每周股票复盘：特变电工（600089）拟发行80亿可转债用于煤制气项目

截至2025年9月26日收盘，特变电工（600089）报收于16.19元，较上周的16.38元下跌1.16%。本周，特变电工9月26日盘中最高价报16.7元，股价触及近一年最高点。9月24日盘中最低价报15.83元。特变电工当前最新总市值818.05亿元，在电网设备板块市值排名2/123，在两市A股市值排名200/5157。

本周关注点

• 公司公告汇总：特变电工拟发行不超过80亿元可转债，用于准东20亿Nm3/年煤制天然气项目。
• 公司公告汇总：本次可转债发行已获上交所受理，尚需审核及证监会注册。
• 公司公告汇总：公司主体及本次可转债信用等级为AAA，评级展望稳定。
• 公司公告汇总：2022年至2024年净利润呈下滑趋势，主要受多晶硅价格下跌影响。
• 公司公告汇总：报告期末资产负债率分别为53.00%、54.30%、56.57%，流动比率逐年下降。

公司公告汇总

特变电工拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过80亿元，用于“准东20亿Nm3/年煤制天然气项目”。本次发行期限为6年，按面值发行，初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日及前一个交易日公司股票交易均价。债券不设担保，募集资金存放于专项账户。公司主体及本次可转债信用等级均为AAA，评级展望稳定。转股期为发行结束日起满六个月后至到期日止。公司面临净利润下滑、固定资产与在建工程减值、存货跌价、境外经营、多晶硅及新能源电站资产减值、募投项目效益不达预期等风险。控股股东、部分董监高拟参与认购并承诺不进行短线交易，独立董事承诺不参与认购。
本次发行已获上交所受理，尚需通过上交所审核并获得中国证监会注册。最终能否完成存在不确定性。公司承诺将及时披露进展，提醒投资者注意风险。
国信证券作为保荐机构认为，发行人符合《公司法》《证券法》及《注册管理办法》相关规定，具备健全组织机构、持续经营能力和合理资产负债结构，最近三年平均可分配利润足以支付债券一年利息。募集资金用途符合国家产业政策，未用于弥补亏损或非生产性支出。发行人会计基础规范，内部控制有效，近三年财务报告均获无保留意见审计报告，同意推荐本次发行。
信永中和会计师事务所确认，公司财务报表以持续经营为基础，执行企业会计准则，收入在客户取得商品或服务控制权时确认。公司成立于1993年2月26日，注册资本3,788,550,289.00元，法定代表人张新，住所位于新疆昌吉市。公司属电气机械和器材制造业，主要产品包括变压器、电线电缆、多晶硅、煤炭、黄金、铝制品、电力产品及新能源工程等。合并报表范围涵盖39家子公司，涉及变压器、新能源、能源开发等领域。
北京市竞天公诚律师事务所出具法律意见书指出，本次发行方案已获股东大会审议通过，并授权董事会办理具体事宜。公司控股股东为新疆特变电工集团有限公司，实际控制人为张新，本次发行不会导致控制权变化。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。