山东如意集团收购SMCP交易或达13亿欧元

证券时报记者了解到,1月31日晚间,中国著名纺织品制造商山东如意集团宣布收购法国轻奢品牌SMCP多数股权,截至目前,该公司并未公布交易总额。据了解,此次交易总额为13亿欧元。

根据协议,该公司创建人Evelyne Chetrite和Judith Milgrom两姐妹以及KKR集团将持有少数股权。两姐妹总共持有公司略高于21%的股权,KKR集团则拥有70%的股权。据悉,摩根大通担任山东如意集团的独家财务顾问并担任交易相关债务融资的独家承销商。

“这个买方结构相对来讲比较少见,卖方和SMCP管理层本身保留一部分股权,这样做应该是因为对并购之后公司发展前景比较看好。”一位业内人士对记者评论称。

公开信息显示,SMCP旗下拥有轻奢品牌Sandro、Maje和Claudie Pierlot,在全球33个国家经营1118家店铺;而如意集团则在中国和日本分别拥有一家上市公司。

一位长期从事并购业务咨询的人士对证券时报记者表示,任何一笔并购交易看重的都是合并后的协同效应。从这笔交易而言,其实这种协同效应非常明显:对于如意集团而言,SMCP在欧洲有非常广泛的销售布局,山东如意集团可以借助这个平台扩大公司在欧洲市场的品牌认知和影响力;而对于SMCP而言,如意集团在中国和日本有着非常丰富的销售经验和销售网络,借助如意集团在这两个市场的优势,SMCP将进一步扩大其在亚洲市场的影响力和市场份额;尤其重要的是,随着中国消费市场进一步升级,中国市场已经成为全球最重要的轻奢消费品市场,如意集团收购SMCP将有助于SMCP在中国市场的业务拓展,从而进一步满足中国轻奢服装市场的消费需求。

值得注意的是,并购市场上出现了又一个新的趋势,原本一些高端品牌为了确保市场份额也非常务实地选择和一些相对低端或中档品牌合作,甚至不惜“下嫁”,这也助推了中国企业海外并购的火热局面。

Dealogic数据显示,2015年中国海外并购金额总计达到1119亿美元。这也是中国海外并购首度超过1000亿美元大关,从今年一季度的海外并购数据来看,一个季度的数据已经逼近2015年上半年的数据。

摩根大通全球投资银行部中国首席执行官黄国滨表示:“摩根大通不仅能够帮助客户在全球范围内寻找到合适的收购标的,而且还能充分利用我们的全球资源来为客户服务,从而使得交易更加顺利。”