大有能源（600403）2024年度管理层讨论与分析_股票频道

证券之星消息，近期大有能源（600403）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、经营情况讨论与分析

2024年，面对外部市场下行、内部困难交织等不利因素，公司以深入开展“管理提升年”活动为总抓手，知重负重、知难克难，确保了公司大局安全平稳，实现了难中有为、稳中有进。报告期内，公司商品煤产量968.06万吨，商品煤销量953.37万吨，实现营业收入49.30亿元,归属于上市公司股东的净利润-10.91亿元。

（一）树牢底线思维，保障能力持续增强。一是推进“三大体系”建设。推进安全生产责任体系、双重预防体系、安全生产标准化三大体系建设，夯实安全基础。二是落实三项重点工作。全面贯彻执行“八条硬措施”、稳步推进治本攻坚三年行动、从严开展重点企业督导整治三项重点工作。三是防范零打碎敲事故。采取“提升安全意识教育、实施岗位标准流程作业、动态管控不安全行为、加强薄弱环节管控”4项具体举措，规范职工行为，工伤事故同比大幅下降。四是强化重大灾害治理。瓦斯防治方面，开展“高浓度、持久抽”、瓦斯治理“最后一公分”攻坚行动。防冲方面，持续调整常村、耿村、千秋3对冲击地压矿井生产布局，优化开采设计方案，从源头上弱化冲击风险。地测防治水方面，常态化开展矿井地质探查和隐蔽致灾因素普查治理，推动地面区域治理。防火方面，强化自然发火防治，实现全年“零发火”目标。五是有效防范环保风险。扎实开展“两水”治理、大气污染防治、矸石山综合治理等，通过国家、省多轮次的环保监督检查。

（二）坚持稳中求进，生产能力持续增强。一是精心抓好生产组织。新安煤矿16采区下山、千秋煤矿16采区、石壕煤矿13采区恢复等开拓工程有序推进；耿村煤矿13采区、15采区恢复按计划推进；义安、孟津2对矿井持续达产。二是大力提升岩巷单进。实施岩巷单进提升三年行动，全年正规岩巷平均单进水平同比大幅提升，缓解了矿井采掘接替紧张局面。三是不断推进支护改革。在孟津煤矿实施沿空留巷，在耿村、常村、石壕3对矿井实施壁后注浆，在新安煤矿16040工作面持续推广使用超高端头支架，有效助推安全高效生产。四是持续优化矿井系统。完成石壕、孟津等矿井主通风机变频改造，实现不停风倒机功能；完成常村煤矿21区强力皮带、耿村煤矿12区延伸皮带驱动部分永磁改造，实现降耗保安。五是加强智能矿山建设。完成1个智能化煤矿、1个智能化采煤工作面、4个智能化掘进工作面建设。六是积极推进扩边增储。千秋、跃进矿权合并获得省政府同意，合并后的储量核实报告已经完成评审备案；义络煤业整合主斜井及夹缝资源已列入省自然资源厅拟出让项目。

（三）强化管理提升，经营质效持续增强。一是提质增效。“一矿一策、一面一策”加强煤质管控，严格对标考核，扣减不达标产量；提高高附加值产品产量，创收增效。二是降本增效。实施全员、全流程、全要素作业成本管控。创新招标采购模式，加大物资设备调剂、材料复用、修旧利废等，持续压减支出、节约资金。三是改革提效。充实一线人员，精干管服人员，压减后勤人员，煤炭板块全员人均工效同比提升5%。四是促销增效。精准研判市场形势，及时调整销售策略，通过晚降少降、早涨多涨、稳价挺价，开展煤炭线上竞价销售等，增收创效。

（四）深化科技攻关，创新驱动持续增强。聚焦冲击地压防治，国家“十四五”课题项目《冲击危险巷道智能抗冲支护技术与装备及工程示范》落户耿村煤矿，为冲击地压矿井深部资源开采提供“强支护”技术支撑。聚焦精细地质，引进长掘长探、孔内物探、MSP振波超前探等先进物探技术，提高了超前探测精度。同时，积极推广创新成果。推广聚能爆破技术，切实提高了硬岩巷道掘进效率，节省了材料费用；在义安、孟津等矿井实施注浆减沉，解决村庄压煤问题，实现安全回采压煤资源。

二、报告期内公司所处行业情况

2024年，我国煤炭产量增长、进口量增加、需求增幅下降，煤炭市场供需相对平衡，煤炭价格整体呈区间震荡，重心下移的走势，行业效益整体下降。

供给方面：2024年国内煤炭产量较上年小幅增长，煤炭进口量创历史新高。2024年全国规模以上煤炭企业原煤产量47.6亿吨，同比增长1.8%；煤炭进口5.43亿吨，比上年增长14.4%。

需求方面：2024年，电煤需求受水电、新能源替代和暖冬影响增速回落，同比增长1.2%。非电需求出现分化，化工行业煤炭需求量同比增长，建材、钢铁等行业煤炭需求疲软。2024年，我国煤炭消费量比上年增长1.7%。

行业效益方面：2024年，规模以上煤炭开采和洗选企业实现营业收入31,603.3亿元，较上年下降11.1%；营业成本21,120.4亿元，较上年下降7.8%；利润总额6,046.4亿元，较上年下降22.2%。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司主要业务

报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。公司主要从事原煤开采、煤炭批发经营、煤炭洗选加工。公司的主要产品为长焰煤、焦煤、贫煤、洗精煤、气煤。公司生产的长焰煤具有挥发分高、不粘结、化学活性高、燃烧性能好、易于转化等优点，主要用于化工、发电、工业锅炉；焦煤具有挥发分适中、粘结性强、发热量高等特点，一般作为电厂和工业锅炉的动力燃料、部分产品为冶炼精煤；贫煤灰分适中、低磷、中高热值，主要用途为动力用煤和民用煤。公司煤炭产品主要销往河南、湖北、新疆、华东等多个省区。

（二）公司经营模式

采购模式：公司下属煤矿生产所必需的原材料、设备和能源，由专门的物资采购中心统一采购，主要包括：支护用品、大型材料、设备、配件、专用工具、劳保用品、建工材料等。

生产模式：公司采用流程式生产模式。采煤工作面各生产工序严格按照循环作业图表连续不间断地进行循环作业，其他辅助工序与之配合，矿井形成连续型生产。

销售模式：公司产品由煤炭销售中心统一销售，实行“统一签订供货合同、统一计划、统一定价、统一销售、统一结算”的五统一管理模式。公司积极实施大户营销战略，逐渐形成了以大户营销战略为核心，以优化市场战略、销售结构为重点的营销文化。

四、报告期内核心竞争力分析

产品优势：公司所属矿区有长焰煤、焦煤、贫瘦煤等煤种，所产优质长焰煤、焦煤、贫煤、洗精煤广泛应用于发电、煤化工、工业锅炉、炼焦、建材等行业。

区位优势：公司所在地义马市地处晋陕豫黄河金三角，具有承东启西、贯通南北的区位优势。公司总部和主要生产矿区紧临连霍高速公路、陇海铁路、郑西高铁和310国道等交通大动脉。“北煤南运”大通道浩吉铁路途径三门峡市。公司所处区域交通运输优势十分突出。

技术优势：公司把科学技术视为第一生产力，注重科技创新，拥有专业的技术研发机构、国内领先的机械化生产系统，防灭火技术、瓦斯综合治理技术和冲击地压综合防治技术在行业处于领先地位。

管理优势：经过多年发展，公司积累了丰富的煤炭安全、高效开采的生产管理经验，同时也培养了大量的管理人才，公司拥有成熟稳定的管理团队，具备较强的煤炭行业生产管理能力。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司商品煤产量968.06万吨，商品煤销量953.37万吨，实现营业收入49.30亿元,归属于上市公司股东的净利润-10.91亿元。

未来展望：

(一)行业格局和趋势

2025年，预计煤炭行业将延续供需宽松态势，煤炭价格中枢或将进一步下移。

供给端，预计2025年煤炭供应将维持在相对高位水平，供应较为充裕。国内供应方面，2025年全国能源工作会议提出，2025年我国将有序核准建设一批智能化水平高、安全有保障的大型现代化煤矿，继续实施煤炭清洁高效利用行动计划，全年煤炭产量力争达到48亿吨左右。进口煤方面，2024年我国煤炭进口量创历史新高，预计2025年我国进口煤量有望与去年持平或继续小幅增长。同时，2025年煤炭长协政策调整将导致2025年长协签约率和履约率下降，更多煤炭资源将进入市场交易。

需求端，随着能源消费绿色低碳转型进程加快，预计2025年煤炭消费占能源消费总量的比重将进一步下降。从煤炭消费结构看，工业用电需求同比下降，叠加水电、风电等非化石能源替代效应增强，预计2025年电煤消费增速将放缓；随着煤化工产能扩张及原料煤需求提升，化工用煤有望延续增长态势；钢铁和建材行业受节能减排政策和房地产市场调整影响，煤炭消费预计将基本持平或小幅下降。

(二)公司发展战略

坚持战略引领、风险可控原则，秉承规模增长与价值增长并重、价值增长优先，产业运营与资本运营并举、产业运营为主的发展思路，科学决策，诚信立业，不断提升企业可持续发展能力。

(三)经营计划

1.商品煤产、销量1160万吨；

2.营业收入55亿元；

3.实现安全“零事故”、环保“零事件”。

(四)可能面对的风险

1、安全生产风险

煤炭开采业务受地质状况及其他自然条件影响，在生产过程中容易产生安全隐患，随着矿井开采深度的增加，公司所属矿井自然灾害程度加剧，煤与瓦斯突出危险性增强，冲击地压显现剧烈，矿井防治水工作难度加大。若发生重大安全事故，会对公司正常经营产生不利影响。

2、产业政策风险

煤炭行业为多部门共同监管的行业，行业监管部门和各级地方政府相关政策的变化均会对公司的生产经营产生影响。

3、能源替代风险