年内已新增披露34单交易 科创板并购重组潮涌

（原标题：年内已新增披露34单交易 科创板并购重组潮涌）

4月8日晚间，科创板上市公司呈和科技公告，公司及关联方正在筹划以现金方式收购芜湖映日科技股份有限公司合计不低于51%股权，本次交易完成后，公司将实现对标的公司的控股，预计将构成重大资产重组。

连同该单交易在内，“科创板八条”发布后，科创板已新推出并购交易96单，已披露的交易金额合计超过220亿元。其中，今年以来，科创板新增披露34单并购交易，其中17单为现金重大重组及发行股份或可转债购买资产，仅3个多月便达到2024年全年同类别交易单数。

前期披露交易方案的公司，近期也频传进展。三友医疗收购水木天蓬已完成标的资产交割，芯联集成收购芯联越州已完成审核问询回复，思林杰收购科凯电子审核问询已发出，嘉必优收购欧易生物已获审核受理。此外，华海诚科收购衡所华威已通过股东大会待申报，希荻微收购诚芯微、禾信仪器收购量羲技术已披露交易草案待股东大会审议。

除交易数量大幅增加外，在“科创板八条”“并购六条”的支持下，近期科创板并购重组交易也呈现出更多适应新质生产力产业发展的特点，包括更加多元的交易标的、更加市场化的估值方法、更加灵活的交易安排等。

具体来看，交易标的方面，不少前期拟IPO的企业，选择改道并购重组实现证券化。3月28日，国产EDA工具领跑企业概伦电子披露拟通过发行股份及支付现金的方式购买成都锐成芯微科技股份有限公司控股权及其控股子公司纳能微电子（成都）股份有限公司股权。锐成芯微曾于2022年申报科创板IPO，后主动撤回。此次收购将使概伦电子成为一家EDA工具与半导体IP深度整合的企业，提升综合竞争力。

收购有助于补链强链的未盈利企业，成为科创板公司卡位战略赛道、拓宽技术广度的重要方式。据统计，“科创板八条”发布以来，科创板公司已披露26单拟收购未盈利企业的交易。

收购境外知名度高的优质企业，成为科创板公司开拓国际市场、丰富产品结构的有力工具。据统计，“科创板八条”发布以来，科创板公司已披露15单拟收购境外企业的交易。

标的估值方面，多家公司采用适应新质生产力公司发展特点的估值方法，充分体现标的公司技术创新价值。部分公司基于标的未来盈利情况设置估值调整或附加合并对价安排，有利于交易双方更好平衡风险与收益。

业绩承诺安排方面，非法定业绩承诺情形下，灵活设置业绩承诺安排的交易逐渐增多。亚信安全收购亚信科技、华海诚科收购衡所华威两单交易均未设置业绩承诺。

值得一提的是，科创板上市公司由于其业务具有新质生产力属性，也成为成熟头部公司提质增效、实现战略转型的重要布局。据统计，目前科创板已有8家上市公司引入新的控股股东，多数新晋控股股东为产业龙头，计划利用相关产业资源赋能科创板公司。