众和股份:拟非公开发行募集15亿元资金

告内容:众和股份第四届董事会第二十九次会议于2014年6月13日在厦门市集美区杏林杏前路30号四楼会议室召开,会议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票条件的议案》、《关于公司向特定对象非公开发行股票的议案》。

公告点评:

(1)此次非公开发行股票发行价格为6元/股,发行股票数量不超过2.5亿股,拟募集资金不超过15亿元,扣除发行费用后将用互补充营运资金。公司目前股本为6.35亿股,发行后总股本约为8.85亿股,此次非公开发行将增厚公司总股本约39%。

(2)此次非公开发行股票的对象不超过10名,为许建成、许素英、泰达宏利9号、泰达宏利10号、泰达宏利11号、东方汇智管理计划、西南证券轩辕计划、天弘天方1号、天弘天方2号。所有发行对象均以人民币现金方式认购此次发行的股份。

(3)公司董事长、实际控制人之一许建成先生拟认购公司此次非公开发行股票金额为16,580万元,其一致行动人许素英女士拟认购公司此次非公开发行股票金额为21,000万元,合计认购金额37,580万元,认购价格为6元/股。董事长许建成及一致行动人许素英是兄妹关系,二人合计认购占比为25%。

(4)此次发行前,许金和持股比例18.15%,许建成持股比例14.52%。许金和与许建成为父子关系,合计持有公司32.67%的股份,为公司控股股东和实际控制人。此次发行后,许金和、许建成、许素英合计持股比例为30.52%,许金和、许建成仍为公司实际控制人。

(5)此次募集资金有利于提升资源配套保障能力。公司控股子公司金鑫矿业拥有的马尔康县党坝乡锂辉石矿,已探明的矿石资源量为3652万吨,氧化锂资源储量48.59万吨,由于矿脉延伸,预计远景资源量还将扩大。目前受矿山采选能力所限,矿石产能尚不能满足公司锂盐产能所需,拟进一步投入资金以提升配套保障能力,增强公司的核心竞争力。

(6)此次募集资金有利于增强公司锂电材料规模及竞争力。公司控股子公司深圳天骄是国内掌握锂电池三元正极材料、钛酸锂负极材料等技术的核心企业,负责或参与制定锂电池材料的多项行业标准,其动力电池正极材料镍钴锰酸锂(PLB)被认定为国家重点新产品。随着应用技术能力的不断提升和产业化,业内已普遍认为,容量高、成本低、安全性好的三元正极材料未来将逐步取代其他锂电池正极材料成为电动汽车动力电池主要使用的正极材料。此次募集资金部分资金将用于扩大锂电材料规模及提高研发实力,这将增强公司锂电材料的竞争力。

(7)此次募集资金有利于降低资产负债率,改善财务结构。通过此次非公开发行募集资金补充营运资金,在不考虑其他因素的前提下,公司2013年末的资产负债率将由发行前的43.71%降低至29.03%,相应的归属于母公司股东权益将大幅增加,有利于增强公司的资本实力、提高公司的商业信用和融资能力。

(8)2012年公司通过增资方式成功进入新能源锂电池产业,经过一年多的整合,虽已初步构建锂矿-锂盐-锂电池材料较为完整的产业链,但仍需加大锂电板块各子业务之间的配套保障力度。通过此次募集资金,将有利于对现有产业布局的扩建及产业下游延伸等,这将持续增强公司锂电新能源业务的整体实力和影响力,这将为公司进入国际主流电动车供应链体系的发展战略奠定基础。我们建议投资者积极关注众和股份 002070.CH/人民币6.07, 未有评级)的成长性投资机会。