ST万林2023年年度董事会经营评述

（原标题：ST万林2023年年度董事会经营评述）

ST万林（603117）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　（一）优化贸易代理业务，加大风控管理力度。

　　受国际经济形势、国内市场低迷及公司银行授信受限等诸多复杂因素的持续影响，致使报告期公司贸易代理业务量和营业收入较上年同期有较大幅度的下降，代理进口木材仅为10.28万立方米。主要原因是公司进口木材结构中原木进口占比较大，近两年国内原木进口量持续负增长，主要木材出口国也逐渐从原木出口转向高附加值的锯材出口；二是国内行业整体波动加大，下游企业运营困难，资金紧张的问题依然突出，木材的需求量持续减少；三是公司银行授信减少，公司筛选优质客户并主动收缩业务量，强化应收款管理，规范业务操作，在确保资金安全的基础上，稳步开展贸易代理业务。

　　（二）稳定港口装卸业务，实现安全有序运行。

　　受经济环境和大宗商品需求下降等影响，公司接卸进口木材量也出现了下降，公司增加了周转速度快、装卸效率高的其他货种，通过合理调配库场和装卸产能，确保了港口装卸业务有序运行。全年接卸大轮498艘次，公司共接卸各类货物1,478.77万吨，其中木材167.4万立方米。具体措施如下：

　　1、加大市场开拓力度。积极走访客户，最大限度地满足客户合理需求，确保船舶靠港接卸。抓住国家对煤炭需求增加及价格调控的有利时机，加大海进江煤炭客户的揽货力度，优化港口接卸货种；利用取缔水上过驳作业，关停部分码头的契机，做好新客户及新业务的开展，稳定港口业务量。

　　2、优化生产组织管理。做好每条大轮的卸货前期准备和后期堆桩、出货工作，强化库场管理，提高了堆桩仓储质量。公司对生产作业人员及机械进行合理调配，充分挖掘潜力，因地制宜，坚持快装快卸，保障了全年的装卸运行效率。不断优化装卸工艺，采用抓斗直取，在提高效率的同时也极大地保障了生产安全。建设内港池自助生产管理系统，通过科技赋能，硬件升级，加强内港池对船舶的自主管理，实现了内港池管理建设新模式。

　　3、狠抓安全生产管理。切实抓好员工安全教育，对典型安全生产事故进行讨论分析，深刻汲取事故教训，举一反三，做好防范措施；认真开展安全检查和隐患排查，及时发现和解决生产过程中存在的安全隐患；不断加强现场动态安全监管，深入检查每条作业线、每个作业点安全措施落实情况，以及操作规程的执行情况；安全检查不留真空，确保各项安全措施得到有效落实；定期组织各类安全应急演练，提高了发生突发事件时的应急处置能力。

　　（三）拓展基础物流业务，实现业务稳定开展。

　　公司依托盈利港务现有业务，积极拓展港外资源，不断寻求新的突破。全年代理船舶335艘次；完成货物配送1,114.9万吨，木材配送受到一定影响，散货物流配送保持了稳定增长。公司面对不利的外部环境，对原有的库场进行了结构调整，有效提升物流网点资产的价值。以板材仓储为基础，不断推广智慧仓储管理系统，取得很好的效果。

　　（四）推进企业文化建设，提升万林品牌价值。

　　在经营压力和难度增加的情况下，公司继续推进企业文化建设，保障了员工的基本收入稳定，让员工切身感受到企业的关怀和温暖，进一步增强向心力和凝聚力。继续夯实管理基础，加大降低成本力度，通过增强内功以抵御外部环境恶化的压力。继续利用各种内外部条件，塑造万林品牌，努力提高在资本市场影响力，提升万林的品牌价值。

　　（五）面临的困难和主要问题。

　　一是持续受到宏观政策及经济环境影响，全球木材市场还将面临世界经济复苏乏力、国际形势持续动荡、极端天气影响木材收成等错综交织的一系列严峻的挑战；二是受政策影响，国内房地产建筑行业基本面持续承压，市场需求不足；三是银行授信不足，公司将持续面临资金紧张的困境，代理业务大幅减少，带来较大的资金风险压力。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“商务服务业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》，公司所处行业为“物流行业”。从行业细分来看，所从事的业务属于木材进口流通和木材专业物流领域。

　　（一）物流行业运行情况

　　根据中国物流与采购联合会通报2023年全国物流运行数据，2023年，我国经济在波动中恢复，稳定因素不断累积，物流运行环境持续改善，行业恢复整体向好。市场需求规模恢复加快，全年社会物流总额超过352万亿元。

　　1、社会物流总额实现稳定增长。

　　2023年全国社会物流总额为352.4万亿元，同比增长5.2%，增速比2022年提高1.8个百分点。分季度看，一季度、二季度、三季度、四季度，分别增长3.9%、5.4%、4.7%、5.4%，呈现前低、中高、后稳的恢复态势，全年回升态势总体向好。从需求结构看，农产品、工业、消费、进口领域物流需求稳定增长。2023年农产品物流总额为5.3万亿元，同比增长4.1%，保持良好发展态势。工业品物流需求稳步回升，2023年工业品物流总额312.6万亿元，同比增长4.6%，增速比上年提高1个百分点。

　　民生消费物流需求稳中向好，2023年单位与居民物品物流总额13.0万亿元，同比增长8.2%，增速比上年提高4.8个百分点。餐饮、零售等领域回升力度明显提升，餐饮物流总额、百货店零售物流总额均实现由降转升，同比分别增长20%、8.8%；便利店零售物流总额增长7.5%，增速比上年提高3.8个百分点。

　　另外，2023年进口物流总额18.0万亿元，同比增长13.0%，进口物流量保持快速恢复态势。原油、天然气、煤炭等能源产品进口物流量11.6亿吨，同比增长27.2%；铁、铝等金属矿砂进口物流量14.6亿吨，同比增长7.6%。

　　2、社会物流总费用与GDP的比率有所回落。

　　2023年社会物流总费用18.2万亿元，同比增长2.3%。社会物流总费用与GDP的比率为14.4%，比2022年回落0.3个百分点。

　　从构成看，运输费用9.8万亿元，增长2.8%；保管费用6.1万亿元，增长1.7%；管理费用2.3万亿元，增长2.0%。

　　3、物流业总收入保持平稳增长。

　　2023年物流业总收入13.2万亿元，同比增长3.9%。

　　（二）木材与木制品流通行业情况

　　2023年全球需求普遍走软的背景下，国内木材进口价格大多处于平稳偏低水平，仅有少数材种因产国供应减少以及市场存货浮动而有所增长。

　　根据海关数据，2023年全国进口木材累计达6,581万立方米，与2022年相比减少6.08%；进口金额累计达927.57亿元，与2022年相比减少13.81%。

　　其中，全国进口原木总量达3,802万立方米，与2022年相比进口减少12.78%;累计贸易总额达447亿元，同比减少21%。锯材进口量实现逆势增长，2023年全国锯材进口累计达2,777万立方，对比2022年的2647万立方增长了4.91%；贸易额累计达480亿元，同比减少了4.17%。国际市场锯材价格下滑，一定程度上带动我国进口数量增长。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　(一)报告期内公司所从事的主要业务

　　公司致力于进口木材供应链管理的综合物流服务，依托在木材进口供应链管理领域的行业地位，发挥自身在进口木材供应链管理领域的专业优势，为国内木材行业企业提供包括进口代理、港口装卸、仓储、货运代理、船舶代理、货物配载、物流配送等业务在内的综合物流服务。公司于2023年6月30日召开第五届董事会第七次会议及第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》，同意将持有的裕林国际木业有限公司55%股权转让给共青城铂宸投资有限公司，并于2023年7月28日召开第五届董事会第八次会议及第五届监事会第七次会议，审议通过《关于出售资产暨关联交易协议变更的议案》。公司及下属子公司中已不再有从事木材采伐及加工等森工业务的公司。

　　(二)公司主要经营模式

　　公司的业务模式是贯彻供应链管理的理念，结合客户需求与业务实践逐步形成的。公司依托港口装卸服务、基础物流服务以及进口代理服务这几项核心业务能力，在整合部分外包服务的基础上，形成了木材进口供应链集成服务能力。公司所提供的集成服务，既可以是涵盖整个木材进口供应链的“一条龙服务”，也可以根据客户具体情况提供涉及部分环节的“点单式服务”，以满足客户的个性化需求。在公司现有业务模式中，港口装卸服务主要由子公司盈利港务下属的盈利码头承担；基础物流服务中的仓储业务，主要依托盈利港务自有堆场以及木材物流配送中心库场来开展的，还提供物流配送、船舶代理、货运代理等业务；公司根据客户需求，直接对接木材资源地出口商，受托提供以进口代理为主要形式的集约采购。

　　公司及各子公司所从事的各项业务涉及了木材供应链的各个主要物流环节，依托自身专业能力，根据客户需要灵活提供单项服务或数项服务相集成的综合服务。公司在完善服务环节的过程中，通常根据重要性来控制服务中的关键环节，而将次要环节进行外包。例如在港口装卸业务中，盈利港务拥有长江岸线使用权并自行建设了码头库场等设施，所装备的门式起重机、专业装载机主要为自行投资并实际负责运营管理，而对于原木捆扎、港区内水平运输等技术含量较低的作业，外包给专业劳务公司或物流公司。基础物流中的仓储配送作业，涉及装卸质量和货权控制等关键管理活动，主要由公司自行完成，而库场内装卸搬运主要采取外包形式，公路、水路运输则采用与社会运力协作的方式来实现。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　(一)集成服务能力优势

　　公司提供的港口装卸服务、基础物流服务及进口代理服务基本涵盖了进口木材供应链的各个流通环节。从直接提供木材或协助客户选择国外木材供应商开始，公司可以提供进口代理、代办保险、船舶代理、货运代理、报关报检、港口装卸、仓储堆存、货物中转以及经水路或陆路对外配送等各项物流服务。全方位的集成服务提供能力，使得公司能对各项物流服务进行内部集成，提高服务效率，为客户真正节约时间及成本，并能提供“一站式”服务的体验。因此，公司的集成服务能力的优势，是港口装卸业务、仓储配送业务或进口代理业务中只能提供单一服务的物流企业所不能匹及的。

　　(二)港口区位优势

　　公司下属盈利港务所在的长三角地区是传统的进口木材集散地。盈利码头所处的泰州港，能够有效辐射多个木材加工产业集聚区域，并拥有方便的水路与陆路交通条件。在该区域内汇集了多个木材交易市场以及众多木材经销网络，已形成强大的进口木材分销能力，使公司拥有突出的港口区位优势及竞争优势。

　　(三)业务规模优势

　　盈利码头目前是国内重点木材码头之一。因为木材进口规模较大、种类较齐全且货源较充足，盈利港务附近已逐渐形成一个较大规模的木材交易集散地，拉动了盈利码头进口木材量的增长。公司已布局的物流网点，可以有效服务于全国各地业务客户。

　　(四)人才优势

　　公司凝聚了优秀的港口运营人才、现代物流人才和外经贸人才。公司的高管团队及供应链管理核心业务技术团队，均拥有丰富的业务经验与管理经验。公司通过各类激励措施从体制上将公司利益与管理层、业务技术骨干的利益结合在一起，有效调动人才队伍的积极性，也有利于保持人才队伍的稳定性。

　　(五)企业信誉优势

　　自成立以来，公司始终以不断提高服务水平，提升客户满意度为战略导向。在为国内外客户提供优质、高效服务的同时，公司也以其专业的服务获得国际、国内客户的首肯。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入人民币388,294,368.06元，与上年同期相比下降12.94%；实现归属于公司股东的净利润人民币-227,738,435.24元，与上年同期相比亏损减少369,103,033.65元；报告期末，公司总资产人民币1,571,998,715.14元，归属于公司股东的净资产人民币1,154,826,046.43元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、物流行业

　　2023年全国社会物流总额352.4万亿元，同比增长5.2%。2023年社会物流总费用18.2万亿元，同比增长2.3%。社会物流总费用与GDP的比率为14.4%，比上年回落0.3个百分点。从构成看，运输费用9.8万亿元，增长2.8%；保管费用6.1万亿元，增长1.7%；管理费用2.3万亿元，增长2.0%。

　　2023年全年中国物流业景气指数均值达到51.8%，比上年提高3.2个百分点，实现恢复性增长。根据中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心公布的数据，2024年1月份中国制造业采购经理指数(PMI)为49.2%，较上月上升0.2个百分点。分项指数变化显示，制造业国内外市场需求均趋稳回升，企业生产活动加快增长，四大行业和大中小企业协同回稳。综合来看，2024年经济实现平稳开局。

　　从需求端来看，我国物流需求基础雄厚，超大规模依然优势明显。齐全的工业门类、合理的产业配套、较强的产业组织能力和产业链韧性依然是推动物流需求复苏好转的物质基础；同时随着实施创新驱动发展战略不断深入，新产业（300832）、新动能的快速成长也将成为物流需求恢复的重要引擎。从供给端来看，在多重超预期因素反复冲击下，物流产业展现出较强的承压能力和发展韧性。

　　从微观主体来看，物流企业竞争力整体将稳步提升，与制造企业融合加深协同发展，重点领域、龙头企业物流将发挥带动和促进作用。如汽车、医药、高技术等领域物流企业业务均已呈现较好增长的态势，供应链等综合物流服务企业盈利水平相对也相对提高。

　　2024年我国现代物流发展趋势，将出现以下趋势：

　　1）需求规模扩张的趋势。随着国家相关政策优化调整，经济运行总体回升，预计产业物流、居民消费和进出口物流需求将出现较快复苏势头。

　　2）供给结构调整的趋势。随着产业升级、消费升级，全社会对物流供给质量也会提出新的更高要求。物流企业必须进一步提质增效降本，努力实现质的有效提升和量的合理增长。

　　3）基础设施效能提升的趋势。产业集聚、乡村振兴、区域协调发展，要求物流基础设施围绕需求，调整布局；升级改造，完善功能；互联成网，提高综合利用水平。

　　4）供应链提档升级的趋势。随着现代化经济体系深入发展，现代物流需要深度融入先进制造业、商贸流通业以及金融服务业，提升产业链供应链韧性与安全水平。

　　5）物流数字化转型的趋势。产业数字化、数字产业化，数字经济、物流平台、智慧物流，成为物流企业转型升级的核心竞争力，数据成为物流企业的核心资源，以AI大模型引领的新一轮技术变革为物流业发展带来了全新机遇。

　　6）综合服务能力成为出海企业核心竞争力。共建“一带一路”倡议提出已进入第11个年头，我国物流企业深度嵌入国际物流产业体系，为基础物流工程建设、优化寄递服务品质、促进跨境贸易发展作出了积极贡献。

　　7）物流成本上升的趋势。物流运行所必须的土地、燃油、人工等各项成本大概率总体上还会高位运行，物流企业将面对高成本、低收费、优服务、强竞争的市场环境。

　　8）物流运作绿色低碳的趋势。美丽中国建设要求发展绿色低碳物流，包括“公转铁、公转水”、多式联运、绿色运输、绿色仓储、绿色包装、绿色配送等等成为发展方向，ESG体系成为物流新标配。

　　9）人力人才短缺的趋势。随着我国老龄化、少子化加剧，物流运行依托的人口红利逐步减弱。特别是专业性、创新性、复合型人才和卡车司机、快递小哥、仓库管理员等操作性人才“招工难”问题将会越来越突出。

　　2、木材与木制品行业

　　2015-2023年中国木材进口量呈先上升后下降趋势，在全球木材消费表现出疲软的态势下，加之国际经济形势及俄乌局势紧张带来的连锁效应，2023年全国木材进口量创下近五年来最低记录。反观国内，受宏观政策影响，国内房地产行业持续低迷，木材需求量走低。

　　2023年国际木材市场所面临的挑战主要在产量、需求和运输三大方面，并且很可能延续至2024年。按照往年的国际木材市场发展趋势，尤其是国内木材市场，进口需求变化主要出现在第二季度。目前来看，我国木材市场仍面临一定的压力。但从2023年四季度进口反超的情况来看，国内市场存在压力的同时，也具备较大的发展潜力。

　　3、我国木材产业供应链管理将逐步完善

　　1）木材进口代理服务商将成为木材产业供应链管理的重要组成部分。木材进口代理服务商凭借自身在资金、信息等方面的优势，可以将公司内部的管理、客户需求管理、供应商关系管理以及对其他外包服务商的管理进行有效整合，充分地集合供应网络资源和客户需求信息等，成为侧重于对供应链商流、物流、资金流、信息流进行计划、组织、协调、控制的服务集成商。在木材进口代理服务商的客户中存在数量较多的木材经销商，这些木材经销商往往通过“整批采购、零散销售”的方式从事木材原料的贸易。为避免木材多次转运耗费装卸、运输成本，这些木材经销商往往在进口木材到港堆存后就直接将其对外出售。木材进口代理服务商通过规模化和专业化的优势，最终可以帮助国内木材经销商及木材加工企业以较低的成本获得必需的木材原料。通过对木材产业供应链的切入与整合，木材进口代理服务商将成为供应链的重要组成部分，并且可以对供应链的组织与管理起主导作用。

　　2）专业木材港口在进口木材供应链中处于关键地位。专业木材港口的集疏运、集散功能是进口木材产业供应链的核心环节，逐步形成了能够综合多种服务要素，提供多方位、多层次的木材进口综合物流体系。专业木材港口作为这一体系的重要枢纽，必将进一步拓展原有的单一港口物流服务功能，带动周边发展木材物流园区、木材加工园区，形成了多个“港区一体化”、“前港后厂”木材产业园区。顺应这一趋势，国内木材进口供应链也在逐步重构，专业木材港口的重要性将更加突出，对新供应链拥有更多的主导权，从而获取产业发展的先机。

　　3）专业物流企业将有机会参与木材产业供应链管理的创新与实践。随着经济的发展，专业物流企业构建供应链管理能力已经成为各行业未来发展的必然趋势。随着供应链管理理论在实践中的成功运用，以及通信技术、网络技术、电子技术的发展，在进口木材领域构建供应链管理体系更加成功。同时，受益于经济全球化，国内物流企业在与大型跨国公司、外资物流企业的业务合作过程中，构建供应链管理体系越发受到重视。在传统的原木供应商、初加工企业、木材加工企业、经销商和最终消费者之间，通过商流、物流、信息流和资金流紧密相联，形成一条木材产业供应链管理体系成为必然。

　　为适应上述经济环境变化，应对行业变化冲击对于公司持续盈利能力的影响，作为国内专业木材产业供应链领域的综合物流服务提供商，公司在增长方式上需要寻求更为高效合理的模式创新，对原有的木材产业供应链进行优化，打造更加面向未来的“新常态”增长模式。

　　(二)公司发展战略

　　公司将紧盯国际、国内木材等大宗商品供需变化趋势，稳定港口装卸业务，逐步恢复贸易代理业务，进一步优化基础物流业务，开拓新的、前瞻性的业务领域，实现新的经济增长点。不断加大市场开拓力度，科学组织生产，严格生产安全管理，不断完善绩效考核及约束机制，全力完成董事会下达的年度任务。

　　(三)经营计划

　　1、恢复代理业务，实现业务全流程管控。

　　面对进口木材市场、建筑行业及房地产行业等出现积极信号，以及国家金融政策导向，公司必须调动业务团队的积极性，加大银行授信额度，全面优化业务及客户结构，持续做好风险控制及应收账款催收工作，确保代理进口业务的健康可持续。优化代理进口业务操作流程，不断完善代理采购业务管理系统（AMS），规范业务操作，进行业务全程管控，防范业务风险。

　　2、优化生产组织，稳定港口装卸业务。

　　结合市场需求，全力以赴维护好原有客户，积极拓展新客户及新业务，寻求新的增长点；合理增加钢材及散货等货源，优化港口货种结构，科学使用码头堆场；全面落实安全生产责任制，防微杜渐，切实抓好安全生产日常管理工作；优化生产组织，做好装卸设备的管用养修，提高货物装卸效率；提高泊位的有效利用率及货物接卸效率，增强公司的业务竞争力；加大木材交易市场及相关场所的运营管理，完善木材产业初加工、烘干等服务功能。

　　3、拓展物流业务，提升信息化服务能力。

　　在进一步优化物流网点布局的基础上，优化经营模式，盘活物流资产，积极寻找新的营收增长点；不断加强员工业务培训，增强业务水平和服务意识，提升业务拓展及服务能力，提供全程物流服务；不断优化智慧仓储管理系统，规范操作流程，创新运维及经营模式，强化系统推广使用力度；做好板材仓储物流信息化管理标准化试点验收等相关工作。

　　4、严格内控管理，推动企业文化建设。

　　继续坚持以公司长远发展和科学管理为目标，以不断完善内控制度体系为基础，以提高员工的凝聚力和企业的向心力为手段，坚持不懈地推进万林文化建设。不断优化公司规章制度，规范员工的行为，引导对企业理念的共识感；结合业务结构优化及新业态构建，在各个业务板块继续推进业务规范化建设；全面加强队伍建设，推进和加强业务流程、规章制度和内控体系建设；通过全方位的万林文化建设，提高员工对企业的认同感和归属感，提高在资本市场影响力，提升万林的品牌价值。

　　(四)可能面对的风险

　　1、行业波动风险

　　我国木材国内供需矛盾较为突出，对进口木材的依赖程度越来越大，整体上木材物流服务行业的市场规模巨大。但木材进口流通及物流行业与国内木材产业的状况直接相关，也深受国际木材市场的波动影响，进口木材流通行业波动性大，存在着行业波动风险。进入2024年，全球木材市场还将面临世界经济复苏乏力、国际形势持续动荡、极端天气影响木材收成等错综交织的一系列严峻的挑战。

　　2、行业竞争风险

　　目前，公司的主营业务包括港口装卸业务、基础物流业务及进口代理业务。在港口装卸业务及基础物流业务方面，港口建设受自然地理条件、资本性投入大、回收期长制约，具有一定的进入壁垒，但公司所处的长江沿岸码头众多，公司面对越来越激烈的市场竞争。公司正在实施的物流网点工程所租用的库场，面临着所在地区不正当竞争的压力，直接影响到经营效益和未来发展。在进口代理业务方面，由于该业务面对的国内客户经济实力不强，客户群体集中化程度低，使得该行业竞争激烈。因此，公司在木材进口供应链管理领域面临着市场竞争风险。

　　3、汇率风险

　　近年来，人民币对美元汇率波动的频率在加快，确定性不断增加。公司涉及外币贸易的进口代理业务量较大，日常业务中需要保留一定量的外汇头寸，从而存在一定的汇率风险。

　　4、安全生产风险

　　公司的港口装卸业务和仓储物流业务，是一项多工种协作运转的操作，作业方式流动分散、露天作业、人机交叉、昼夜连续作业等。木材的装卸较一般散杂货物装卸安全生产难度更大。因此，公司的港口装卸业务和仓储物流业务面临着一定的安全生产风险。

　　5、融资受限风险

　　受公司在上海证券交易所被特殊标记影响，公司银行授信已基本暂停，依托于银行授信的贸易代理业务严重受限。公司贸易代理业务的发展存在不确定性，面临全面停止的风险。