标的公司业绩变脸康尼机电终止重组

康尼机电今日正式宣布终止收购邦柯科技的重大资产重组,并且详细阐述了终止理由。其中披露,作为收购标的的邦柯科技2015年前10月亏损超1900万元,同全年4000万元的盈利预测相去甚远,其业绩承诺或无法达标,公司由此决定终止重组。康尼机电将于12月28日就终止重组事项召开投资者说明会。

康尼机电于2015年5月28日起停牌,并于9月18日复牌发布修订后的重组预案。预案显示,公司拟分别向柯智强、张慧凌、九派创业和朗熙投资等25名交易对象发行股份并支付现金购买其合计持有的邦柯科技98.7742%股权,同时拟配套募资不超过5.97亿元。标的公司主要研发轨交行业智能自动化、激光图像检测识别、物流装备以及仓储自动化等软件核心技术。根据盈利预测,标的公司2015年至2017年净利润分别不低于4000万元、5700万元和7500万元。

然而,方案发布后,公司突然于12月22日发布连续停牌公告,称根据中介机构的尽职调查结果及邦柯科技2015年实际经营状况,邦柯科技实际控制人于《盈利预测补偿协议》中作出的业绩承诺可能无法实现,公司将计划终止重组事项。当天,公司即收到上交所问询函,被要求就邦柯科技2015年未能实现盈利预测的主要原因、公司董事会知晓业绩发生重大变化的时点等问题进行说明,同时需就复牌后至公司公告邦柯科技无法实现2015年业绩承诺期间内幕信息知情人买卖公司股票情况做出核查并披露。

今日公司正式终止重组事项的公告显示,经会计师审计,邦柯科技2015年1至10月实现营业收入约8324.6万元,低于往年同期营业收入占比(全年),净利润为-1930.5万元,与2015年承诺的4000万元净利润相去甚远,公司由此对邦柯科技是否能够按计划完成全年业绩承诺产生了疑虑。经过进一步核实,邦柯科技2015年1-10月完成营业收入占比较低,主要受其产品在交付验收环节增加、节奏放缓影响,未能确认收入所导致;同时邦柯科技两年以上账龄应收账款的回款情况显著低于预期,账龄进一步延长,根据邦柯科技的坏账准备计提政策,2015年1-10月新增坏账准备2136万元,直接导致2015年1-10月归属于母公司所有者的净利润出现上述亏损。

同时,根据公司就上交所问询函的回复,公司系2015年12月4日获得邦柯科技1-10月初步审计数据,并将上述疑虑告知邦柯科技并询问其全年业绩实现情况。邦柯科技的回复认为,根据行业特点,在年底前完成2015年承诺净利润指标存在可能性,且在公司讨论终止本次重大资产重组事项前,未能就该业绩变化及时告知公司董事会和财务顾问。公司董事会根据上述情况综合分析和判断,于12月21日与邦柯科技实际控制人进行了沟通,并决定终止重大资产重组事项。

由于康尼机电停牌时正值指数高位,复牌后公司4个交易日内股价由重组停牌前的接近40元跌去近34%至25元,直到后期市场回暖股价才慢慢回升,至此次停牌前股价报收于30.54元。

根据公司安排,将于12月28日上午召开终止重组说明会,公司董事长、董事会秘书、交易对方代表、独立财务顾问均将出席。