12家公司遭立案处罚，都是因为啥？

（原标题：12家公司遭立案处罚，都是因为啥？）

上市公司管理层对公司治理及信披方面的重视程度仍显不够，而低质量的信披无疑会影响投资者对公司真实情况的判断，这种情况亟待纠正

标点财经、投资时间网研究员  周运寻

进入八月，监管对上市公司违法违规情况持续重拳出击。

截至8月6日，共计12家上市公司接续收到立案、处罚通知。其中，锦富技术（300128.SZ）、日海智能（002313.SZ）、甬金股份（603995.SH）、汇宇制药-W（688553.SH）、复旦复华（600624.SH）5家公司收到中国证监会下发的《立案告知书》；佳云科技（300242.SZ）、*ST深天（000023.SZ）、ST亚联（002316.SZ）3家公司收到《行政处罚事先告知书》；ST盛屯(600711.SH）、普利制药（300630.SZ）、未名医药（002581.SZ）、ST峡创（300300.SZ）4家公司收到《行政处罚决定书》。

标点财经、投资时间网研究员注意到，近一段时间以来，信披违法违规是上市公司被处罚的关键项，包括“年报虚假记载”“未按规定披露年报”“未按规定披露关联方及非经营性关联交易”“未按规定及时披露重要合同及合同履行的重大进展”“未按规定披露担保事项”“延迟披露信息”“未及时披露重大诉讼和仲裁信息”等多方面情况都是监管关注的重点。

从告知书下发的数量上也能看出，某种程度上，上市公司管理层对公司治理及信披方面的重视程度仍显不够，而低质量的信披无疑会影响投资者对公司真实情况的判断，这种情况亟待纠正。

制表：标点财经、投资时间网

3家公司涉信披违规被立案

在8月初收到《立案告知书》的5家公司中，2家公司涉及管理层、实控人短线交易情况，3家公司涉及信披违规。

8月6日，专注于做专科药、特色药的复旦复华发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规，公司收到中国证监会下发的《立案告知书》。在这份公告中，复旦复华并未披露涉及违规的具体事项。但此前，该公司曾有连续10年财报虚假记载的记录。

今年3月18日，复旦复华收到上海证监局下发的《关于对上海复旦复华科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》，因隐瞒负债、虚假平账、不当会计确认等行为，复旦复华披露的2013年至2023年期间的定期财务报告存在虚假记载。

公告显示，2013年至2017年间，复旦复华账外累计向公司建筑承包商借款7500万元虚假平账。其中2000万元债务于2023年11月已被生效司法裁判文书确认，5500万元处于诉讼程序中。2023年6月，复旦复华根据一审判决书，计提2000万元预计负债，全额确认为当期损失。

同时，复旦复华披露的2024年半年度业绩预告显示，报告期内，公司预计归属于上市公司股东的净利润为-2250万元至-1500万元，将出现亏损。

除复旦复华外，因涉嫌信息披露违法违规被立案的锦富技术，也没有在公告中透露相关原因，市场猜测该公司被立案，可能与数月前其控股股东泰兴市智成产业投资基金（有限合伙）（下称智成投资）被罚相关。

据悉，在2019年锦富技术控股权变更过程中，智成投资与锦富技术原实控人富国平、杨小蔚签署了补充协议但未公开披露，且权益变动公告中披露的股权受让价格、交易对价与真实情形不符。基于此，今年3月，江苏证监局对智成投资、富国平、杨小蔚出具了警示函。

锦富技术初创于1998年，2010年在深交所创业板上市，主营业务为液晶显示模组(LCM和BLU)及整机、光电显示薄膜及精密功能器件、检测治具及自动化设备、电力设备维护及安装等专业技术服务等。

数据显示，2021年至2023年，锦富技术净利润、扣非净利润均连续三年亏损，累计亏损金额分别为7.96亿元、9.24亿元。

今年8月3日，日海智能亦公告表示，收到中国证监会的《立案告知书》。此前，深圳证券交易所已对该公司及相关当事人作出纪律处分决定，认定公司在重大诉讼和仲裁未及时披露等方面存在违规事实。

日海智能于8月1日披露的《关于新增累计重大诉讼、仲裁情况的公告》显示，至该公告日，公司及控股子公司累计新增诉讼、仲裁案件共计117件，涉及金额合计2145.25万元，占公司最近一期经审计净资产的10.70%。其中，公司及控股子公司作为原告的诉讼、仲裁案件金额合计952.27万元，公司及控股子公司作为被告的诉讼、仲裁案件金额合计1192.99万元。

日海智能方面称，截至目前前述诉讼、仲裁案件尚在进展过程中，鉴于诉讼或仲裁结果存在较大不确定性，前述案件对公司本期利润或期后利润的影响存在不确定性。

值得注意的是，日海智能于2023年11月3日才撤销退市风险警示和其他风险警示。

实控人、高管短线交易遭重点监管

另有两家公司被立案是涉及公司高管、实控人短线操作。

8月2日晚间，甬金股份公告称，因涉嫌内幕交易、短线交易，公司实控人曹佩凤收到证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》，证监会决定对曹佩凤立案。或受此消息影响，8月5日甬金股份大幅低开，截至早盘收盘股价跌停。截至8月8日，公司收盘价为17.28元/股，有所回升。

甬金股份成立于2003年8月，主营冷轧不锈钢板带的研发、生产、销售。同时，该公司还在拓展下游新材料行业，试图通过产业链整合实现多元化发展。

或受益于新增产能释放，公司利润有所增长。2024年上半年，甬金股份预计实现净利润4亿元至4.5亿元，同比增长87.34%到110.76%；预计实现扣非净利润为2.8亿元至3.25亿元，同增41.41%到64.14%。

汇宇制药-W董事长、总经理丁兆则是另一位因短线交易被立案调查的公司高管。据悉，该公司已于今年4月30日披露了关于董事、高级管理人员亲属短线交易及致歉的公告。

公告显示，丁兆的母亲严兆在2023年8月23日至2023年9月27日期间累计买入汇宇制药-W股票1239股，累计成交金额合计1.75万元；累计卖出公司股票14430股，累计成交金额合计20.95万元，累计交易收益为19.21万元。根据相关规定，严兆存在短线交易行为。

虚假记载合计处罚或达千万

通常来讲，在证监会立案调查结束后正式处罚前，相关上市公司及责任人一般会收到《行政处罚事先告知书》。在这一阶段，被处罚对象有机会进行申辩。标点财经、投资时间网研究员注意到，在8月初收到《行政处罚事先告知书》的公司中，佳云科技、*ST深天、ST亚联多位责任人除被处以警告外，还拟被罚款，且部分公司处罚金额较高。

主营互联网营销业务的佳云科技近日发布公告称，公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局下发的《行政处罚事先告知书》。公告显示，佳云科技子公司深圳佳节文化传媒有限公司（下称佳节文化）于2021年组织举办C-LOUD音乐嘉年华项目，该项目导致佳节文化发生重大亏损。2021年12月14日，公司确认佳节文化2021年10月发生亏损6824.80万元，至2021年10月末累计亏损7063.24万元，占佳云科技2020年度经审计的净利润绝对值的19.56%。

根据相关规定，佳云科技应当及时披露上述重大亏损情况，但该公司迟至2022年4月28日才在2021年报中予以披露。为此，证监会广东监管局对该公司给予警告，并处以150万元罚款；对佳云科技时任董事长郭晓群、总经理钟亮、财务总监刘超雄给予警告，并分别处以40万元罚款；对董事会秘书朱宏磊给予警告，并处以30万元罚款。

值得注意的是，此次违规行为背后是佳云科技面临的持续亏损境况。2023年，该公司营业收入仅实现7.54亿元，较2020年的69.97亿元下跌近九成。净利润方面，2018年至2023年间，公司累计亏损接近20亿元。

而ST亚联发布的关于收到《行政处罚事先告知书》的公告显示，由于公司原控股子公司开店宝相关事项，导致公司2021年度报告存在虚假记载。根据规定，公司股票自2024年8月6日起被实施其他风险警示，股票简称由“亚联发展”变更为“ST亚联”，股票交易的日涨跌幅限制为5%。

据悉，开店宝是2021年被纳入ST亚联合并报表的非同一控制子公司，后者持股比例为45%。在2021年纳入上市公司合并报表期间，开店宝就存在多项财务问题，包括“服务商返现业务会计处理不当”“资金调节业务会计处理不当”“子公司错误清理三年以上不需支付的应付账款”“银联清算款差异调整会计处理不当”“手续费返还业务会计处理不当”“未根据结算单调整主营业务成本”等。

这些违规行为导致开店宝2021年多项业绩指标不实，进而导致ST亚联2021年报存在虚假记载。其中，公司虚增利润总额3331.14万元，占当期披露利润总额12.33%；虚增净资产3331.14万元，占当期披露净资产的81.39%。

就此，吉林证监局对ST亚联给予警告，并处罚款200万元。公司董事长王永彬、财务总监陈道军对2021年报错报负主要责任，分别被警告并处以60万元、50元万罚款。

比较来看，*ST深天的罚款额度较高。因涉嫌信息披露违法违规，*ST深天及实际控制人林宏润等多位高管，可能面临共计上千万元的高额罚款。

标点财经、投资时间网研究员留意到，*ST深天此次被罚主要原因是其未按规定披露担保事项及非经营性资金往来的关联交易。同时，*ST深天的实际控制人林宏润还涉嫌非经营性占用公司资金。公告显示，林宏润指使相关人员以支付投资款名义转出公司资金，并通过制作虚假合同等方式掩饰其非经营性占用资金的行为。截至2024年4月30日，资金占用余额为1.37亿元，占公司最近一期经审计净资产的685%。

针对上述事实，监管部门拟对*ST深天及其高管进行处罚。其中，*ST深天将被责令改正，给予警告，并处以400万元罚款；林宏润因同时作为公司实际控制人和直接负责的主管人员，被给予警告，并处以800万元罚款；财务总监吴汉雄、职工董事林剑锐等其他直接责任人员也将受到不同程度的罚款处罚。

及时披露信息非常重要

除上述8家公司外，截至8月6日，包括ST盛屯、普利制药、未名医药、ST峡创在内的4家公司，均收到《行政处罚决定书》。

未名医药公告称，因存在“未按规定披露关联方及非经营性关联交易”“未按规定及时披露重要合同及合同履行的重大进展”的违法事实，证监会决定对公司处以责令改正的措施，给予警告并处以310万元罚款。

此外，对时任董事长潘爱华给予警告，并处以240万元罚款；对罗德顺给予警告，并处以140万元罚款；对时任董事杨晓敏给予警告，并处以120万元罚款。另有7名时任高管被处以共计125万元罚款。

值得关注的是，潘爱华还被采取10年证券市场禁入措施，罗德顺、杨晓敏分别被采取5年证券市场禁入措施。

普利制药（300630.SZ）则是因未按期披露2023年财报，被证监会给予警告，并罚款100万元，时任董事长、总经理范敏华，时任董事、副总经理、财务总监罗佟凝则分别被处以40万和30万罚款。因前期财务数据差错，公司正在被中国证监会立案调查。

ST盛屯同样存在业绩虚假记载问题。此前经监管查明，2021年12月至2023年上半年，该公司在钴湿法冶炼中间品销售这项业务中，存在货物交付给相关客户时控制权并未实质转移而确认收入等行为，导致2021年报、2022年、2023年报虚假记载。

因此监管部门对盛屯矿业集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以300万元罚款；对时任盛屯矿业董事长、总裁张振鹏，时任盛屯矿业董事长陈东，时任盛屯矿业财务总监翁雄给予警告，并分别处以150万元罚款；对时任盛屯矿业总裁周贤锦给予警告，并处以100万元罚款。

同时，因违反信息披露相关规定，ST盛屯还被罚在7月31日停牌一天，8月1日起实施其他风险警示，股票简称变更为“ST盛屯”。而复牌后，ST盛屯连收两个跌停，前阵子因业绩暴涨而拉高的股价跌回原点。

ST峡创涉及的信披违规问题时间比较久远。2023年11月21日，公司收到中国证监会出具的《立案告知书》，2024年8月1日收到浙江证监局出具的《行政处罚决定书》。

《行政处罚决定书》显示，2018年至2019年，ST峡创旗下的好医友医疗科技有限公司（下称好医友）为扩大营业收入规模，通过虚构或虚增会诊咨询服务等方式虚增营业收入，并安排第三方主体配合空转资金。好医友虚构或虚增会诊报告的形式具体包括：增加患者的会诊咨询服务次数、调高患者的会诊咨询服务档次、将赠送给患者的会诊咨询服务按正常收费会诊咨询服务确认收入。

浙江证监局指出，好医友的上述行为导致ST峡创2018年报虚增营业收入7533.69万元，占当期披露金额的12.49%；2019年半年报虚增营业收入4712.27万元，占当期披露金额的17.17%。针对相关信息披露违法违规行为，监管部门决定对ST峡创责令改正，给予警告，并处以60万元罚款。

二级市场走势惨淡

整体来看，前述公司涉及虚增业绩的情况较多。

标点财经、投资时间网研究员注意到，12家公司中，9家公司2023年营业收入同比增速下降,其中，佳云科技2023年营业收入同比下降66.81%。年度净利润的变化情况差距更加显著，如未名医药2023年归母净利润同比增速为-2164.66%，而ST盛屯净利润同比增速高达12769.94%。

进入2024年一季度，12家公司整体业绩增长情况有所好转。营收同比下降的公司减少到了5家，分别是ST盛屯、复旦复华、佳云科技、ST亚联、*ST深天，利润总额同比增速下降的公司仅有4家，分别是未名医药、ST峡创、锦富技术、复旦复华。

从行业端来看，12家公司的证监会所属行业分类主要集中在“制造业”“信息传输、软件和信息技术服务业”。细分来看，医药生物企业有4家，其余公司分布在钢铁、建筑材料、非银金融、传媒、计算机、通信、有色金属等行业中。

或是因为相关公司均有被处罚的情况，12家公司2023年以来的二级市场走势也比较惨淡，只有日海智能从2023年1月1日起截至8月7日的股价为正增长，增幅达到9.27%，剩余11家公司股价走势均为下跌，其中*ST深天股价大幅下跌87.51%。

而自2024年初以来，12家公司股价均为下跌趋势，其中甬金股份跌幅最少，为8.25%，依然是*ST深天股价跌幅最深，达到72.83%。

制表：标点财经、投资时间网