每周股票复盘：淮河能源（600575）股东户数增4.01%，购电资产获上交所通过

截至2025年11月7日收盘，淮河能源（600575）报收于3.76元，较上周的3.73元上涨0.8%。本周，淮河能源11月5日盘中最高价报3.91元。11月6日盘中最低价报3.72元。淮河能源当前最新总市值146.12亿元，在煤炭开采板块市值排名18/30，在两市A股市值排名1314/5166。

本周关注点

• 股本股东变化：截至2025年10月31日股东户数为6.8万户，较10月20日增加2620户，增幅为4.01%。
• 公司公告汇总：发行股份及支付现金购买电力集团89.30%股权事项获上交所重组委审议通过。

股本股东变化

股东户数变动
截至2025年10月31日，公司股东户数为6.8万户，较10月20日增加2620户，增幅为4.01%。户均持股数量由上期的5.94万股减少至5.72万股，户均持股市值为21.32万元。

公司公告汇总

淮河能源（集团）股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过的公告
公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业持有的淮河能源电力集团有限责任公司89.30%股权。上交所重组委于2025年11月5日召开会议，对公司本次交易申请进行了审议，审议结果显示本次交易符合重组条件和信息披露要求。
本次交易尚需经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施，能否取得注册及注册时间存在不确定性。

北京市金杜律师事务所关于淮河能源（集团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的补充法律意见书（四）
本次交易构成关联交易。业绩承诺期内，顾北煤矿采矿权口径业绩承诺净利润2025年至2027年均为43,191.89万元，2028年为41,181.40万元。针对采用市场法评估的房屋建筑物等资产，淮南矿业承诺在减值补偿期间内进行减值测试，若发生减值将优先以股份补偿，不足则以现金补偿。本次交易已于2025年11月5日获上交所并购重组审核委员会审议通过，尚需中国证监会注册及其他可能涉及的批准。

中信证券股份有限公司关于淮河能源（集团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告（注册稿）
本次交易旨在增强上市公司主业，发挥煤电协同效应，提升资产质量和盈利能力。标的资产已由具备资质的评估机构进行评估，交易价格以评估值为基础确定。本次交易不构成重组上市，不涉及募集配套资金。上市公司已履行必要的审议程序，独立董事对交易发表意见，确保交易公平、公允。本次交易尚需取得相关监管部门批准。

淮河能源（集团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要（注册稿）
交易价格为116.94亿元，其中股份支付99.40亿元，现金支付17.54亿元。本次交易构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市。标的公司主营业务为火力发电和新能源发电，并拥有一座配套煤矿。交易完成后，淮南矿业及其一致行动人合计持股比例将上升至80.08%。本次交易旨在整合集团优质电力资产，履行同业竞争承诺，提升上市公司持续经营能力。业绩承诺方对顾北煤矿采矿权资产未来三年累计净利润作出承诺，并设置补偿安排。

淮河能源（集团）股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）（注册稿）修订说明的公告
相较于草案（上会稿），草案（注册稿）更新了本次重组尚需取得的批准、补充了股份对价及现金对价情况、修订了交易决策过程、补充完善了标的公司及可比上市公司估值情况，并补充同业竞争相关分析。

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