政策利好！3000亿医疗龙头，获内外资机构集中调研！

本周机构调研的公司数量较上周减少，但调研热门标的的集中度大幅提升。

从赚钱效应来看，受市场情绪升温影响，本周获机构调研的公司有近七成实现正收益，其中中晶科技4天3板，周内累计涨40.78%，莱斯信息涨超24%。

周内高人气调研标的较上周明显增加，共有9家公司获百家以上机构调研，机构对热门公司的调研热情大幅提升，尤其是医药行业公司。

其中，乐鑫科技、迈瑞医疗、联影医疗、佐力药业分别获得285家、280家、257家、202家机构调研，远兴能源、海大集团、乐歌股份、水羊股份等5家公司接待100家以上机构。

从披露调研的机构家数维度来看，半导体公司乐鑫科技本周最受机构关注。

乐鑫科技7月29日晚发布2024年半年报，上半年业绩表现不俗，该公司实现营业总收入9.20亿元，同比增长37.96%；归母净利润1.52亿元，同比增长134.85%。机构投资者对乐鑫科技的关注点，聚焦于新品对上半年业绩的贡献、毛利率提升等原因。

据乐鑫科技介绍，上半年该公司放量的小型设备具体品类包括智能牙刷、美容仪、词典笔、手持医疗检测设备等，符合泛IoT（物联网）下游分散的特点，去年下半年就已经开始有出货。

今年上半年，乐鑫科技综合毛利率较上年同期增加2.35个百分点，升至43.20%。“今年上半年原材料价格处于低位，对我们的毛利率有提升作用。新客户不断增加，新客户先期毛利率会略高；芯片销售结构占比提升也拉高了毛利率。合并明栈科技后，也会进一步提升我们模组及开发套件销售类别的毛利率。”乐鑫科技对上半年毛利率的变化进行分析。

调研中，乐鑫科技对于未来的毛利率目标表示，由于影响毛利率因素较多，有些因素是短期的，有些因素是不可控的，从定价策略上来说没有变化，因此暂时先不上调毛利率指引，仍然维持40%目标。

迈瑞医疗也是本周较受机构关注的一家公司。值得注意的是，迈瑞医疗是本周最受海外机构青睐的公司，周内参与调研该公司的外资机构达到58家。

迈瑞医疗是国产医疗器械龙头公司，主营业务涉及生命信息与支持、体外诊断、数字超声、医学影像四大领域，最新总市值3157亿元。

今年上半年大规模设备更新政策的密集出台；同时在7月23日，国家医保局发布DRG/DIP2.0版本，重点对临床意见比较集中的重症医学、血液免疫等13个学科，以及联合手术、复合手术等问题进行了优化，同时升级了分组方法。以上均被市场视为对迈瑞医疗带来政策利好。

在调研过程中，机构集中关注迈瑞医疗对于政策带来的影响解读及下半年情况展望。迈瑞医疗回应称，公司高度关注项目的推进情况，同时营销、研发、生产供应链等各个部门均已做好了相关的准备工作。

近期，国家发改委、财政部印发了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，其中明确提到统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，并且各地方发改委、财政、卫健委等有关部门在过去几个月里也陆续公示医疗领域设备更新的规划。“虽然二季度国内的招标进度不可避免地因设备更新项目而有所延误，但医疗设备采购的刚性需求依然存在，预计今年下半年的招标情况环比上半年将有所改善。如果原计划的超长期特别国债发行和医疗设备更新项目今年之内能够如期实施和落地，公司依旧有信心完成全年既定的增长目标。”迈瑞医疗表示。

校对：杨舒欣