广哈通信2024年半年度董事会经营评述

（原标题：广哈通信2024年半年度董事会经营评述）

广哈通信（300711）2024年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）主营业务、主要产品及用途

　　公司主要从事数字与多媒体指挥调度系统及相关产品的研发、生产、销售与服务，面向国防、电力、铁路等国家重要领域提供指挥调度整体解决方案，是国有控股的高新技术企业。

　　公司的数字指挥调度系统的特征为系统平台基于TDM技术体制，核心产品包括程控交换机、调度台和录音系统，是相对成熟的产品，主要服务于电力、铁路、石油化工等行业。公司扎根行业近三十年，通过产品的不断优化，满足行业用户关于组网、业务、运维、可靠性、安全性方面的特定要求，已成为电网、发电企业调度交换领域的核心供应商，在网省级电网单位的应用覆盖率达到了75%。

　　公司的多媒体指挥调度系统基于IP分组交换及信息化技术，以公司自主软交换、IMS、5G核心网产品为基础，面向专网提供满足行业需求的解决方案。随着产业数字化建设的深化，公司多媒体指挥调度系统正在朝智能指挥调度方向发展，广泛应用在国防、电力、铁路、石油石化、应急管理、智能制造等领域。公司作为国防领域多媒体调度系统长期核心供应商，在联合作战指挥通信领域享有盛名，在各军兵种等指挥通信领域占有绝对领先优势。同时，积极参与国防信息化建设，在IP调度通信业务上进行了信息调度延伸，在某军兵种实现信息指挥系统全覆盖，与用户的业务深入融合，优化地面指挥、机组保障、飞行训练等功能，进一步拓展了系统的应用场景。

　　报告期内，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化。

　　（二）主要经营模式

　　1.盈利模式

　　公司通过设计、制造并销售自主知识产权的指挥调度通信系统及相关设备，满足军队、电力、铁路等用户的指挥调度业务需要，从而获得收入和利润。公司的产品需要按照客户的实际需求进行有针对性的设计开发或者适当的软硬件配置，并按照公司的技术标准进行物料的采购、产品的组装总成，经过严格的性能测试后，成为合格产品，交付客户使用。

　　2.采购模式

　　公司由采购部门统一集中采购，按照生产材料的需求计划，结合安全库存，确定采购计划。采购部门根据材料认证目录，寻找供应渠道、开发供应链，按照供应商管理的规定，确定合格供应商名单，并按采购计划进行采购。为保证质量，公司选择有实力的供应商建立长期良好的合作关系，强化考核机制，根据市场情况确定交易价格，实现采购供应链的稳定可靠。目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了长期良好的合作关系。

　　3.生产模式

　　公司主要采用按订单生产的生产模式，即由公司负责产品设计、开发、模块总装和检验，在签订销售合同后，公司提供生产工艺流程和文件，委托供应商按照公司技术标准和质量要求进行模块的生产和加工后，在公司完成模块总装、测试检验和最终供货。同时，公司为了满足市场日益紧迫的交货期限，对部分基础配置模块（比如交换平台的主流部件）采用备货方式，根据销售订单预测按计划生产。

　　以上生产模式与公司的战略及市场需求相匹配，公司负责开发设计和检验测试等技术含量高且重要的核心环节，其他环节充分利用社会资源，分工合作，高效高质地完成生产供货，满足客户和市场的需求。

　　4.销售模式

　　公司采取直销和分销代理相结合的方式销售产品，其中国防领域采用直接销售的方式，电力、铁路及其他市场领域采用直销和分销代理结合的销售方式。公司目前建立了覆盖全国的销售网络，负责市场营销、售前技术支持、商务支持以及客户服务等。

　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。

　　（三）业绩驱动因素及经营概述

　　报告期内，面对复杂的市场环境，公司以“智能指挥调度领军企业”战略目标为引领，围绕“融入数字经济发展战略，持续变革创新、突破增长空间”的年度经营主题，深入推进营销体系变革，扎实开展研发创新，持续加大新产品应用、新领域拓展力度，多措并举挖潜赋能，优势业务固本，新领域成效凸显，实现了公司业绩的持续增长。公司上半年实现营业收入15,195.78万元，同比增长15.75%；实现利润总额1,554.21万元，同比增长17.39%；实现归属于上市公司股东净利润1,441.56万元，同比增长15.27%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,230.62万元，同比增长25.82%；公司报告期内运营效能持续优化，产品交付效率提高，存货结构得到优化，资产减值损失同比减少，不断夯实公司盈利质量。

　　数字电力业务，电力调度通信领域保持领先。报告期内新签合同约9,000万元，同比增长约7%。智能调度通信稳步推进，创新巩固产品地位。无线类产品在市场空间较大的变电、配电环节拓展初见成效，取得新签订单突破。公司作为副主编单位参与核电行业标准编制，提出核电厂无线网络设备的技术要求。

　　数字国防业务，加大产品推广力度，首次参展第九届中国（北京）军事智能技术装备博览会，提高了国防板块的行业影响力，受到机关用户高度肯定。国防领域报告期内新签合同约1亿元，符合上半年新签合同预期，业务整体呈现上升趋势。落地首个海外项目建设，成功打开海外项目建设市场，为后续业务增量拓宽空间。

　　数字铁路业务，铁路领域延续发展势头。报告期内新签合同约1,400万元，实现同比增长。获国铁I级重载货运朔黄铁路多媒体调度系统重要业绩，铁路多媒体调度系统业务有望贡献公司未来业绩增量的稳定来源。

　　创新拓展业务，新市场新业务加速拓展。报告期内新签合同增长明显。公司以数字创新护航应急救援通信保障。凭借过硬的技术研发实力和多个5G+新能源、5G+智慧电力、5G+智能油气应用创新案例，成功入选5G应用解决方案供应商推荐名录。深化应急指挥及高精度定位系统融合的产品及服务能力，中标新疆能源石头梅一号露天煤矿智能化项目人员定位系统项目，是公司新产品落地煤矿行业的新突破，该项目具备数字能源增量市场推广的示范效应。依靠断电、断路、断网“三断”极端条件下的先进通信保障手段，保障广州市2024多灾种“双盲”应急演练、白云区应急救灾等现场，成为广州市应急救援通信保障的排头兵。

　　持续加大研发投入力度，创新驱动发展。保持高比例研发投入，创新投入占营业收入比例达18%；以“核智数云技术体系”为战略核心，推进通信云基座构建、物联数智平台建设、RedCap技术创新与应用等多个关键领域技术项目的研发工作；深化平台层、应用层的国产化替代进程；“广哈研究院”正式投入运作，通过统筹技术发展规划增强公司业务及快速反应能力。

　　(四)行业发展情况

　　公司主营业务在行业内细分为指挥调度，随着产业数字化转型的加速推进，人工智能、物联网、5G、大数据等新技术也在推动指挥调度行业往前发展。业务层面，指挥调度从基本的音视频交换，扩展到可提供音视频调度、基于地理位置（GIS）调度、即时消息、数据采集、决策辅助、智能交互的泛调度业务；承载接入层面，从单一制式调度，发展为有线固网、集群对讲、物联感知、4G/5G公专网络、卫星等多制式融合的空天地一体化通信网络。

　　1.电力市场

　　新型电力系统是新型能源体系的重要组成和实现“双碳”目标的关键载体，“十四五”至“十五五”期间，新型电力系统建设将持续保持高速增长。

　　在电网侧，国家电网有限公司发布《构建以新能源为主体的新型电力系统行动方案（2021-2030年）》，提出构建新型电力系统的具体举措，推动传统电网基础设施和新型数字化基础设施融合，促进电网调度运行智能化和运营管理智慧化，实现以数字化转型为主线的智慧赋能。《南方电网公司建设新型电力系统行动方案(2021—2030年)白皮书》提出将加快数字化转型，提升数字技术平台支撑能力和数字电网运营能力，选择新能源接入比例较高的区域电网打造数字电网承载新型电力系统先行示范区。

　　在发电侧，新能源发电占比稳步提升，五大发电集团、中广核、三峡集团等都提出数字化转型规划，提出运用数字化的手段解决新能源发电中的管理、预测等问题。同时随着电力市场开放化改革，越来越多的电力主体参与市场竞争，发电企业盈利能力也受到影响，通过数字化先进技术与综合能源、电力市场业务和管理的深度融合，从而形成新型综合能源体系，探求发展新动能，也是“十四五”期间发电企业数字化规划的聚焦点。

　　根据国家能源局发布的2023年全国电力工业统计数据显示，全国发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%；2023年全国主要电力企业工程建设投资完成14,950亿元，同比增长20.1%，其中电源工程建设完成投资9,675亿元，同比增长30.1%，电网工程建设完成投资5,275亿元，同比增长5.4%。

　　随着电力系统“双高”“双峰”特征凸显，面对新能源大规模高比例并网、用户侧多元负荷广泛接入等多重挑战，亟需依托信息通信新技术，支撑电源结构、负荷特性、电网形态、运行特性的改变，提升电网全息感知、灵活控制、系统平衡能力，有效支撑源网荷储协同互动和多能互补互济，持续为新型电力系统赋能。电力调度涉及自动化控制、可调负荷、施工作业和调度通信等多专业协调。源网荷储的多能互动、新能源发电的不稳定性等，也导致电力调度和平衡难度越来越大，对信息、通信业务系统的融合需求越来越高，驱动电力调度通信向着数字化、智能化和融合化方向演进，且与电网管理、电网安全、绿色能源、用电服务等业务结合的越来越紧密。智能指挥调度作为电力调度通信的新趋势，在政策支撑、技术演进和市场需求等多个方面都具备广阔的发展空间。

　　2.国防领域

　　党的“二十大”指出，如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。必须贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针。国家“十四五”发展规划指出：加快机械化信息化智能化融合发展，提高国防和军队现代化质量效益，促进国防实力和经济实力同步提升，确保2027年实现建军百年奋斗目标。根据我国国防预算公开数据，2021年至2023年之间，我国国防预算增幅依次是6.8%、7.1%、7.2%。2024年预算草案显示，国防支出预算为16,655.4亿元，同比增长7.2%。

　　随着军队现代化及武器装备现代化的建设深化，军队信息化建设新需求不断涌现，体现为：各类资源，如人员、装备、资金、物资等需要进行统一的管理和调度，提高资源利用率，减少资源浪费，提升国防建设的整体效能；应用人工智能、大数据等技术，实现国防系统的智能化，提高国防系统的感知、分析、决策和行动能力等。军事指挥朝着信息化、智能化加速发展。

　　3.铁路市场

　　《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》指出，建设现代化铁路网，加快普速铁路建设和既有铁路扩能改造，预计到2025年铁路营业里程达16.5万公里；同时指出，强化重点城市群城际交通建设，整体推进京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域（郊）铁路建设，加强与高速铁路、普速铁路一体衔接。中国国家铁路集团有限公司发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》提出铁路网建设将以新型基础设施赋能智慧发展，加大5G通信网络、大数据、区块链、物联网等新型基础设施建设应用为主。为深入贯彻落实党的二十大关于加快建设交通强国、网络强国的决策部署，工业和信息化部于2023年10月向中国国家铁路集团有限公司批复基于5G技术的铁路新一代移动通信系统（5G-R）试验频率，支持其开展5G-R系统外场技术试验，持续推动铁路通信事业高质量发展。

　　中国国家铁路集团有限公司发布2023年固定资产投资显示，全国铁路完成固定资产投资7,645亿元、同比增长7.5%，投产新线3,637公里，其中高铁2,776公里。铁路网规模的扩大以及智慧铁路系统的推进，将增加铁路指挥调度市场以及5G通信网络设备的需求，有利于公司智能指挥调度通信产品及5G通信网络设备获得更多的市场机会。铁路调度通信设备经历了机械、模拟、数字、GSM-R网多个阶段，目前，结合5G-R在铁路的试点，基于铁路多媒体系统开发并应用IP技术将大大扩展铁路调度通信的新功能，为铁路调度通信数字化、网络化、宽带化、智能化提供了思路，并将为铁路运输信息化提供更广阔的通信平台，推动铁路调度通信的更大飞跃。目前铁路调度技术正朝着多媒体调度与5G-R调度方向发展，技术更新换代的需求，给该领域的设备生产厂家提供了较大的发展空间。

　　4.应急管理

　　在应急管理领域，应急通信保障是安全应急工作的关键和基础，业务发展面临历史性机遇期。中央财政在2023年四季度增发2023年国债1万亿元，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。2023年11月，国家应急管理部印发《城市安全风险综合监测预警平台建设指南》，推动城市安全风险综合监测预警平台建设，深入推进国家安全发展示范城市创建工作。应急管理作为防减救灾、城市安全的重要组成部分，在2024年将迎来规模化市场机会。《“十四五”国家应急体系规划》提出“构建空、天、地、海一体化全域覆盖的灾害事故监测预警网络”，“加强空、天、地、海一体化应急通信网络建设”，“鼓励企业提供安全应急一体化综合解决方案和服务产品”。据赛迪智库统计数据，我国安全应急产业总产值自2020年以来每年保持11%以上的增长率，至2023年我国安全应急产业总产值达到了2.2万亿。赛迪智库预测，预计2024年我国安全应急产业规模将超过2.4万亿元，将成为更多地方实现工业转型升级、培育发展新动能、完善应急管理体系的必然选择。随着国家利好政策频出，应急管理市场投资持续增长，公司作为调度指挥通信领军企业，自主研发的“空天地海一体化”的应急通信整体解决方案将获得更多市场空间。

　　（五）市场地位

　　公司属于计算机、通信和其他电子设备制造行业，细分为指挥调度通信产品制造行业。公司是产业内为数不多自主掌握程控交换、软交换、IMS和5G核心网的企业，凭借通信平台优势及对行业业务的理解，积累与整合先进的核心技术资源和产品，为行业用户内提供指挥调度解决方案，逐步确立了领先的市场地位，产品应用于国防和电力领域，是领先的指挥调度方案供应商。

　　在电力市场，公司的指挥调度方案广泛应用在国家电网、南方电网总部、分部、省公司及地市公司，是细分领域下的头部企业，网省级覆盖率达到75%；在各大发电集团及地方发电企业也得到广泛应用，以产品可靠、服务优质得到客户充分认可。

　　在国防领域，公司的IP通信指挥系统具备高可靠性，参与多次联合演练并得到表彰，在某军兵种市场占有率领先；GY81信息调度系统在某军兵种得到示范性应用，公司产品技术能力、客户服务质量等方面得到进一步印证。

　　在铁路市场，公司的数调产品获CRCC认证，并具备多条国铁线路业绩，含国铁一级正线业绩；同时，是国铁多媒体调度技术规范的起草单位之一。公司是地方铁路协会专用线分会的理事单位，成功实施多条地方铁路线路调度系统。

　　1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况

　　从事通信配套服务的关键技术或性能指标

　　（1）话务量：是衡量电话系统业务多少的度量，ERL（爱尔兰）是话务量的单位。一条话路的话务量是在一个小时内该话路被占用的时长，如果话路被占用一个小时，那么话务量就是1ERL。

　　（2）BHCA（BusyHourCallAttempt）忙时试呼：是指在一天中一个通信系统最繁忙的一个小时（高峰时期）电话呼叫的请求总次数。BHCA是通信业务工程中用于测量、评估和规划电话网络呼叫处理能力的一个关键性指标。

　　（3）局向（BureauDirection）：是信令所指的方向，比如到某个局（每局对应一个DPC）的信令，可称到某局的局向。

　　（4）并发呼叫：同时建立的呼叫。

　　（5）网关：是在网络层以上实现网络互连的设备，主要包括：信令网关、媒体网关，其中媒体网关又可分为：中继网关、接入网关、多媒体网关、无线接入网关等。

　　（6）应用服务器：是在软交换网络中向用户提供各类增强业务的设备，负责增强业务逻辑的执行、业务数据和用户数据的访问、业务的计费和管理等。

　　指标不适用说明：

　　数字指挥调度产品、多媒体指挥调度产品包括调度通信系统和终端，分别属于通信系统中的交换控制类和通信终端类设备，其设计符合以下国家和行业标准要求：

　　（1）YDN065—1997《邮电部电话交换设备总技术规范书》；

　　（2）DL/T795—2016《电力系统数字调度交换机》；

　　（3）YD/T954—1998《数字程控调度机技术要求和测试方法》；

　　（4）QGDW754-2012《国家电网公司电力调度交换网组网技术规范》；

　　（5）GB/T31998-2015《电力软交换系统技术规范》；

　　（6）TB/T3160.1-2016《铁路有线调度通信系统第1部分:技术条件》；

　　（7）TB/T3160.2-2017《铁路有线调度通信系统第2部分:试验方法》；

　　（8）YD/T3615-2019《5G移动通信网核心网总体技术要求》。

　　调制解调效率、信号差错控制指标属于数字通信传输领域的技术指标，数字指挥调度产品和多媒体指挥调度产品不适用。

　　报告期内未发生指标变动，相应技术标准也未做调整，未对公司业务产生影响。

　　2、公司生产经营和投资项目情况

　　变化情况

　　公司以项目型产品销售为主，产能会因项目复杂程度变化，产能及产销量不具备同期可比性。产销量变动较大的情况为：

　　（1）国防行业多媒体指挥调度系统类整机产销量同比上升，主要系产品差异化定制影响所致；该类产品毛利率同比上升11.85个百分点，主要系本期该类产品收入结构中较高毛利率的产品和项目占比同比上升。

　　（2）电力行业数字指挥调度系统类整机营业收入同比增加，主要系本期完工的重点项目同比增加。

　　（3）电力行业多媒体指挥调度系统类整机产销量及营业收入同比增加，主要系公司重点拓展的新市场取得一定突破；该类产品毛利率同比上升8.52个百分点，主要系该类产品收入结构中较高毛利率的产品和项目占比同比增加。

　　3、通过招投标方式获得订单情况

　　4、重大投资项目建设情况

二、核心竞争力分析

　　报告期内，公司业务主要面向国防、电力和轨道交通、应急管理等领域，核心竞争力重点体现在以下几方面：

　　（一）技术研发优势

　　公司自成立以来，一直专注于核心竞争优势的建设，坚持以客户为中心，技术创新为引领，以自主可控的技术满足客户需求，公司多年保持高比例研发投入，报告期内，公司积极部署数字科技领域，推进产学研合作，联合成立“云数智联联合研究中心”，构建“多元物联感知、全信息通信融合、端边云智能协同、数据智能处理、业务安全与流程自定义”的“核智数云”技术体系，为新型电网、数字国防、数字政府、数字厂站、智慧能源、智慧交通等领域行业用户提供可靠信息通信网络、泛指挥调度业务及数字化产业服务“三位一体”解决方案，持续保持技术与产品的行业领先性。当前公司已拥有信息交换与控制平台、服务应用平台、可视化可扩展的终端等多项核心产品，使公司始终在国内指挥调度领域占据领先地位。报告期内，公司新增2项发明专利授权、1项实用新型专利授权，8项软件著作权。截至报告期末，公司累计获授权且在有效期内的自主知识产权共220项，包括：48项发明专利、16项实用新型专利、20项外观专利、136项软件著作权。

　　（二）品牌及客户资源优势

　　公司是首批进入指挥调度通信市场的厂商之一，持续聚焦指挥调度领域，具备超过三十年的技术、产品、市场、制造、管理的深厚底蕴。公司产品从卓越工业设计，到领先技术研发，到精工质量制造，均秉持高度可靠、完美体验的产品理念，契合行业用户的应用需要。公司拥有一批实力雄厚、信誉良好、粘性高的优质客户，公司已与国防、电力行业客户实现了合作共赢，共同推动技术发展和行业进步。

　　（三）服务优势

　　军用指挥调度系统服务于部队的实战训练，民用调度产品直接服务于电力、铁路的主业，因此客户对公司的服务支持能力有极高的要求。公司服务体系实现了全天候不间断响应，满足2小时内抵达省级以上客户现场，24小时内到达所有客户现场的服务要求。公司定期举办客户培训，帮助客户的运维人员了解产品的新应用和维护的新方法，使其能够根据个性化需要灵活进行数据配置，提升客户自我服务保障的能力。公司通过定期巡检、设备运行数据分析等手段，对在运行的设备状态进行诊断，及时采取必要的维护措施以保障设备运行安全。同时，公司加强与客户的联系，及时获取客户的应用需求，不断完善产品，提升客户体验。公司多年来精心打造的服务体系深得客户的信赖。

　　（四）管理优势

　　公司坚持集约高效的精益管理理念，不断优化的运营管理体系是为客户提供高品质产品和服务的能力保障，在技术领先的同时强化成本管理和效率提升。

　　公司拥有一支专业、成熟、稳定的核心骨干团队，管理团队均具有丰富的行业经验、技术经验、管理经验。公司是国有控股的混合所有制企业，部分核心管理人员持有公司股权，公司经营管理层通过多年营造，已构建了与社会、客户、股东、员工相一致的可持续、高质量发展理念。

三、公司面临的风险和应对措施

　　（一）行业竞争风险

　　公司所在的国防和电力行业的指挥调度通信系统领域竞争企业较多，市场竞争较为激烈，主要反映为企业资本和资源整合的综合实力的竞争。

　　针对行业竞争的态势，公司以客户为中心，紧贴用户需求，强化技术和方案能力，通过前瞻性技术储备与服务保障能力提升，进一步提高公司的核心竞争力。

　　（二）人才竞争激烈

　　指挥调度通信产品软硬件开发对从业人员要求较高，信息通信行业科技人才既要具备较强的技术能力，还要深刻理解行业客户的特殊业务。技术研发与创新对核心技术人员的依赖性加大，近年来，由于信息通信行业发展迅速，导致了对人力资源的需求迅速增加，人才竞争不断加剧，存在因关键人才流失以及缺位而影响公司业务发展的风险。

　　面对激烈的人才竞争环境，公司将持续培养核心技术人员的忠诚度和归属感，构建科学的考核与激励机制，有效保留人才；另一方面，尽可能创造条件吸引更多高质量人才。

　　（三）行业及客户集中度较高的风险

　　公司主要向国防与电力行业销售指挥调度系统，行业内的企业普遍具有客户集中度较高的特征。报告期内，公司前五名客户营业收入占公司营业收入的比例较高，公司存在行业及客户集中度较高的风险。

　　针对客户集中风险，公司主要采取开拓新的市场，扩大业务覆盖范围的措施应对，结合公司发展战略，加大对铁路、应急管理、石油石化、智能制造领域的开拓。密切关注市场需求的变化，严格以市场需求为导向，向其他领域延伸和拓展公司的业务。

　　（四）新产品研发、试制的风险

　　公司持续保持高比例的研发投入，但公司的新产品、新技术投放市场并形成经济规模需要一定周期，客户需求变化等因素可能导致存在研发投入不及预期的风险。

　　针对新产品研发、试制的风险，公司将秉持自主创新的原则，通过对行业趋势的判断，聚焦客户需求，持续完善各项管控措施，加强共性技术的研究与共享，加快推进新产品新技术产品化的进程。