中信特钢（000708）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期中信特钢（000708）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所处行业情况

    2024年，以钢铁行业为代表的传统制造业进入存量发展、减量调整的关键阶段，整体呈现高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”不利态势，行业效益连年下滑，下行压力持续加大。我国钢铁市场供需严重失衡，控产能扩张、促产业集中未取得明显成果，行业自律的力度仍远远不够，恶性竞争扰乱市场秩序，企业生产经营非常艰难。2024年，中国钢铁工业协会重点统计企业实现利润总额429亿元，同比下降50.3%。

    2024年12月召开的中央经济工作会议指出，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。2025年要坚持稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合，充实完善政策工具箱，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。从宏观上看，2024年9月以来，一系列稳经济增长的强力政策逐步落实，覆盖范围广，目标明确，许多领域发生了积极变化，社会预期和市场信心逐步改善，经济复苏继续推进。2025年，我国会实施更加积极稳定的经济政策，继续刺激需求复苏、风险解决和信心恢复，将带来持续偏暖的宏观环境。作为国民经济的脊梁，钢铁行业肩负起了发展新质生产力的历史重任，积极投身发展新质生产力的伟大实践。

    党的二十届三中全会提出要加快推进新型工业化，培育壮大先进制造业集群，这是对当前我国经济进入高质量发展关键阶段的重要部署。在当前政策环境下，钢铁行业既面临着环保政策趋严、国际贸易摩擦和技术创新压力等挑战，也迎来了政策扶持、市场需求回升、产业转型升级和国际合作机会等机遇。在汽车、机械、能源等传统领域，随着制造业的升级和发展，对特钢的需求将保持稳定增长。例如，汽车行业对高强度、轻量化特钢材料的需求将不断增加，以满足新能源汽车、智能汽车等发展的需要；机械制造行业对高精度、耐磨特钢产品的需求也将持续扩大。另一方面，随着航空航天、核电、海洋工程等新兴领域的快速发展，对高性能、特殊用途的特钢需求预计将呈现快速增长。例如，航空航天领域对高温合金、高强钢等特钢材料的需求巨大，海洋工程领域对耐腐蚀、高强度的特钢产品需求迫切，这些新兴领域将为特钢产业带来新的发展机遇。进口替代方面，据Wind数据统计，2024年我国特钢进口量255.5万吨，进口金额52.48亿美元，反映了目前高端钢材领域仍存在部分产品尚未实现国产替代的问题。综合来看，中国特钢需求增长空间巨大，特钢产业中长期前景向好。

    二、报告期内公司从事的主要业务

    公司是全球领先的专业化特殊钢材料制造企业，具备年产约2000万吨特殊钢材料的生产能力。公司拥有江苏兴澄特钢、湖北大冶特钢、山东青岛特钢、天津钢管、江苏靖江特钢五家专业精品特殊钢材料生产基地，安徽铜陵特材、江苏扬州特材两家原材料生产基地，山东泰富悬架、浙江钢管两大产业链延伸基地，形成了沿海沿江产业链的战略大布局。

    公司技术工艺和装备具备世界领先水平，拥有特殊钢棒材、特殊钢线材、特种板材、无缝钢管、特冶锻材、延伸加工产品六大板块，主导产品高端轴承钢、高端汽车用钢、高端能源用钢等国内外市场占有率不断提升，细分市场领先地位持续，产品畅销全国并远销美国、日本以及欧盟、中东、东南亚等80多个国家和地区。公司所生产的高端轴承钢产销量连续十余年全球领先，高端汽车用钢、工程机械用钢、风电用钢、海洋系泊链钢、矿用链条钢、连铸大圆坯等材料国内市场占有率领先。

    公司先后荣获了国家科学技术进步奖特等奖、一等奖、二等奖，国家制造业单项冠军，中国工业大奖，世界钢铁协会Steelie奖；牵头编制了全球首个《（汽车用）特殊钢PCR》，这也是中国首个特殊钢绿色低碳评价标准；建成了全球特钢行业首家灯塔工厂。

    2024年，面对严峻的外部形势，公司克难奋进、顶压前行，统筹推进“极致成本、极致效率”攻关，依靠科技创新，加快高端化、智能化、绿色化转型，培育新质生产力，在多个领域取得了可圈可点的成绩，经营业绩继续跑赢大势。2024年公司实现钢材销量1889.0万吨，其中出口销量220.2万吨；营业收入1092.03亿元，归属于上市公司股东的净利润51.26亿元，效益保持行业领先，展现了强大的抗周期发展韧性。公司在2024中国钢铁企业竞争力（暨发展质量）评级中再次荣获A+（极强）评级，在2024中国钢铁企业ESG评级中再次荣获AAA评级。

    1.深化品种结构调整，助力业绩保持行业领先。2024年，公司多措并举克服市场需求大幅下滑的不利影响，持续加强市场导向、用户应用技术研究，深耕细分市场，实施重大项目挂图作战管理模式，积极推进管理协同、物料协同，全年实现对外销量1889.0万吨，其中外贸出口220.2万吨。紧紧抓住轴承、新能源汽车等行业发展契机，积极调整品种结构，重点品牌产品轴承钢销量同比增长6%；能源用钢销量创历史新高。ZF、大众等汽车用钢国产化项目销量同比增长38%，新能源汽车用钢销量同比增长29%；线材高效品种桥梁缆索、弹簧钢丝、紧固件用钢分别同比增长30%、23%、20%。81个“小巨人”项目全年销量738万吨，完成年度计划的103%，同比增长10%。“两高一特”产品再立新功，全年销量同比增长23%。

    2.加大关键技术研发，全面提升科技核心能力。2024年公司研发投入占营业收入比例达到4.21%，同比增长0.31个百分点；获授权专利476件，其中发明专利162件，国际发明专利20件；参与制修订国内外标准28项，其中ASTM标准1项；承担省部级以上项目40项，同比增长38%；年内完成关键材料攻关项目6个。兴澄特钢成功开发世界最大直径1320mm连铸合金圆坯，连续5次打破世界纪录；120mm高韧性要求石油炼化用钢国际首发；100mm厚9Ni钢再次突破超大厚度承压设备用镍系低温钢规格极限，填补空白；成功开发第一批直径1000mm特大断面的P92连铸圆坯，填补国内外空白；成功开发低锰无铌船板DH36，通过九国船级社认证。大冶特钢高铁轴承钢通过国家科技部验收；航空发动机用轴承钢M50突破关键技术瓶颈并应用于SKF、Schaeffler、FAG等航空轴承海外工厂，通过国际主机厂的认证，成为国内唯一；成功研发国产大飞机管路件、紧固件等关键核心部件用钢，填补国内技术空白。青岛特钢获评国家高新技术企业、国家企业技术中心。天津钢管高温高压、高抗挤毁等多个特殊环境用管实现国内首发。浙江钢管荣获国家级专精特新“小巨人”企业称号。

    3.践行钢铁强国使命，保障高端制造供应稳定。公司产品广泛应用于多项国家重点工程，受到中央电视台、《人民日报》等央媒的高度关注。比如，2024年6月30日，举世瞩目的粤港澳大湾区超级工程——深中通道正式通车，公司旗下兴澄特钢生产的钢丝用盘条用于桥梁主缆，大冶特钢生产的桥梁锚具用钢用于连接伶仃洋大桥的海中锚具。2024年3月4日，中国石油发布消息，位于新疆塔里木盆地深地塔科1井钻深突破万米，一开二开所用套管全部为天津钢管供货。面向国家重大工程，突破了盾构机主轴承用连铸大圆坯、燃气轮机拉杆用高温合金、2200兆帕级超高强度桥梁缆索用钢生产的关键核心技术难题；面向国家能源安全，解决了深海钻采用高可焊性、高疲劳寿命钢悬链线立管和高温耐腐蚀油井管技术难题；面向低碳绿色发展，解决了新能源汽车驱动电机球轴承关键材料生产的核心技术难题。公司始终面向前沿科技，在机器人制造领域提供滚珠丝杠、RV减速机关键材料、谐波减速机关键材料、直线导轨、拉力器等材料，已实现批量供货。

    4.强化公司合规管控，持续夯实管理可靠根基。公司荣获“新财富杂志最佳上市公司”“杰出IR团队”“杰出ESG价值传播奖”等奖项，并连续五年获得深交所上市公司信息披露A级评定；《基于大数据的企业风险内控自动化预警系统及方法》获首个管理类发明专利；《基于全域全员的风险合规文化生态圈建设与实践》获评2024年度冶金企业管理现代化创新成果一等奖。公司董事会战略、风险及ESG委员会审议通过了《环境、社会及管治工作管理办法》，建立健全“三层四级”ESG管理架构，全方位将ESG理念融入公司战略规划及经营管理全过程。2024年公司被纳入MSCI中国指数，入选《钢铁行业社会责任蓝皮书》十大优秀案例，荣获2024责任鲸牛奖“ESG先锋企业奖”、新浪财经企业ESG金责奖“公司治理责任优秀企业”“社会责任优秀企业”，在中国冶金报“ESG探路者”栏目发表专栏文章《如何以ESG理念引领未来可持续发展》，S&PGlobalESG获评42分，FTSERussell获评2.9分，RefinitivESG获评78分，WindESG获A评级，获冶金工业规划研究院ESG评级获评最高级AAA，ESG各项表现均位于国内同行领先地位。

    5.深入推进对标协同，激活降本增效内生动力。公司推动落实482个降本项目，持续开展采购半径优化、合金引入替代工作，开展产销研协同赋能，提升经营、生产、决策等工作效率；推进专业条线管理赋能，提升管理、效能、内控等专业指标；开展数智赋能，自主解决20多项业务需求。公司旗下各企业关键生产技经指标稳步提升，兴澄特钢电炉成本、大冶特钢转炉成本、青岛特钢一炼钢成本压降均超9%。

    6.稳步推动转型升级，实现绿色钢铁低碳发展。公司自主开发的“一总部，多基地”双碳信息化平台同时斩获碳边境调节机制CBAM和产品碳足迹PCF符合性认证，为国内首创。与世钢协联合举办“国际LCA暨产业链协同创新低碳发展大会”，与国内外25家优秀企业开展绿色低碳产品探索合作。兴澄特钢入选中国工业碳达峰“领跑者”名单；青岛特钢、天津钢管获评工信部全国“水效领跑者”，并通过EATNS碳管理体系认证；靖江特钢近零碳短流程示范项目被工信部列为国内首批示范类标杆项目。

    7.把握数智赋能机遇，驱动产业数字发展动能。公司自主研发攻关烧结智能控水、异景同模等10多项人工智能模型项目，深入业务场景，为公司提供强大的AI能力。兴澄特钢成为特钢行业首家通过智能制造能力成熟度4级评估企业，获评“全国首批中国工业数据治理领跑者企业”、工信部“质量提升优秀典型案例”；大冶特钢获评“工信部2024年数字领航企业”；青岛特钢获评全国首批卓越级智能工厂；青岛特钢、扬州特材两大案例成功入选工信部“钢铁行业重点场景数字化转型典型案例”。公司已接入了数据大模型，成功搭建“特钢信使”应用，并已在相关业务场景试点上线，公司将坚定不移加大智能制造投入，推动数字产业与智能制造示范线建设。

    8.系统谋划出海布局，积极探索海外发展机遇。公司积极谋划海外布局，加快了国际化“启航”项目以及国际化人才队伍的准备工作。2024年以来重点对东南亚、中东、北美以及欧洲地区的20多个钢铁项目以及南美、澳大利亚的资源项目进行了深入考察和系统论证，明确了“资源+主业+分销”全产业链布局的国际化战略，确定了“并购优先、由后往前、先小后大、稳妥推进”的实施策略，遴选出重点项目进行推进并取得积极进展。

    三、核心竞争力分析

    公司积极响应时代号召，全面贯彻国家战略，传承和发扬“123456”发展优势，以新技术、新经济、新产业、新业态铸造具有特钢潜质的新质生产力，打造高端化、数智化、绿色化的特钢产业，核心竞争力和行业领导地位不断攀升。

    1：一心一意专注特钢事业。

    2：沿海、沿江产业布局。

    3：“精品+规模+服务”的发展模式。

    4：“艰苦奋斗、务实担当、开拓进取、追求极致”的企业精神。

    5：“极致成本，极致效率”的经营理念，“经营围绕市场转，生产围绕经营转，其他工作围绕生产转”的市场理念，“质量是企业的生命，今天的质量是明天的市场，质量与人人有关”的质量理念，“特钢是科技炼成的”的创新理念以及“像办学校一样办企业”的人力资源管理理念。

    6:6个方面具体表现：

    ①企业基因与市场化机制

    公司的历史可追溯至1890年清末湖广总督张之洞创办的汉冶萍煤铁厂矿有限公司，底蕴深厚，被誉为“中国钢铁摇篮”。“中共大冶钢铁厂组”是黄石地区的第一个党组织，也是中国产业工人中最早的党组织之一。公司具备“三位一体”的企业基因特质：一是央企背景，实控人是中信集团，大股东实力雄厚；二是港资背景的管理模式，具有国际化先进管理和治理水平；三是“苏南模式”下发展起来的高度市场化体制机制，始终保持对市场的敏锐性，反应快速。这种独特的企业基因使得公司在市场竞争中能够保持灵活性和创新性。公司以兴澄特钢为基础，加强行业整合能力，自2004年起在内地展开了一系列并购行动，不断将特钢航母发展壮大，积累了“并购一家,成功一家”的独特口碑。公司充分发挥“苏南模式”基因抢抓市场机制优势、国有企业规范运作优势、国际化企业现代化管理优势，以最优品质和最优服务赢得用户信任，敏锐把握用户趋势、纵深发展用户需求。2024年，公司紧紧抓住轴承、新能源汽车等行业发展契机，积极调整品种结构，助力公司经营业绩保持行业领先。

    ②高效运营与成本管控

    公司拥有高效的运营模式和严格的成本管控体系。公司通过集团化高度集中的销售、采购、生产协同管理，实现了规模效应和资源的优化配置。同时，公司注重成本管控，通过采购降本、工艺降本、管理降本等多种手段，有效降低了生产成本，提高了盈利能力。2024年，面对严峻复杂的外部形势给公司经营发展带来的极大考验，公司经营团队克难奋进、顶压前行，各子公司有效应对市场需求不足、行业竞争加剧、出口形势严峻等诸多挑战，深入推进“极致成本、极致效率”攻关，一方面，推动落实482个降本项目，另一方面，提升经营、生产、决策等工作效率，在钢铁行业利润大幅度下滑的不利局面下，顶住了周期波动。

    ③技术领先与品类丰富

    公司始终坚持“专精特新”的研发理念，聚焦市场需求，释放出源源不断的科创动能，为工艺优化和技术革新按下“快进键”，掌握自主知识产权的核心技术，为服务“大国重器”、助力我国实现科技自立自强，承担了多项国家重点科技攻关、“863计划”、火炬计划等项目，主持或参与了多项国家和行业标准的制（修）订，取得了丰富的科研成果和技术专利，获得了多项国家、行业的科技进步奖励。2024年，获授权专利476件，其中发明专利162件，国际发明专利20件；参与制修订国内外标准28项，其中ASTM标准1项；承担省部级以上项目40项，同比增长38%。此外，公司可生产3000多个品种、5000多个规格的特殊钢材料，是目前全球品种规格最多的特殊钢材料制造企业之一，拥有特殊钢棒材、特殊钢线材、特种板材、无缝钢管、特冶锻材、延伸加工产品六大板块，品种规格配套齐全并具有明显优势，可为用户提供一站式、一揽子的特殊钢材料解决方案。公司重点培育的“小巨人”项目产品具有认证周期长、技术壁垒高、品质标准要求高、细分领域市场占有率高、平均毛利高等特点，丰富的产品线对应着公司多样的下游应用领域，避免了因单一下游市场波动而对公司经营业绩造成的影响，增强发展韧性。2024年，公司81个“小巨人”项目全年销量738万吨，完成年度计划的103%，同比增长10%。

    ④稳定质量与优质服务

    公司秉承“质量是企业的生命”和“今天的质量是明天的市场”理念，建立了从原料入场到成品出厂的全过程质量把控、监测和检验体系，扎实有效推进精益化管理，产品质量和稳定性达到国际一流水准。获得多项国家冶金产品实物质量金杯奖，全国质量奖、全国质量标杆、中国质量奖提名奖、亚太质量组织“全球卓越绩效奖（世界级奖）”、长江质量奖等权威质量奖项。通过了ISO9001、IATF16949等国际质量管理体系认证，并通过了奔驰、宝马、奥迪、通用、SKF、FAG、一汽、东风汽车、中国航天科技等大量第二方高端客户认证以及九国船级社等第三方认证。公司根据多年服务经验，准确判断客户不同工程阶段需求，优化了生产流程，提高了供货效率。公司已通过国标“五星级售后服务”和“五星级企业品牌”认证，与国内外一大批知名企业建立了战略合作关系。

    ⑤全产业链布局与协同效应

    公司的战略布局覆盖了从原材料采购、生产到市场销售的整个环节，形成了全产业链的协同效应。2024年，公司充分挖掘内部资源，发挥多元化企业的优势，延伸了业务领域，降低运营成本，控制经营风险，实现资源有效共享，取得明显的成效。此外，公司旗下企业均坐落于沿海沿江地区，得天独厚的地理和物流优势覆盖国内特殊钢下游行业主要市场区域，形成了公路、水运、铁路并举的全方位大物流格局。其中兴澄特钢、扬州特材拥有十万吨级长江码头；大冶特钢和铜陵特材也拥有多个万吨级长江专用码头；青岛特钢毗邻拥有全球最大矿石码头的青岛港董家口港区；靖江特钢拥有千吨级长江内港码头。公司建立了集运输、仓储、管理一体化的信息平台，致力于为客户提供快捷、高效、低成本的物流服务。高效的物流体系也促进了供应链各环节之间的信息共享和协同作业，提升了整体竞争力。

    ⑥数智化转型与绿色发展

    公司构建敏捷数字化协同机制，全面打造数字化产线，升级铁、钢、轧、能、环、研六位一体的数字化水平，建立研、产、供、销、服务全链条数字化体系。兴澄特钢“灯塔工厂”已部署了40多个第四次工业革命技术先进用例，形成高效协同、智慧协同、低碳协同的新制造模式，实现“高定制”“高品质”“高效能”“可持续”的有机统一。公司坚持树立数智化技术创造价值理念，统一搭建工业互联网开发平台，并成功应用在经营管理、生产流程管控等领域，实现了各平台的深度集成及大模型的探索。2024年，公司自主研发攻关烧结智能控水、异景同模等10多项人工智能模型项目，深入业务场景，为公司提供强大的AI能力；同时已接入了数据大模型，成功搭建“特钢信使”应用，并已在相关业务场景试点上线，公司将坚定不移加大智能制造投入，推动数字产业与智能制造示范线建设。此外，公司不断加大研发和升级投入，采取更加环保的生产方式，减少能源消耗和碳排放，推动“绿色制造”。2024年，靖江特钢结合自身资源、技术、协同等优势，创新打造具有自主知识产权的近零碳排电炉示范线。该项目既是国家低碳冶金技术攻关试点项目，又是电炉短流程炼钢第一个国家级示范项目。同时，公司持续研发生产高性能能源特钢材料，用于风电、光伏、水电、氢能等，助力绿色能源替代化石能源，实现“制造绿色”。2024年，完成绿色低碳产品开发共计55个，实现销量125.7万吨。

未来展望：

（一）宏观经济与行业形势

    从全球经济形势来看，当前去全球化浪潮涌动，贸易保护主义有所抬头，全球产业链供应链正经历区域性重构。与此同时，随着中国逐渐进入后工业化阶段，房地产、基建等传统支柱行业投资力度大幅走弱，经济整体增速放缓，消费增长乏力，制造业产能相对过剩，国内钢铁需求将逐渐下降。冶金工业规划研究院预测2025年我国钢材需求量约8.53亿吨，同比下降2%，与当前实际超10亿吨的产能相比存在巨大缺口。

    为全方位扩大国内需求，综合整治无序竞争，中央召开经济工作会议提出了要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，提振了发展信心，明确了促进经济平稳发展的重大方向。自2024年8月起工信部暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案，有助于进一步优化钢铁行业产能结构。同时，随着利好政策的积极影响逐步得到释放，预测特钢下游行业市场的长期需求持续增长，特钢行业市场营商环境将会改善，特钢材料供应结构会有质的提升。特钢产业的高质量发展是我国坚定不移建设制造强国和产业转型升级的必然趋势。

    （二）公司的发展战略

    公司始终将业务聚焦于特钢领域，以打造“精”品“特”钢为己任，深挖潜力，持续创新，敏锐洞察市场，致力于构建“四足鼎立，一枝独秀”的产业格局。关注客户需求变化，专注于为客户提供“四化”产品（即高端化、智能化、绿色化、高效化），坚持打造“汽车、轴承、能源”三强品牌，深耕高端细分领域。通过技术升级、多基地产线专业化协同分工、品种质量调整提升、服务模式创新等举措，成为差异化产品定价权的拥有者、同质化产品定价权的创新者、特钢领域标准的制定者，持续强化公司综合竞争力，保持行业领先地位。力争到2030年，成为具有全球影响力的行业领军企业，形成市场布局更加合理、创新能力显著、质量品牌突出、国际业务突显、绿色低碳可持续的新发展格局；推动高质量、高韧性发展，实现“碳达峰”，围绕“四足鼎立，一枝独秀”的产业格局持续做强做优做大特钢产业，打造形成特钢生态圈。

    一是促进产业转型发展，突出能源用钢地位，着重研发大型风电、高铁、航空航天、3D打印、机器人等领域用轴承钢、齿轮钢、高温合金、特种不锈钢、超高强度钢、抗腐蚀管材、抗菌管线、海工用管等高端产品，以及“深地”“深海”“新能源”“电力”等特种装备、重大工程、国家战略领域所需关键钢铁材料。

    二是强化“产业链+跨界”的融通创新机制，形成以企业为主体、市场为导向、产学研用深度融合的技术创新体系，加强与科研院所、设计所、上下游的合作与联动，推动核心技术与产品的产业化应用，实现高端制造领域用钢产品市场占有率领先同行。

    三是积极开发新客户与新产品，重点关注与探索制氢、输氢、储氢以及二氧化碳输送等领域绿色产品的研发、试制与应用。

    四是加快出海步伐，通过全球资源整合、跨国合作创新和市场导向创新，促进产品、装备、技术、服务等能力的持续提升，构筑优势互补、互利共赢的全球化特钢产业生态圈。

    五是以构建特钢人工智能新范式赋能生态圈高质量发展为总目标，通过聚焦人工智能+、数据要素x和进口替代三大关键抓手，实现高端化、绿色化、智能化、生态化，推动制造模式、管控模式、服务模式三大转变，以及打造进口替代、数智菁英两大能力。

    （三）公司2025年的经营计划

    公司2025年主要生产经营目标为：销售总量1860万吨，其中出口265万吨。

    1.深耕细分领域，深挖市场潜力，为变革积蓄强大后劲

    加大“小巨人”攻关力度，推进项目管理新模式，打造更多细分领域单项冠军；成立并运行专业能源工程项目公司，紧盯重大工程项目，推动能源用钢增量增效；精准筛选优质下游深加工企业，深度整合运用其研究资源，发挥其产品产能和下游客户渠道优势，打造近终型产品新生态，推动产业向高附加值、精细化方向发展；运用EVI研发模式嵌入国家重点产业链，将用户技术研究、技术服务与应用推广紧密结合，充实下游市场信息资源；加强与石油及能源化工行业设计院交流，加快氢能、CCUS管线等重点产品开发进度；持续深化外贸业务协同与管理融合，创新外贸商业模式，提升国际市场综合竞争力；推进市场多元化战略，全力开拓“一带一路”沿线国家、非洲及南美等极具增长潜力的市场，实现企业效益与社会责任协同共进。

    2.用好创新法宝，速推成果转化，为变革注入强劲动力

    瞄准战略性、颠覆性技术革新，探索航空、液氢、气氢等领域特种产品研发，创新无缝钢管、钢板生产工艺；提高高端市场需求新品开发的质量和效率，重点聚焦无缝钢管、“两高一特”产品，深地、深海、新能源等重点领域、重大项目用钢，以及航空航天用材等；扩大国际科技交流合作，聚焦高端产品研发、绿色低碳发展，强化与SKF、Schaeffler、Bosch等国内外优质用户在产业链上的合作；变革科研管理机制，丰富外部专家资源，加快建设一支科学家队伍，进一步营造包容开放的创新文化氛围。

    3.迈出崭新步伐，融合低碳数智，为变革引领绿色发展

    加快绿色低碳转型，以兴澄特钢为试点，率先开展双碳标准化管理平台二期建设，推进全流程数据采集与平台对接，实现订单级碳足迹的精准核算；推进重点工序能效提升，兴澄特钢、大冶特钢、青岛特钢完成“双碳最佳实践能效标杆示范企业”创建工作；完善环保管理体系，创新环保“双控”管理机制，对环境风险及隐患分级管控，实现废水废气稳定达标排放，固废合规合法处理，提升企业环境管理绩效；密切追踪氢基竖炉、富氢加热炉、近零碳电炉炼钢、碳捕集等前沿低碳冶金项目与技术的研发进展，开展广泛对标和深度研究，并探索应用实践。

    强化构建特钢人工智能新范式，推动制造模式、管控模式、服务模式三大转变，以及“进口替代”、“数智菁英”两大能力打造等五大专项行动；联合内外部资源探索特钢行业垂类大模型，加快人工智能在关键工序、关键业务的融合创新，为产业生态圈贡献特钢方案。

    4.聚焦“两个极致”，赋能生产经营，为变革筑牢坚实支撑

    着力推进落实“极致成本”攻关，持续发挥铁前、炼钢、轧钢、钢管四个横向对标专业委员会的降本引领作用，按照定目标、定时间、定措施、定责任、定考核的“五定原则”，项目化落实降本攻关措施，拓展降本增效路径。着力推进落实“极致效率”攻关，全面推进管理变革，推动集团向集约化管控模式转型，构建采销协同模式，加速构建财务会计与管理会计双轮驱动的一流财务管理体系，以钢管事业部和特冶锻造事业部为变革试点，强化“使命”“市场”双轮驱动，优化变革顶层设计，长效开展流程优化、管理效率提升，最终实现以“极致效率”赋能生产经营。

    5.深拓合规治理，精创基础管理，为变革构建可靠屏障

    持续完善安全管理体系，优化风险辨识管控，深入排查治理隐患。推进安全数智化转型，提升现场本质安全水平，确保安全生产平稳运行；加快审计数智化变革，完善审计系统与绩效评价机制，推动审计专业组模式向纵深发展。统筹做好审计问题揭示与整改落实，实现审计监督有力、高效；主动应对风险，建立科学的风险评价体系。持续优化保密管理体系，增强保密管理主动性，优化保密管理信息化布局；以国际通行标准和行业前沿经验为参照，精准识别可提升的关键领域，提升ESG管理水平，实现评级突破并达到行业世界先进水平。

    6.践行重大战略，共建一流企业，为变革锚定清晰航向

    坚定争创一流路线，结合国家战略与企业愿景，持续对标国际优秀企业，更新竞争力评估指标体系，做强做优特钢主业，奋力打造“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的世界一流企业；坚定文化引领战略，充分发挥企业文化在变革中的冲锋号作用，紧密围绕公司改革发展实际和年度中心工作，着力完善企业文化全流程管理体系建设，深化“特钢之特”，促进文化内化于心、固化于制、外化于行、聚化成力，不断提升公司文化竞争力；坚定人才强企战略，持续推进“3+1”人才工程和“继任者”计划，优化公司整体人才布局，填补稀缺人才短板；坚定项目管理准则，科学谋划项目投资方案，精准把握年度项目预算，提高项目执行可靠性，强化项目管理“闸门”作用，严格控制不增值、重复建设、产品市场饱和等项目的审批；坚定国际化开拓步伐，秉持“积极进取、稳步推进、风险可控”原则，加速推进中东与东南亚等重点区域的项目，迈出特钢海外布局坚实的第一步。

    （四）可能面对的风险和应对措施

    1.经济波动风险

    经济运行面临不少困难和挑战，国内有效需求不足，经济运行出现分化。钢铁行业进入存量发展、减量调整的关键阶段，整体呈现高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”不利态势，整体效益处于近年来较低水平，行业发展形势仍十分严峻。

    对策：公司认为国家宏观经济将在“稳中求进”工作总基调下，进行深度结构优化，经济整体发展质量将得到进一步提升。未来，公司也将坚定不移深耕特钢主业，围绕技术质量、品种规模、服务用户、降本增效、智慧制造、绿色生态等发展方向，不断做大产业规模，做强细分市场，同时以资本运营为抓手，整合上下游资源，成为受人尊敬的世界特钢引领企业。

    2.市场竞争风险

    在钢铁产能过大的态势下，部分普钢企业转型向优特钢方向发展，且不断有新企业进入，造成我国优钢产能出现饱和情况，特别是一般用途的品种同质化竞争更为激烈。

    对策：特钢不同于普钢或者同质化严重的大宗商品，特殊钢具有品种的多样性和灵活性的特点，公司产品覆盖下游行业广阔，内部产线具有复合性、灵活性优势，使得公司能够根据下游需求变化来主动调整产能结构，以便更好地适应需求发展的方向，增强公司产品整体的盈利能力。另外，公司近几年保持高比例研发资本开支，较好地保持了开发新品种以及产品结构升级迭代的节奏，公司整体的竞争力持续增强。

    3.环保风险

    “双碳”背景下中国钢铁产业降碳压力加大，对企业环保监管力度和标准提高，监管和执法愈发严格，全社会环保意识显著增强，对公司环保要求进一步提高，特钢行业面临着较大的环保压力。

    对策：公司对各类环保风险进行充分辨识和分析，提前预判，及时发现存在的问题及隐患，做好预防；实时掌握各项环保设备设施的运行状态，将环保管理与生产运行、设备管理等专业管理相融合，管好、用好、维护好环保设备设施，持续加强事中管控。公司将紧跟“清洁生产、低碳发展”的政策导向，深入推进超低排放改造。

    4.政策风险

    能耗双控政策作为我国供给侧结构性改革的主要抓手之一，对特钢行业影响较大，中央经济工作会议对于能耗双控政策执行层的理解进行了明确，并对短期矛盾的解决做了长效化安排。有关政策提出从能耗双控逐步转向碳排放双控，完善能耗双控制度，这对于黑色金属冶炼类高耗能制造业能耗管控的影响还有待于进一步观察。

    对策：公司加强内部管理，通过技术改造进一步提升能源管控能力。在公司绩效管理方面，把能源管控纳入企业战略目标核心，分配到整个生产过程以及业务流程中去，让员工从理念上认识到重要性。在流程优化方面，公司深挖节能空间，优化能源配置和使用，提高能源整体利用效率。公司密切跟踪国家及地方的相关政策动态，全面提升碳管理水平。

    5.外贸出口风险

    国际层面，地缘冲突、全球通胀等因素将持续影响制造业钢铁需求，预计未来一定时期内制造业持续增长动力不足，海外钢材需求量形成抑制，我国钢铁出口增速可能放缓。

    对策：在国际市场上，公司与大型铁矿石供应商建立起战略合作伙伴关系，积极规避铁矿石波动风险，降低生产成本，提升出口竞争力；在出口产品质量和产品结构上，公司主动调整产品结构，加大对研发的投资力度，全力满足高端客户对高附加值和高技术难度产品的需求。

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