(原标题:百洋医药获西南证券买入评级,持续聚焦主业,品牌运营稳健增长)
4月29日,百洋医药获西南证券买入评级,近一个月百洋医药获得5份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润为8.5亿元、11亿元、13.6亿元,对应同比增速为29.9%/29.2%/23.5%。研报认为,2023年公司实现收入75.6亿元,实现归母净利润6.6亿元,扣非归母净利润6.4亿元。2024年第一季度公司实现收入16.6亿元,实现归母净利润1.7亿元,扣非归母净利润1.7亿元。公司的核心业务品牌运营业务实现收入44亿元,品牌运营业务毛利率为43.2%,毛利额实现19亿元,毛利额占比达83.8%,是公司的主要利润来源。公司通过对迪巧、纽特舒玛产品终端关键战役等线上线下市场活动的深入开展,体现出全终端的规模效应。
风险提示:品牌拓展不及预期的风险;核心产品集中度高的风险;市场竞争加剧;行业政策风险。
本文源自:金融界
作者:研报君