开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
观点精粹
行业公司
【电子】AI持续渗透打开成长空间，自主可控优化竞争格局，坚定看好SoC行业——行业点评报告-20241204
需求端：AI终端新品不断推出，端侧AI持续渗透成为主旋律
供给端：关注供应链自主可控，国产芯片替代星辰大海
SoC为AI终端核心零部件，坚定看好需求+供给双重改善下的SoC行业
推荐标的：恒玄科技、瑞芯微、乐鑫科技；受益标的：全志科技、富瀚微、晶晨股份、翱捷科技、中科蓝讯。风险提示：下游需求复苏不及预期；技术创新不及预期；行业竞争加剧。
【电子】关注供应链自主可控，IC设计芯片或反攻在即——行业点评报告-20241204
多行业协会齐发声，关注供应链自主可控，谨慎采购美国芯片
芯片自给率仍有较大提升空间，国产芯片替代星辰大海
IC设计芯片：关注SoC、模拟、功率半导体
风险提示：下游需求复苏不及预期；技术创新不及预期；行业竞争加剧。
【纺织服装：名创优品(09896.HK)】Q3海外直营拓店加速带动毛利率提升，期待旺季表现——港股公司信息更新报告-20241204
2024Q3实现营收45.23亿元，同增19.3%，经调整净利润为6.86亿元，同增6.9%，我们维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润为27.3/33.9/41.6亿元，当前股价对应PE为19.1/15.4/12.6倍，公司坚持品质零售和兴趣消费战略，在IP战略下预计名创优品国内凭店型矩阵&O2O驱动高质量增长、海外拓店加速推进、TOPTOY盈利持续向好，抓住线下零售变革机遇入股永辉超市，维持“买入”评级。