位居当地民企贡献50强榜首！泰隆银行凭小微金融获3.78%高净息差

（原标题：位居当地民企贡献50强榜首！泰隆银行凭小微金融获3.78%高净息差）

【来源：机构之家】

一年一度的辞旧迎新之际，往往也是总结、评定等相关活动事项的重要节点。就在日前，总部位于浙江省台州市的浙江泰隆商业银行股份有限公司（以下简称“泰隆银行”），据其公众号显示，该行不但披露了2024年度的“成绩单”；而且荣获“2024年度台州市民营企业贡献50强”榜首。

由于暂未在A股市场上市，并且主要业务更多地集中于浙江省内区域，同时台州人的特色也是偏于低调做事，故而泰隆银行在全国范围内可能尚未广为人知。但事实上，所谓小微金融全国看浙江、浙江看台州，泰隆银行不但作为一家侧重小微金融的银行而颇具特色；并且历经多年的发展之后，自身实力也不容小觑，在2024年夏季发布的当年全国银行业百强榜单中，该行以相对较为雄厚的实力和业务规模，位居百强榜第72位。作为起家于普通地级市的一家小微金融银行，能有这样的行业地位也是殊为不易。

众所周知，这两年对于绝大多数银行而言，日子过得并不算“轻松”。由于降息周期的影响，以及为了更好地承担起社会责任、切实降低实体经济的融资成本，银行业内的净息差不断缩小，银行所面临的经营转型压力也不容小觑。

小微金融可能是街头巷尾、最接“地气”的金融存贷款服务，那么作为一家主营小微金融业务的银行，泰隆银行在过去的一年中具体经营治理情况又是如何？相信对于该行相关的情况的了解把脉，可能对于了解当前银行业小微金融的现状也具有风向标的价值。

小微金融虽小，但也能发展出大银行

就如招商银行虽然号称“零售之王”，但不拒细流、终成大海，最终发展出了庞大的资产规模；泰隆银行也与之类似，虽然做的主要是小微金融业务，但也借此安身立命、并逐步成长为全国行业百强榜中排名第72位的“大”银行。

公开资料显示，泰隆银行的前身仅是成立于1993年的台州地区黄岩县级市的泰隆城市信用社，后于2006年才正式成立为浙江泰隆商业银行。作为一家起点相对不高的银行，该行定位明确、特设鲜明，自创办起始终坚持“服务小微企业、践行普惠金融”。历经多年的发展之后，该行目前已拥有10000多名员工，开设了台州、丽水、杭州、宁波、上海、苏州、衢州、金华、嘉兴、湖州、绍兴、温州、舟山等13家分行，并在浙江、湖北、福建、广东、河南、陕西等地发起设立13家泰隆村镇银行，拥有400多家网点。

从该行最新的详细业务数据来看，根据Wind口径披露的2024年3季报，该行实现期间营业收入132.26亿元、同比增速为12.75%，而归母净利润为40.52亿元、同比增速7.62%，总资产规模达到了4410.95亿元、同比增速7.17%。

注：泰隆银行历年营业收入及归母净利润情况一览；单位：亿元；

基础数据来源：Wind。

而从2024年全年的最新“成绩单”来看，资产总额在4季度增长更为明显、全年同比增速达到了9%，而各项贷款同比增速为7.45%，各项存款同比增速则高达了16.09%。

注：泰隆银行2024年部分经营指标变动；

基础图表来源：泰隆银行公众号。

相对于传统银行的“大、优、高、主”信贷业务，小微金融包括人力资源在内的单位资源消耗量是相对更高的。毕竟，无论是操作1笔2000万的大额授信业务、还是操作1笔20万的小微金融业务，客户经理都是做准备一套资料、发起一次流程，其成本是相差无几的，但大额业务由于规模较大、自然利润总量和个人绩效也更为丰厚。

但随着金融信息化、数字化的兴起，小微金融的成本已经非昔比，其管理学上所谓的“长尾”价值日益显现。通过信息化的助力，积少成多、集腋成裘，使得小微金融也能够撑起泰隆银行的大厦。

同时，小微金融也具有更多的“烟火气”，与普罗大众的生活更息息相关，故而也具有更好的社会效应。据该行官网介绍，自成立以来、泰隆银行已直接或间接支持了近2000万人创业和就业，帮助广大创业青年、失地农民、外来务工人员、下岗工人实现了劳动致富，得到各级党委政府、监管部门和社会各界的好评。并因此曾先后5次被中国银监会评为“小微企业金融服务先进单位”，并被评为“全国文明单位”、“全国先进基层党组织”和“全国职工职业道德建设先进单位”。

作为一家以小微金融业务为鲜明特色的银行，泰隆银行不但发挥了更好的社会效应，而且也在无意中先于行业转型的步伐，使得零售业务占比达到了很高的水平。如以2023年末的详细数据为例，在该行2675.70亿元的贷款总额中，除了侧重小微企业和个体工商户的公司贷款余额为855.80亿元、占比31.98%；金额偏小的个人贷款余额达到了1758.15亿元、占比高达65.71%。

无论是对于银行而言、还是更广义的企业，长远来看优秀、可持续的业务，应该是一种“双赢”的业务，而不是“零和”游戏。泰隆银行侧重小微，不但急普通人之所需、发挥了更好的社会效应；自身也从中获益匪浅。众所周知，小微业务的回报水平是相对更为丰厚的；该行侧重小微业务，也使得自身的净息差水平远远高于同业平均水平。

根据2024年3季报数据，在42家A股上市银行中，净息差水平前三的分别为常熟银行2.75%、招商银行1.99%和平安银行1.93%；而泰隆银行则达到了惊人的3.78%。同时，由于基数（即分母）较高，当前同样幅度的降息对其百分比的影响也相对更小。

注：泰隆银行历年净息差情况一览；单位：%；

基础数据来源：Wind。

事实上，在当前各行普遍面临利息净收入维稳、确保不下降的挑战下，泰隆银行的该项主营收入却还在高速增长。2024年3季报数据中利息净收入为110.59亿元、同比增速高达28.13%！这一水平，相信会让绝大多数银行同业艳羡不已。

贷款相对于存款增长乏力，经营成本也日益抬头

当然，凡事都有两面性，有利也就会有弊。在突出小微金融特色的同时，泰隆银行与其它同业大多数银行类似，当前也会有自身所面临的系列问题，需要在后续内外部的经营治理中进行优化提升。

要看到的是，小微金融业务虽然利润相对较为丰厚，同时信息化、数字化的水平提升，虽然能在业务操作层面较之以往、相当程度地释放银行的人力资源占用压力；但无论如何，业务营销层面还是离不开基层一线人员的营销。以这种业务模式为主的银行，包括泰隆银行在内可能更为依赖员工队伍，需要更多的人“多跑跑”、挖掘“身边圈子”。

而这，首先就会使得该行包括人员开支、营销费用在内的管理费用管控相对需要更高的水平。

根据Wind口径数据，该行从2021年至2023年的3年间，营业支出总额分别为80.80亿元、92.14亿元和96.33亿元，连年攀升较为明显。而管理费用同期则分别为56.54亿元、68.71医院和74.96亿元。

有别于主流银行的是，由于更为依赖员工队伍，包括人员开支、营销费用在内的管理费用占营业支出的比例也相对较高。一方面，管理费用开支也逐年上升较为明显；另一方面，以2023完整年度为例，管理费用74.96亿元占营业支出96.33亿元的权重高达77.82%，远远高于同业其它银行常规的风险减值损失支出。

注：泰隆银行历年净息差情况一览；单位：%；

基础数据来源：Wind。

尽管如此，减值损失支出虽然占比较低、但增长趋势还是更为明显。

2023年对比2015年，该行营业支出分别为96.33亿元和34.92亿元，期间增至2.76倍；其中管理费用分别为74.96亿元和25.82亿元，期间增至2.90倍；而减值损失分别为19.22亿元和4.97亿元，期间增至了3.86倍，明显高于管理费用的增长。特别是2024年前3季度，减值损失已经达到了24.98亿元，远远超过了2023年全年的19.22亿元。

当然，这某种程度也是值得理解的。毕竟传统而言，小微金融业务，由于担保措施相对较为薄弱、小微自身风险水平也相对更难把控，故而在当前的经济转型期，该行为潜在风险增加支出可能也有值得理解之处。从2021年到2023年，该行的不良贷款率分别为0.93%、0.94%和0.98%，还是有一定程度的上扬。

最后，该行经营成本的问题还体现在贷款相对于存款的增长乏力。

根据最新的2024年度“成绩单”，该行各项存款同比增长16.09%，而各项贷款同比增长则仅为7.45%。两者对比之下增速的明显差别，充分说明了当前泰隆银行在贷款营销方面的相对压力和挑战。

毕竟对于银行而言，最核心的业务还是通过存贷款的净息差来产生收益。其中对于存款这一负债业务，银行是需要付息有所成本的；只有通过贷款这一资产业务才能获得经营收益。如果存款的增长明显高于贷款，那就意味着银行资产付息成本的抬头和创利效益的下降。

事实胜于雄辩，该行的贷存比指标历年来下滑也是较为明显的，在2018年该行的贷存比曾达到97.79%的阶段性高点，然后一路走低，在2021年至2023年的3年期间分别为93.61%、88.51%和86.20%。故而，作为一家具有小微金融特色的银行，泰隆银行后续如何找到破解这一问题的路子，或许也是一个重要课题。