电力设备产业周跟踪：锂电、光伏产业链限产提价，重申坚定看好

（以下内容从华福证券《电力设备产业周跟踪：锂电、光伏产业链限产提价，重申坚定看好》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：两大铁锂企业减产检修，天齐碳酸锂定价体系重构。1）两大铁锂企业减产检修，影响短期供给；2）结算锚定“Mysteel+期货”，天齐碳酸锂定价体系重构。
光伏板块核心观点：市场监管总局对光伏行业开展价格竞争合规指导，高质量发展成为明确方向。市场监管总局在合肥对光伏行业开展价格竞争合规指导，标志着政策面对行业长期“内卷”和“劣币驱逐良币”困境的正式介入与纠偏。此举短期旨在打击价格串通等违法行为，维护公平秩序；长期则是引导行业从同质化低价竞争，转向技术创新与优质优价的健康发展轨道。这为具备技术、成本优势的头部企业创造了更有利环境，并与近期硅片企业协同挺价的市场行为形成共振。行业竞争规则正在重塑，高质量发展成为明确方向。
风电板块核心观点：国内风电装机量快速增长，江苏多个海风项目获核准。1）1-11月国内风电新增装机82.5GW，实现快速增长；2）江苏2024年竞配海风项目进展积极，有望在2026年下半年开工建设；3）从产品出海到产能出海，中国风电企业全球竞争力将不断增强。
核聚变板块核心观点：国家基建规划布局核聚变前沿，核聚变从科学研究明确提升至面向未来的能源战略制高点。1）国家基建规划布局核聚变前沿，升级电网与绿氢，构建未来能源体系。
储能板块核心观点：2025年欧洲电化学储能累计在运13.9GW，首批国家级零碳园区建设名单出炉。1）2025年欧洲储能装机：电化学储能累计在运13.9GW，英国领跑且预期将达40GW；2）首批国家级零碳园区建设名单出炉，零碳路径先行区产业意义明确；3）储能产业链价格更新：碳酸锂价格继续飞涨，均价逼近10.5万。
电力设备板块核心观点：国网输变电设备第六批招标开标，两条特高压实现投运。1）国网输变电设备第六批招标开标，中标金额达132亿元中国西电位居榜首；2）两条特高压实现投运，国内特高压工程建设加速。
工控及机器人板块核心观点：光伏清洁机器人企业中标重大采购项目，中日两家龙头企业达成战略合作。1）10月制造业PMI下降，光伏清洁机器人企业中标重大采购项目；2）中日两家龙头企业达成战略合作：宁波东
力获独家代工机器人减速器；单月订单突破5000万元，机器人零部件企业完成新一轮超亿元融资。
氢能板块核心观点：华电科工签署8.15亿元氢能重大合同；新疆喀什首个光伏制储加氢项目投产。1）华电科工签署8.15亿元氢能重大合同；全球首艘甲醇双燃料动力VLCC油轮交付；2）新疆喀什首个光伏制储加氢项目投产；全球首个千吨级高效镁基固态储氢材料项目正式开工。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。