杭州银行（600926）2025年一季度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期杭州银行（600926）发布2025年一季度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

(二)整体经营情况分析

    2025年第一季度，公司坚持“稳中求进，以稳促进”总基调，立足长期主义，聚焦主责主业，推进高质量发展，各项经营管理工作取得了良好成效。2025年第一季度，公司经营效益继续提升，资产负债规模稳健增长，资产质量保持优良水平，为实现全年发展目标奠定了坚实基础。

    经营效益稳步提升。2025年1-3月，公司实现营业收入99.78亿元，较上年同期增长2.22%；实现归属于公司股东净利润60.21亿元，较上年同期增长17.30%；加权平均净资产收益率5.15%（未年化），较上年同期提高0.16个百分点；基本每股收益0.94元/股（未年化），较上年同期增长14.63%。

    资产负债平稳增长。2025年一季度末，公司资产总额22222.16亿元，较上年末增长5.20%，其中贷款总额9951.96亿元，较上年末增长6.15%，贷款总额占资产总额比例44.78%，较上年末提升0.40个百分点；负债总额20762.94亿元，较上年末增长5.06%；存款总额13487.79亿元，较上年末增长5.99%。2025年一季度末，公司集团存续的各类理财产品余额超4500亿元，较上年末增长4.72%。

    资产质量保持稳定。2025年一季度末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平；逾期贷款与不良贷款比例90.55%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例60.39%，不良贷款拨备覆盖率530.07%。

    (三)主要业务讨论与分析

    1.大公司板块

    公司金融持续优化“1+5”（公司金融+交易银行、投资银行、跨境金融、科创金融、中小企业）管理模式，迭代升级“六通六引擎”产品与服务体系，做好做强金融“五篇大文章”。期末，公司金融条线贷款（不含贴现）余额6316.37亿元，较上年末增长663.34亿元，增幅11.73%。“财资金引擎”持续迭代财资功能，完善企业APP场景覆盖，全域助力企业数智升级；“贸易金引擎”依托三维信用体系，深耕行业特色，立足供应链上客户需求，进一步融入客户生态，打造贸易金融服务新范式；“外汇金引擎”深化跨境客群分层经营，聚焦战略客户深耕、核心客户拓面、成长客户促活三项重点工作，持续助力中企出海，期内公司获批凭交易电子信息办理跨境电商收结汇业务资格，优化贸易新业态金融服务；加速推进数智赋能，推出跨境金融银企直联系统。“科创金引擎”持续探索“人才链、供应链、产业链、技术链、资金链”五链融合的产品体系，积极开发适用性强的科创金融标准化产品。“上市金引擎”进一步丰富产品应用场景，持续赋能优质实体企业成长。“债券金引擎”持续提升专业化服务水平，推动非金融企业债务融资工具主承销业务发展，期内承销各类债务融资工具496.42亿元，浙江省内银行间市场占有率保持第一。绿色金融加强产品服务创新，期内公司发布了《杭州银行支持国家碳达峰试点建设绿色金融综合服务方案》，作为杭州金融机构代表签署了《绿色金融支持国家碳达峰试点城市建设倡议书》。期末公司最新人行口径绿色贷款余额935.73亿元。

    2.大零售板块

    小微金融。加速推进向企业端、信用端延伸，聚焦四类重点客群方向加大拓新力度，期末小微金融条线贷款余额1532.45亿元，其中小微金融条线企业贷款余额297.75亿元，较上年末增加28.72亿元，增幅10.68%；推动信用小微专营模式复制推广，期末小微金融条线信用贷款余额120.63亿元，较上年末增加5.61亿元，增幅4.88%。零售金融。财富管理方面，公司加强多渠道拓客营销，着力推进社区品牌活动建设，有效增强品牌认同度和客户粘性；持续深化重点客群精细化经营，打造差异化资产配置方案，零售客户管理资产规模（AUM）实现稳健增长。期末零售客户总资产（AUM）6348.90亿元，较上年末增加326.62亿元，增幅5.42%；个人储蓄存款余额3194.66亿元，较上年末增加196.18亿元，增幅6.54%。消费信贷方面，房贷业务紧抓核心渠道，推动规模上量；消费贷业务细化客群分层分类，结合市场动态实施差异化定价策略。期末零售金融条线贷款余额1484.46亿元，其中个人住房按揭贷款余额1080.05亿元，较上年末增长23.76亿元；零售金融条线贷款（含信用卡）不良贷款率0.37%，资产质量保持良好水平。网络金融。网络信贷推进持续深化机构联动，聚焦重点渠道接入，提高新老客户转化，期末自营贷款累计授信金额达169.48亿元；网络财富着力推进精细化经营分群，梳理并拓宽运营渠道，在完善产品储备的基础上，优化线上差异化服务模式，纯线上理财客户季内保持稳定；开放平台聚焦能力开放，推进标准化、模块化、轻型化的产品建设，有效赋能服务民生场景合作伙伴数字化转型，期末累计开放API接口超500个，平台生态服务能力进一步提升。

    3.大资管板块

    投资交易强化债券投资市场研判分析，灵活调整持仓结构捕捉市场机遇，结合利率衍生品工具有效对冲风险，稳步推进多资产中性策略实施；外汇业务成功入围2025年度银行间外汇市场做市商名单，市场定价能力和品牌价值持续提升；中间业务方面，对客金融市场业务聚焦跨境金融服务，协助企业完善汇率风险管理方案；债券承销业务优化营销策略，承销规模保持稳步增长。同业业务强化货币市场研判，根据市场变化灵活调整负债策略，成功发行100亿元无固定期限资本债券，推动综合负债成本同比下行；价值连城平台向实向新，持续拓展深化同业生态圈；“金钥匙”客户管理平台和“杭E家”同业平台迭代优化，数智化管理效能和客户交易体验进一步提升。托管业务聚焦重点客群和产品，深化渠道建设与协同联动，同步加快推进数智化体系建设，丰富对客增值服务；期末公司资产托管规模超1.87万亿元。杭银理财稳健经营，期末理财产品余额超4500亿元，较上年末增长4.72%。

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