华懋科技2023年年度董事会经营评述

（原标题：华懋科技2023年年度董事会经营评述）

华懋科技（603306）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年是公司制定和实施在新材料领域“完善夯实现有业务、积极拓展新领域”发展战略的第三年，公司各项业务稳步推进。纵观全年，2023年在国内外需求受到全球政治局势变化、大宗商品价格波动、美联储加息预期等因素的影响而波动的背景下，公司主营业务所在的汽车零部件行业受益于汽车整车消费回暖、出口加速及新能源渗透率的增加等因素影响，全年呈现业务稳步提升的态势，公司主营业务收入逐季提升，未显示出季节效应的影响，生产和订单整体呈现出“淡季不淡，旺季更旺”的态势。与此同时，报告期内公司也面临了整车消费“价格战”加剧导致的供应链降价传导的压力、竞争加剧等不利因素。对此，公司管理层保持战略定力，按照计划进行投资扩产，保证产品质量，提升研发响应及服务质量，巩固了市场份额。

　　报告期内，公司实现营业收入20.55亿元，同比增长25.54%，营业收入继续创历史新高；归属于上市公司股东的净利润2.42亿元，同比增长21.94%；报告期末，公司总资产达50.84亿元，比上年年末增长34.33%，主要系公司成功发行可转债所致；归属于上市公司股东的净资产36.70亿元，比上年年末增长16.82%；基本每股收益0.747元，同比上升15.81%。

　　1、汽车被动安全业务

　　（1）报告期内公司的产品产销情况

　　备注：生产量和销量由于会计准则确认的原因略有差异

　　报告期内，公司安全气囊袋业务实现销售收入14.15亿元，同比增长19.54%，其中平织气袋实现销售收入8.74亿元，同比增长30.21%，OPW业务实现销售收入5.42亿元，同比增长5.59%，OPW增速低于整体气袋业务，主要系2022年以来OPW产能利用率较高所致，公司正在按照业务规划进行扩产；安全气囊布实现销售收入4.29亿元，收入同比增长34.92%；安全带实现销售收入为0.81亿元，收入同比增长26.95%。

　　报告期内公司量产的项目情况：安全气囊袋495个，新定点的项目有安全气囊袋112个(含OPW)。公司产品战略定位于高端化、国产化和新能源化三个方向，2023年公司销售收入增速高于行业平均增速，主要得益于气囊配置率的持续提升及新能源车渗透率的提高，报告期内公司来自新能源汽车主要主机厂（不包含传统能源车企的新能源部分）的收入占比接近30%。

　　公司始终以高质量服务为导向，坚持产品高质量、零缺陷以及客户服务高速响应，获得了客户的持续认可和长期合作，2023年以来公司荣获多个客户的表彰，包括锦州锦恒颁发的“优秀供应商奖”；延锋智能颁发的“最佳质量奖”；盖世汽车颁发的“车身及内外饰零部件优质供应商奖”。

　　（2）报告期内国际业务经营情况。

　　报告期内，公司越南子公司的经营稳健增长，已通过认证量产的项目39个，已获PPAP批准待量产的项目1个，报告期内实现销售收入约1.95亿元人民币，同比增长85.73%，实现净利润折合人民币约2,099.21万元，同比增长23.12%，2023年越南子公司利润增速低于收入增速主要系一方面公司于2023年开始在越南建设新生产基地，相关费用有所增加，截至2023年底新工厂尚未投产；另一方面，随着业务的快速增长，公司前瞻性的增加了一定的员工数量以满足未来的生产需要。公司越南生产基地于2023年8月8日举办开工仪式进行建设，历经170多个日夜的“荣匠精铸”于2024年1月28日完成主体厂房建设封顶，截至本报告披露日正在按计划进行建设中，预计于2024年3季度完成厂房交付，并逐步开启设备的安装、调试及定点项目的PPAP与试生产，2025年根据业务实际进展逐步实现正式投产。

　　2、光刻材料业务

　　公司重要参股子公司徐州博康的生产经营、业务推进及产品研发等方面进展顺利，2023年以来在光刻胶产品研发及客户认证进展顺利，更多产品获得国内12寸晶圆厂的订单。具体分品类来看：

　　（1）ArF在研及配方定型光刻胶有30款产品，其中立项ArF-immersion16款、ArF-dry14款，产品种类涵盖55nm、40nm、28nm及以下的LOGIC关键层工艺以及3DNAND、DRAM等应用领域。有4款ArF-immersion和6款ArF-dry光刻胶正在客户端进行产品验证，其中4款产品进入批量验证阶段。目前形成销售的Arf光刻胶有7款，其中1款ArF产品在12寸fab厂批量供应。

　　（2）KrF在研和配方定型光刻胶有34款产品，其中，高分辨的KrF光刻胶，最小分辨率可达120nmCD，产品可应用于14nm-180nm制程中；KrF中厚胶，主要为L/S，针对8-12寸抗刻蚀层；KrF厚胶，主要针对高深宽比及高台阶覆盖的应用；KrF负胶，主要针对IC端和器件类特殊工艺应用；有20余款KrF光刻胶正在客户端进行产品验证导入量产，产品种类涵盖55nm、40nm、28nm及以下的关键层工艺以及存储器、分立器件、传感器等应用领域。目前形成销售的KrF光刻胶有16款，其中2款在国内大厂批量供应。

　　（3）I线在研和配方定型光刻胶有19款产品，主要为化学放大型光刻胶，相对于传统光刻胶，化学放大型光刻胶具有更高的分辨率、对比度和深宽比。有10多款I线光刻胶正在客户端进行产品验证导入量产，产品种类涵盖高能注入、抗刻蚀等关键层工艺以及PAD、ift-off等应用领域。目前销售的I线光刻胶有16款。1款分辨率可达220nm，在客户端验证中。

　　（4）电子束光刻胶在销售的有3大种类，包括PMMA体系、PHS、HSQ等，现已为数十家企业和高校提供标准化、定制化的电子束光刻胶产品。

　　作为国内少有能打通光刻胶上游材料的全产业链公司，徐州博康的聚合与提纯工艺也是其核心竞争力之一。

　　（1）光刻胶单体已经研发近80余款，2022年以来新开发30余款单体。

　　（2）光刻胶树脂已经研发50多款。

　　（3）光敏剂已经研发超过150款。

　　基于公司对半导体材料领域未来发展的整体考量，以及长期发展战略下具体业务布局的优化调整。公司于2023年12月与徐州博康签订了股权转让协议，公司将持有的东阳华芯51%的股权全部转让给徐州博康，本次股权转让后，公司不再持有东阳华芯股权。徐州博康通过控股东阳华芯，使得徐州博康产品线更加完善，为徐州博康光刻胶业务推进打下更好的基础。目前公司仍持有徐州博康23.99%股权，此举有利于公司及徐州博康企业价值得到进一步提升。

　　3、可转债相关工作

　　经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1682号文同意注册，公司于2023年9月14日向不特定对象发行了1,050万张可转换公司债券，每张面值100元，期限6年，募集资金总额为10.50亿元。债券简称“华懋转债”，债券代码“113677”。募集资金主要用于越南生产基地建设项目（一期）、厦门生产基地改建扩建项目、信息化建设项目以及研发中心建设项目。一方面，扩大汽车被动安全产品国内外的产能，持续优化产品结构，扩建OPW产能，建设智能化生产线，提升生产效率，进一步抢占增量市场和海外市场，助力海外市场开拓，构建全球化供应能力；另一方面，通过研发中心项目，在安全气囊自动化生产线、汽车轻量化材料应用研发等领域实现突破。

　　目前，公司可转债仍在存续期，且相关募投项目正在有序推进中，公司管理层将严格按照相关规章制度的要求推进募投资金的使用和募投项目的建设，以及转股、付息等工作。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　华懋科技作为一家新材料科技企业，目前已经发展成为汽车被动安全领域的龙头企业，产品线覆盖汽车安全气囊布、安全气囊袋以及安全带等被动安全系统部件，因此公司的业务与我国汽车行业的发展息息相关。

　　（一）2023年我国汽车行业的基本情况

　　1、汽车产销呈现前低后高发展态势，产销实现两位数增长

　　我国汽车产销总量已经连续15年稳居全球第一。中国汽车市场全年整体呈现“低开高走，逐步向好”的特点。2023年年初，汽车消费恢复相对滞后，前两个月累计产销较同期明显回落；3-4月，价格促销潮对终端市场产生波动，汽车行业经济运行总体面临较大压力；5-10月，在国家及地方政策推动下，加之地方购车促销活动等措施延续，“金九银十”效应重新显现；11月以来，市场延续良好发展态势，叠加年末车企冲量，汽车市场向好态势超出预期，产销量创历史新高。根据中国汽车工业协会的数据，2023年我国汽车产销量分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。

　　2、乘用车受政策刺激效应明显，自主品牌市占率创新高

　　2023年，乘用车市场开年受到政策切换与价格波动影响，市场承受了较大压力。二季度，在中央和地方促销政策、轻型车国六实施公告发布、多地促销活动、新车大量上市等共同拉动下，市场需求逐步恢复，下半年乘用车市场持续走强，购车需求进一步释放，年底再现市场热销现象。根据中国汽车工业协会的数据，2023年我国乘用车产销分别完成2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。中国品牌车企紧抓新能源、智能网联转型机遇，推动汽车电动化、智能化升级和产品结构优化，得到广大消费者青睐。同时，企业国际化的发展更不断提升品牌影响力。今年自主品牌市场份额仍在不断提升。数据显示，2023年中国品牌乘用车销量1459.6万辆，同比增长24.1%。市场份额达到56%，相比上一年提升6.1个百分点，市占率创历史新高。

　　3、新能源汽车渗透率稳步提升，出口带来新机遇

　　2023年，在政策和市场的双重作用下，新能源汽车持续快速增长，各企业推出了很多适合消费者需求的车型，再加上充、换电基础设施的不断完善，新能源汽车得到长足发展。根据中国汽车工业协会数据，2023年我国新能源车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。

　　2023年，汽车出口再创新高，成为拉动汽车产销量增长的重要力量。汽车出口491万辆，同比增长57.9%，出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%，新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%。中国已经成为全球第一大汽车出口国。

　　（二）汽车被动安全行业情况

　　公司主要从事汽车被动安全部件的研发、生产、销售，公司作为二级汽车零部件的供应商，是国内较早进入安全气囊布行业的公司之一；作为国内安全气囊布和安全气袋的主要供应商，国内市场占有率位居前列。公司在国内主要竞争对手包括可隆（南京）特种纺织品有限公司、日岩帝人汽车安全用布（南通）有限公司、吉丝特汽车安全部件（常熟）有限公司、东洋纺汽车饰件（常熟）有限公司、丸井织物（南通）有限公司、江阴杜奥尔汽车用纺织品有限公司、常州昌瑞汽车部品制造有限公司等中外合资企业或海外企业在中国的子公司，其主要客户为海外品牌在中国的整车厂。

　　目前我国安全气囊市场较为成熟，汽车产量、单车配置率对汽车安全气囊的市场容量增长起到主导作用，同时新能源车的崛起、“造车新势力”的汽车消费市场品牌国产化趋势以及我国汽车出海的产业化发展为公司带来了结构性的增长机会，业务潜力依然较大。

　　未来公司的汽车被动安全行业的主要机会来自于自主品牌汽车市占率持续提升带来的产业链国产化机会以及海外市场的拓展。针对自主品牌，特别是以比亚迪（002594）、“蔚小理”等新能源汽车品牌为代表，其产品迭代快、个性化定制程度高，对安全气囊的配置率也高于传统汽车，公司利用自身的研发优势、一体化优势、客户服务优势，能够快速响应这部分自主品牌的需求，把握增量市场带来的业务机会。同时，中国品牌汽车出海加速，中国已经成为全球最大汽车出口国，海外市场，包括汽车出口和海外建厂都为公司发展提供了更多机会。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　华懋科技是一家新材料科技企业，目前是汽车被动安全领域的龙头企业，产品线覆盖汽车安全气囊布、安全气囊袋（DABSABPABKABCAB等）以及安全带等被动安全系统部件，也包括防弹布、夹网布等。公司具体的产品类别如下所示：

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司在汽车被动安全系统部件研发、生产上具备领先优势，具体如下：

　　1）领先的生产和技术装备

　　公司的主要生产设备均来自日本、德国、瑞士、法国等先进机械制造国家，拥有在OPW一次成型气囊产品和切割生产工序的先进设备；在人力集中的缝纫工序逐步增加自动花样机的智能设备替代人工；硬件方面在国内同行业处于先进水平，为提高生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保障。

　　2）公司具备完善的质量管理体系

　　作为汽车关键零部件的供应商，公司在质量控制体系的建立健全投入大量的资源，建立质量管理体系ISO9001/IATF16949并通过权威机构以及汽车零部件总成厂商或整车厂商的双重认证。公司制定各个单位详细的作业规范，针对员工的作业方式进行标准化设计，并配备先进的检测仪器，减少人为错误，对造成重大的产品质量问题，建立层层向上追责的奖惩制度，保障产品质量的稳定性和一致性，确保产品的安全、可靠。

　　3）持续不断的研发投入，支持开发和创新

　　公司拥有通过ISO/IEC17025国家认可的研发实验室。专利方面，截止报告期末公司已取得国家知识产权局授权专利主要有71项，其中9项发明专利。

　　4）拥有长期稳定合作的优质客户群体

　　公司核心价值观是与事业伙伴共同分享成果，不断提高客户满意度，成为客户首选的供应商和供应商首选的客户。在公司发展过程中，建立了一批长期合作的知名的优秀客户群体。这些企业，大多是国际上知名的汽车零部件总成商，行业的龙头企业，通过与这些优秀客户的长期合作，不但为公司带来经济上的效益，更为公司在生产管理、质量、工艺、品牌上取得长足的进步，同时随着客户的发展，也为公司的经营发展提供良好的保障。

　　5）健康向上的企业文化支持和管理团队的高度凝聚力

　　公司的核心价值观是与事业伙伴共同分享成果，勇于承担社会责任，以真情回馈社会。

　　公司致力于以安全气囊面料为主的产业用布的研发、生产及其应用领域的拓展，以“让每辆乘用车都装上气囊”为目标。为汽车安全事业、为保护人身安全贡献力量。秉承“热情、智慧、创新、勤奋”的经营理念，与时俱进，求生存、促发展；提升产品的先进性、顾客的信赖度，力争成为客户首选的供应商和供应商首选的客户。

　　公司加强人才队伍建设，优化业务骨干和后备干部的选拔、培养、激励和考核体系，搭建并完善“以专业职称为发展导向、以工匠精神为信仰”的人才成长通道，选择和培养志同道合的人才参与公司的经营管理。

　　公司员工秉承“挽救人的生命安全”为己任，积极进取，团结一致，以一颗红亮的心为安全事业奉献着。

　　公司培养出了一支饱含激情、团结友爱、积极进取、特别能吃苦、特别能战斗、特别能承受委屈和挫折的管理团队，他们以高度的凝聚力为公司的事业奋斗着。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　截至2023年12月31日，公司实现营业收入20.55亿元，同比增长25.54%；总资产50.84亿元，比上年年末增长34.33%；归属于上市公司股东的净利润2.42亿元，同比增长21.94%；归属于上市公司股东的净资产36.70亿元，比上年年末增长16.82%；基本每股收益0.747元，同比上升15.81%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　(二)公司发展战略

　　2020年，为了积极适应时代的变化，公司制定了在新材料领域“完善夯实现有业务、积极拓展新领域”的长期发展战略。2021年，公司在年度经营策略会上提出了“加快推进华懋科技智能化改造、深化在新材料研发领域的布局、积极拓展国际业务”的三大战略目标，进一步推进发展战略的落地，具体来看：

　　1、加快推进智能化改造

　　公司一直重视智能化发展，致力于不断提升产线的高速化、智能化、低耗能，提升设备适应性，落地智能化物流系统与织造装备的无缝联接，提升公司物料仓储、检测、包装、出货等工序的智能化程度。

　　2、深化在新材料研发领域的布局

　　作为一家新材料科技企业，公司需要不断消化吸收国际、国内各种新技术，推进材料领域自主研发的进程，为公司发展战略提供充足的新产品、新技术的储备。2021年公司战略入股徐州博康，并与徐州博康共同设立东阳华芯布局光刻材料领域；2022年2月公司成立了全资子公司东阳华懋新材料科技研究院有限公司，一方面实现公司现有科技成果的产业化转化，另一方面为企业长远发展储备新技术、人才。

　　3、积极拓展国际业务

　　经过多年发展，公司已是国内被动安全行业的龙头企业之一，目前公司的安全气囊产品在研发、质量、生产成本等方面已经具备了全球竞争实力，在中国市场占有率已经较高的背景下，公司需要将产品进一步向海外市场出售，带来新的增长点。同时，也为公司未来新的业务线条储备潜在市场及客户资源。2023年公司越南新生产基地正式启动建设，并将于2024年开始逐步投产，公司国际业务进入新篇章。

　　4、努力践行低碳绿色发展

　　公司在不断提升收入及盈利的同时，未来将更加注重绿色可持续发展，一方面提升工艺降低能耗，同时逐步加大绿色能源的使用；另一方面逐步寻找更加环保的原材料和替代材料。在满足客户对产品品质的要求的同时，能够尽可能的降低公司产品的碳排放，逐步实现生产过程的“碳达峰、碳中和”。

　　(三)经营计划

　　面对更加复杂的国内外宏观经济环境以及产业上下游的迅速变化，为保证公司的持续经营和健康发展，并贯彻落实公司的发展战略和目标，制定2024年的重点工作计划如下：

　　1、2024年公司营业收入目标为人民币25亿元。

　　2、持续降本增效。面对原材料价格的波动，公司更需加强成本管理与控制，主要措施包括：继续改善工艺实现流程管控的优化，降低耗损；继续推行成本管理预警系统，制定更灵活、柔性的原材料采购及产品生产计划。

　　3、加快汽车被动安全产线的智能化建设。2024年公司将继续在汽车被动安全产线的打样优化、缝纫产线智能化、智能检测、智能仓储物流、IT信息化等领域加大投入，不断提升产线的智能化，降低成本、提升质量。

　　4、加快推进国际业务的发展。2024年，公司要完成越南新工厂一期的建设工作，并按计划投入生产，同时进一步考察欧洲、北美、南美等地的商业机会，加大国际业务人才招聘与培养，完善全球化的客户服务体系，将国际业务推向新的发展阶段。

　　5、加速研究院孵化项目落地。2024年，经过2年多的培育，公司将加快研究院孵化项目的落地，在汽车轻量化材料、碳复合材料等领域实现一定突破；同时加大科技及管理人才的引进和培养，构建更完善的新材料研发体系。

　　6、稳步推进可转债募投项目的实施，募投资金的使用以及可转债的转股、付息等工作。

　　(四)可能面对的风险

　　1、公司主要产品出现质量问题的风险

　　公司的收入主要来源于安全气囊布和安全气囊袋产品，其主要用于生产汽车用安全气囊，是汽车最重要的安全部件之一。汽车行业拥有严苛的质量管理体系和产品认证体系，整车厂商对汽车零部件产品的质量安全要求极高。一旦公司在未来生产经营中出现重大产品质量问题，可能会导致下游整车厂商大规模召回的情况发生，并给公司造成巨大损失。同时，产品质量问题还会给下游整车厂商对其产品的认证带来较大的负面影响，进而阻碍公司主要产品的销售，从而直接导致公司整体经营情况恶化。

　　2、公司毛利率下滑的风险

　　由于整车厂商在汽车产业链占据着强势地位，有能力将因市场竞争导致的整车降价的压力转嫁给上游，一般而言整车厂商每年都会要求上游零部件厂商调低原有产品的价格。受整车厂商降价压力的影响，公司下游客户安全气囊系统及安全气囊袋生产商每年也会要求公司调低原有产品价格，由于公司产品是根据车型定制生产的，本公司单款产品毛利率最高的时候一般是相应车型上市的第一年，如果未来下游汽车厂商放缓新车型上市的节奏，本公司原有产品价格将持续下降，公司将面临毛利率持续下滑的风险。

　　3、下游主要客户集中的风险

　　公司作为国内汽车被动安全领域的领先企业，主要产品包括安全气囊布、安全气囊袋等，下游客户主要为安全气囊总成企业，市场份额主要被国内外少数汽车被动安全部件一级供应商占据，如奥托立夫、采埃孚、均胜、延锋和锦恒等。公司产品通过上述客户最终销售给整车厂商，为保持汽车性能和质量的稳定性，产业链内的上下游企业已形成长期稳定的合作关系，但如果公司主要客户的生产经营出现重大波动或对公司产品的需求发生重大不利变化，可能会对公司的生产经营产生不利影响。

　　4、市场竞争加剧导致公司盈利能力下降的风险

　　公司目前的主要竞争对手均为跨国企业在华投资设立的实体，这些竞争对手均依托母公司的客户资源、资金实力和技术实力发展，尽管本公司目前已经建立起较高的竞争壁垒，但近年来中国汽车市场的持续增长，导致上述竞争对手纷纷扩大产能，加大投入，市场竞争的加剧可能导致公司产品销量下滑，产品价格下降，将会使公司面临盈利能力下降的风险。

　　5、产业拓展风险

　　公司在国内汽车被动安全领域已处于市场领先地位，为进一步拓展战略新兴业务，打造公司的“第二增长曲线”，近年来公司提出了“加快推进智能化改造、深化在新材料研发领域的布局、积极拓展国际业务”的三大战略目标，在夯实汽车被动安全业务的同时延伸产业链条，逐步布局更具成长性以及技术壁垒的新材料细分行业。为拓展战略新兴业务，公司优选具有潜在市场规模、产业前景、技术壁垒的企业进行投资、合作，但相关行业及企业仍处于快速发展期，产品尚处于研发验证或市场拓展期，其产品及市场前景仍存在较大的不确定性，公司面临产业拓展风险。

　　针对以上风险，公司将严格按照有关法律法规的要求，规范公司行为，及时、准确、全面、公正地披露重要信息，加强与投资者的沟通。同时公司将采取积极措施，尽可能地降低投资风险，确保利润稳定增长，为股东创造丰厚的回报。