产业资本月度报告:2月产业资本呈净减持,3月解禁规模维持低位

产业资本融资:2月股权融资规模上升,资金需求主要来自再融资2019年2月股权融资规模合计1458亿元,较1月新增245亿元,增长主要来自定增及可转债。具体来看,与1月相比,IPO募集金额下降至34亿,2月未进行IPO首发审核。为成功推出科创板做充分准备以及缓解市场资金面压力,预计2019年3月仍将维持缓慢的发行节奏。2月并购重组再融资需求显著下降。已过审再融资预案金额约1750亿元,成近期资金面主要压力。预计2019年3月增发金额维持现有水平。

产业资本增减持:2月份净减持80亿元,减持规模有所回升2019年2月累计增持350亿元(1月181亿),减持430亿元(1月151亿)。增减持家数方面,减持企业323家(1月369家),增持企业159家(1月243家),净增减持企业家数较1月均有所减少。

板块方面,虽主板增减持规模均显著上升,但净减持为5亿元;创业板净减持53亿元,中小板净减持22亿元。与1月相比,2月中小创板块净减持金额均有所增加,主板由1月的净增持62亿元转为净减持5亿元。

行业方面,净减持金额居前的行业:电子、传媒、医药生物;净增持金额居前的行业:房地产、电器设备、银行。

个股方面,净增持金额较大企业:恒逸石化、科陆电子、科达洁能;净减持金额较大企业:信维通信、完美世界、温氏股份。

大宗交易方面,折价9%以上交易占比上升,溢价9%以上交易占比有所下降,加权平均折价率由1月的-4.27%降至2月的-0.99%。随着中美贸易战阶段性缓和以及政策红利不断释放,产业资本卖出意愿的急迫性显著下降,同时交易意愿明显回升。

拟增减持方面,2月新增拟减持的企业151家,拟增持企业12家。截止2月28日,累计仍在减持进行中的企业903家,短期产业资本减持压力仍在。拟减持企业减持股数上限占总股本比例较高的有:邦讯技术(52.9%)、鹏鹞环保(36.3%)、博天环境(31.4%)限售股解禁情况:3月解禁规模维持低位,有效减缓市场抛压3月预计解禁市值1633亿元,较2月略增加108亿元,仍处于较低水平。板块方面,解禁压力主要来自于主板。行业方面,解禁规模较大行业:化工、非银金融、计算机、电气设备及通信。个股方面,解禁限售股份占流通股比例较大的有:彩讯股份(占比81%)、越秀金控(76%),瑞尔特(75%)、坚朗五金(75%)及白云电器(71%)