(原标题:汇川技术获华安证券买入评级,高阿尔法工控领军者,业绩韧性彰显)
5月10日,汇川技术获华安证券买入评级,近一个月汇川技术获得12份研报关注。
研报预计公司24/25/26年归母净利润为57.07/74.83/92.61亿元。研报认为,公司为通用自动化领域头部企业,业绩增速领先于行业。根据睿工业数据,23年我国工业自动化市场规模2910亿,同比下滑1.8%,但公司作为行业领先企业保持逆势增长,23年通用自动化业务实现营收150.38亿元,同比增长31.17%。新能源汽车产品主要包括电驱系统和电源系统,为新能源乘用车、新能源商用车(包括新能源客车与新能源物流车)提供低成本、高品质的综合产品解决方案与服务。得益于战略客户的定点和SOP放量,公司新能源产品已大批量应用。据NE时代统计,2023年,公司新能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额约为10.2%,排名第二(排名一、三名为比亚迪和特斯拉),第三方供应商中排名第一。公司新能源乘用车电驱总成在中国市场的份额约为5.0%,排名第五。
风险提示:工控行业周期复苏节奏不及预期;新能源汽车销量不及预期;公司订单交付不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君