【行业深度】洞察2025：中国创新药行业竞争格局分析（附市场集中度、研发实力排名等）

（原标题：【行业深度】洞察2025：中国创新药行业竞争格局分析（附市场集中度、研发实力排名等））

行业主要上市公司：恒瑞医药(600276)、百济神州(688235)、信达生物(01801.HK)、复宏汉霖(02696.HK)等。

本文核心数据：创新药企业上市产品数量;创新药行业企业布局

中国创新药行业竞争格局

上市产品数量情况能够较为准确地反应企业在创新药领域的研发成果转化能力，与企业未来的营收能力直接挂钩。从已上市产品数量情况来看，截至2024年底，恒瑞医药、以岭药业、信达生物已上市产品数量遥遥领先，分别为18个、14个和10个，为行业最为领先的三大厂商。结合企业研发实力来看，恒瑞医药为我国创新药行业当前的龙头企业。

中国创新药行业市场排名

由于创新药行业细分派系众多，长期、大量研发资金投入的背景下，较多实力强劲的厂商尚未实现研发成果转化，因此从营收规模、利润情况等方面均难以客观表现中国创新药行业厂商的竞争情况。而研发创新能力是创新药行业发展的核心，它决定了创新药行业厂商在正常经营的情况下未来的发展潜力，是企业做大做强的基础，因此首先应从厂商研发实力入手，对创新药行业厂商的潜在实力进行分析。根据《2024年中国医药研发蓝皮书》的数据，2024年，恒瑞医药、百济神州及正大天晴占据我国创新药厂商研发实力排名的前三位，从企业研发实力来看位列头部位置。

中国创新药行业市场集中度

中国创新药行业发展了一批具有领先科研实力的厂商，这些厂商从主营产品来看，产品研发侧重于不同的细分领域，对肿瘤、传染病等多类适应症各有侧重，同时，产品有效成分涉及化学药、中药等。总体来看，中国创新药行业厂商众多，产品侧重点各有不同，市场集中度较低。

中国创新药行业企业布局

从创新药上市企业的布局情况来看，当前，中国创新药上市企业多开展全球化布局，并同时重点推进多款重点产品的研发与上市，其中多数厂商主要聚焦于创新化学药和创新生物制剂方面。

中国创新药行业竞争状态总结

从现有竞争者的竞争程度来看，当前创新药行业有众多跨国药企与本土新兴企业在多方面激烈角逐，虽头部企业占一定市场份额，但由于创新药行业细分市场众多，在现有企业数量较大的情况下，行业呈现分散竞争的状态，现有竞争者的竞争程度较为激烈。

从供应商的议价能力用来看，创新药厂商从药物研发开始进行布局，通常具有上游一体化能力，具有自身的技术优势，因此原料药厂商议价能力一般;而在药用辅料、生产器械上，由于创新药生产的高质量要求，该部分供应商具有较强的议价能力。从消费者的议价能力来看，在创新药研发上市的初期，新药产品因其功能上具有稀缺性、专业性，因此对消费者而言具有较高的议价能力，但随着治疗方案纳入医保等因素影响，消费者的议价能力可能逐步提升。

从潜在进入者的威胁来看，创新药行业研发成本高、法规严、人才缺、审批复杂筑起高门槛，而可新兴技术与跨界巨头凭技术突破、资金实力、独特模式，试图突破阻碍进入市场。替代品威胁上，在新药发布初期，创新药受到的替代品威胁较小，但随着专利时间到期，仿制药可能靠低价抢占份额，或逐步出现新治疗方式改变用药习惯，预防性医疗降低用药需求，都可能间接或直接威胁创新药销售。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《全球及中国创新药（原研药）行业发展前景展望与投资战略规划分析报告》