开源证券：给予鼎捷数智买入评级

开源证券股份有限公司陈宝健,李海强近期对鼎捷数智进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：公司举办数智未来峰会，AI赋能打开成长空间》，给予鼎捷数智买入评级。

　　鼎捷数智(300378)

　　智能制造领军厂商，维持“买入”评级

　　公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，有望持续受益下游景气复苏和出海机遇，AI打开成长空间，我们维持原有盈利预测，预计2025-2027年归母净利润为2.01、2.40、2.89亿元，EPS为0.74、0.88、1.07元/股，当前股价对应PE为44.0、37.0、30.6倍，维持“买入”评级。

　　事件：公司举办数智未来峰会

　　6月19日，公司于武汉举办2025（第四届）数智未来峰会，以“AI创变·破界生长”为主题，解锁AI加速驱动业务场景与生产力创新，重塑核心竞争力的成功范式。

　　发布AI系列套件，AI融合助力产品体系全新升级

　　公司创新研发AI软基建（AI S-infra）套件，帮助企业找到可用、够用、好用的AI应用。峰会上公司陆续发布智能数据套件及企业智能体生成套件、ERP、PLM、MES、WMS四大工业软件AI智能套件、AIoT指挥中心&工业机理AI套件等多项最新方案成果突破，充分展示了公司在AI融合企业多维度运营场景的强大落地应用实力与领先成果。其中智能数据套件涵盖企业数据管理全栈，从数据引擎、数据治理，智能指标管理，到决策智能和敏捷问数组件，打造企业数据底座为AI赋能业务强基;企业智能体生成套件专注企业级的AI智能体构建与开发，是工业化量产AI的“母机”，特别是基于鼎捷MACP打造的多智能体协作能力也是业界首秀。

　　AI商业化初显成效，未来成长更值期待

　　2024年以来公司AI商业化成效初显，2024年中国台湾地区AI业务营收同比增长135.07%；公司发布的业内首款融入AI技术的PLM产品全生命周期管理系统，已完成数十家客户部署应用，AI有效带动研发设计类业务客单价提升约30%。我们看好AI赋能公司产品体系带来的价值量增长，有望持续打开成长空间。

　　风险提示：下游投资不及预期；AI产品落地不及预期；公司研发不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东北证券陈俊如研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.85%，其预测2025年度归属净利润为盈利2.08亿，根据现价换算的预测PE为42.39。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级19家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为44.2。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。