中船重工资产证券化提速

在中电广通此次资产重组背后,是国企改革、军民融合加速推进下中船重工集团资产证券化提速。

姜仁锋表示,根据《关于推进国有资本调整和国有企业重组指导意见的通知》的相关要求,“大力推进改制上市,提高上市公司质量。积极支持资产或主营业务资产优良的企业实现整体上市,鼓励已经上市的国有控股公司通过增资扩股、收购资产等方式,把主营业务资产全部注入上市公司”。近年来,中船重工积极推动主业资产注入上市公司的相关工作。本次拟将下属长城电子100%股权注入上市公司,进一步推动中船重工主业资产的证券化。

事实上,早在2013年,中船重工旗下上市平台中国重工收购军工重大装备总装业务资产实现核心军工资产证券化。去年5月,风帆股份启动重大资产重组,将中船重工、中国重工等持有的包括5家军工科研院所核心动力资产在内的16家公司注入风帆股份,打造中船重工统一的动力业务平台。今年5月,经过近一年时间的内部重大资产重组,风帆股份正式更名为中国动力,集团旗下统一的动力资产平台正式浮现。

张英岱表示,确立中电广通作为船舰电子的上市平台,意味着中电广通后续资本运作的想象空间将足够大。舰船电子实际上可以拓展为海洋电子。随着近年来中国海防建设的增强,海洋电子产品行业的空间将很大。

“海防建设,包括肉眼看不见的电子信息、声纳等。这方面,中船重工承载着国家赋予的使命。中船重工身处海洋装备制造业,对海洋的探索和海洋资源的采取都应该起到积极的作用。从海洋强国和海防两个角度来说,中船重工都必须要打造一个好的上市平台。”张英岱表示。

“未来将根据资本市场和产业发展情况,适时推进相关电子信息的资产证券化,要借助资本市场构建一个‘海上长城’。”中电广通董事长范国平在重组说明会上表示。

事实上,中船重工集团资产证券化进程正在不断加速。据了解,中船重工动力平台重组完成以后,中船重工在内部整合方面已经做了大量的工作,比如低速柴油机、化学动力、全电动力等的整合工作都在推动中。对于上市公司中国重工,中船重工集团今年正在推进把妨碍上市公司发展的部分资产由母公司回购的工作。

中国重工今年6月披露,拟以5.43元/股非公开发行不超过7.18亿股,募集资金总额不超过39亿元,扣除发行费用后的募集资金拟全部用于偿还有息负债。其中,公司控股股东中国船舶重工集团及其关联方大船投资、武船投资分别以31.6亿元、4.7亿元和2.7亿元现金认购此次发行的A股股票。

据张英岱介绍,在中船重工“十三五”规划(草案)中,资产证券化仍然是重要的看点。据悉,“十三五”期间,中船重工集团的目标是证券化率达到70%,IPO、借壳都是可以采纳的方式。张英岱认为,现在集团发展的矛盾就在于产业发展壮大,但是供产业发展的资本平台相对较少。“十三五”期间,中船重工将利用好证券市场资源,不断推展多种融资渠道。

此前,中船重工集团董事长胡问鸣曾表示,中船重工会进一步重组合并,把创新成果及成长性业务分专业渐次整合。比如,将深海业务和其他海洋装备建造维修等资源逐步也并入中国重工,进一步丰富中国重工海洋装备的内容,增强上市公司的科技创新实力、军民融合水平和专业化、产业集中程度,进一步提高中国重工的实力和品质。此外,为了提高上市公司品质,中船重工除了进行专业资源重组和调整,还将陆续把一些盈利能力差、亏损额大的非海洋装备建造维修企业或业务从上市公司剥离出去,进一步提升专业化水平,增强上市公司持续稳定的盈利能力。

范国平表示,要充分发挥中船重工集团公司电子信息板块的整体优势,同时促进旗下各个院所之间协同创新,发挥各自在细分专业的优势,打造集团公司下属专业化综合电子信息产业平台和融资平台。未来将根据资本市场情况和产业发展情况,适时推进相关电子信息资产证券化。