                     采购金额                          结算政策
    供应商名称      关联关系       采购内容                   期末待结算金额
                                     （不含税）                         （账期）
内蒙古鑫四合商贸有限公司   非关联方       煤炭          5,582.59        533.22        现款
赤峰微宇商贸有限公司     非关联方       煤炭          1,049.95            0         现款
        合计      ——        ——          6,632.54        533.22        ——
  （4）印刷业务
                                       销售金额                        结算政策
        客户名称      关联关系     销售内容                    期末待结算金额
                                      （不含税）                        （账期）
北京师范大学出版社（集团）有限公司 非关联方      印制费         2,074.72       421.66      6 个月
《老同志之友》杂志社        非关联方      印制费           476.71               0   3 个月
沈阳创大纸业有限公司        非关联方          纸张        446.23               0   12 个月
北京中少京图图书有限公司      非关联方      印制费           391.27        92.36      3 个月
国家税务总局辽宁省税务局      非关联方      印制费           354.47               0   12 个月
         合计          ——         ——      3,743.40       514.02       ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                       销售金额                        结算政策
        客户名称      关联关系     销售内容                    期末待结算金额
                                      （不含税）                        （账期）
北京师范大学出版社（集团）有限公司 非关联方      印制费         1,895.24               0   6 个月
《老同志之友》杂志社        非关联方      印制费           641.34               0   3 个月
人民出版社             非关联方      印制费           640.74               0   6 个月
国家税务总局辽宁省税务局      非关联方      印制费           500.65               0   12 个月
沈阳创大纸业有限公司        非关联方          纸张        453.60        71.63      12 个月
         合计          ——         ——      4,131.57        71.63       ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                       销售金额                        结算政策
        客户名称      关联关系     销售内容                    期末待结算金额
                                      （不含税）                        （账期）
国家税务总局辽宁省税务局      非关联方      印制费           890.17         3.83      12 个月
                                       销售金额                        结算政策
        客户名称      关联关系      销售内容                   期末待结算金额
                                      （不含税）                        （账期）
北京京师印务有限公司        非关联方       印制费          760.16               0   6 个月
营口合鑫包装制品有限公司      非关联方           纸张       685.08       774.04      2 个月
人民出版社             非关联方       印制费          589.21        30.00      6 个月
《老同志之友》杂志社        非关联方       印制费          520.40               0   3 个月
         合计           ——         ——     3,445.02       807.87       ——
  注：此处的销售金额为确认的销售收入金额。
                                      采购金额                         结算政策
    供应商名称       关联关系       采购内容                   期末待结算金额
                                      （不含税）                        （账期）
深圳精密达智能机器有限公司   非关联方        设备           598.77        29.87       12 个月
上海温上包装制品有限公司    非关联方       塑料制品          469.03            0       3 个月
沈阳秉义纸制品有限公司     非关联方        纸张           313.64        62.60       12 个月
厦门大器免成工贸有限公司    非关联方        纸张           286.09            0       12 个月
大连华伟印刷有限公司      非关联方       印制费           246.48       128.87       3 个月
        合计       ——         ——         1,914.01       221.34        ——
                                      采购金额        期末待结算金额          结算政策
    供应商名称       关联关系       采购内容
                                      （不含税）                        （账期）
上海温上包装制品有限公司    非关联方       塑料制品          843.34            0       3 个月
沈阳秉义纸制品有限公司     非关联方        纸张           452.42        71.25       12 个月
广东万博机电科技有限公司    非关联方        设备           451.33        22.57       12 个月
辽宁弘森企业管理有限公司    非关联方       技术服务          350.08            0       1 个月
苏州平流层信息科技有限公司   非关联方        油墨           270.46            0       12 个月
        合计       ——         ——         2,367.63        93.82        ——
                                      采购金额        期末待结算金额          结算政策
    供应商名称       关联关系       采购内容
                                                                   （账期）
上海温上包装制品有限公司    非关联方       塑料制品          958.19            0       3 个月
辽宁恒中实业有限公司      非关联方        纸张           673.53            0       1 个月
沈阳秉义纸制品有限公司     非关联方        纸张           591.87            0       12 个月
                           采购金额        期末待结算金额      结算政策
    供应商名称    关联关系   采购内容
                                                    （账期）
沈阳嘉诺纸业有限公司   非关联方    纸张       529.44       181.46   3 个月
辽宁添赢纸业有限公司   非关联方    纸张       431.02            0   3 个月
      合计      ——     ——     3,184.05       181.46    ——
   公司存在供应商和客户上下游重叠，主要有以下三种情况：①征订
政策影响。例如：出版业务中，公司与关联方辽宁新华教育产业发展有
限公司（以下简称“华育公司”）的交易存在上下游重叠，主要原因系
公司负责全省政府采购免费教材（除大连）以及非免费教材教辅的征订
及发行，免费教材发行资格通过辽宁省政府采购中心组织的义务教育阶
段教材政府采购招投标取得。由于历史沿革，以前年度辽宁省内地方课
程教材均由华育公司发行，因此公司需从华育公司采购地方课程教材，
后政府发行渠道进行调整，华育公司不再负责此类业务，公司需从教材
出版单位进行采购，因此从 2023 年下半年起公司不再从华育公司采购
地方课程教材；同时，华育公司是省内审定教辅发行单位，公司出版的
审定教辅需销售给华育公司。②不同业务板块的客户及供应商存在重叠。
例如子公司新华印务承接北京师范大学出版社(集团)有限公司印刷业
务，因而其在印刷业务板块为客户；同时公司本部根据省内征订需要从
北京师范大学出版社(集团)有限公司采购教材教辅，因而其在出版业务
板块为供应商。③同一业务板块客户供应商重叠，但采购、销售产品不
同。例如 2022 年的物资供应业务中，物资公司从赤峰微宇商贸有限公
司、内蒙古鑫四合商贸有限公司采购煤销售给辽宁振兴生态造纸有限公
司以供其自备电厂发电生产纸张及供暖使用，同时从辽宁振兴生态造纸
有限公司采购纸张销售给上市公司内外部 20 多家客户；与山东晨鸣纸
业销售有限公司采购、销售内容分别为纸张、纸浆。
   公司存在供应商和客户由同一方控制，但采购、销售的产品不同。
例如：①物资供应业务中，2024 年纸张业务客户成都建发纸业有限公
司，与 2022 年度纸浆业务供应商上海建发纸业有限公司、青岛建发纸
业有限公司，均隶属于厦门建发浆纸集团有限公司，属于同一方控制的
情形，但上述采购、销售分别发生在不同年度，向供应商采购商品为纸
浆，向客户销售商品为纸张。②出版业务中，2024 年客户山东绿卡凯
尔文化传媒有限公司与公司供应商山东绿卡智能科技有限公司，分别由
同一自然人股东直接控股或间接持股的同时出任法定代表人、执行董事
及总经理、能够实施重大影响，因此，属于受同一方控制的情形，向供
应商采购商品为纸张，向客户销售商品为图书，具体业务内容如下：公
司下属的辽宁教育出版社有限责任公司（以下简称“教育社”）以出版
教育类、文化类图书为主，是东北地区重要的教育类图书出版机构，不
断为读者提供优质的教育出版产品，市场类教辅《尖子生题库》品牌系
列丛书畅销二十年。山东绿卡凯尔文化传媒有限公司（以下简称“山东
绿卡凯尔”）是从事图书策划发行、印刷物资购销、创意文具发行、线
下教育培训、教育装备研发于一体的综合教育类企业，为国内具有较大
影响力的民营图书公司。双方长期合作教辅出版业务，教育社负责图书
编辑出版和生产加工，山东绿卡凯尔负责宣传推广和市场销售，实现优
势互补、合作共赢。
  教育社对出版业务实行全过程控制、全流程管理。如：选题立项阶
段负责组织选题论证、选题申报、书号申领等；编辑阶段负责内容编辑
加工、三审三校、开本工艺等；纸张采购阶段负责确定用纸类型、市场
询价、签署合同、质量检查等；图书印制阶段负责确定印厂、由第三方
印刷厂负责生产印刷、开具印刷委托书、下达印装工艺单、获取印制样
书、检查印制质量等；图书价格为市场化定价，由公司根据出版成本及
市场需求状况自主确定。图书生产加工完成后，由教育社开具发行授权
书，并按照与山东绿卡凯尔签订的包销合同进行交付，实现所有权转移。
图书的出版权始终属于教育社，发行权委托给山东绿卡凯尔在全国进行
销售。若图书存在侵犯著作权、违反出版合同约定、未履行质量保障义
务等情形，相关权利人可依法向教育社提起诉讼，要求教育社承担法律
责任。因此，公司作为图书商品的生产商、供货商，是主要责任人，拥
有对相关商品的控制权，对此业务按照“总额法”确认收入。
  山东绿卡智能科技有限公司（以下简称“山东绿卡智能”）是与山
东绿卡凯尔同受同一方控制的企业。山东绿卡智能因其地理、价格、供
货稳定等优势成为教育社的长期纸张供应商。公司虽存在与受同一方控
制的企业同时发生采购、销售业务的情形，但购销业务对应的具体商品
并不相同，交易时间、合同约定、款项收付等信息并没有相关性，采购、
销售交易是根据双方业务的实际需要发生的，具有商业合理性。
  公司销售给山东绿卡凯尔的教辅所使用的纸张，和公司向山东绿卡
智能采购是同一批纸张，但不存在纸张的循环销售的情形。主要原因：
采购的纸张是图书生产必备的原材料和销售的产品是成品图书，不仅形
态是发生改变，更为重要的是性质和价值发生实质性改变，加工完成的
是形成了有知识产权、含国际书号、CIP 数据和定价的可销售的公开出
版物。公司从山东绿卡智能采购的纸张，交付给印刷厂以后，经过印刷
厂的裁切、印刷、折页、配页、洗槽、上胶、上皮、裁切成品、装订、
成品检验等一系列加工工艺后变成成品图书，同时通过印刷加工，将编
辑加工后的作者稿件通过封面、扉页、版权页、内文、书脊、封底的艺
术形式展现出来，赋予了全新的生命力。而且在印刷过程中还会有废页、
废纸等各类纸张损耗。因此不构成纸张循环销售的情形。
  除此之外公司不存在其他主要供应商和客户由同一方控制的情形。
  报告期内，公司不存在客户指定供应商的情况。
  （2）结合合同约定的退货条件、期限、定价机制及退货率的预估
等，说明经销包退模式下收入确认的具体时点、方法及依据，公司相关
收入确认是否符合《企业会计准则》的规定。
    教材教辅：主要为征订销售模式。由省内各市县新华书店负责向学
校统一征订，汇总订数后上报至公司，由公司向供货单位提交数量，通
常情况下，除出版质量、污损等原因外，基本不存在退换货情况。
    一般图书：主要分为批发和零售两类销售模式。批发模式分为包销
和经销包退模式。通常情况下，除图书质量问题外，包销业务一般不接
受退换货;经销包退模式在约定的退换货期限内满足退换货条件，客户
可将未销售产品退还给公司。退货期一般为 6 个月-18 个月。零售模式
下，除图书质量问题外，一般不接受退货。
    其他产品：除产品质量问题外，一般不接受退换货。
    一般图书的价格主要为市场化定价。图书定价由各出版社营销部连
同责任编辑根据市场调研情况分析确定。定价主要参考因素为成本、图
书印数、同类书市场价格及该书目标读者群的消费能力。成本决定因素
主要包括纸张、开本、印制工艺以及版权费等。实际售价通常是在定价
基础上扣除一定折扣的价格。
                         一般图书                                                     近三年平均
 年度      经销包退收入                      收入比(%)     发货码洋 退货码洋 实际退货率(%)
                         业务收入                                                     退货率（%）
    查询同行业上市公司出版业务退货率（%）情况：
      年度                 时代出版                 长江传媒               山东出版             中国科传
   三年平均                   7.53                6.57                 9.70            9.98
  通常在经销包退模式下，公司向经销商发货时，计入发出商品，待
经销商将货物外销后，公司根据经销商提供的销售清单确认收入，具体
为:有明确退货率及退货期的，在售出图书的退货期满进行结算时确认
销售收入，若客户于退货期内提前结算的，公司于结算时确认销售收入；
未明确约定退货率及退货期的，以收取货款或取得索取货款的凭证时确
认销售出版物收入。因此公司退换货情况主要发生在销售收入确认之前。
确认符合《企业会计准则》规定。
  （3）结合物资销售业务的具体模式，公司在相关业务开展中承担
的角色，是否拥有对相关商品的控制权等，说明项目收入按照“总额法”
或“净额法”确认的依据，是否符合《企业会计准则》的规定。
  （1）主要业务模式
  物资公司负责公司及下属各子公司生产所需纸张的采购工作。物资
公司根据公司下属各子公司上报的纸张的自用量及预估外部客户市场
需求量，通过招标公司进行年度纸张招标工作，并与中标单位签订采购
合同，分阶段采购纸张后向客户供应。纸张统一招标采购，按订单分批
交付，可获得规模效益，降低采购成本，所购纸张一方面供给公司内部
岀版单位，主要用于生产教材教辅以及一般图书，另一部分则向公司外
部市场销售，主要为省内出版单位、印刷企业和零售商。若出现纸张库
存，一方面可用于生产下一季教材教辅，另一方面可供公司各出版单位
生产其他图书，不会形成呆死的纸张库存。
  （2）货物流转情况
  上游供应商按照公司发货通知，将货物发往公司自有仓库或者指定
地点（客户或最终客户处）。下游客户存在以下两种收货方式：客户联
系公司后于公司仓库自行提货或公司委托第三方物流公司将货物送至
客户指定地点后由客户签收；供应商按照公司的发货通知，将货物送至
客户或客户指定地点后，由客户签收（即供应商直发）。2024 年度，
公司按收货方式分类的纸张贸易收入情况如下：
   序号            收货方式         占比
            合计               100.00%
  （3）采购与销售周期
  ①纸张库发及自提
  库房接到指令后一般 2 日内配货完毕，汽运 2-5 日内送达客户指定
地址。
  自提方式根据客户需求确定自提时间。
  ②纸张直发
  按照客户发货时间安排发货，一般 3 日内配货完毕组织发货。如果
没有现货，根据排产、生产周期一般 15-30 日内配货完毕组织发货。
  到货时间会因运输方式及里程远近而有所不同，汽运一般 2-10 日
内到货，海运一般 30-45 日内到货。
  （4）“总额法”或“净额法”确认的依据
  根据《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》第三十四
条的规定：“企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的
控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在
向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照
已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期
有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收
对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣
金金额或比例等确定。
  企业向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括：
  （1）企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户。
  （2）企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务。
  （3）企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该
商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。
  在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业
不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，
这些事实和情况包括：（1）企业承担向客户转让商品的主要责任；（2）
企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险；（3）企业有权
自主决定所交易商品的价格；（4）其他相关事实和情况。
  结合实际情况分析如下：
准则规定                 公司具体情况
        公司根据下属各子公司纸张的自用量及预估外部客户市场需求量，制定年度
        纸张采购计划，通过招标公司进行年度纸张招标工作，公司可获得规模效益，
企业承担向   降低采购成本。所购纸张一部分供给公司内部出版、印刷单位，用于生产教
客户转让商   材教辅以及一般图书，另一部分则面向公司外部社会市场进行销售，客户主
品的主要责   要为省内出版单位、印刷单位、零售商以及部分省外出版单位。公司与供应
任       商签订框架合同，分批生产、交付。公司与客户签订销售合同，按交付计划
        来组织生产，产品的交付周期、产品质量等均由公司负责并承担相应风险。
        公司自主选择供货商，采购和销售行为不存在一一对应的情形。
        ①库发及自提业务模式：公司从供应商处统一进行采购，由供应商按要求将
        相关产品运输至公司仓库，公司验收合格后，出具收货单，产品所有权转移
        给公司。公司接到客户采购订单后，按协议约定向客户发货或由客户自提，
        产品在送货至客户前和自提客户交付给客户前，公司承担客户违约以及产品
        毁损灭失等风险。
        ②直发业务模式：公司从供应商处统一进行采购，分批向客户供货，公司结
企业在转让   合库存情况、客户收货地点等因素，自主选择采用库发或直发模式，以保证
商品之前或   到货时间和成本控制，直发和库发模式是公司管理库存的一种手段；直发业
之后承担了   务是公司按客户供货时间要求向供应商发出送货指令，供应商将货物送至客
该商品的存   户或客户指定地点后，由客户签收，至此供应商完成公司发货指令，将签收
货风险     信息反馈公司。业务人员不定期走访客户进行货物检查，检查货物收到情况，
        重点地区派驻专人。货物到达客户指定地点直到客户验收完毕的这段期间，
        货物灭失、损毁、质量等风险由公司承担。客户验收确认质量无误后，提供
        收货确认单或验收单给公司，公司以此作为履约完成依据，如此时客户验收
        完毕的货物与供应商发货由客户签收的货物存在不一致的情况，由公司承担
        相应风险。如客户验收前发生违约或退货时，供应商已经发出产品，公司具
        备自主消化能力，可用于下一季教材教辅的生产，或用于内部出版单位一般
准则规定                  公司具体情况
        图书生产，不会形成库存积压。综上所述，公司承担向客户转让货物的主要
        责任，在客户完成产品验收前承担存货质量及退货等风险;
        ③物资公司与客户双方签订销售合同有关违约条款如下：
        期 30 日的，需方有权单方面解除本协议，供方应向需方支付合同总金额的
        最终提供合格货物的日期遵照前款承担违约责任，更换一次货物后仍不符合
        约定的，需方有权单方面解除本协议，供方应向需方支付合同总金额的 20%
        并赔偿因此给需方造成的全部损失。
        期 30 日的，供方有权单方面解除本协议，逾期付款违约金的上限为欠款项
        的 20%。
        ④公司向客户承担产品质量责任，公司作为追责主体对接上游供应商处理产
        品质量问题。
        ①通过实施纸张的大批量集中招标采购，物资公司可获得较低的采购价格，
        降低了采购成本，所购纸张一部分供给公司内部出版单位，用于生产教材教
        辅以及一般图书，招标采购降低了生产成本，助力公司实现更好的经济效益，
        另一部分则凭借招标所形成的低价采购的竞争优势，面向公司外部社会市场
企业有权自
        进行销售，客户主要为省内出版单位、印刷企业、零售商以及部分省外出版
主决定所交
        单位，进一步扩大了市场份额，提高了物资公司的影响力，贡献收入和利润
易商品的价
        的新增量。公司每年通过统一招标采购流程选定供应商，与供应商建立合作
格
        关系，而非客户指定供应商，同时批量采购利用规模效益获得价格优势。
        ②公司在招标采购价格的基础上，结合纸张市场形势加上一定的利润，与客
        户分别协商确定销售价格，销售合同中对销售价格进行了明确约定，拥有对
        最终产品的完整销售定价权。
        企业承担该存货的公允价值变动风险、实物毁损灭失、滞销积压、品质瑕疵
        等风险和收益，且该存货无对应的销售合同，企业可以自主决定销售给哪个
其他相关事
        客户、以及自主谈判合同条款。
实和情况
        在向客户交付商品后，公司承担应从客户收取款项的信用风险；公司独立向
        供应商支付货款并承担供应商未能按时交付商品的风险。
  综上所述，公司作为主要责任人，拥有对相关商品的控制权，2022
年至 2024 年纸张业务按照“总额法”确认收入符合《企业会计准则》
相关要求。
  （1）主要业务模式
  北方图书城与重庆海尔家电销售有限公司沈阳分公司签署采购协
议。采购协议中约定除非海尔电器产品出现质量问题或者不符合国家标
准、行业标准，否则不接受任何形式的退货。采购电器产品需预存采购
货款，下单采购成功后扣除预存款。
  （2）货物流转情况
  线下销售：上游供应商按照公司发货通知，将货物发往公司仓库，
客户联系公司后于仓库自行提货或发货。
  线上销售：北方图书城根据自有线上销售渠道的市场需求，并结合
企业库存情况，确定采购的海尔品牌的家电型号、数量。海尔工厂按照
北方图书城订单生产后，发货至北方图书城指定的日日顺仓库,目前日
日顺全国 7 大地区 92 个仓库均有公司存货。针对包括上海汉云在内的
括上海汉云）根据自己的需求批量从北方图书城进行采购，北方图书城
按照就近原则从日日顺仓库发货到客户指定地址或客户提货。
  （3）采购与销售周期
  海尔公司根据北方图书城的订单安排生产或调货，并配送至北方图
书城指定仓库地点。一般需要 1-21 天，具体时间取决于海尔公司产品
库存量和产品排产周期。根据客户发货或提货需求，当天完成发货或自
提货流程。
  （4）“总额法”或“净额法”确认的依据
    准则规定                  公司具体情况
                公司与客户、供应商分别签订销售和采购合同，分别约定
企业承担向客户转让商品的主   了商品内容、价格、交付方式、结算方式、产品标准及质
要责任             量保证等条款。产品的交付周期、产品质量等均由公司负
                责并承担相应风险。
                供应商根据北方图书城的订单安排生产或调货，并将相关
                产品运输至公司指定仓库后，其所有权转移给公司，公司
                在交付给客户前承担存货的毁损灭失等风险；公司与海尔
                的采购协议中约定除非海尔电器产品出现质量问题或者
企业在转让商品之前或之后承
                不符合国家标准、行业标准，否则不接受任何形式的退货，
担了该商品的存货风险
                北方图书城可以对该部分存货进行控制，承担了存货的毁
                损灭失、滞销积压等风险和收益。综上所述，公司承担向
                客户转让货物的主要责任，公司作为追责主体对接上游供
                应商处理产品质量问题。
    准则规定                  公司具体情况
企业有权自主决定所交易商品   北方图书城参考市价决定商品交易价格，有权自主决定所
的价格             交易商品的价格。
                ①企业承担该存货的公允价值变动风险、实物毁损灭失、
                滞销积压、品质瑕疵等风险和收益，且该存货无对应的销
                售合同，企业可以自主决定销售给哪个客户、以及自主谈
                判合同条款。
                ②在向客户交付商品后，公司承担应从客户收取款项的信
其他相关事实和情况
                用风险；公司独立向供应商支付货款并承担供应商未能按
                时交付商品的风险。
                ③整体交易过程中销售指令均由北方图书城业务人员作
                出，并提供客户及相关收货地址，海尔公司根据指令提供
                仓储、运输等服务，整个过程都由北方图书城进行控制。
  综上所述，公司作为主要责任人，拥有对相关商品的控制权，2022
年至 2024 年家电业务按照“总额法”确认收入符合《企业会计准则》
相关要求。
  （1）主要业务模式
  公司接到客户订单后，公司根据客户对产品的需求综合考虑供应商
履约能力和报价等从国内选取优质供应商进行采购，并与供应商签订采
购合同。公司贸易业务主要是以赚取买卖差价获取利润为目的。
  （2）货物流转情况
  供应商按照公司的发货通知，将货物送至客户或客户指定地点后，
由客户签收，运输期间我公司承担存货风险，运输指令由我公司发出，
我公司通过向供应商发出指令的方式控制货物流通，公司有权利选择停
止发货，而继续持有即“囤积存货”，从而享受存货风险报酬。下游公
司有权就质量问题向我公司追偿。
  （3）采购与销售周期
  煤销售客户是辽宁振兴生态造纸有限公司，主要用于供暖及生产等。
物资公司于供暖期前与客户确定用量及质量和价格后组织采购，找到货
源后，与供应商、客户签订合同。按照合同约定的运输方式和交货时间，
组织发货，一般为汽运。接到客户发货指令后，物资公司 2 日内给供应
商下达发货指令，一般下达发货指令后通过汽运 5 日内送达到指定地址。
发货周期从本年 7-9 月开始到次年 2-3 月结束。
   （4）“总额法”或“净额法”的确认
   煤业务，2022 年采购 6,632.54 万元、销售 6,683.29 万元，确认
销售收入 6,683.28 万元、销售成本 6,632.54 万元，毛利率 0.76%；2023
年采购 4,382.47 万元、销售 4,419.87 万元，确认销售收入 37.40 万元，
毛利率 100%；2024 年采购 1,013.04 万元、销售 1,021.48 万元，确认
销售收入 8.44 万元，毛利率 100%。
   煤业务 2022 年全部采用总额额法核算，2023 年至 2024 年全部采
用净额法核算，相关收入确认方法符合《企业会计准则》相关要求。
   （1）主要业务模式
   公司与主要客户和供应商开展业务为独立进行的，通过背对背谈判，
与上下游进行磋商定价，单独签订合同、开具发票和收付款。公司在纸
浆贸易中同样深度参与交易，并承担了相应的责任和风险。公司对交易
过程中承担主要责任的纸浆业务合同采用总额法核算收入，对代理采购
合同采用净额法确认收入。
   （2）货物流转情况
   采用总额法确认收入的情形：公司根据客户需求制定采购计划向供
应商采购相应产品，供应商将相关产品运输至本公司租赁的仓库后，其
所有权转移给公司。销售时，公司送货至客户或客户自提。本公司自第
三方取得纸浆货物控制权后，再转让给客户。公司有权利选择停止向下
游客户交付纸浆，而继续持有即“囤积存货”，从而享受存货风险报酬。
   采用净额法确认收入的情形：供应商按照公司的发货通知，将货物
送至客户或客户指定地点后，由客户签收。
   （3）采购与销售周期
   公司接到客户订单后组织采购，确定货源后，与供应商、客户同时
签订合同。合同签订后根据客户需求及时通知客户付款提货，通常提货
时间为 7 日内。
   （4）“总额法”或“净额法”的确认
   纸浆业务，2022 年采购 11,927.69 万元、销售 12,173.33 万元，
其中：
  采用全额法核算确认销售收入 9,904.83 万元、销售成本 9,866.41
万元，毛利率 0.54%；采用净额法核算确认销售收入 6.13 万元，毛利
率 100.00%；2023 年采购 16505.57 万元、销售 16591.08 万元，确认销
售收入 85.51 万元，毛利率 100%；2024 年无纸浆业务。
   纸浆业务，2022 年 81.36%采用总额额法核算、18.64%采用净额法
核算，2023 年全部采用净额法核算，2024 年没有纸浆业务，相关收入
确认方法符合《企业会计准则》相关要求。
   （4）结合物资销售业务主要销售产品、自用和外销占比、经营所
需资金来源及成本、历史盈利情况等，说明开展相关业务的合理性与必
要性，是否与公司主营业务发展具备协同性，并说明报告期公司物资销
售业务规模增长的原因。
   物资公司成立于 1979 年，是专业从事出版物资、纸张、印刷材料
等供销的综合性企业，负责公司下属各出版社及印刷企业生产所需纸张
的采购工作，同时面向社会市场销售。公司是国内外各大纸厂、耗材厂
商在辽宁的区域经销商，经营太阳、晨鸣、金东金海、华泰等品牌文化
用纸，万国、恩索等品牌包装用纸，同时经营牛皮纸、特种纸等纸张品
种。
   （一）经营品种
万元，其他业务收入 398.57 万元（房屋租赁等）。主营产品主要包括：
纸张、机械、器材、油墨及其他，主营业务收入各产品销售金额、自用
和外销占比如下表：
     项目    2024 年主营业务收入         收入占比         自用占比（%）      外销占比（%）            毛利率
纸张               46,380.38         89.89          43.66            56.34           4.84%
器材                3,404.84          6.60          42.03            57.97           6.47%
油墨                1,131.11          2.19          44.21            55.79           7.97%
机械                  536.34          1.04          99.81              0.19          5.52%
其他                  145.62          0.28              0            100.00          6.40%
     合计          51,598.30        100.00          44.02            55.98           5.03%
      主营业务产品自用和外用占比情况：自用占比 44.02%，对外销售
占比 55.98%。
      （二）资金情况
      物资公司经营所需资金的主要来源为自有资金，包括公司历年累积
的未分配利润、股东注资，为公司运营提供稳定的内部资金支持；同时
依托出版传媒支持，适度拓展银行授信和票据等外部融资渠道，保障资
金灵活调配，无额外融资成本。
      （三）盈利情况
      物资公司近三年盈利情况列示如下：
          项目                    2024 年度               2023 年度                  2022 年度
营业收入                            51,996.87             45,830.35                63,517.89
净利润                                480.55                 339.02                  470.80
          项目             2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日
未分配利润                            4,311.26              3,830.71                 3,491.69
润分别为 470.80 万元、339.02 万元和 480.55 万元。
      （四）报告期公司物资销售业务规模增长原因
      本报告期，物资销售业务实现主营业务收入 51,598.30 万元，同比
增加 6,288.17 万元，增加 13.90%。增加主要原因：一是集团内部销售
收入增加 2,884.66 万元，主要为公司所属北方联合出版传媒（集团）
股份有限公司辽海出版社分公司销售同比增加 1,588.36 万元，辽宁教
育出版社有限责任公司销售同比增加 938.91 万元，春风文艺出版社有
限责任公司销售同比增加 285.74 万元，辽宁票据印务有限公司采购同
比增加 135.12 万元；二是对外销售收入增加 3,403.51 万元。公司积极
开拓社会市场，新增客户天津出版传媒集团有限公司教材出版分公司实
现销售收入 435.87 万元、陕西出版传媒集团印刷物资有限责任公司实
现销售收入 588.50 万元，同时原有客户天津新华印务有限公司销售同
比增长 2,292 万元、大连理工大学出版社销售同比增长 118.97 万元，
从而实现了社会市场销售收入的增加。
     （五）业务开展的必要性及合理性
     物资销售业务是公司重要业务板块之一，目前所开展的业务亦是近
年来持续稳定开展的业务种类。物资销售业务满足了公司所属出版社图
书出版印刷环节的纸张、印刷耗材等需求，通过实施大宗物资集中统一
采购，显著降低了图书生产成本，提高公司图书的市场竞争力，充分发
挥了业务协同作用。报告期内，面对复杂的市场环境，公司克服重重困
难，经营的各类产品实现了预期的经济效益，开展物资销售业务具有必
要性及合理性。
     （5）结合报告期一至四季度毛利率水平、主要成本费用构成及环
比变动情况、行业季节性特征、可比公司经营情况，说明公司各季度业
绩波动的原因。
       项目     第一季度             第二季度        第三季度        第四季度
营业收入          54,041.30        50,663.02   74,355.91   63,565.21
营业成本          43,126.47        40,096.26   59,616.57   46,043.20
毛利            10,914.83        10,566.77   14,739.35   17,522.01
毛利率（%）             20.2            20.86       19.82       27.57
税金及费用         10,744.18        8,346.69    11,213.15   10,663.00
营业利润            -359.02        2,728.58     4,422.73    5,752.68
       项目              第一季度                第二季度            第三季度        第四季度
利润总额                    -305.92            2,721.91        4,371.69     5,678.22
所得税费用                       604.33           832.11        1,416.83     -315.71
净利润                     -910.25            1,889.81        2,954.87     5,993.93
归母净利润                   -761.71            2,113.99        3,018.63     5,846.71
归母净利润环比变动                        /         2,875.70          904.64     2,828.08
其中：毛利环比变动                        /           -348.07       4,172.58     2,782.67
   税金及费用环比变动                     /         -2,397.49       2,866.46     -550.15
   所得税费用环比变动                     /           227.78          584.72   -1,732.54
如下：
 公司名称           第一季度                  第二季度              第三季度           第四季度
 中南传媒          299,994.82            389,296.25        247,298.14     398,271.13
 中文传媒          216,147.12            299,378.43        159,696.65     255,181.47
 南方传媒          208,798.17            193,658.19        245,355.86     269,361.70
 长江传媒          192,163.50            165,116.97        164,593.50     185,342.65
 出版传媒          54,041.30              50,663.02         74,355.91     63,565.21
 新华传媒          16,288.44              45,276.02         18,133.35     63,527.20
 公司名称           第一季度                  第二季度              第三季度           第四季度
 中南传媒          122,630.10            184,702.01        105,913.21     178,774.98
 中文传媒          95,127.88             118,036.54         61,745.93     93,462.63
 南方传媒          71,095.02              66,604.01         82,475.07     87,458.09
 长江传媒          68,049.33              64,969.97         52,389.23     57,292.32
 出版传媒          10,914.83              10,566.77         14,739.35     17,522.01
 新华传媒            5,351.09             14,427.63          5,985.57     17,299.01
况如下：
 公司名称           第一季度                  第二季度              第三季度           第四季度
 中南传媒          28,421.55              48,961.57         18,308.92     41,328.69
 中文传媒          26,394.71              34,910.11         11,494.18       1,639.71
 公司名称      第一季度        第二季度        第三季度        第四季度
 南方传媒      15,230.05   14,685.99   23,007.05   28,057.47
 长江传媒      26,200.59   27,001.10   15,713.97   25,593.03
 出版传媒        -761.71   2,113.99    3,018.63     5,846.71
 新华传媒         156.27   2,803.45    -1,980.49    3,066.59
  如上表所示，公司一、三季度营业收入高于二、四季度，且三季度
营业收入高于一季度，原因为：公司分别于第一、三季度确认春、秋两
季教材教辅收入，且秋季销量相对春季更多。公司一至三季度毛利率较
平稳，基本在 20%左右，四季度毛利率增长的原因主要为报告期纸价下
浮，图书综合成本率下降，四季度按年度综合成本率结转成本导致主营
成本下降；同时，年末部分高毛利业务集中结算，导致四季度毛利率增
加。
  公司营业收入、毛利、归母净利润变动趋势基本与行业变动趋同，
与南方传媒经营趋势更为相似，同行业一般在一二季度陆续确认春季教
材收入，三四季度陆续确认秋季教材收入，下半年收入、毛利一般高于
上半年。
万元，
  主要因为二季度销售费用减少 920.67 万元、
                         管理费用减少 883.30
万元、财务费用减少 716.75 万元，主要为人员薪酬、定期存款到期结
息等因素影响。
万元，主要因为三季度毛利增加 4,172.58 万元，三项费用同比增加
教材教辅收入，导致毛利上升；费用支出增加；同时因利润增长导致预
缴企业所得税增加。
万元，主要因为四季度毛利增加 2,782.67 万元，存货跌价准备增加
  （二）年审会计师回复
  我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒 2024 年度财务报
表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒 2024 年财务
报表审计过程中了解的信息一致。
  （三）年审会计师核查意见
  （1）获取主要客户及供应商明细，选取主要客户和供应商实施函
证程序；
  （2）通过公开资料，查询主要客户及供应商工商信息，判断与公
司是否存在关联关系等情形；
  （3）查阅公司年度报告及同行业会计政策等资料，复核收入确认
政策是否符合《企业会计准则》相关规定；
  （4）访谈公司相关负责人，了解物资采购、销售业务经营模式的
相关内容，并了解上下游供应商和客户重叠的合理性；
  （5）对物资销售业务抽取合同，检查合同约定条款，判断相关存
货控制及风险转移时点、合同价格及相关条款；
  （6）检查结算单据、收条（即客户签收单据），并与账面进行核
对；
  （7）了解公司行业政策、行业环境，查询同行业可比公司财务数
据，分析公司业务收入和成本变化、毛利率波动情况，毛利率是否与行
业存在显著差异。
  （1）除上述已披露的情形外，未发现其他存在上下游重叠或由同
一方控制的情形，未发现存在由客户指定供应商的情形；
  （2）经销包退模式下收入确认符合《企业会计准则》相关 规定；
  （3）报告期内根据物资销售业务模式，相关销售收入真实、会计
处理合理，符合《企业会计准则》相关规定；
  （4）经核查，未发现物资销售业务开展相关业务的合理性与必要
性存在重大异常；
  （5）公司各季度业绩波动符合行业趋势，未发现重大异常情况。
  问题 2.关于应收账款
  年报显示，公司报告期实现营业收入 24.26 亿元，同比增长 0.6%。
报告期末，应收账款期末余额 5.72 亿元，同比上升 10.44%，其中账龄
账款期末余额 2017.02 万元，坏账准备 1956.78 万元，计提比例为
坏账准备，“特殊信用风险特征组合”主要系应收关联方账款，期末余
额为 2207.95 万元，未计提坏账准备。请公司：
  （1）按照关联方和非关联方，分别列示近三年主要应收账款欠款
方名称、具体关联关系、销售内容及金额、应收账款余额、账龄、坏账
准备、期后回款金额等。
  （2）结合业务开展情况、客户结构及销售信用政策变化、期后销
售回款情况、同行业可比公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期
内应收账款增幅高于营业收入增幅的具体原因。
  （3）结合“特殊信用风险特征组合”应收对手方资产信用状况、
合同约定账期及逾期情况、历史回款情况、账龄等，说明对“特殊信用
风险特征组合”未计提减值准备的具体原因及依据，相关会计处理是否
审慎，是否符合《企业会计准则》的规定。
  （4）单项计提坏账准备所涉应收账款的具体减值迹象及出现时点、
计提比例的确定依据及合理性，结合应收对象与上市公司的潜在关联关
系、合同执行情况等，说明相关收入确认是否真实准确。
     （5）结合账龄 3 年以上主要应收账款对象、销售内容及金额、合
同约定账期及逾期情况等，说明长期未能回款的原因，并结合应收对象
与上市公司的潜在关联关系、合同执行情况等，说明相关收入确认是否
真实准确。
     请年审会计师发表意见。
     （一）公司回复
     （1）按照关联方和非关联方，分别列示近三年主要应收账款欠款
方名称、具体关联关系、销售内容及金额、应收账款余额、账龄、坏账
准备、期后回款金额等。
     按照关联方和非关联方，列示近三年应收账款欠款方前十名情况如
下：
                                            应收账款                    期后回款
     客户名称   具体关联关系    销售内容    销售金额                    坏账准备   账龄
                                            余额                      金额
辽宁北方教育投资控
            同受母公司控制    图书          75.69 1,474.94        01-5 年以上        0
股有限公司
宽甸满族自治县新华
            同受母公司控制    教材          150.10    467.54      0 3 年以内      2.32
书店有限公司
辽宁无限穿越新媒体
            同受母公司控制    图书          44.84     127.91      0 5 年以内     72.34
有限公司
拂石传媒有限公司    同受母公司控制   图书、纸张        145.87    69.21       0 3 年以内         0
超级知识产权顾问
            同受母公司控制    物业费         29.34     36.17       0 3 年以内         0
（北京）有限公司
辽宁研学教育科技有
            同受母公司控制   视频制作           0.38    32.00       0 5 年以上         0
限公司
北票市新华书店有限
            同受母公司控制    教材          295.18      0.18      0 1 年以内         0
公司
                                                            应收账 坏账准                 期后回
         客户名称            具体关联关系 销售内容 销售金额                                   账龄
                                                            款余额       备             款金额
                          同受母公司
辽宁北方教育投资控股有限公司                     图书               52.581,909.13 40.09 5 年以内        500.00
                           控制
                          同受母公司
宽甸满族自治县新华书店有限公司                    教材              134.01    408.68       0 3 年以内    108.28
                           控制
                          同受母公司
辽宁无限穿越新媒体有限公司                      图书              105.07    255.34       0 5 年以内    183.00
                           控制
                          同受母公司
北票市新华书店有限公司                        教材              387.58    83.92        0 1 年以内     83.92
                           控制
                          同受母公司
超级知识产权顾问（北京）有限公司                  物业费                2.45    36.21        0 1-2 年      0.04
                           控制
                          同受母公司
辽宁研学教育科技有限公司                       图书              210.11    32.05        0 5 年以上      0.05
                           控制
                          同受母公司   图书、纸
拂石传媒有限公司                   控制     张、版权              81.63    30.00    0.45 1-2 年          0
                                       费
                                                   应收账款                             期后回款
     客户名称       具体关联关系     销售内容    销售金额                      坏账准备          账龄
                                                    余额                              金额
辽宁北方教育投资控
             同受母公司控制        图书             13.14 2,150.20        84.12 4 年以内         287.90
股有限公司
宽甸满族自治县新华
             同受母公司控制        教材           181.06     323.37       22.31 3 年以内          48.98
书店有限公司
辽宁新华教育产业发 同受母公司控制
                            教辅     17,618.81         94.08             0 1 年以内        94.08
展有限公司
超 级 知 识 产 权 顾 问 同受母公司控制
                           物业费             28.69     65.08             0 1 年以内        28.87
（北京）有限公司
辽宁无限穿越新媒体 同受母公司控制
                            图书         1,292.50      53.01             0 4 年以内        29.32
有限公司
拂石传媒有限公司     同受母公司控制        纸张           159.49      32.25             0 1 年以内         2.25
辽宁研学教育科技有 同受母公司控制
                            图书             1.35      32.00             0 5 年以上            0
限公司
北票市新华书店有限 同受母公司控制
                            教材           209.69       3.96           0.07 1 年以内        3.96
公司
 客户名称        销售内容    销售金额         应收账款余额          坏账准备         账龄      期后回款金额
辽宁省教育厅        教材     36,278.48         5,522.38     263.66   1 年以内              0
大连市新华书店
             教材教辅     6,680.23         2,501.13      78.88   4 年以内       1,068.79
有限公司
天津新华印务有
              纸张      4,671.11         2,249.38     106.37   2 年以内         950.00
限公司
沈阳市新华书店
             教材教辅     3,893.11         1,720.91     140.37   5 年以内         220.27
有限公司
锦州市新华书店       教材             0         1,097.83   1,073.94   2-5 年以上            0
天津金星教育科
              教辅      1,567.70         1,008.79      38.16   1 年以内       1,008.79
技有限公司
北京珍知楼阁文
              图书             0           956.46     191.29    1-2 年        460.09
化发展有限公司
大连金普新区科
            知识产权服务      226.42           780.00     155.40   3 年以内              0
学技术局
北京中育云科技
              教辅      2,100.07           733.22       9.82   1 年以内         733.22
有限公司
北京何物文化传
              图书        601.73           655.88      28.09   1 年以内              0
媒有限公司
     客户名称   销售内容     销售金额         应收账款余额          坏账准备        账龄       期后回款金额
辽宁省教育厅       教材       35,931.86        5,522.38     207.61   1 年以内       5,522.38
大连市新华书店有
            教材教辅       6,073.09        1,958.14      46.20   3 年以内       1,933.20
限公司
沈阳市新华书店有
            教材教辅       4,457.24        1,415.51      61.95   4 年以内         668.88
限公司
锦州市新华书店      教材               0        1,176.33   1,145.52 1-5 年以上         82.34
天津雅捷纸业有限
             纸张        1,022.47        1,155.40      11.55   1 年以内       1,155.40
公司
北京珍知楼阁文化
             图书        1,106.46        1,106.46      11.06   1 年以内         150.00
发展有限公司
本溪九星印刷包装
             纸张        1,477.43          784.60       7.88   1 年以内         784.60
有限公司
天津新华印务有限     纸张        2,379.44          756.44      22.69   1 年以内         756.44
     客户名称   销售内容     销售金额           应收账款余额              坏账准备           账龄      期后回款金额
公司
济南图恒信息技术
             图书                 0            639.91          127.98    1-2 年           0
有限公司
北京人天书店有限
             图书           499.90             615.22          36.82    4 年以内        521.63
公司
     客户名称   销售内容   销售金额        应收账款余额          坏账准备                   账龄       期后回款金额
辽宁省教育厅       教材    36,464.32     5,522.38        104.72           1 年以内          5,522.38
大连市新华书店有
            教材教辅    5,292.36     3,001.85         64.61           2 年以内          2,937.09
限公司
沈阳市新华书店有
            教材教辅    3,475.25     1,944.71        203.50          1-5 年以上         1,874.74
限公司
锦州市新华书店      教材         5.80     1,248.41      1,204.84 1 年以内-5 年以上                72.08
营口合鑫包装制品
             纸张       919.39        919.39        40.16           1 年以内                0
有限公司
沈阳书业集团发行
             图书     1,137.48        774.53        16.86           1 年以内            774.53
有限公司
本溪九星印刷包装
             纸张     3,710.16        649.23            6.49        1 年以内            649.23
有限公司
济南图恒信息技术
             图书       639.91        639.91        16.39           1 年以内                0
有限公司
武汉理工数字传播
             版权       824.99        637.69            7.47        1 年以内            595.78
工程有限公司
北方图书城阜新合
             图书            0        576.06       576.06           5 年以上                0
作店
      （2）结合业务开展情况、客户结构及销售信用政策变化、期后销
售回款情况、同行业可比公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期
内应收账款增幅高于营业收入增幅的具体原因。
      公司主营业务为教材教辅、一般图书等出版物的出版、发行、印刷
以及印刷物资供销等业务，生产产品包括图书、期刊、电子音像、新媒
体等多种形式，形成了集传统出版与数字出版、在线阅读、电商销售等
业务于一体的综合性传媒业务架构。
  出版业务包括教材教辅、一般图书和电子音像产品的出版业务。主
要客户为辽宁省教育厅、辽宁新华教育产业发展有限公司、北京二十一
世纪金星教育科技有限公司、大连市新华书店有限公司、山东绿卡凯尔
文化传媒有限公司、北京中育云科技有限公司等；近年来主要客户比较
稳定，教辅销售略有增加。教材教辅销售信用政策一般分为春、秋两季，
每半年结算一次。一般图书销售信用一般为 6 个月-12 个月。
  发行业务包括教材教辅发行和一般图书的批发、零售业务。主要客
户为新华书店、邮政、高校等图书销售主渠道和图书、家电经销公司，
例如辽宁新华教育产业发展有限公司、中国邮政集团公司辽宁省分公司、
大连艺术学院、上海汉云电子商务有限公司、北京中育云科技有限公司、
沈阳新华购书中心有限责任公司、沈阳市新华书店有限公司等。包销业
务的销售信用政策一般为预交定金方式和实销实结；经销业务的销售信
用政策一般为与客户定期对账，双方确认一致后按照实际销售情况结算。
  印刷业务包括出版物、包装装潢、票据及标签等印刷品印刷业务。
主要客户为北京师范大学出版社（集团）有限公司、人民出版社、国家
税务总局辽宁省税务局、《老同志之友》杂志社等。近年来客户比较稳
定，主要为出版单位印制图书、杂志等。销售信用政策一般为印刷品交
付后 3 个月-12 个月内结算。
  物资供应业务包括纸张及印刷耗材等物资销售以及造纸原辅材料
贸易业务。主要客户为天津新华印务有限公司、本溪九星印刷包装有限
公司、辽宁师范大学出版社有限责任公司、长春东北师范大学出版社有
限责任公司、大连理工大学出版社有限公司等，客户主要为出版社及印
刷厂。销售信用政策一般根据客户信用等级分为现款、1 个月、2 个月
及 3 个月内结算。
   综上所述，公司各板块业务主要业务及客户结构基本保持稳定，销
售信用政策未发生变化。
可比公司                              应收账款坏账准备计提方法
       对于不含重大融资成分的应收账款，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失
       准备。对于包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于整个存续
       期内预期信用损失的金额计量损失准备。除了单项评估信用风险的应收账款外，基于应收账款信用
       风险特征，将剩余的应收账款划分为不同组合：
       （1）低风险组合：本组合为应收政府采购款；
中南传媒
       （2）账龄组合：本组合以应收账款的账龄作为信用风险特征。
       本集团对于划分为账龄组合的应收款项，按账款发生日至报表日期间计算账龄，本集团参考历史信
       用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用
       损失率对照表，计算预期信用损失。
       坏账计提比例：1 年以内 8%、1-2 年 15%、2-3 年 45%、3-4 年 60%、4-5 年 80%、5 年以上 100%
       本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整
       个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
       应收账款分为账龄组合 1、账龄组合 2 和关联方组合。账龄组合 1：以集团整合营销行业之外其他
       行业应收账款的账龄为信用风险特征划分组合，账龄组合 2：以整合营销行业的应收账款的账龄为
       信用风险特征划分组合，关联方组合：按关联方划分组合。
中文传媒 本集团将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显
       不同的应收账款单独进行减值测试。
       坏账比例：
       （1）账龄组合 1：1 年以内 5%、1-2 年 10%、2-3 年 20%、3-4 年 50%、4-5 年 80%、5 年以上 100%
       （2）账龄组合 2：0-6 个月 0.5%、7-12 个月 5%、1-2 年 30%、2-3 年 100%、3-4 年 100%、4-5 年 100%、
       本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简
       化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。单独评估信用风险的应收账款，如：与对方存在争议
       或涉及诉讼、仲裁的应收款项、已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
       除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
南方传媒
       （1）低风险组合：本组合为应收政府采购款、应收关联方采购款等
       （2）账龄信用风险特征组合：本组合以应收账款的初始确认日期所在年度作为信用风险特征
       坏账计提比例：1 年以内 5.46%、1-2 年 11.74%、2-3 年 34.52%、3-4 年 55.03%、4-5 年 80%、5 年
       以上 100%
       本集团根据应收账款的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险
       特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款，本集团判断账龄为其信用风险主要影响因素，因
长江传媒
       此，本集团参考历史信用损失经验，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础评估其预
       期信用损失。本集团根据开票日期确定账龄。
可比公司                                  应收账款坏账准备计提方法
       除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将应收账款划分为不同组合：
       （1）组合 1：账龄组合，本组合以应收账款的账龄作为信用风险特征
       坏账计提比例：1 年以内 3.87%、1-2 年 14.97%、2-3 年 34.69%、3-4 年 53.18%、4-5 年 77.16%、5
       年以上 100%
       （2）组合 2：关联方组合，本组合为合并范围内关联方组合
       本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准
       则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模型，即
       始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回
       金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
       对于包含重大融资成分的应收账款，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存
出版传媒 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
       除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
       （1）账龄组合：本组合以应收客户销售款项的账龄作为信用风险特征。
       （2）特殊信用风险特征组合：本组合以应收风险较低关联方款项等作为信用风险特征。
       坏账计提比例：0-3 个月 1%、3-6 个月 3%、6-12 个月 5%、1-2 年 20%、2-3 年 35%、3-4 年 50%、4-5
       年 50%、5 年以上 100%
       应收账款具体组合及计量预期信用损失的方法：
       （1）信用风险特征组合：账龄组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
       的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
新华传媒 （2）合并范围内关联往来组合：合并范围内关联方，不计算预期信用损失
       坏账计提比例：
       图书连锁及其他业务：1 年以内 5%、1-2 年 10%、2-3 年 20%、3-4 年 40%、4-5 年 40%、5 年以上 100%。
       广告业务：半年以内（含半年）1%、半年至一年 50%、一至二年 80%、二年以上 100%
    如上表所示，公司坏账准备计提政策与同行业可比公司不存在重大
差异，符合行业惯例。
    项目
               账面余额            比例            账面余额         比例            账面余额         比例
其中：3 个月以内         17,889.19          31.26   15,732.90       30.36      22,036.61       39.93
    项目
               账面余额           比例             账面余额            比例           账面余额           比例
    合计           57,229.98      100.00         51,822.16       100.00      55,183.64       100.00
    如上表所示，公司应收账款账龄结构整体相对稳定，1 年以内占比
较大，一般 5 年以上款项回款速度放缓，主要是疫情前后形成的款项，
公司已组织积极催收相关款项。
    公司期后销售回款情况如下：
        项目        营业收入         应收账款余额               应收账款账面价值              期后回款     期后回款比例
变动额（2024-2023）    1,448.54          5,407.82               3,629.68        ——          ——
变动率（2024-2023）      0.60%           10.44%                    9.31%        ——          ——
    截至 2025 年 5 月 31 日 2024 年期后回款比例为 26.66%，根据期后
回款比例来看，报告期期后回款情况无大幅变动。
    公司报告期应收账款增幅高于营业收入增幅的主要原因：一是本期
教辅业务回款速度低于上年同期，导致应收账款增加 3,566.24 万元，
在 2025 年 5 月 31 日前已回款 1,842.57 万元；二是 2024 年物资业务收
入增加 7,161.84 万元，增幅 13.88%，期末应收款金额比上期增加
账款，公司己采取措施加大力度清收。
    （3）结合“特殊信用风险特征组合”应收对手方资产信用状况、
合同约定账期及逾期情况、历史回款情况、账龄等，说明对“特殊信用
风险特征组合”未计提减值准备的具体原因及依据，相关会计处理是否
审慎，是否符合《企业会计准则》的规定。
                                   资产信
                                                                             逾期金额
                                   用状况
                                         合同
               应收账款                （是否
       客户名称                账龄            约定
               余额                  为失信
                                         账期     1 年以内      1-2 年     2-3 年      3-4 年          4-5 年     5 年以上
                                   被执行
                                   人）
辽宁北方教育投资控股有限              1-5 年以         12 个
公司                          上             月
宽甸满族自治县新华书店有
限公司
辽宁无限穿越新媒体有限公
司
拂石传媒有限公司         69.21    3 年以内     否    1 个月     39.21      30.00      0.00            0.00      0.00       0.00
超级知识产权顾问（北京）
有限公司
辽宁研学教育科技有限公司         32   5 年以上     否               0.00      0.00      0.00            0.00      0.00     32.00
                                          月
北票市新华书店有限公司        0.18   1 年以内     否               0.00      0.00      0.00            0.00      0.00       0.00
                                          月
        合计     2,207.95    ——      ——     —       263.99    353.88    123.80        1,267.74     15.46     109.39
      客户名称         2024 年应收账款余额     2025 年 1-5 月回款金额 期后回款比例（%）
辽宁北方教育投资控股有限公司           1,474.94                    0               0
宽甸满族自治县新华书店有限公司            467.54              2.32                0.50
辽宁无限穿越新媒体有限公司              127.91             72.34              56.56
拂石传媒有限公司                    69.21                    0               0
超级知识产权顾问（北京）有限公司            36.17                    0               0
辽宁研学教育科技有限公司                32.00                    0               0
北票市新华书店有限公司                  0.18                    0               0
       合计                2,207.95             74.66         ——
      客户名称         2023 年应收账款余额       2024 年回款金额         期后回款比例（%）
辽宁北方教育投资控股有限公司           1,909.13           500.00               26.19
宽甸满族自治县新华书店有限公司            408.68           108.28               26.49
辽宁无限穿越新媒体有限公司              255.34           183.00               71.67
拂石传媒有限公司                    30.00                0                   0
超级知识产权顾问（北京）有限公司            36.21             0.04                 0.10
辽宁研学教育科技有限公司                32.05             0.05                 0.15
北票市新华书店有限公司                 83.92            83.92               100.00
       合计                2,755.33           875.29          ——
      客户名称         2022 年应收账款余额       2023 年回款金额         期后回款比例（%）
辽宁北方教育投资控股有限公司           2,150.20           287.90               13.39
宽甸满族自治县新华书店有限公司            323.37            45.47               14.06
辽宁无限穿越新媒体有限公司               53.01            14.53               27.42
拂石传媒有限公司                    32.25             2.25                 6.98
超级知识产权顾问（北京）有限公司            65.08            28.87               44.36
辽宁研学教育科技有限公司                32.00                0                   0
北票市新华书店有限公司                  3.96             3.96               100.00
       合计                2,659.87           382.98          ——
其中图书销售业务形成的余额为 2,070.57 万元，占比 93.78%。
  前三名应收客户款项余额合计 2,070.39 万元，占比 93.77%，分别
为辽宁北方教育投资控股有限公司、宽甸满族自治县新华书店有限公司、
辽宁无限穿越新媒体有限公司。
  截至 2024 年 12 月 31 日公司应收辽宁北方教育投资控股有限公司
账面余额为 1,474.94 万元。该业务系 2019 年开始，辽宁北方教育投资
控股有限公司联合合作伙伴共同开发全国中小学馆配业务渠道，因此拥
有中小学图书馆馆配业务渠道优势，公司就入选《全国中小学图书馆(室)
推荐书目》《全国中小学图书馆(室)配备核心书目》等图书依托其渠道
优势开展销售，省内其他发行企业不具备此渠道。
  截至 2024 年 12 月 31 日公司应收宽甸满族自治县新华书店有限公
司账面余额为 467.54 万元。公司为开展教材发行业务，公司在各市县
均设立发行网点，但在宽甸地区公司依托控股股东收购暂处于培育阶段
的宽甸发行网点进行教材业务。
  截至 2024 年 12 月 31 日公司应收辽宁无限穿越新媒体有限公司账
面余额为 127.91 万元。控股股东所属辽宁无限穿越新媒体有限公司系
新媒体公司，主营线上业务，涉及业务广泛，公司为拓展新渠道向其销
售图书。
  特殊信用风险组合中的公司均为控股股东下属单位，经营状态正常，
未被列为失信被执行人或被执行人，相关合作风险可控，所欠款项均在
回款中，因而公司持续与其发生交易。
  公司对于特殊信用风险特征组合的坏账准备计提会计政策为，本组
合以应收风险较低关联方款项等作为信用风险特征。公司应收关联方款
项账龄存在 1 年以上款项，但每年均有回款，且历史上未发生过坏账损
失，相关公司均为控股股东下属单位，经营状态正常，无坏账风险，因
此未对该组合计提减值准备,相关会计处理审慎，符合《企业会计准则》
的规定。控股股东承诺，将于 2025 年 9 月 30 日前清偿上述债务。
      （4）单项计提坏账准备所涉应收账款的具体减值迹象及出现时点、
计提比例的确定依据及合理性，结合应收对象与上市公司的潜在关联关
系、合同执行情况等，说明相关收入确认是否真实准确。
           是否存在关
                                     计提比例            减值出现
    客户名称   联关系及潜 账面余额 坏账准备                   减值迹象                    合同执行情况
                                     （%）              时点
           在关联关系
沈阳天择彩色                                                         合同金额 715.91 万元，已回
                                             胜诉无可执
广告印刷股份       否     544.30   544.30    100            2022 以前 款 171.61 万元；货物已全部
                                              行财产
有限公司                                                           交付；
北方图书城阜                                       胜诉无可执             合同金额 343.62 万元，未回
             否     343.62   343.62    100            2022 以前
新合作店                                          行财产              款；货物已全部交付；
南京博凡文化                                                         合同金额 290.11 万元，未回
             否     290.11   290.11    100    破产清算中 2023 年
有限公司                                                           款；货物已全部交付；
                                             胜诉，扣除
                                                               合同金额 325.04 万元，回款
人民时代教育                                       法定抵消权
             否     197.04   136.80   69.43           2023 年 金额 128 万元；货物已全部交
科技有限公司                                       后预计无法
                                                               付；
                                              收回
                                                               合同金额 387.51 万元，回款
广州市海珠区
             否     188.38   188.38    100     吊销     2022 以前 金额 199.13 万元；货物已全
世奥书城
                                                               部交付；
黑龙江天淘文                                       胜诉无可执             合同金额 95.78 万元，未回
             否     95.78     95.78    100            2023 年
化有限公司                                         行财产              款；货物已全部交付；
广东永正图书                                       胜诉无可执             合同金额 82.65 万元，未回
             否     82.65     82.65    100            2024 年
有限公司                                          行财产              款；货物已全部交付；
昆明新知集团                                       胜诉无可执             合同金额 68.66 万元，未回
             否     68.66     68.66    100            2022 以前
有限公司                                          行财产              款；货物已全部交付；
沈阳三原色彩
                                             胜诉无可执             合同金额 59.01 万元，未回
色印刷有限公       否     59.01     59.01    100            2022 以前
                                              行财产              款；货物已全部交付；
司
                                                               合同金额 49.55 万元，回款金
江苏航翔文化                                       经营异常、
             否     36.23     36.23    100            2024 年 额 13.32 万元；货物已全部交
传播有限公司                                       为被执行人
                                                               付；
           是否存在关
                                       计提比例              减值出现
    客户名称   联关系及潜 账面余额 坏账准备                     减值迹象                     合同执行情况
                                       （%）                时点
           在关联关系
北京奥华元图                                                             合同金额 42.99 万元，回款金
                                               胜诉无可执
书销售有限公       否       29.30     29.30    100              2024 年 额 13.69 万元；货物已全部交
                                                行财产
司                                                                  付；
青岛电子奔腾                                         经营异常、
                                                                   合同金额 21.40 万，未回款；
科技图书有限       否       21.40     21.40    100    失信被执行 2022 年
                                                                   货物已全部交付；
公司                                               人
广州亮美文化                                         经营异常、               合同金额 21.03 万，未回款；
             否       21.03     21.03    100              2022 年
传播有限公司                                         为被执行人               货物已全部交付；
北京昊福文化                                                             合同金额 21.18 万元，回款金
传播股份有限       否       10.15     10.15    100      吊销      2022 年 额 11.03 万元；货物已全部交
公司                                                                 付；
大连鑫融包装                                         胜诉无可执               合同金额 10.06 万元，未回
             否       10.06     10.06    100              2022 年
制品有限公司                                          行财产                款；货物已全部交付；
                                                                   合同金额 18.52 万元，回款金
                                               胜诉无可执
汤冰           否        8.43      8.43    100              2022 年 额 10.09 万元；货物已全部交
                                                行财产
                                                                   付；
沈阳市新长江                                         经营异常、               合同金额 5.78 万元，未回款；
             否        5.78      5.78    100              2022 年
胶版印刷厂                                          严重违法                货物已全部交付；
沈阳市第二中                                         10 年以上款             合同金额 2.05 万元，未回款；
             否        2.05      2.05    100              2022 以前
学                                                项                 货物已全部交付；
辽宁美术出版                                                             合同金额 1.12 万元，未回款；
             否        1.12      1.12    100      吊销      2022 以前
社服务部                                                               货物已全部交付；
南京恒久图书                                         经营异常被               合同金额 0.98 万元，未回款；
             否        0.98      0.98    100              2024 年
有限公司                                           申请破产                货物已全部交付；
合肥布克图书                                                             合同金额 0.95 万元，未回款；
             否        0.95      0.95    100      吊销      2022 以前
有限公司                                                               货物已全部交付；
     合计            2,017.03 1,956.79    ——       ——       ——              ——
      根据上述信息，单项计提坏账准备对应的应收账款主要为涉诉款项，
占比 71.34%，法院根据相关合同及业务单据已作出相关判决结论。此
外，公司与单项计提坏账准备所涉应收对象不存在潜在关联关系或未披
露关联关系，上述交易均具有商业合理性，收入确认与合同执行情况匹
配，相关收入确认真实准确。
  （5）结合账龄 3 年以上主要应收账款对象、销售内容及金额、合
同约定账期及逾期情况等，说明长期未能回款的原因，并结合应收对象
与上市公司的潜在关联关系、合同执行情况等，说明相关收入确认是否
真实准确。
                 是否
                                                                                            逾期情况
                 存在
                 关系   应收账款                  销售内   合同执   合同约定     未回款原
上应收账款前十名信        及潜    余额
                                 坏账准备
                                            容     行情况    账期       因
                 在关
息列示如下：客户名称       联关
                 系
                                                  执行完            客户资金
辽宁北方教育投资控股有限公司   是    1,348.20         0    图书          12 个月              0.00    0.00    0.00    0.17    3.32   1,344.70
                                                   毕              紧张
                                                  执行完            客户资金
锦州市新华书店          否    1,092.03   1,071.91   教材          12 个月              0.00    0.00    0.00   40.25    0.00   1,051.78
                                                   毕              紧张
沈阳天择彩色广告印刷股份有限                                    执行完            胜诉无可
                 否      544.3      544.3    纸张          3 个月               0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     544.30
公司                                                 毕             执行财产
                                                  执行完            客户资金
阜新市新华书店          否      403.94     403.94   图书          12 个月              0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     403.94
                                                   毕              紧张
                                                  执行完            胜诉无可
北方图书城阜新合作店       否      393.48     393.48   图书          12 个月              0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     393.48
                                                   毕             执行财产
                                                  执行完   6-12 个   客户资金
抚顺市新华书店          否      343.62     343.62   图书                             0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     343.62
                                                   毕      月       紧张
                                                  执行完            客户资金
合肥知世图书有限公司       否      298.09     271.94   图书          6 个月               0.00    0.00    0.00   40.14   12.17     245.78
                                                   毕              紧张
                                                  执行完   6-12 个   破产清算
南京博凡文化有限公司       否      290.11     290.11   图书                           274.05    7.04    9.02    0.00    0.00       0.00
                                                   毕      月       中
                                              执行完
福建邦德图书有限公司     否     234.47     234.47   图书         12 个月   吊销       0.00   0.00   0.00   0.00    234.47       0.00
                                               毕
                                                            胜诉，扣
                                                            除法定抵
                                              执行完
人民时代教育科技有限公司   否     197.04     197.04   图书         6 个月    消权后预     0.00   0.00   0.00   0.00    197.04       0.00
                                               毕
                                                            计无法收
                                                             回
      合计           5,145.28   3,763.62        ——    ——      ——     274.05   7.04   9.02   80.56   447.00   4,327.61
  根据上述信息，
其中应收地市新华书店款项占比为 36.72%，应收关联方款项占比为
  除上述关联方客户外，不存在其他潜在关联关系或未披露关联关系，
关联方交易价格及交易条款经比照第三方同类交易确认公允，上述交易
均具有商业合理性，收入确认与合同执行情况匹配，相关收入确认真实
准确。
  （二）年审会计师回复
  我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒 2024 年度财务报
表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒 2024 年财务
报表审计过程中了解的信息一致。
  （三）年审会计师核查意见
  （1）了解与应收账款坏账准备、收入相关的关键内部控制，评价
这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有
效性；
  （2）检查公司管理层有关应收款项坏账准备的会计政策是否在报
告期发生变更，评价按照单项评估信用风险或组合评估信用风险的区分
标准是否适当；
  （3）对单项评估信用风险并计提坏账准备的应收款项，复核并检
查了相关依据是否恰当、充分；
  （4）通过检查和分析历史回款记录，复核和评价了各账龄组合坏
账准备计提比例是否适当；
  （5）对应收款项的账龄执行了分析、检查程序，对坏账准备计提
执行重新计算程序；
  （6）检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏
账准备的合理性；
  （7）核查 2024 年期末应收账款余额、坏账准备、账龄、逾期情况
等，对应收账款前五名情况进行归集汇总；
  （8）查阅同行业可比公司坏账计提政策，对比账龄组合预期信用
损失率；
  （9）检查主要客户销售合同，并与管理层访谈，了解和评价公司
收入确认政策是否符合企业会计准则规定；
  （10）从营业收入的会计记录中抽取样本，检查相关支持性文件，
包括销售订单、出库单、发票及签收单等，检查收入确认的真实性、准
确性；
  （11）以抽样的方式对应收账款余额及销售额实施函证程序，并将
函证结果与公司账面记录核对。
  （1）经核查，未发现应收账款增幅高于营业收入增幅的主要原因
存在重大异常；
  （2）经核查，对于“特殊信用风险特征组合”，未发现相关会计
处理不审慎，未发现相关收入确认不真实准确，也未发现不符合《企业
会计准则》的规定；
  （3）经核查，未发现单项计提坏账准备所涉应收账款相关收入确
认不真实准确；
  （4）经核查，未发现账龄 3 年以上主要应收账款相关收入确认不
真实准确。
  问题 3.关于其他应收款。
  年报显示，2024 年公司其他应收款期末余额 1.37 亿元，其中 5 年
以上账龄其他应收款期末余额 0.62 亿元，占比 45.36%。前五名其他应
收款对手方款项性质为拆迁补偿款、房改款、预付货款和补助款等，第
一、二、四名欠款方期末余额共计 0.73 亿元，均存在 5 年（以上）账
龄欠款，未计提坏账准备。请公司：
  （1）列示近三年前五名其他应收款对手方名称、交易事项、付款
安排、账龄、减值计提等，说明资金是否流向关联方或潜在利益方。
  （2）说明其他应收款中拆迁补偿款、房改款、预付货款和补助款
等涉及的具体事项及其商业实质，相关资金是否实际流向控股股东及其
关联方。
  （3）结合对其他应收账款欠款方资信状况、履约能力的评估情况，
说明未对期末第一、二、四名欠款方计提坏账准备的原因，相关会计处
理是否审慎，是否符合《企业会计准则》的规定。
  请年审会计师发表意见。
  （一）公司回复
  （1）列示近三年前五名其他应收款对手方名称、交易事项、付款
安排、账龄、减值计提等，说明资金是否流向关联方或潜在利益方。
     客户名称       交易事项      账面余额        减值准备       账龄        付款安排
                                                         以房抵债，预计
沈阳市沈河区城市更新局     拆迁补偿      4,594.12           0 2-5 年以上
                                                         专款专用，房屋维
辽宁省省直住房资金管理中心   房屋维修基金    1,939.35           0 1-5 年以上
                                                          修时申请使用
营口合鑫包装制品有限公司     纸张       1,723.51    1,324.22   1-3 年      诉讼中
                                                         以房抵债，预计
鞍山市铁东区人民政府       补助         740.00           0   2-5 年
阜新市明欣纸业有限责任公司    纸张         606.65      303.33   3-4 年      诉讼中
       合计        ——       9,603.63    1,627.55   ——
     客户名称       交易事项     账面余额        减值准备         账龄       付款安排
                                                         以房抵债，预计
沈阳市沈河区城市更新局     拆迁补偿      4,594.12          0 1-5 年以上
     客户名称        交易事项    账面余额        减值准备         账龄       付款安排
                                                         专款专用，房屋
辽宁省省直住房资金管理中心   房屋维修基金    1,932.98           0 1-5 年以上
                                                         维修时申请使用
营口合鑫包装制品有限公司      纸张      1,723.51    1,162.62   2 年以内     诉讼中
                                                         以房抵债，预计
鞍山市铁东区人民政府        补助        740.00           0   1-4 年
阜新市明欣纸业有限责任公司     纸张        606.65      212.33   2-3 年     诉讼中
         合计       ——      9,597.26    1,374.95    ——
     客户名称        交易事项     账面余额        减值准备        账龄       付款安排
                                                         以房抵债，预计
沈阳市沈河区城市更新局      拆迁补偿     4,894.12           0 1-5 年以上
                                                         专款专用，房屋
辽宁省省直住房资金管理中心   房屋维修基金    1,913.67           0 1-5 年以上
                                                         维修时申请使用
                                                         以房抵债，预计
鞍山市铁东区人民政府        补助        740.00           0   3 年以内
                                                         已和解回款，尾
锦州市凌河区人民政府        补助        500.00       13.75   1-3 年   款 120 万元，计
                                                         划 2025 年收回
沈阳市财政局            补助        400.00           0   1 年以内    期后已回款
         合计       ——      8,447.79       13.75    ——
  根据上述信息，其他应收款前五名客户主要为应收非关联方款项，
对于预付营口合鑫包装制品有限公司、阜新市明欣纸业有限责任公司的
纸款已根据诉讼结果计提坏账准备，资金不存在流向关联方或潜在利益
方的情况。
  （2）说明其他应收款中拆迁补偿款、房改款、预付货款和补助款
等涉及的具体事项及其商业实质，相关资金是否实际流向控股股东及其
关联方。
  拆迁补偿款：截至 2024 年 12 月 31 日款项余额为 4,594.12 万元。
沈阳市沈河区城市建设局、沈阳万安城市房屋拆迁有限公司三方签订的
《城市房屋拆迁货币补偿安置协议书》，约定 2013 年 3 月 20 日前将符
合国家有关规范、标准的产权调换房屋交付给北方图书城，并于 2013
年 3 月 20 日支付搬迁补助费 3,648.80 万元；2022 年依照市政府相关
会议的意见，北方图书城与沈阳市沈河区置换用房建设管理办公室签订
的《关于支付过渡补偿费的情况说明》，依照市政府相关会议的意见，
其过渡补偿费按每年每平米 1000 元的标准予以补偿，补偿的起止时间
为 2011 年 2 月 24 日至 2018 年 9 月 30 日，拆迁补偿款变更为 13,860.02
万元，截至报告期已收到 9,265.90 万元，未约定支付时间。本公司与
沈河区城市更新局不属于关联方，公司资金未流向控股股东及其关联方。
   房改款：截至 2024 年 12 月 31 日款项余额为 1,939.35 万元。房屋
所有制改革时期，城镇职工根据国家和县级以上地方人民政府有关城镇
住房制度改革政策规定，按照成本价或者标准价购买企业已建公有住房，
职工将购房款及房屋专项维修基金交付企业，企业将该款项交付辽宁省
省直住房资金管理中心，辽宁省省直住房资金管理中心将款项存入银行
的房屋专项维修资金专用账户管理。当职工已购住房需要维修时，企业
向辽宁省省直住房资金管理中心申请维修款，经审批后拨付维修款。每
年货币资金结息，会增加其他应收款余额。
   预付货款：截至 2024 年 12 月 31 日款项余额为 2,330.16 万元。公
司下属公司辽宁新闻出版进出口有限责任公司（以下简称“进出口公司”
                               ）
从事瓦楞纸采购、加工及销售业务，即从瓦楞纸纸厂采购瓦楞纸原纸，
按客户要求的规格进行分切后销售给纸制品加工企业。营口合鑫包装制
品有限公司（以下简称“营口合鑫包装”）、阜新市明欣纸业有限责任
公司（以下简称“明欣纸业”）为该业务的供应商。进出口公司为了获
取对方瓦楞纸销售的总代理权须先期支付货款或提供原材料。2023 年
公司发现这两家公司资金周转困难、交货不及时、部分资产被抵押、存
在被债权人提起诉讼的情况，且 2024 年营口合鑫包装还被列为失信被
执行人。公司基于谨慎性原则，将预付营口合鑫包装和明欣纸业货款转
为其他应收款，并根据款项的预计收回情况计提坏账准备。
  补助款：截至 2024 年 12 月 31 日款项余额为 740.00 万元。鞍山市
各级政府为转型发展引入重点品牌、企业、项目等，自 2015 年起开始
对重大项目进行物业协调、政策支持、机制保障等，并以运营补贴、税
收奖励等多种扶持方式招商引资，推动项目建设。2017 年 8 月北方图
书城下属鞍山盛文北方新生活新华书店有限公司（以下简称“鞍山盛
文”）与鞍山市铁东区人民政府签署的《协议书》约定，自项目正式运
营年度起，五年内（2019 年-2023 年）每年给予 200 万运营补贴资金扶
持，补助总金额 1,000 万元，按年支付。2019 年至 2022 年累计确认补
助款 800 万元，累计收到补助款 60 万元，基于实际回款情况 2023 年补
助款 200 万元尚未确认。本公司与鞍山市铁东区人民政府不属于关联方，
公司资金未流向控股股东及其关联方。
  根据上述信息，其他应收款前五名客户主要为应收非关联方款项，
资金不存在流向关联方或潜在利益方的情况。
  （3）结合对其他应收账款欠款方资信状况、履约能力的评估情况，
说明未对期末第一、二、四名欠款方计提坏账准备的原因，相关会计处
理是否审慎，是否符合《企业会计准则》的规定。
补偿费的情况说明》，约定尚未拨付的过渡补偿费其支付方式为按总额
的 20%给予一次性货币补偿；依据等值交换的原则，80%给予住宅房产
补偿。目前，沈河区政府已经提供了七十余套住宅房产供我方选择，但
考虑到转化利用效率不高，因此北方图书城在积极争取以商业房产来抵
顶全部拆迁补偿款尾款。应收辽宁省省直住房资金管理中心款项属于专
户存储款，专款专用。
约定以鞍山市铁东区康宁家园两处商业网点抵顶所欠运营补贴款 940
万元。在鞍山市铁东区商务局协助下，2023 年 4 月鞍山盛文与鞍山市
铁东区国有资产监督管理局签署上述两处房产买卖合同。目前，鞍山市
铁东区人民政府正积极协调相关部门推进房产产权变更事宜，同时也提
议可先交付钥匙、签订保障协议，以便鞍山盛文尽早开展经营活动。鞍
山盛文原则上同意此建议，将与鞍山市铁东区人民政府进一步洽谈，推
动相关工作落实。
  综上，上述事项均未见减值迹象，不存在信用风险，因此，公司未
对期末第一、二、四名欠款方款项计提坏账准备，相关会计处理审慎，
符合《企业会计准则》的规定。
  （二）年审会计师回复
  我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒 2024 年度财务报
表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒 2024 年财务
报表审计过程中了解的信息一致。
  （三）会计师核查意见
  （1）了解其他应收款前 5 名的成立时间、合作年限、注册资本、
关联关系等情形；检查资金是否流向关联方；公司按照约定的结算条件、
付款方式直接支付，不存在第三方代收的情形，未发现资金流向关联方
的情形；
  （2）向公司财务人员了解公司往来款产生的原因、公司的催收措
施等；
  （3）获取公司期末其他应收款明细表和账龄表，分析其他应收款
的款项性质，检查相关凭证文件，分析期末余额形成的原因及合理性；
  （4）对其他应收款中重要往来款实施函证、访谈或检查支持性证
据程序；
  （5）了解其他应收款中拆迁补偿款、房改款、预付货款和补助款
等涉及的具体事项及其商业实质，均不存在关联关系，未发现采购资金
流向关联方的情形。
  （1）经核查，公司与其他应收款前 5 名均不存在关联关系，未发
现资金流向关联方或潜在利益方的情形；
  （2）经核查，公司未对其他应收款期末第一、二、四名欠款方计
提坏账具有合理性，相关处理是谨慎的，符合《企业会计准则》的规定。
  问题 4.关于其他非流动资产。
  年报及前期公告显示，2017 年 9 月全资子公司新华书店北方图书
城有限公司（以下简称北方图书城）与沈阳泰盛投资有限公司（简称泰
盛投资）签订《商品房买卖合同》，约定以人民币 6075.78 万元购买“环
球金融中心（一期）”部分房产用于扩大经营，公司原定交付时间为
截至 2024 年末，公司其他非流动资产中预付购房款余额为 4892.43 万
元，未计提减值。请公司：
  （1）结合自身业务发展需求及拟购置房产的位置、楼层、面积、
规划建设进度、实际建设及使用状态，说明在北方图书城原址回迁基础
上增加购置上述房产的必要性和合理性。
  （2）结合本次交易房产价值评估情况、交易作价及周边可比房产
的交易价格等，说明本次交易定价的公允性和合理性。
  （3）结合上述房产目前施工进度、（预计）完工时间、协议具体
约定、产证办理情况，说明预付方式和实际预付比例是否符合交易惯例
及合同约定、相关交易安排是否存在资金占用或损害上市公司利益的情
形，相关资产未计提减值准备是否符合《企业会计准则》的规定。
  （4）结合相关房产的建设模式、控制权差异、风险与报酬归属等，
说明预付购房款计入在建工程后转入其他非流动资产相关会计处理的
准确性及依据，是否符合《企业会计准则》的规定。
  请年审会计师发表意见。
  （一）公司回复
  （1）结合自身业务发展需求及拟购置房产的位置、楼层、面积、
规划建设进度、实际建设及使用状态，说明在北方图书城原址回迁基础
上增加购置上述房产的必要性和合理性。
  北方图书城于 2017 年购置了位于沈河区青年大街 266-1 甲“环球
金融中心（一期）”的部分房产，购买面积 2,382.66 平方米，单价为
每平方米 25,500 元，总金额 6,075.78 万元，位于房产一层，规划于
设完工，该房产目前尚未交付使用。
  北方图书城原址、原面积、原朝向回迁，回迁房产在一层 3,779.29
平方米、二层 6,817.78 平方米、三层 8,506.08 平方米，考虑到回迁房
产一层面积较小且狭长，为进一步增强经营区块的完整性，提升北方图
书城经营功能定位，北方图书城增购了一层同一区域的部分房产。综合
上述情况，北方图书城在回迁房产的基础上增购房产，具有其必要性和
合理性。
  （2）结合本次交易房产价值评估情况、交易作价及周边可比房产
的交易价格等，说明本次交易定价的公允性和合理性。
房产单价为 25,500 元/平方米。该房产位于沈阳市“金廊工程”核心商
业区，该地段附近商业区均为租赁不对外出售，因此该交易作价主要参
考同地段的住宅交易价格，2017 年宝能 GFC 房均价 30,000 元/平方米，
高于住宅房产价格，所以北方图书城本次购置房产定价公允合理。
    （3）结合上述房产目前施工进度、（预计）完工时间、协议具体
约定、产证办理情况，说明预付方式和实际预付比例是否符合交易惯例
及合同约定、相关交易安排是否存在资金占用或损害上市公司利益的情
形，相关资产未计提减值准备是否符合《企业会计准则》的规定。
情况
    北方图书城与开发商签订的《商品房买卖合同》约定应当在 2018
年 6 月 30 日前，将经验收合格的商品房交付使用。截至目前，上述房
产已完工，公司尚未办理完成房产证。
 合同约定付款时间          合同约定付款金额              实际付款时间            实际付款金额
      合计             6,075.78 万元                           5,037.09 万元
    截至目前，共预付购房款 5,037.09 万元（不含税金额 4,892.43 万
元）。《商品房买卖合同》签订后，北方图书城按照合同约定于 2017
年 9 月 22 日支付首期购房款 3,037.89 万元，2017 年末开发商与北方
图书城协商支付剩余部分房款，考虑当时大楼主体工程已基本完毕，北
方图书城于 2017 年 12 月 18 日支付 1,999.20 万元，
                                    由于房产尚未交付，
剩余 1,038.69 万元尚未支付。结合预售商品房买卖行业惯例，以及北
方图书城与开发商签订的《商品房买卖合同》有关付款条款，北方图书
城向开发商支付预付款项符合房地产行业的交易惯例。
    综上，预付方式和实际预付比例符合交易惯例及合同约定，相关交
易安排不存在资金占用或损害上市公司利益的情形。
     北方图书城购买房产后，时时关注该房产的建设进度。因其塔楼高
度影响航道问题没能及时妥善解决，导致工程停滞。在此期间北方图书
城始终在与建设方和政府做沟通，2018 年 9 月北方图书城与沈阳市沈
河区置换用房建设管理办公室、沈阳泰盛投资有限公司签署补充协议，
督促早日交房，并组建工作专班专门负责，每年通过不定期发函等各种
方式进行催促，同时通过多种渠道及时了解建设方动态和施工进度等信
息。
户及资产后，书城立即去相关部门查询求证，查询法律文书网信息、前
往沈阳市不动产登记中心核实发现房产被司法冻结。具体房产保全信息
详见下表：
序号     申请人    被申请人           法院               送达房产局或查封期间
                                            送达时间：2023 年 8 月 2 日
     中建三局集团          沈阳市中级人民法院
     有限公司            2022 辽 01 执保 321
                                            -2025 年 8 月 1 日
     中建三局集团          沈阳市中级人民法院
     有限公司            2022 辽 01 执保 324
     上海欧迪室内
                     沈阳市沈河区人民法院
     公司       投资有限
     深圳舸仁实业   公司     沈阳市沈河区人民法院
     发展有限公司          2023 辽 0103 财保 1920
     上海欧迪室内
                     沈阳市沈河区人民法院
     公司
     深圳宝开实业          深圳市中级人民法院              查封时间：2023 年 12 月 7 日
     有限公司            2023 粤 03 执保 2510      -2026 年 12 月 6 日
     发现此情况后，第一时间与沈阳泰盛投资有限公司沟通，敦促其与
查封申请人沟通立刻解决房产的查封。同时北方图书城已按法律程序向
法院提起执行异议诉讼并胜诉，且向沈阳市中级人民法院申请强制执行，
将尽快解除房产冻结手续，预计需要 6-12 个月。
     根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》的规定，企业应当在资产
负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。公司对其他非流动资
产是否存在减值迹象的判断过程如下：
                                                            是否存在
序号           准则相关规定                    公司具体情况
                                                            减值迹象
                                合同约定单价为 25,500 元/平方米，
                                经查询 2024 年末周边房产价格，2024
                                年宝能 GFC（新房）房均价 32,000.00
                                元/平方米，2024 年雅颂大苑房均价
     资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高
     于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌
                                金融中心（新房）房均价 24,000.00
                                元/平方米，公司其他非流动资产属于
                                预付购房款，房产的市价不存在大幅
                                度下跌的情形
     企业经营所处的经济、技术或者法律等环境        资产所处的市场在当期和近期未发生
     生重大变化，从而对企业产生不利影响          响
     市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已
     经提高，从而影响企业计算资产预计未来现        国内市场基准利率并未发生大幅上调
     金流量现值的折现率，导致资产可收回金额        的情况
     大幅度降低
     有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已        预付购房款为新建房产，不存在已经
     经损坏                        陈旧过时或者其实体已经损坏的情形
                                预付购房款为新建房产，不存在已经
     资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划
     提前处置
                                前处置的情形
     企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已        资产获利能力及预计未来现金流情况
     经低于或者将低于预期，如资产所创造的净        良好，经营性现金净流量持续为正，
     现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）        不存在净现金流量或者实现的营业利
     远远低于（或者高于）预计金额等            润远远低于预计金额的情形
                                房产存在应过户而未过户的情况，但
                                北方图书城已按法律程序向法院提起
                                级人民法院申请强制执行，将尽快解
                                除房产冻结手续，办理过户。
     综上，房产已建成完工，且市价不存在大幅度下跌的情形，北方图
书城已针对首次冻结的权利人按法律程序向法院提起执行异议诉讼并
已胜诉，目前已向沈阳市中级人民法院申请强制执行，正在办理解封事
宜，在首次冻结解除后将陆续办理轮候冻结解封事宜，预计房屋将在
发生减值迹象，未计提减值准备符合《企业会计准则》的规定。
  （4）结合相关房产的建设模式、控制权差异、风险与报酬归属等，
说明预付购房款计入在建工程后转入其他非流动资产相关会计处理的
准确性及依据，是否符合《企业会计准则》的规定。
  本次购买的商品房为开发商建造，北方图书城分期支付房款且不参
与建造管理，预付购房款属于预付款项，资产满足“长期持有（超过 1
年）”且“非经营流动性”条件，应分类为非流动资产，在房产交付前，
主要风险（建造风险、产权风险）仍由开发商承担。
动资产--预付购房款”，主要系考虑在交付前本企业并不享有或承担其
所有权上的主要风险和报酬，预付购房款列报为“其他非流动资产”符
合《企业会计准则》的相关规定。
报，2023 年回迁房屋转固后，公司重新梳理了在建工程科目，理解预
付购房款计入其他非流动资产中核算更符合《企业会计准则》规定，因
此 2023 年公司将购房款从在建工程科目转入其他非流动资产中核算。
  （二）年审会计师回复
  我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒 2024 年度财务报
表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒 2024 年财务
报表审计过程中了解的信息一致。
  （三）年审会计师核查意见
  （1）核查其他非流动资产相关的合同等资料，未发现增加购置上
述房产的必要性和合理性存在重大异常；
  （2）查询 2017 年同地段房产交易价格，复核拟购房产交易价格公
允性；
  （3）访谈公司总经理，了解公司其他非流动资产的主要内容、认
定依据、履行的内部程序等情况，判断公司其他非流动资产是否存在减
值迹象；
  （4）检查资金付款凭证，核实预付购房款的真实性；
  （5）检查企业是否享有或承担其所有权上的主要风险和报酬。
  （1）经核查，未发现公司增购房产的必要性及合理性存在重大异
常；
  （2）经核查，未发现公司增购房产价格存在重大不公允的情况；
  （3）经核查，未发现其他非流动资产存在重大减值迹象；
  （4）经核查，未发现存在资金占用或损害上市公司利益的情形；
  （5）经核查，预付购房款转入其他非流动资产符合《企业会计准
则》的规定。
  问题 5.关于货币资金。
  年报显示，公司货币资金期末余额 13.36 亿元，占流动资产的
利息收入占货币资金的比重为 2.10%。公开信息显示，报告期国有六大
行 1 年期定期人民币存款挂牌利率约为 1.35%左右。报告期末受限货币
资金账面余额 6633.42 万元。请公司：
  （1）补充披露货币资金存放地点、存放类型、利率水平、发生额、
日均存款余额等，说明利息收入与货币资金规模的匹配性，是否存在未
履行审议披露程序的投资理财。
  （2）说明除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权
利限制或其他潜在限制性安排，与控股股东或其他关联方联合或共管账
户、在同一银行开展业务，以及货币资金被他方实际使用的情况。
     请年审会计师发表意见。
     （一）公司回复
     （1）补充披露货币资金存放地点、存放类型、利率水平、发生额、
日均存款余额等，说明利息收入与货币资金规模的匹配性，是否存在未
履行审议披露程序的投资理财。
               项目                         2024 年末余额
库存现金                                           79.51
银行存款                                       126,846.44
其他货币资金                                       6,647.19
               合计                          133,573.14
     公司货币资金中银行存款占绝大多数，库存现金、其他货币资金占
比较低，库存现金主要集中存放在发行板块具有零售业务的下属公司。
         单位名称              2024 年末余额        比例（%）
北方联合出版传媒（集团）股份有限公司           113,196.53        89.24
辽宁印刷物资有限责任公司                   5,162.26          4.07
其他                             8,487.65          6.69
          合计                 126,846.44        100.00
     报告期末公司银行存款 126,846.44 万元，其中母公司北方联合出
版传媒（集团）股份有限公司银行存款 113,196.53 万元，占比 89.24%；
辽宁印刷物资有限责任公司银行存款 5,162.26 万元，占比 4.07%；其
他单位银行存款合计 8,487.65 万元，占比 6.69%。
         单位名称             2024 年度发生额        比例（%）
北方联合出版传媒（集团）股份有限公司             2,685.48        95.94
辽宁印刷物资有限责任公司                      71.31          2.55
                   单位名称                                 2024 年度发生额                           比例（%）
     其他                                                             42.29                         1.51
                    合计                                           2,799.08                       100.00
          报告期内公司利息收入 2,799.08 万元，其中母公司北方联合出版
     传媒（集团）股份有限公司利息收入 2,685.48 万元，占比 95.94%；辽
     宁印刷物资有限责任公司利息收入 71.31 万元，占比 2.55%；其他单位
     利息收入合计 42.29 万元，占比 1.51%。北方传媒母公司利息收入占比
     较大，为利息收入的主要来源。
存放                                                 贷方发生                        日均存款
          存放地点           期初余额         借方发生额                        期末余额                     利率水平
类型                                                      额                        余额
定期
      盛京银行松陵支行           50,000.00    130,000.00   110,000.00      70,000.00   54,192.62   2.40%~3.40%
存款
      招商银行沈阳分行           15,476.41    155,286.52   164,968.24       5,794.69   7,615.16    0.10%~1.35%
      广发银行沈北支行                 0.37            0          0.03          0.34        0.36   0.10%~0.20%
      盛京银行松陵支行           42,251.80    181,580.62   186,500.00      37,332.42   31,869.74   1.90%~3.20%
      工商银行和平支行                 0.70            0          0.09          0.61        0.65   0.10%~0.20%
      兴业银行长白支行                 0.08         0.04             0          0.12        0.07   0.10%~0.20%
活期    邮储银行沈阳分行                 0.12            0          0.05          0.07        0.08   0.10%~0.20%
存款    光大银行五爱支行               239.46         0.99        240.03          0.42       61.98   0.10%~1.00%
      辽沈银行沈阳分行                 8.40         0.03          0.06          8.37        8.36   0.10%~0.35%
      交通银行辽宁省分
               行
      广发银行和平支行             2,105.52         3.91     2,050.02          59.41     187.69    0.10%~0.20%
      建设银行浑南支行                 0.02         0.10          0.09          0.03        0.08   0.10%~0.20%
          合计             110,082.98   466,872.21   463,758.66     113,196.53   93,936.85
          根据对公存款框架协议中的单位定期存款确认书，约定定期存款金
     额：7 亿元；存款期限：2024 年 12 月 5 日至 2025 年 6 月 5 日；约定利
     率：年利率 2.4%；计结息方式：利随本清；提前支取规定：提前支取
     款项按支取日乙方单位（盛京银行松陵支行）活期存款挂牌利率支付利
     息。
          公司在购买 7 亿定期存款前，曾向以下 6 家银行进行询价，具体询
     价结果如下：
     银行名称                 产品类型                 2024 年 12 月利率                         备注
         活期存款（协定利率）                 1.90%
盛京银行
         定期                         2.40%           半年
         活期存款（协定利率）                 0.65%
广发银行     定期                      1.5-1.6%          半年、一年
         结构性存款                1.15%或 2.5%           90 天
         活期存款（协定利率）                 0.65%
光大银行     定期                      1.3-1.6%          半年、一年
         结构性存款                      2.00%           90 天
         活期存款（协定利率）                 0.65%
招商银行     定期                      1.1-1.5%          半年、一年
         结构性存款                  1.3-1.96%           90 天
         活期存款（协定利率）                 1.05%
交通银行     定期                    1.79-1.85%          半年、一年
         结构性存款                 1.05%-1.9%           1 个月
         活期                         0.10%
工商银行     定期                         1.35%           一年
         结构性存款                 0.75-2.29%   90 天
   公司已通过电话问询盛京银行松陵支行是否对我公司上述定期存
款进行投资，银行给予回复，明确对上述定期存款未做任何投资。
   公司已向控股股东辽宁出版集团有限公司（以下简称“集团公司”）
询问其在盛京银行松陵支行的存款类型及对应利率，集团公司向公司进
行了回复。集团公司于 2024 年 9 月 8 日与盛京银行松陵支行签订对公
存款框架协议，协议有效期半年，到期日为 2025 年 3 月 8 日。根据该
协议中的单位活期存款确认书，账户活期存款（协定利率）利率为 2.1%；
未约定购买单位定期存款。
存放类型             项目                           2024 年度
       定期存款利息收入①                                            1,687.66
       定期存款日均存款余额②                                         54,192.62
定期存款
       定期存款测算年化利率③=①/②                                         3.11%
       定期存款主要利率区间                                          2.4%~3.4%
       活期存款利息收入①                                              997.82
       活期存款日均存款余额②                                         39,744.23
活期存款
       活期存款测算年化利率③=①/②                                         2.51%
       活期存款主要利率区间                                          0.1%~3.2%
     报告期，母公司出版传媒公司的定期存款测算年化利率为 3.11%，
活期存款（协定利率）测算年化利率为 2.51%，上述利率均在公司的存
款利率区间范围内。2024 年公司的利息收入与货币资金规模相匹配。
     公司报告期不存在未履行审议披露程序的投资理财。
     （2）说明除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权
利限制或其他潜在限制性安排，与控股股东或其他关联方联合或共管账
户、在同一银行开展业务，以及货币资金被他方实际使用的情况。
     除已披露的受限货币资金外，公司不存在质押、冻结等权利限制或
其他潜在的限制性安排，不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账
户以及不存在货币资金被他方实际使用的情况。
     公司已向控股股东集团公司询问其是否存在和公司在同一银行开
展业务的情形，集团公司向公司进行了回复。根据集团公司的回复，集
团公司和公司在以下同一银行开展业务：招商银行股份有限公司沈阳分
行、盛京银行沈阳市松陵支行、中国光大银行股份有限公司沈阳五爱支
行、交通银行股份有限公司辽宁省分行。除此以外，公司与其他关联方
在同一银行开展业务：招商银行股份有限公司沈阳分行。虽然在同一银
行开展业务，但是账户独立。
     贷款业务明细如下：
                                    贷款业务
      合作银行              控股股东                           传媒本部
               期末金额         利率    是否担保     期末金额         利率    是否担保
招商银行股份有限公司沈阳
分行
盛京银行沈阳市松陵支行             -    0%    -        0            0     -
中国光大银行股份有限公司
                        -    0%    -        0            0     -
沈阳五爱支行
交通银行股份有限公司辽宁
省分行
合计              24,600.00   ——     ——           0.00    ——    ——
      存款业务明细如下：
                                                存款业务
 合作银行                    控股股东                                        传媒本部
         期末金额           协议期限                利率       期末金额           协议期限              利率
招商银行股份
有限公司沈阳      658.79                     0.10%-1.15%    5,794.69                     0.10%~1.35%
分行
盛京银行沈阳
市松陵支行
中国光大银行
股份有限公司    3,205.97         无           0.10-0.70%         0.42         无           0.10%~1.00%
沈阳五爱支行
交通银行股份
有限公司辽宁    2,933.47                          1.05%         0.05         无           0.10%~0.20%
省分行
合计       36,384.14        ——                ——       43,127.58        ——              ——
      （二）年审会计师回复
      我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒 2024 年度财务报
表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒 2024 年财务
报表审计过程中了解的信息一致。
      （三）年审会计师核查意见
      （1）了解货币资金管理相关的关键内部控制，评价这些控制的设
计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
      （2）获取公司货币资金明细表，检查货币资金期末余额构成情况；
      （3）对现金发生额进行分析，并对期末库存现金进行监盘，以核
实期末现金余额的存在；
      （4）获取公司银行账户列表并与项目组取得的已开立银行账户清
单核对一致，检查银行账户的完整性；
  （5）取得银行对账单及银行存款余额调节表，对公司所有银行账
户实施函证程序，核实账户余额、受限情况、质押担保、是否存在资金
归集等信息；
  （6）检查货币资金是否存在质押、冻结、保证金等对变现有限制、
或存放在境外、或有潜在回收风险的款项等未披露的受限情况，比对贷
款合同中的担保条款；
  （7）对于定期存款，获取定期存款协议，了解提前支取的有关规
定，检查定期存款购买回单，与银行对账单进行比对；对于活期存款，
亲自获取主要银行账户的全年银行流水，按照一定金额标准抽取大额银
行资金流水并与账面记录核对，关注存款的流动性和真实性；
  （8）2025 年 7 月 9 日，审计机构对公司银行存款进行了提取测试，
在审计人员的监督下，企业人员在网银线上办理支取款项业务，以核实
银行存款是否可随时支取。
  公司的利息收入与货币资金规模相匹配，未发现存在未履行审议披
露程序的投资理财，未发现除年报披露的因抵押、质押或冻结等对使用
有限制的款项之外的其他流动性受限情形，未发现存在权利限制或潜在
限制性安排；未发现存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及
货币资金被他方实际使用的情况。
  问题 6.关于存货。
  年报显示，公司存货期末余额为 9.78 亿元，主要是库存商品和发
出商品，库存商品期末余额 5.64 亿元，累计计提跌价准备 1.50 亿元，
近三年计提比例分别为 18.65%、21.79%、26.60%；发出商品期末余额
司：
      （1）分业务类型列示存货具体构成、库龄、主要采购方，并结合
在手订单覆盖率和期后结转情况、主要产品产销情况，说明公司存货周
转率与同行业可比公司是否存在较大差异及其原因，是否存在存货积压
风险。
      （2）结合库存商品、发出商品和在产品的价格变动趋势、上下游
供需变化、可变现净值的确定依据、参数和计算过程，说明公司存货跌
价准备计提呈上升趋势的原因及合理性，是否异于同行业可比公司数据，
并说明原材料未计提存货跌价准备的原因，会计处理是否符合谨慎性原
则。
      请年审会计师发表意见。
      （一）公司回复
      （1）分业务类型列示存货具体构成、库龄、主要采购方，并结合
在手订单覆盖率和期后结转情况、主要产品产销情况，说明公司存货周
转率与同行业可比公司是否存在较大差异及其原因，是否存在存货积压
风险。
        类别   期末账面余额          期初账面余额           变动金额        变动比例
原材料              3,343.65          5,991.46   -2,647.81   -44.19%
在产品             11,047.70          7,812.99   3,234.71     41.40%
库存商品            56,383.34         61,539.12   -5,155.78    -8.38%
发出商品            26,757.44         25,219.16   1,538.28      6.10%
低值易耗品              280.61            265.99       14.62     5.50%
        合计      97,812.74        100,828.72   -3,015.98    -2.99%
      公司原材料减少和在产品增加的原因，主要系 2025 年春节假期提
前，为保证学生课前到书，公司从 2024 年 12 月份开始加快教材教辅生
产进度，导致用于生产教材教辅的原材料（纸张）减少，在产品增加。
公司库存商品减少的原因，主要系公司零售端销售面临较大压力，为降
低存货积压风险，将滞销图书做退货处理，同时减少图书采购量，导致
 库存数量减少，因此存货金额较期初下降。
                 存货                              库龄情况
      项目
                账面余额             1 年以内       1-2 年       2-3 年          3 年以上
      出版             60,300.59   32,371.18   7,577.66    5,671.44        14,680.31
      发行             25,163.03   16,201.59   5,551.70    1,535.19         1,874.55
      印刷              6,293.06    6,293.06           0           0                  0
      物资             10,330.46    9,393.22     497.09      347.32               92.83
      （1）期末出版业务存货库龄 1 年以内的存货金额为 32,371.18 万
 元，占存货期末余额比例为 53.68%，其中：教材教辅，畅销书，期刊
 等产品周转速度较快，1 年以上的包括常销书、工具书、名著等，市场
 需求持久，可逐步销售；期末公司结合存货状态，在综合考虑其可变现
 净值的情况下,对存在减值迹象的存货单独跌价测试，并根据企业会计
 准则的规定结合公司会计政策计提存货跌价准备，相关存货跌价准备计
 提充分。
      （2）期末发行业务存货库龄 1 年以内的存货金额为 16,201.59 万
 元，占存货期末余额比例为 64.39%，库存商品存在 3 年以上库存，主
 要系公司长期累计形成，每年末公司会结合存货状态，在综合考虑其可
 变现净值的情况下，单项计提存货跌价准备。
      （3）期末印刷业务公司库龄 1 年以内的存货金额占存货期末余额
 比例为 100.00%，公司存货库龄均为 1 年以内。
      （4）期末物资业务公司库龄 1 年以内的存货金额占存货期末余额
 比例为 90.93%，物资板块存货库龄基本为 1 年以内，1 年以上库龄存货
 主要是特殊品种规格的纸张备货。
                                                         采购
分类   供应商名称    关联关系                主营业务                           采购金额              占比
                                                         内容
出版   人民教育出版            图书出版；中小学教科书出版；中小学教科               教材
              非关联方                                                   4,871.48       4.35%
业务   社有限公司             书发行；期刊出版；出版物零售；出版物批               教辅
                      发；出版物互联网销售。
                      规定范围内的书刊出版；激光照排、复印、
     辽宁师范大学           打字；配合辽宁师范大学出版社有限责任公
                                             教材
     出版社有限责    非关联方   司本版图书出版电子出版物；配合辽宁师范         3,416.79    3.05%
                                             教辅
     任公司              大学出版社有限责任公司本版图书出版音
                      像制品等。
     江苏凤凰教育           教材推广策划，人才培训；图书、报刊、电    教材
               非关联方                               3,047.72    2.72%
     发展有限公司           子出版物批发、零售等。            教辅
     北京师范大学
                      图书出版；期刊出版；网络出版物出版；出    教材
     出版社（集团）   非关联方                               2,555.98    2.28%
                      版物批发；出版物零售等。           教辅
     有限公司
                      版权代理；电子出版物出租；纸浆销售；纸
     陕西人民教育           制品销售；软件开发；广告制作；广告设计、
     出版社有限责    非关联方   代理；技术服务、技术开发、技术咨询、技    教辅   1,886.18    1.68%
     任公司              术交流、技术转让、技术推广；教育咨询服
                      务；数字文化创意内容应用服务等。
小计                                                15,778.15   14.07%
                      家用电器销售，家用电器零配件销售，日用
     重庆海尔家电
                      家电零售，家用电器安装服务，日用电器修
     销售有限公司    非关联方                          家电   3,588.28    5.34%
                      理，计算机及办公设备维修，计算机软硬件
     沈阳分公司
                      及辅助设备零售等。
     外语教学与研           图书出版；网络出版物出版；电子出版物出
     究出版社有限    非关联方   版；互联网信息服务；出版物零售；出版物    图书   1,382.86    2.06%
     责任公司             批发等。
                      出版马克思主义原著，老一辈无产阶级革命
                      家的著作，党和国家的重要文件、文献、社
                      会主义建设成就和经验的著作，中共党史和
发行
     人民出版社     非关联方   党的建设和著作，中外哲学、经济、科学社    图书   1,231.07    1.83%
业务
                      会主义、历史和学术专著、教材、国际问题
                      以及国际共产主义运动的重要文献、专著等
                      图书等。
                      图书、电子、教学仪器设备、书架、办公家
     安徽元典文化           具、办公用品、图书馆装备销售；图书加工
               非关联方                          图书   1,135.99    1.69%
     传媒有限公司           服务；计算机应用软件设计销售；图书馆、
                      文化场馆经营管理及服务外包。
                      出版物批发；出版物零售；图书管理服务；
     四川志诚铭科
               非关联方   咨询策划服务；数据处理服务；计算机软硬    图书   1,121.59    1.67%
     书业有限公司
                      件及辅助设备零售；家具销售。
小计                                                          8,459.79    12.60%
      山东晨鸣纸业
                非关联方   机制纸、纸版、造纸原料及辅料、造纸机械。            纸张   8,296.88    17.12%
      销售有限公司
                       纸制造；纸制品制造；纸制品销售；纸和纸
      山东太阳纸业
                非关联方   板容器制造；纸浆制造；纸浆销售；办公用             纸张   6,914.44    14.27%
      股份有限公司
                       品销售；包装材料及制品销售等。
物资    上海金光纸业
                       纸张、纸浆及相关原材料（原木除外）的进
供应    产品服务有限    非关联方                                   纸张   5,626.72    11.61%
                       出口业务、批发及相关的售后服务。
业务    公司
      辽宁振兴生态           纸浆、纸、纸板及纸制品生产、销售；芦苇
                非关联方                                   纸张   3,709.08    7.65%
      造纸有限公司           销售；场地、房屋租赁等。
                       销售文化用品、日用品、化工产品（不含危
      北京外文誉成
                非关联方   险化学品）、建筑材料；货物进出口、代理             纸张   1,554.30    3.21%
      纸业有限公司
                       进出口、技术进出口；仓储服务。
小计                                                          26,101.42   53.87%
      深圳精密达智
                       印刷器材的销售；机电产品、机电一体化、
      能机器有限公    非关联方                                   设备     598.77    2.91%
                       计算机软件的技术开发与生产等。
      司
                       包装制品、包装材料、纸制品、塑料制品、
      上海温上包装           工艺品、针纺织品、日用百货、棉纺织品、             塑料
                非关联方                                          469.03    2.28%
      制品有限公司           皮革制品、服装服饰、家用电器、电子产品             制品
                       的销售。
印刷                     纸制品销售；网络技术服务；软件开发；信
业务    沈阳秉义纸制           息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技
                非关联方                                   纸张     313.64    1.53%
      品有限公司            术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
                       电子产品销售；办公设备销售等。
                       办公设备耗材制造；纸制品销售；纸浆销售；
      厦门大器免成
                非关联方   制浆和造纸专用设备销售；生态环境材料销             纸张     286.09    1.39%
      工贸有限公司
                       售；生态环境材料制造等。
      大连华伟印刷           出版物印刷、包装装潢印刷品印刷、其他印
                非关联方                               印制费        246.48    1.20%
      有限公司             刷品印刷、打字、复印等。
小计                                                          1,914.01    9.31%
合计                                                          52,253.37
           项目                 期末余额        在手订单金额            在手订单覆盖率
 存货                           97,812.74    49,964.04               51.08%
     公司库存商品订单覆盖率达到 51.08%，在手订单主要为政府统采
购的教材教辅存货、出版业务中包销存货以及经销模式下部分有订单的
存货。出版业务中，通常包销存货均有在手订单，但经销模式下公司需
要结合市场情况，确定图书生产量，自行销售，因此经销模式下期末存
货部分有在手订单、部分无在手订单；发行业务书城连锁店零售端销售
均无在手订单。
 业务类型              项目                   期末余额           期后结转成本金额                   期后结转比例
     出版            存货                  60,300.59            25,302.31                41.96%
     发行            存货                  25,163.03               830.19                3.30%
     印刷            存货                   6,293.06             2,560.28                40.68%
     物资            存货                  10,330.46             5,242.34                50.75%
     其他            存货                  10,330.46             5,242.34                50.75%
     截止 2025 年 5 月 31 日，公司期末的存货期后销售情况良好，不存
在大量库存积压的情形。
                                                           生产量比         销售量比       库存量比
主要产品          单位    生产量           销售量          库存量         上年增减         上年增减       上年增减
                                                            （%）          （%）        （%）
出版业务：
教材教辅      万册       13,997.00     14,595.00      469.00      -3.85          4.68       4.50
一般图书      万册        3,000.00     2,931.00     2,400.00      10.96          3.66       7.25
光盘        万张              0.79     586.00          0.60     -24.04       321.77      -9.09
期刊        万册            147.00     146.00          1.02     -38.92       -39.34          0
发行业务：
教材教辅      万册                -    6,166.00       807.00          -        -9.29       12.35
一般图书      万册                -    1,513.00       781.00          -        -10.64     -23.53
印刷物资：
纸张        吨                 -    90,756.00    23,742.00         -        15.67       -3.94
票据印刷：
图书印刷      万色令           471.00     468.00          42.00    -6.64        -7.41        9.19
                                                    生产量比        销售量比      库存量比
主要产品          单位   生产量        销售量         库存量       上年增减        上年增减      上年增减
                                                      （%）        （%）        （%）
组式       万组        2,957.00   2,953.00    466.00      -61.63     -66.80       0.90
本式       万组            2.00      55.00          0     -99.73     -93.16    -100.00
数码       万印          876.00     793.00    192.00       26.05     -7.59       76.03
其他       万组        7,902.00   7,220.00    950.00       28.75     11.62      254.09
     由上表可知，公司各类别生产量和销售量对比不存在重大差异，销
售情况良好，公司不存在重大存货积压风险。本期出版业务教材教辅产
量较上期减少 3.85%，销售较上期增加 4.68%，库存量较上期增加的原
因主要系存在外购存货。
       公司简称                   2024 年度               2023 年度               2022 年度
中南传媒                               5.52                 4.72                   4.11
中文传媒                               5.32                 5.74                  5.43
南方传媒                               4.33                 4.47                  4.65
长江传媒                               3.83                 3.36                  3.17
新华传媒                               2.68                 2.46                  2.82
出版传媒                               2.38                 2.29                  2.54
可比公司范围                        2.68-5.52             2.46-5.74             2.82-5.43
     注：上述可比公司数据来源于各家公司公开披露的年报；
     从上表可见，同行业可比公司中，中南传媒、中文传媒等公司主要
销售中小学教材教辅、一般图书以及多元化业务，产品结构与公司存在
差异，存货周转率亦存在一定差异。
行业其他上市公司。其原因主要为：首先由于公司教材教辅业务受辽宁
地区生源数量相对较小的影响，教材教辅的销售数量小于湖南、江苏等
教育大省；其次系公司所在区域发行企业管理体制与可比公司存在差别。
辽宁省各市级、县级新华书店人、财、物三权在下，市级、县级新华书
店隶属于当地政府管辖，不在公司体系之内，而其他省份市级、县级新
华书店都在省级公司之内，相对而言公司缺少一块发行渠道，导致公司
业务规模小于同行业其他上市公司。存货周转率等于营业总成本/年度
平均存货，由于上述因素导致公司营业总成本小于同行业其他上市公司，
同时教材教辅具有特殊性，期末库存规模较小但年度发生金额较大，从
而导致公司存货周转率低于同行业上市公司。
     （2）结合库存商品、发出商品和在产品的价格变动趋势、上下游
供需变化、可变现净值的确定依据、参数和计算过程，说明公司存货跌
价准备计提呈上升趋势的原因及合理性，是否异于同行业可比公司数据，
并说明原材料未计提存货跌价准备的原因，会计处理是否符合谨慎性原
则。
况：
 （1）2024 年
     分类      销售收入（万元）              销售量(万册)      销售单价（元）     增长率
出版业务：            107,075.91         17,647.71        6.07   -5.81%
教材教辅              69,011.05         14,595.57        4.73   -9.71%
一般图书              37,367.39          2,905.82       12.86   1.86%
期刊                   697.47            146.33        4.77   13.94%
发行业务：            108,130.58          7,679.25       14.08   14.51%
教材教辅              64,265.05          6,166.50       10.42   15.41%
一般图书              43,865.53          1,512.75       29.00   14.10%
     （2）2023 年
     分类      销售收入（万元）              销售量(万册)      销售单价（元）     增长率
出版业务：            109,434.67         16,988.92        6.44   3.08%
教材教辅              73,008.42         13,942.44        5.24   3.95%
一般图书              35,417.12          2,805.27       12.63   -4.30%
期刊                 1,009.12            241.22        4.18   16.26%
发行业务：            104,407.45          8,490.62       12.30   -5.02%
     分类      销售收入（万元）                   销售量(万册)               销售单价（元）     增长率
教材教辅             61,386.63                6,797.75                 9.03   -5.53%
一般图书             43,020.82                1,692.87                25.41   8.85%
     （3）2022 年
       分类        销售收入（万元）                   销售量(万册)                销售单价（元）
出版业务：                 103,551.88               16,570.79                    6.25
教材教辅                   69,252.89               13,747.16                    5.04
一般图书                   33,192.23                2,516.04                  13.19
期刊                      1,106.76                     307.59                 3.60
发行业务：                 107,561.96                8,308.21                  12.95
教材教辅                   59,912.95                6,267.34                    9.56
一般图书                   47,649.01                2,040.87                  23.35
     库存商品、发出商品主要系教材教辅、一般图书，价格变动趋势一
致，在产品主要是为印制图书而归集的成本，主要包括纸张、稿费、设
计费等，单价变动趋势与销售单价趋同。
     从上表可见，2022 年至 2024 年，出版业务销售单价变动率在 3%-6%
左右，较为稳定；期刊单价变动原因主要系期刊本期价格提高。发行业
务一般图书单价增加主要系外购大码洋图书增加，拉高平均单价；发行
业务教材教辅单价增加主要系 2024 年教材教辅配套光盘，教材教辅单
价升高，拉高平均单价。
     （1）公司的主要原材料为纸张，主要由公司所属物资公司按照年
度需求计划对外统一进行招标采购，报告期内纸张价格呈下降趋势，生
产成本随之有所减少。
     （2）根据北京开卷信息技术公司发布年度报告显示，2024 年整体
图书零售市场呈现负增长，整体市场码洋规模为 1,129.00 亿，同比下
降 1.52%。和 2023 年相比，实体店、平台电商以及垂直及其他电商依
然呈现负增长。从实洋角度来看，2024 年实洋同比下降 2.69%，降幅大
于码洋同比增长率，说明图书销售折扣进一步下降。
   （1）存货跌价准备的确认标准和计提方法
   可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计
将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货
的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的
以及资产负债表日后事项的影响。
   资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，通常按照个
别品种或类别存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准
备。
   出版物零售企业于每期期末终了按照库存图书总定价的 2.5%提取
存货跌价准备；
   出版物批发企业于每期期末终了按照库存图书总定价的 2%提取存
货跌价准备；
   出版企业于每期期末终了，对库存出版物存货进行全面清查并实行
分年核价，按规定的比例提取存货跌价准备，出版企业将存货划分为不
同的组合，按照组合计提存货跌价准备。
   （2）按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类
别存货可变现净值的确定依据
 组合名称            确定组合的依据             可变现净值的确定依据
图书类版龄组合   纸质图书                    基于版龄确定存货可变现净值
期刊类组合     纸质期刊（包括年鉴）和挂历、年画        基于库存情况确定存货可变现净值
音像类组合     音像制品、电子出版物和投影片（含缩微制品）   基于库存情况确定存货可变现净值
   （3）基于版龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计
算方法和确定依据
不提；前一年出版的，按年末库存图书总定价提取 10%～20%；前二年
     出版的，按年末库存图书总定价提取 20%～30%；前三年及三年以上的，
     按年末库存图书总定价提取 30%～40%。
     实际成本提取出版物跌价准备。
     际成本的 10%～30%提取书刊跌价准备，如遇上述出版物升级，升级后
     的原有出版物仍有市场的，保留该出版物库存实际成本 10%；升级后的
     原有出版物已无市场的，全部报废。如有证据证明已无市场的，全部报
     废。
     并按个别存货逐项比较存货成本与可变现净值孰低，如个别存货可变现
     净值低于其存货成本，按其差额计提存货跌价准备，计入当期损益。
            所有各类跌价准备的累计提取额不得超过实际成本。
     年存货跌价准备的变动情况如下：
          项目                  2024 年度                     2023 年度              变动金额（损失以“-”表示）
     出版业务                          -2,314.52                  -1,197.90                           -1,116.62
     发行业务                              -168.31                    -104.07                            -64.24
     其他                                      0                      -2.12                                2.12
          合计                       -2,482.83                  -1,304.09                           -1,178.74
            本期资产减值损失变动的主要原因系公司出版业务一般图书库龄
     的增加导致计提的存货跌价准备增加。
公司                2024 年度                            2023 年度                                 2022 年度
简称    账面余额         跌价准备       计提比例        账面余额            跌价准备      计提比例         账面余额         跌价准备        计提比例
中南
传媒
中文
传媒
长江   157,256.84   35,261.17     0.22    157,122.86    36,420.71         0.23    174,896.80   36,287.99          0.21
传媒
出版
传媒
南方
传媒
新华
传媒
可比
公司            -           -   0.11-0.35             -               -      0.07-0.32                 -           -   0.09-0.24
范围
           从上表可见，公司的存货跌价准备维持在同行业可比公司的合理范
     围内，其变动趋势与同行业可比公司趋同，公司存货跌价准备计提比例
     与可比公司长江传媒、南方传媒处于同一水平。与其他同行业可比公司
     存在一定差异，主要系各公司之间主营的产品类别各有不同，受业务结
     构、销售模式等因素影响存在一定差异。
           综上所述，报告期各期末，公司存货跌价准备计提充分，并在可比
     公司的合理范围内。
           （1）公司原材料主要构成
             项目                               2024 年度                             在手订单覆盖率                期后结转比例
     纸张                                       2,961.14
     印刷材料                                      364.92
     文创产品                                       1.92                                    92.10%             83.35%
     餐饮物料                                      15.66
             合计                               3,343.65
           公司期末库存纸张主要系为下一季度教材教辅备货，期后结转率较
     高，印刷材料系印刷公司的生产用备货，印刷材料通用性强，可用于生
     产不同种类图书。文创产品和餐饮材料均是日常使用，周转较快。
           （2）原材料库龄情况
                                                                           库龄情况
        项目            账面余额
     原材料                 3,343.65            3,342.02                     0.42                   0               1.21
  由上表可知，原材料 1 年以内库龄占比 99.95%，原材料周转较快，
库龄较短，不存在减值迹象。
  综上所述，公司在报告期各期末计提原材料存货跌价准备时，已充
分考虑了存货状态、存货库龄、近期销售实现情况等，采用存货成本与
可变现净值孰低计量。公司原材料存货的跌价准备计提方式合理，存货
跌价准备计提充分。
  （二）年审会计师回复
  我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒 2024 年度财务报
表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒 2024 年财务
报表审计过程中了解的信息一致。
  （三）年审会计师核查意见
  （1）了解、评价和测试与存货跌价准备计提相关的关键内部控制
设计和运行的有效性；
  （2）检查出版传媒库存商品和发出商品跌价准备的会计政策是否
在报告期发生变更，并评价该政策的合理性；
  （3）获取期末库存出版物和发出出版物的出版年限构成，复核库
存商品和发出商品的版龄及周转情况；
  （4）对库存商品和发出商品实施监盘或函证程序，验证库存商品
和发出商品的数量、状况；
  （5）获取出版传媒库存商品和发出商品跌价准备计算表，按照存
货跌价准备计提政策重新计算库存商品和发出商品跌价准备计提金额，
检查跌价准备测试是否按相关会计政策执行，分析跌价准备计提是否充
分；
  （6）获取公司存货周转率情况，复核其计算准确性；
  （7）查阅同行业可比公司期末存货跌价计提比例、存货余额、存
货周转率，复核公司存货周转率的合理性。
  （1）存货周转率与同行业可比公司不存在显著差异，其少量差异
具有合理性解释；
  （2）报告期内，未发现公司存货跌价准备计提不充分的情况，其
变动趋势与同行业可比公司趋同；
  （3）公司原材料未计提存货跌价准备，会计处理符合谨慎性原则。
  问题 7.关于长期股权投资。
  年报显示，公司长期股权投资期末余额为 1327.75 万元，其中辽宁
博鸿文化产业创业投资基金管理中心（有限合伙）(以下简称博鸿基金)
期末余额为 1085.63 万元。博鸿基金设立于 2016 年，系公司与关联方
共同参与设立，公司作为有限合伙人持有博鸿基金 71.17%份额但未并
表。近三年权益法下确认投资损益分别为-257.00 万元、-999.64 万元
和 0.94 万元，自设立以来未计提减值准备。报告期，博鸿基金存续期
从 2024 年延长至 2029 年。请公司：
  （1）补充披露博鸿基金各合伙人名称、类型、出资份额、上层股
权架构，结合各出资人出资比例、合作模式、投委会席位构成及决策机
制、收益分配和亏损分担等因素，说明公司持有博鸿基金 71.17%份额
但未并表的原因，博鸿基金实际控制权及投资决策权归属。
  （2）博鸿基金投资的底层资产、主营业务及投资金额，列示底层
资产近三年经营情况，包括收入利润、资产负债、现金流状况等，说明
相关投资与公司业务的协同关系，投资的必要性，并结合标的企业所处
行业及经营情况说明相关长期股权投资减值准备计提的充分性。
  （3）博鸿基金相关投资的收付情况、具体投资资金去向、投资效
益情况等，并结合决策机制与投资退出安排等，说明相关资金是否存在
回收风险，投资资金是否存在变相被控股股东及其他关联方占用的情况。
   请年审会计师发表意见。
   （一）公司回复
   （1）补充披露博鸿基金各合伙人名称、类型、出资份额、上层股
权架构，结合各出资人出资比例、合作模式、投委会席位构成及决策机
制、收益分配和亏损分担等因素，说明公司持有博鸿基金 71.17%份额
但未并表的原因，博鸿基金实际控制权及投资决策权归属。
   博鸿基金设立于 2016 年，是由公司控股股东辽宁出版集团有限公
司发起设立的一支私募股权基金。
   博鸿基金合伙人名称、出资情况及股权架构如下：
       合伙人名称         合伙人类型   认缴出资        实缴出资       出资比例（%）
国泰君安君本（上海）私募基金管理有限公司 普通合伙人       60.00      12.00       0.2135
辽宁博鸿投资有限公司           普通合伙人       40.00       8.00       0.1423
上海国泰君安创新创业投资中心（有限合伙） 有限合伙人   3,000.00      600.00      10.6762
辽宁出版集团有限公司           有限合伙人   5,000.00    1,000.00      17.7936
北方联合出版传媒（集团）股份有限公司   有限合伙人   20,000.00   4,000.00      71.1744
         合计                  28,100.00   5,620.00       100.00
   合作模式：博鸿基金的管理人为国泰君安君本（上海）私募基金管
理有限公司（以下简称“国泰君安君本”）与辽宁博鸿投资有限公司（以
下简称“辽宁博鸿投资”），国泰君安君本同时为执行事务合伙人。
   投委会席位：合伙企业的投资决策委员会由五名委员组成，其中：
由执行事务合伙人推荐三名，另一普通合伙人推荐二名。
   决策机制：投资决策委员会的决议实行一人一票，投资决策应当需
要投资决策委员会全体委员五分之四及以上同意方能通过。
   收益分配及亏损分担：当本有限合伙企业的项目处置年化收益率不
超过 8%时，项目处置收益按实缴出资比例在全体合伙人之间进行分配。
当合伙企业的项目处置年化收益率高于 8%时：①8%年化收益率对应的
收益金额按实缴出资比例在全体合伙人之间进行分配；②项目处置收益
  中年化收益率超过 8%不超过 10%部分对应的收益金额分配给普通合伙
  人（其中，60%分配给执行事务合伙人国泰君安君本，40%分配给普通合
  伙人辽宁博鸿投资）；③项目处置收益中年化收益率超过 10%部分对应
  的收益金额中的 20%分配给普通合伙人（其中，60%分配给执行事务合
  伙人国泰君安君本，40%分配给普通合伙人辽宁博鸿投资），80%在全体
  合伙人之间按实缴出资比例分配。
       综上所述，公司为有限合伙人，持有博鸿基金 71.17%份额，但并
  不能控制合伙企业，因此公司未将其纳入合并范围。
       （2）博鸿基金投资的底层资产、主营业务及投资金额，列示底层
  资产近三年经营情况，包括收入利润、资产负债、现金流状况等，说明
  相关投资与公司业务的协同关系，投资的必要性，并结合标的企业所处
  行业及经营情况说明相关长期股权投资减值准备计提的充分性。
       博鸿基金以有限合伙人身份分别投资于两个私募股权基金：出资
                                 （有限合伙）
  （以下简称“横琴隆玺基金”）基金份额，占比 3.77%；出资 1000 万
  元认购总规模为 2 亿元的嘉兴君广投资合伙企业（有限合伙）（以下简
  称“嘉兴君广基金”）的基金份额，占比 5%。横琴隆玺基金及嘉兴君
  广基金主营业务均为对外进行股权投资。
       投资项目近三年经营情况如下：
                   公司 2024 年度
     对投资主                                      投资主体持
投资主体      公司 2024 年 投资收益/公
     体的持股                               底层资产   有底层资产     计提减值原因
 名称       末账面价值 允价值变动收
      比例                                        比例
                     益发生额
                                                       博鸿基金直接投资横琴隆
辽宁博鸿
                                                       玺基金和嘉兴君广基金。截
文化产业
                                                       至目前两项投资均尚未完
创业投资    71.17%   1,085.63   0.94   横琴隆玺基金 占比 3.77%
                                                       成退出。博鸿基金根据横琴
基金管理
                                                       隆玺基金、嘉兴君广基金的
中心
                                                       审计报告计提减值，2024
                                                              年度两支基金的审计报告
                                                              对计提减值的相关因素均
                                                              未发生实质性变化，数据无
                                          嘉兴君广基金 占比 5%        大幅变动，鉴于前期已经谨
                                                              慎性的计提了减值，为此，
                                                              的长期股权投资计提减值。
                   公司 2023 年度
     对投资主                                             投资主体持
投资主体      公司 2023 年 投资收益/公
     体的持股                                      底层资产   有底层资产      计提减值原因
 名称       末账面价值 允价值变动收
      比例                                                比例
                     益发生额
                                                              博鸿基金直接投资横琴隆
                                                              玺基金和嘉兴君广基金。截
                                                              至目前两项投资均尚未完
                                          横琴隆玺基金 占比 3.77%     成退出。2023 年度，横琴
                                                              隆玺基金累计计提减值
辽宁博鸿                                                          58%，嘉兴君广基金累计计
文化产业                                                          提减值 30%。博鸿基金根据
创业投资     71.17%    1,084.68     -999.64                       横琴隆玺基金、嘉兴君广基
基金管理                                                          金的审计报告，2023 年度
中心                                                            审慎的累计计提了 58%的减
                                                              值，并得到了上会会计师事
                                          嘉兴君广基金 占比 5%        务所的审计确认。公司按照
                                                              对博鸿基金的出资金额，根
                                                              据累计减值 58%的比例确认
                                                              公允价值变动损益。
                    公司 2022 年度
     对投资主                                             投资主体持
投资主体      公司 2022 年 投资收益/公允
     体的持股                                  底层资产       有底层资产      计提减值原因
 名称       末账面价值 价值变动收益
      比例                                               比例
                      发生额
                                                          博鸿基金直接投资横琴隆玺
                                                          基金和嘉兴君广基金。截至
                                                          目前两项投资均尚未完成退
辽宁博鸿
                                          横琴隆玺基金 占比 3.77% 出。2022 年度横琴隆玺基金
文化产业
                                                          累计计提减值 29%，嘉兴君广
创业投资    71.17%    2,084.32    -257.00
                                                          基金累计计提减值 30%。博鸿
基金管理
                                                          基金根据横琴隆玺基金、嘉
中心
                                                          兴君广基金的审计报告，审
                                          嘉兴君广基金 占比 5%    慎地累计计提了 29%的减值，
                                                          并得到了上会会计师事务所
                              的审计确认。公司按照对博
                              鸿基金的出资金额，根据累
                              计减值 29%的比例确认公允
                              价值变动损益。
  投资基金设立初衷是充分利用和发挥基金参与各方在文化传媒领
域及资本运作领域的专业经验、专业化团队及各种优势资源，助力上市
公司更好地进行产业拓展和布局文化产业，提高资金使用效率，增加投
资收益。在全力寻找上市公司并购标的同时，为了保证基金公司自身运
转，按照基金设立方案中设定的“文化传媒、健康医疗及其他新兴产业”
等投资领域和方向，投资了“横琴隆玺基金”和“嘉兴君广基金”两个
项目。
  （3）博鸿基金相关投资的收付情况、具体投资资金去向、投资效
益情况等，并结合决策机制与投资退出安排等，说明相关资金是否存在
回收风险，投资资金是否存在变相被控股股东及其他关联方占用的情况。
  博鸿基金全体合伙人实缴出资总计 5,620 万元，基金出资 5,000 万
元分别投资于 2 个项目：认购横琴隆玺基金份额 4,000 万元，认购嘉兴
君广基金份额 1,000 万元。
  自项目投资后，博鸿基金于 2017 年收到横琴隆玺基金分配的收益
预分配款 359.66 万元，此外无其他资金回收。
  博鸿基金所投资金的退出安排为横琴隆玺基金、嘉兴君广基金所投
项目退出后进行分配。
  所投横琴隆玺基金、嘉兴君广基金已经按照谨慎性原则，对公允价
值进行了充分的评估，相关资金不存在回收风险，投资资金也不存在变
相被控股股东及其他关联方占用的情况。
  （二）年审会计师回复
  我们已阅读公司上述说明，基于我们对出版传媒 2024 年度财务报
表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行出版传媒 2024 年财务
报表审计过程中了解的信息一致。
  （三）年审会计师核查意见
  （1）获取被投资单位报告期财务报告，对被投资单位经营情况进
行分析，并与上期财务报表或审计报告进行对比分析，有无异常变动；
  （2）获取合伙协议及被投资单位各合伙人名称、类型、出资份额、
股权架构，结合出资比例、合作模式、投委会席位构成及决策机制、收
益分配和亏损分担等相关信息判断是否并表；
  （3）了解博鸿基金投资的项目情况，获取投资项目审计报告，与
管理层沟通关于博鸿基金公司的本年度运营情况，有无异常变动；
  （4）查阅公司资产减值的会计政策，分析公司长期股权投资是否
存在减值迹象，减值准备是否计提充分。
  （1）通过核查，未发现公司持有博鸿基金 71.17%份额但未并表存
在重大异常；
  （2）通过核查，未发现博鸿基金的长期股权投资存在重大资产减
值迹象，未发现公司对博鸿基金的长期股权投资减值准备计提不充分情
况；
  （3）通过核查，未发现相关资金存在回收风险，未发现投资资金
存在变相被控股股东及其他关联方占用的情况。
               北方联合出版传媒(集团)股份有限公司