*ST嘉陵重组预案出炉 7.6亿元特种锂电池资产待注

中国证券网讯 刚刚公布完扭亏年报并正申请摘帽的*ST嘉陵3月26日晚间公布了重组预案，该方案由重大资产出售和发行股份购买资产两部分组成。其中，资产出售为向控股股东出售现有全部资产和负债；资产购买为拟向中电力神有限公司发行股份购买其持有的天津空间电源科技有限公司（下称“空间电源”）100%股权，向天津力神电池股份有限公司发行股份购买其持有的天津力神特种电源科技股份公司（下称“力神特电”）85%股份。拟置入资产作价合计约7.63亿元。重组完成后，嘉陵的主营业务将变更为特种锂离子电源的研发、生产、销售和技术服务，兵装集团仍为第一大股东，实际控制人仍为国务院国资委，重组不构成借壳上市。

值得注意的是，中电力神为力神股份控股股东，股比85%。中电力神承诺，空间电源2018-2020年累计实现净利润之和不低于1.74亿元；力神股份承诺，力神特电2018-2020年累计实现净利润之和不低于5423.91万元。

根据预案，此次*ST嘉陵拟置出资产的净资产截至评估基准日的账面价值为-4.02亿元，预估值为1869.25万元，预估增值为4.21亿元。考虑置出资产主营业务持续亏损，经双方协商并参考上述预估值，并根据过渡期间损益的专项审计结果进行调整，拟出售资产的交易价格预计为一元。

置入资产中，空间电源的净资产账面价值为1.27亿元，预估值6.21亿元，预估增值率390.91%；力神特电净资产账面价值为5083.91万元，预估值1.67亿元，预估增值率为228.50%。根据上述预估结果，经双方协商，空间电源100%股权作价初步确定为6.21亿元、力神特电85%股权初步确定为1.42亿元，作价合计约为7.63亿元。

预案显示，本次*ST嘉陵发行股份购买资产系以董事会决议公告日前120个交易日公司股票交易均价6.20元/股的90%为定价依据，确定发行价为5.58元/股。照此计算，公司共需增发约1.37亿股股份，其中向中电力神增发约1.11亿股，向力神股份增发约2544万股。中电力神和力神股份均承诺，上述股份将自本次发行结束之日起36个月内不转让。发行完后，公司总股本将由6.87亿股增至8.24亿股，兵装集团持股比例则由22.34%降为18.64%，仍为第一大股东；中电力神和力神股份则将分别以13.51%和3.09%的股比，成为上市公司第二、三大股东。

资料显示，力神股份为国内领先的专业锂离子蓄电池制造商，拥有业内领先的核心技术和自主知识产权、授权专利1700多项，具有100亿瓦时锂离子蓄电池的年生产能力，国际高端市场占有率位居全球锂电行业前列。空间电源系中电力神为发展其电能源版块的特种电源业务、承接特种锂离子电池相关经营性业务资产而设立。力神特电成立于2008年，前身为力神股份旗下特种电源事业部，主要从事特种锂离子电源研发、生产、销售和技术服务，其产品主要包括锂离子蓄电池组及充电设备、高能锂氟化碳一次电池及电池组，产品型号达300余种。

*ST嘉陵表示，重组完成后，上市公司业务范围将由摩托车业务转变为特种锂离子电源制造业务，公司资产、业务结构得以优化，盈利能力将得以显著提升，有利于增强公司持续经营能力和抗风险能力，符合公司全体股东的利益。（王屹）