翔楼新材（301160）2025年三季报财务分析：营收利润双增但现金流与应收账款风险凸显

近期翔楼新材（301160）发布2025年三季报，证券之星财报模型分析如下：

概述

翔楼新材（301160）发布2025年三季报，报告期内公司实现营业总收入11.05亿元，同比增长2.82%；归母净利润为1.51亿元，同比增长9.13%；扣非净利润达1.5亿元，同比增长10.54%，整体盈利能力和主营业务稳定性有所提升。

单季度数据显示，2025年第三季度公司营业总收入为4.12亿元，同比增长12.19%；归母净利润为4957.45万元，同比增长9.95%；扣非净利润为4892.72万元，同比增长9.98%，表明公司在当季保持了较为稳健的增长态势。

盈利能力分析

公司本期毛利率为24.62%，较去年同期下降2.07个百分点；净利率为13.71%，同比提升6.13个百分点，反映出在成本压力下盈利能力仍有所增强。每股收益为1.35元，同比增长8.87%；每股净资产为15.02元，同比下降22.81%。

费用控制情况

销售费用、管理费用和财务费用合计为5891.91万元，三费占营业收入比例为5.33%，同比下降19.43个百分点，显示出公司在期间费用控制方面取得明显成效。

资产与负债状况

截至报告期末，公司应收账款为4.17亿元，较上年同期增长7.34%；有息负债为3.28亿元，较上年同期大幅上升199.73%；货币资金为1.76亿元，同比增长1.04%。应收账款占最新年报归母净利润的比例高达201.28%，提示回款周期或信用政策可能存在一定风险。

现金流与运营质量

每股经营性现金流为0.59元，同比减少73.97%，显著低于去年同期水平，反映出现金流生成能力减弱。尽管盈利指标向好，但经营性现金流下滑需引起关注。

综合评价

根据财报分析工具显示，公司去年ROIC为12.11%，历史中位数ROIC为13.23%，体现出较强的投资资本回报能力。然而，当前货币资金/流动负债比率仅为85.82%，短期偿债能力偏弱，叠加应收账款规模较高，建议持续关注公司的现金流管理和营运效率变化。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。