浦发银行上半年增利不增收，新领导能否重夺“对公之王”标签？

去年9月8日，浦发银行原董事长郑杨、原行长潘卫东双双辞职。今年2月，国家金融监督管理总局核准张为忠为浦发银行董事、董事长的任职资格，并于3月核准康杰副行长的任职资格。而行长一职，悬空已久，历经10个月有了新的进展。

今年7月17日，浦发银行发布公告称，第七届董事会第七十二次会议审议通过《公司关于聘任行长的议案》，即同意聘任谢伟为公司行长，待国家金融监督管理总局核准其任职资格后履职。而根据公开资料，谢伟自2016年起开始担任浦发银行副行长，同时与张为忠一样，最早在建设银行供职，具备丰富的对公业务管理经验。

昔日，浦发银行以卓越的对公业务，享有“对公之王”的美誉。然而，世事如棋局局新，多重因素交织，其步伐渐显蹒跚，昔日辉煌成了过往云烟。此次，谢伟任行长消息一出，市场对于这家股份行的后续发展充满期待。而展望未来，自然需立足于当下经营情况。

一、增利不增收，竟因少计提信用减值损失？

据浦发银行披露业绩，今年上半年，该行实现营业收入882.48亿元，较上年同期下降3.27%；归属于母公司股东的净利润269.88亿元，同比增长16.64%。这一降一增之间，归根结底是因成本有所减少。

值得一提的是，由于浦发银行仅披露业绩快讯，披露信息有限，难以挖掘出更多的细节。

不过，以相对好分析的经营利润来说，今年前6个月，浦发银行录得该财务数据302.28亿元，与上年同期的265.78亿元增长13.73%。按照经营利润=营业收入-营业支出来看，上半年，营业收入减少了29.82亿元、经营利润增长了36.5亿元，对应营业支出少了66.32亿元。

根据今年一季度报，营业支出达249.65亿元，包括税金及附加、业务及管理费、信用减值损失、其他资产减值损失、其他业务成本。其中，业务及管理费、信用减值损失分别占同期营业支出的45.1%、51.1%。

此外，一季度，营业支出减少35.95亿元，包括业务及管理费少花的3.89亿元，信用减持损失较上年同期少的32.08亿元。而根据智汇Wealth计算，2023年一至四季度，业务及管理费分别与上年同期相差-0.38亿元、1亿元、-7.3亿元及-5.15亿元。

顺应此趋势来看，在业务及管理费难有降压的形势下，即满打满算不会超10亿元，二季度营业支出减少的30.37亿元，至少有20亿元来自信用减值损失。进一步来讲，浦发银行或是通过少计提减值损失，使得利润有所增长，而非营业收入增长。

二、昔日“对公之王”能否重回高峰呢

作为最早登陆上交所的A股上市银行，浦发银行曾是股份制银行中的优等生，彼时因对公业务见长，被称为“对公之王”。不过，到了2017年，浦发银行成都银行造假案爆发，也暴露了该分行内控严重失效、合规意识淡薄等问题。

具体而言，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。浦发银行成都分红因此被罚没4.62亿元。

据媒体报道，浦发银行此后进入“调结构、保收入、强管理、降风险”的阶段，并将业务重心转向零售，对公业务逐渐暗淡。不过，经过两年多的实践，零售贷款利息收入的放缓让浦发银行重提对公业务定位。

但重返对公之路，并不容易。以2022年来说，浦发银行公司贷款利息收入961.27亿元，相比之下零售贷款利息收入1102.09亿元。而同样注重对公业务的中信银行早在2019年，公司贷款利息收入就已超过1000亿元。

此外，2023年，为浦发银行“而立之年”，该行并未交出一份漂亮的“成绩单”：实现营业收入1734.34亿元，同比下降8.05%；归属于母公司股东的净利润367.02亿元，较上年同期下降28.28%。值得一提的是，数据显示，2023年商业银行的平均净息差降至1.69%，同比降幅达到22个基点，而息差收窄的压力影响了银行盈利能力。

不过，浦发银行于去年公司贷款利息收入超过零售贷款。也是这一年9月，原董事长、原行长双双辞职，而如今“张为忠+谢伟”这个组合，是否能够让浦发银行对公业务再攀高峰，甚至摘掉“昔日”标签，重新成为“对公之王”，仍需历经市场的重重考验。而时间，终将成为这一切的见证者。

三、320万元！6月以来，宁波分红两次被罚

对于浦发银行而言，合规一直是其面临主要问题。按照国家金融监督管理总局披露的罚单，今年6月份以来至今，浦发银行领了多张罚单，其中更是宁波分行被罚了2次，罚金合计320万元。

具体而言，8月2日，据国家金融监督管理总局宁波监管局披露，浦发银行宁波分行因个人经营性贷款业务管理不到位，被罚45万元。时任浦发银行宁波分行营业部零售客户经理徐君华负直接责任，被给予警告处罚。

6月4日，同样由国家金融监督管理总局宁波监管局公布，因数据治理存在缺陷；授信业务管理不到位；房地产贷款业务管理不审慎；并购贷款管理不审慎；贷款“三查”不尽职导致贷款资金违规流入限制性领域；贸易背景真实性审查不到位，浦发银行宁波分行被罚275万元。时任浦发银行宁波象山支行客户经理吴瀛江对所在机构并购贷款管理不审慎的相关违法违规行为负直接经办责任，被给予警告，并处罚款5万元。

8月2日，国家金融监督管理总局常州监管分局行政处罚信息公开表显示，浦发银行溧阳支行因项目贷款资本金核实不到位，被罚35万元；浦发银行金坛支行因发放无实际用途的超短期贷款，被没收违法所得并处罚款合计31.13万元。相关责任人被给予警告处分。

此外，浦发银行宿迁分行于今年6月被罚80万元，主要违法违规事实包括个人贷款管理不到位；个人消费贷款被挪用；贴现资金直接转回出票人账户。3名相关责任人被给予警告及罚款处罚。据国家金融监督管理总局聊城监管分局6月3日公布，浦发银行聊城分行因贷款管理不到位，严重违反审慎经营规则，被罚35万元。相关责任人被给予警告。

（本文转载自智汇Wealth）