沃太能源IPO终止：原计划募资10亿元，袁宏亮为实控人

7月2日，上海证券交易所披露的信息显示，沃太能源股份有限公司（下称“沃太能源”）及其保荐人中信证券撤回上市申请文件。因此，上海证券交易所决定终止对其首次公开发行股票并在科创板上市的申请。

据贝多财经了解，沃太能源于2022年12月递交招股书，准备在科创板上市。本次冲刺上市，沃太能源原计划募资10亿元，将用于年产7万套新能源储能系统项目、年产4000套工商业储能系统智能制造产业园项目、研发中心建设项目，以及补充流动资金。

天眼查App信息显示，沃太能源成立2012年9月，位于江苏省南通市，前身为沃太能源南通有限公司。目前，该公司的注册资本为8999.083万元，法定代表人为袁宏亮，股东包括袁宏亮、亿纬锂能、高瓴等。

据招股书介绍，沃太能源专注于储能产品的研发、生产和销售，主要产品包括户用储能系统及部件和工商业储能系统及部件。根据埃信华迈（HIS Markit）数据，在全球户用储能系统领域，按发货容量计算，其2021年度市场占有率排名中国第四、全球第六。

2019年度至2022年上半年，沃太能源的营收分别为2.48亿元、3.70亿元、8.04亿元和6.86亿元，净利润分别为1004.20万元、3013.82万元、5658.58万元和4876.13万元，扣非后净利润分别为798.40万元、2516.00万元、4746.33万元和4274.01万元。

目前，沃太能源的收入主要来自户用储能系统及部件和工商业储能系统及部件。报告期内，沃太能源的户用储能系统及部件收入分别为2.01亿元、3.16亿元、6.85亿元和6.28亿元，分别占其主营业务收入的81.12%、85.43%、85.25%和91.67%。

值得一提的是，沃太能源的产品以境外销售为主，主要销往德国、澳大利亚、英国等多个国家和地区。报告期内，沃太能源来自境外的收入分别为2.29亿元、2.99亿元、5.81亿元和4.44亿元，占分别占其主营业务收入的92.21%、80.98%、72.23%和64.83%

对此，上海证券交易所在问询中要求沃太能源说明该公司境外销售的具体国家及金额占比情况，主要境外客户的开发历史、交易背景，大额合同订单的签订依据、执行过程；主要销售区域与目前装机规模较大的区域是否一致等。

同时，说明境外和境内竞争对手的主要情况，各自市场份额、市场排名，并结合主要竞争对手的产品体系、技术能力等因素，说明行业竞争是否加剧，发行人（即沃太能源）的技术优势、市场份额、市场排名等能否持续保持等。

报告期各期末，沃太能源的应收账款净额分别为5270.52万元、7315.85万元、3.04亿元和3.65亿元，应收账款规模增长较快；应收账款规模占期末总资产的比例分别为25.12%、23.22%、27.14%和21.09%，占比较高。

对此，上海证券交易所要求沃太能源说明主要贸易商的结算方式，合同规定的结算周期与实际付款周期是否存在差异情况；是否存在客户逾期后，发行人仍与其进行交易的情形，对应的主要客户及销售金额及继续交易的合理性。

同时，说明报告期各期末应收账款中境内销售、境外销售对应的应收账款金额、比例，逾期及期后回款情况、与内销收入、外销收入的匹配性及差异原因，各期末应收账款前五大贸易商客户与销售前五大是否匹配等。

本次上市前，沃太能源董事长袁宏亮为该公司的控股股东及实际控制人，合计控制该公司32.0456%的股权。其中，直接持有沃太能源16.8057%的股权，通过南通清能、南通千泓和南通万泽分别控制该公司11.1992%、2.5912%和1.4495%的股权。

此外，亿纬锂能持股9.71%，无锡赛天持股7.88%，宁波晨晟创投持股4.25%，润峡招赢持股4.05%，高瓴投资持股3.99%，南通百润持股3.94%，PLATINUM持股3.89%，宁波燕园创投持股3.86%，董事、总经理王珺持股3.04%。

另外，上海证券交易所要求沃太能源说明补充流动资金的合理性、必要性。同时，要求该公司说明募投项目达产后的产能消化措施，是否会造成产能过剩，本次募投项目建设完成后对发行人经营业绩的影响。

沃太能源回复称，截至2023年6月末，该公司短期借款余额约为1.84亿元，长期借款余额约为1.41亿元，资产负债率为74.09%。截至2023年11月30日，该公司未到期的流动资金借款余额约为1.57亿元，已开具的未到期银行承兑汇票约为5.57亿元。

沃太能源方面认为，补充的流动资金有利于保障该公司的偿债能力，从而增强持续经营能力。