优刻得2023年年度董事会经营评述

（原标题：优刻得2023年年度董事会经营评述）

优刻得2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　在市场环境纷繁复杂的宏观背景下，公司面对挑战，坚持“高质量发展”的经营策略，力争完成为用户带来独特价值、长期可持续、有高毛利的业务目标，在经营和管理上进行革新，取得了阶段性成果。报告期内，2023年度，公司实现营业收入151,527.89万元，较上年同期下降45,693.98万元，减幅23.17%，归属于上市公司股东的净利润为-34,271.94万元，较上年同期增长7,059.47万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-33,647.39万元，较上年同期增长9,806.12万元。

　　（一）打造新质生产力，成为AIGC时代的云

　　报告期内，公司加大研发投入，不仅对原有的云生态进行巩固，而且在AIGC领域进行了深度拓展，构建更懂大模型、加速智能应用落地的智算云。公司为AIGC企业面临的挑战——“超高密度的GPU算力需求、超大规模的数据需求、全新繁杂的大模型的应用生态”提供了更为丰富、更为多元的解决方案，分别为人工智能训练和推理调度管理服务、AGI模型微调服务以及AGI云上模型服务平台。人工智能训练和推理调度管理服务提供大规模、大体量的GPU服务集群，并配合超高网速的RDMA网络，以存算分离的方式，加速客户训练和推理业务的拓展。在业务高峰期客户可以依托UCoud多年积累的调度能力，在业务高峰期轻松进行弹性扩容，保障整体业务的稳定且持续。AGI模型微调服务方案依托客户的行业要求和数据集情况进行多模态模型微调优化，为客户确保使用大模型运转业务时数据具有准确性。AGI云上模型服务平台提供包括但不限于：数据管理、模型训练、模型选型、模型服务部署、在线推理等能力，通过API调用等方式保障客户模型正常运转。

　　面对自身企业发展和市场，公司从产品和模式两方面入手。产品方面，公司除训练集群、推理集群外，在2023年初，公司基于大模型进行落地实践，在企业内部上线问答平台“识问”；在2023年8月，公司推出国内第一款开箱即用的私有化大模型一体机，助力垂直模型快速交付；在2023年12月，公司上线“孔明”智算平台，支持异构资源管理、多样化组网方式、断点续训。模式方面，公司提供一站式MaaS服务，通过镜像市场提供“模型+算力”服务，覆盖知识推理、问答、图文生产、绘画设计等应用领域；与通用大模型、行业大模型公司联合开拓应用市场；与科研机构、合作伙伴打造政务行业“AI智能文案应用平台”；与集成电路企业、通用大模型企业共同打造了“国产大模型+国产算力芯片+国产云服务”三位一体的AI生态云模式。

　　截至报告期末，公司已经为多家国产大模型企业提供训练和算力支撑，有效构建了公司在智算行业的市场口碑。

　　（二）持续完善，私有云产品成熟度创新高

　　经过多年积淀，针对客户在云方面的日益增长的私有化建设需求，公司秉承着“客户的需求即下一个产品”的理念，不断丰富相应的产品模式和业态。公司UCoudStack私有云产品作为完全自主研发的产品，依托UCoud的公有云框架演化而成，不仅持续迭代增强了IaaS计算、存储、网络和配套的迁移服务能力，还拓展了数据库、缓存、大数据、容器等PaaS组件特性，并且为了保障良好的持续运转能力，UCoudStack私有云产品依托标准化流程和体系化工具为客户赋能了UCoud十余年的运营运维管控能力。根据市场发展趋势，UCoudStack在国产虚拟化替代、行业云轻量构建、双活容灾、大模型软硬一体机、私有化AI算力调度等多元化业务场景进行了拓展和深耕，助力客户私有化业务快速便捷上云。在云安全方面，公司UCoudStack私有云产品可提供全套云安全产品，涵盖主机安全、堡垒机、漏洞扫描、数据库审计、日志审计、WAF及智慧防火墙等，为云平台及云租户提供全套云安全解决方案，满足大型企业行业云租户级云安全诉求，对行业云及租户业务满足安全等保具有重大意义。

　　过去一年，公司UCoudStor统一存储产品不断丰富对象存储和文件存储特性，覆盖海量数据（603138）存储、双活及容灾场景，增强了在私有化数据存储方面的竞争力。针对大数据领域，公司私有云USDP智能大数据平台，拓展离线数据采集工具、数据建模、数据湖、即席查询、机器学习及服务网关等能力，覆盖更多场景私有化数据湖仓、大数据迁移入湖、高性能业务查询业务场景。

　　在国产化信创方面，2023年公司UCoudStack私有云产品从芯片到应用全面适配信创生态，通过一云多芯能力保证客户业务平滑过渡，覆盖一云多芯信创云应用场景。截止报告期末，公司UCoudStack全栈私有云已为政务、科研、教育、交通、能源、制造、金融、医疗等多家企业提供标准私有云、信创私有云及私有化湖仓一体平台建设支撑，并在客户实践中树立起相应的行业标杆。

　　（三）数据中心建设稳步推进

　　公司内蒙古乌兰察布和上海青浦两大自建数据中心处于国家“东数西算”算力网络枢纽节点，分别位于西部枢纽内蒙古集宁大数据产业园和东部枢纽长三角起步区上海市青浦工业园。基于成熟的云计算服务经验和工程化能力，公司不仅能够为客户提供覆盖全生命周期的机房交付服务，也提供了强大的智能算力，加速推动人工智能技术的创新和应用。

　　上海青浦数据中心定位“东数”智算中心，一期已于2023年一月投产，因其背靠长三角经济区，且是国家（上海）新型互联网交换中心（SHIXP）的接入点，拥有更高算力和高品质畅达网络。该智算中心已成为公司在华东地区的云计算核心基地，主要用于承载AI推理，芯片验证，脑机接口等高时效要求业务。

　　内蒙乌兰察布数据中心定位“西算”智算中心，总计可容纳12000个机柜，通过高功率机柜的定制，无损网络环境的构建、高性能存储的建设，再依托十余年的异构设备丰富适配经验，能够帮助用户解决算力资源不足、成本高昂、建设困难等问题。在大模型快速发展的当下，此数据中心构建了全面安全可靠的智算基础设施，为AI企业的大模型训练需求提供了更加丰富、更低成本的智能算力支撑，从而达到智算普惠、行业跃升的效果。

　　（四）应用场景逐步丰富，行业拓展有成效

　　公司围绕“AIGC、芯片”等多个细分市场，深耕行业客户，针对不同行业客户不同阶段需求，持续优化产品结构，推出综合解决方案。

　　在AIGC领域，公司前期是以安全可靠的智能算力为大模型客户提供支撑，承载海量的多模态数据，驱动模型的高效训练；后期为客户量身定制在线推理服务，加快其AI应用的上线。公司在提供AIGC企业行业领先的AI基础设施时，协助AIGC企业构建了丰富的产品矩阵。

　　在芯片领域，公司通过裸金属超算集群及时解决了芯片公司在流片前芯片验证算力峰值的问题，帮助芯片公司极大程度提升了芯片研发效率。另外在芯片公司推广期间，公司通过联合生态合作伙伴，提供UCoud专属智算云产品方案,共同构建国产GPU千卡集群，赋能国内大模型生态客户，为国内GPU算力短缺、训练成本高等问题提供了解决方案。

　　

　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

　　(一)主要业务、主要产品或服务情况

　　1、主要业务

　　公司是国内领先的中立第三方云计算服务商，致力于为客户打造一个安全、可信赖的云计算服务平台，是通过可信云服务认证的首批企业之一。自成立以来，公司恪守中立的原则，自主研发并提供计算、网络、存储等IaaS服务和数据库、缓存、容器等PaaS应用，以及大数据、人工智能等产品。

　　2、主要产品及服务

　　自成立以来，公司恪守中立的原则通过公有云、私有云、混合云三种模式为用户提供服务。此外，公司深耕客户需求，深入了解互联网、传媒、金融、制造等行业在不同场景下的业务需求，不断推出适合各行业特性的综合性云计算解决方案。

　　（1）公有云

　　公有云是指云计算服务商作为服务提供商通过公共互联网提供的一类计算服务，面向希望使用或购买的任何人，公有云产品可以按需出售，允许客户仅根据CPU、内存、存储或带宽使用量支付费用。公司提供的公有云产品主要包括计算、网络、存储、数据库、云缓存、云分发、云安全、大数据、云容器等类别，客户以移动互联、互动娱乐、企业服务等互联网客户为主，也包括教育、金融、零售、制造、政府等传统行业的企业客户。

　　（2）私有云

　　私有云是指一种云计算服务商为特定用户部署IT基础设施并提供服务的云计算部署模式。相较于企业传统IT架构，私有云具有云计算的一般特征，即用户自助性、资源伸缩性等。公司私有云核心产品包括UMOS、UMstor、MCP、专有云服务及容器等。公司私有云业务的主要客户为金融机构、大型央企、电信运营商、政府机构及零售业等传统企业。公司私有云产品解决方案进入信创工委会信创图谱，并入选上海2022/2023优秀信创解决方案，同时获得了ITSS私有云一级服务能力认证，可全面保障客户业务的高可靠运行。

　　（3）混合云

　　混合云是一种计算环境，通过允许在公有云和客户自有环境或者私有云之间共享数据和应用程序将两种云组合起来。当计算和处理需求波动时，混合云计算使企业能够将其本地基础架构无缝扩展到公有云，而无需授予云计算服务商访问其整个数据的权限。混合云有效地整合了公有云和客户自有环境或者私有云资源，通过“公有云＋私有部署＋专线网络”的方式为用户提供解决方案，兼具两种产品的特点，可有效满足用户的特定需求。其中金融、政府等行业监管及合规要求特殊的机构，较为适用混合云产品。此外，混合云产品作为过渡方案可最大限度降低企业IT架构转型上云产生的试错成本，保障用户的业务稳定，架构平滑过渡。

　　在混合云管理方面，公司提供了混合云多云管理平台UCMP，打造包含裸金属管理、云上资源管理、智能告警治理、自动化运维为一体的全体系统一管理平台，支持对各类公有云、私有云运营数据进行整合，帮助客户降本增效。

　　（4）其他产品及服务

　　①数据流通平台

　　公司在原有云计算业务的基础上，不断深入对数据流通关键技术的研发，推出了数据可信流通平台安全屋，安全屋产品将堡垒机、密钥管理、权限控制等安全技术相融合，提供一整套基于云端的安全技术、计算技术和流通规则，确保数据所有者对数据的绝对控制权，数据需求方仅可获得计算分析后的结果，无法接触原始数据，确保在数据所有权不变的情况下，实现数据的安全共享，规避了数据的二次交易、数据泄露等风险。目前公司已在政务数字治理、金融数字分析、医疗数据科研、工业制造数字化等领域，打造多个数字流通标杆案例。2021年，公司成为上海数据交易所首批签约数商之一。

　　②人工智能

　　公司紧紧抓住通用人工智能发展的机会，进一步聚焦行业价值创造，打造了三款AIGC细分领域产品——智能算力平台“孔明”、模型服务平台UModeverse和UPFS并行文件存储产品。

　　智能算力平台“孔明”

　　智算中心，作为新型算力基础设施，是现今社会经济发展阶段和企业数字化转型的关键，同时将推动人工智能在大语言模型、自动驾驶、生物医药、工业制造和城市管理等行业的深度落地。公司针对智算中心业务，推出了业界领先的多元异构、高效便捷、安全可靠的智能算力平台——“孔明”智算平台，面向众行业用户，提供一站式管理的算力资源和运营服务。基于公司的算力资源支持，“孔明”智算平台具备三大产品优势。它能够胜任在AI领域内的大部分业务，帮助大模型公司提高训练效率、优化模型性能、降低开发成本，进一步推动AI大模型在各行业领域的发展和应用。

　　模型服务平台UModeverse

　　UModeVerse是一款专为客户打造的模型服务平台，旨在为客户提供快速搭建通用智能应用（AGI）的能力。作为AGI应用的开发者，客户无需关注繁琐的底层算力资源调度和基础环境的模型部署。通过UModeVerse控制台或统一对外API，客户可以轻松地构建专属的AGI应用。无论是智能问答、文本分析还是长文本摘要等工具，UModeVerse提供了各类大语言模型，以满足不同应用场景的需求。

　　并行文件存储产品UPFS

　　UPFS作为一款高性能的并行文件存储产品，可满足以大模型为代表的大规模训练数据和复杂的模型结构对存储的要求。UPFS全面支持IB/RoCE网络，能够提供数据百微妙级的访问速度，同时实现最高TB/s的读写吞吐，显著提升数据传输和通信的效率。作为一款存储产品，UPFS支持软硬一体化交付，部署流程简单高效，同时也可结合客户实际业务场景做到更深层次的定制处理。

　　(二)主要经营模式

　　1、销售模式

　　（1）公有云

　　公司公有云产品的销售以直销为主。直销模式能够保证公司与客户深度业务交流的持续性：一方面可以了解客户的技术和业务发展方向，积极提出技术方案和产品选型，帮助客户高效地解决问题；另外可以帮助公司技术产品部门获得更多客户需求，开发出能够解决客户痛点的前瞻性产品。

　　根据客户消费体量的不同，公司将客户分成大客户和新兴客户两种类别，规模以上客户重点切入几个细分领域提供线下定制化销售和服务，新兴型客户主要提供标准的产品和服务。大客户和新兴客户均通过公司的云计算控制台在线充值、选择、订购和使用公有云产品。

　　（2）私有云

　　公司的私有云产品主要针对传统企业、政府、金融等领域的客户，产品销售以专业销售团队直销模式为主，以项目制进行销售。私有云客户的需求较为多样化、复杂化，需要依赖公司强大的售前团队针对客户的具体业务情况和需求进行架构设计，以满足客户定制化产品和服务的需求。公司与私有云客户签署项目合同，根据约定的服务内容和付款节奏收取技术服务费。

　　（3）混合云

　　混合云服务需要根据用户不同的托管要求进行架构设计，以满足用户定制化的产品及服务需求，公司业务人员需首先与混合云客户进行充分的技术交流，确定架构设计方案，然后与客户进行商务谈判确定商务条款并签订业务合同，用户登陆公司云计算控制台在线选择资源配置、购买产品，公司根据客户的要求进行底层资源配置后，由客户进行验收，验收合格后客户支付相关款项，公司对客户进行持续的售后技术及商务服务。

　　2、采购模式

　　公司采购的主要内容包括服务器、网络传输设备等设备类采购，IDC数据中心服务、网络带宽、IP、CDN等资源类采购，以及其他非经营类及服务类采购。

　　公司所有的采购事项统一通过系统流程进行审批和管理，有采购需求的业务部门负责根据实际业务经营需要提出未来一段时间内对计算、网络、存储等基础IT能力的需求；运营管理中心负责根据业务部门的需求，结合目前的库存及过去相关资源的实际使用情况，向供应链中心提出设备、资源的采购需求；供应链中心负责行使采购职责，选择确定供应商、谈判价格以及采购付款，对于金额较大的采购行为，公司通常会按照内部规定履行招标程序。

　　3、盈利模式

　　公司的盈利主要来自于公有云、私有云、混合云等产品的销售收入与成本费用之间的差额。根据所购买的产品类型不同、所选择的资源配置不同，用户按照付费周期或者实际资源耗用量付费。

　　4、研发模式

　　（1）公有云

　　公司始终坚持独立自主、技术可控、突破创新、需求驱动的研发策略，核心产品和关键技术均来自内部创新和自主研发，同时公司奉行“客户为先”的价值观，保证产品的功能特性与市场需求相匹配。

　　公司的研发部门以管理层制定的产品战略路线图为基本方向，搭配销售事业部、用户体验部、产品创新部等部门的相关成员组成虚拟团队，进行产品需求分析、设计、编码、测试、培训等，最终实现研发产品的发布和落地。

　　（2）私有云

　　私有云方面，公司基于大规模成熟的公有云技术，结合传统企业的使用习惯和特点，打造轻量化的自主可控私有云平台。公司结合现有项目需求并进行综合市场分析，多部门协作沟通，按月制定产品迭代计划，实现产品研发成果的市场转化。

　　(三)所处行业情况

　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

　　公司主要从事以自主研发并提供计算、存储、网络等企业必需的基础IT架构为核心的云计算服务。公司是国内领先的云计算服务商，所从事的业务属于信息产业下的云计算行业。

　　（1）行业发展阶段

　　①数智化技术赋能千行百业，云计算应用持续深化

　　过往数智化技术为互联网、金融、泛科技类企业带来红利，这类企业发展过程中密集的数据资产和全流程信息化的业务，带来了海量需求，成为云计算市场服务的主要客户。现阶段，以计算、通信、AI、软件等为代表的数智化技术正对千行百业起到赋能革新的作用。以工业、能源、医疗、教育、消费等为代表的企业在业务价值的牵引下正构成云计算加速渗透的用户群体。

　　②AI大模型驱动的智算时代到来，智能算力需求飞速增长

　　从GPT大模型开始，生成式人工智能作为一种通用技术已逐渐为企业和民众所熟知。随着大模型应用的愈加广泛，算力产业也正在加速变革。具有提供人工智能应用所需算力服务、数据服务和算法服务的智能算力正从“技术工具”进阶为社会经济发展的“底层动力”。智算时代，数据指数级增长、计算密度越来越高、计算节点分布越来越广，云网与AI、安全等要素融合进一步加速。2024年1月29日，工业和信息化部、教育部、科技部、交通运输部、文化和旅游部、国务院国资委、中国科学院等7部门联合印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，算力、智算中心被明确提及与强调。据信通院数据，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元，其中人工智能核心产业规模达5080亿元，同比增长18%;2022年我国新增算力基础设施中智能算力占比过半，智算成为算力增长新曲线。

　　（2）基本特点

　　云计算技术是全球科技巨头和顶尖学术机构研发的关键领域，它为人工智能的进步提供了坚实的基础设施，涵盖数据存储、计算能力、创新服务模式和安全保护等方面。这些因素共同推动了AI技术的快速发展及其在多个领域的广泛应用。

　　人工智能正成为新一波科技革命和产业变革的主导力量，它通过为机器提供学习与推理的能力，对改进生产流程和提升效率产生了显著影响。许多国家已经意识到AI在促进经济结构转型和增强产业竞争力方面的重要性，并将AI技术的发展与应用能力视为衡量国家竞争力的关键指标。

　　云计算技术对AI的发展起到了至关重要的作用。根据国家工业信息安全发展研究中心和社会科学文献出版社发布的《工业和信息化蓝皮书：世界信息技术产业发展报告》，未来信息科技领域的国际竞争将主要围绕人工智能、高性能计算、5G和物联网等技术展开。这些技术的进展和应用都极度依赖于云计算所提供的大规模计算能力和巨大的数据存储资源，云计算因而成为了国际科技技术竞争的一个关键基础和支撑点。

　　（3）主要技术门槛

　　云计算属于高新技术行业，行业技术门槛很高，不但技术的发展与更新速度较快，而且技术面广，涉及几乎所有的软硬件基础技术、行业应用技术等，同时对技术的深度也有要求。云计算企业需具备持续研发能力，不断积累、更新、优化技术，才能满足市场的需求。新进入者缺乏对云计算核心技术的有效积累，缺乏对前瞻性技术的掌控和研究，难以建立全面且有深度的技术体系，面临较大的技术壁垒。

　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况

　　当前云计算市场多云格局已基本确立，公司凭借创新的云计算技术、完善的产品线、优质的服务在行业中赢得了较高的品牌美誉度，基于差异化及中立性优势成为行业内的有力的竞争者。同时，公司不断加大对私有云、混合云等业务的拓展，在大数据、AI、物联网等新兴业务上也加强投入力度，并取得了显著的成效，有效支撑了公司的稳定增长。

　　在混合云方面，混合云兼具了公有云和私有云的核心优势，不仅能够帮助用户统一纳管多种IT系统和资源；同时还能满足5G、物联网高速发展下，用户对边缘端资源的管理需求，支持分布式云的构建。混合云的灵活性可以更好地迎合市场发展趋势和用户对IT基础设施安全、运维成本可控、业务弹性拓展的需求。

　　2023年，公司正式接入算力交易平台2.0，同时荣获上海市软件行业协会“2023上海软件和信息技术服务业百强”称号、上海市互联网协会“上海市互联网综合实力前五十企业”以及中国互联网协会“互联网行业贡献企业奖”。

　　3.报告期内新技术、新产业（300832）、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

　　（1）市场规模将进一步扩大

　　从大环境看，数字时代引发了生产生活方式的巨大变革。在多因素的驱动下，基于云计算基础设施构建技术架构、应用架构、数据架构、组织流程和用户体验全面提升的现代化应用成为重要发展趋势，云原生已成为数字基础设施。除此之外，在政策指引下，中小企业上云意识和积极性显著提升，上云进度不断加快，应用程度不断加深。叠加大模型驱动的人工智能产业全面爆发，云计算服务需求将进一步扩大。

　　根据Gartner统计，2022年全球云计算市场规模为4910亿美元，增速19%，预计在大模型、算力等需求刺激下，市场仍将保持稳定增长，到2026年全球云计算市场将突破万亿美元。根据中国信通院统计，2022年我国云计算市场规模达4550亿元，较2021年增长40.91%。相比于全球19%的增速，我国云计算市场仍处于快速发展期，预计2025年我国云计算整体市场规模将超万亿元。

　　（2）行业技术不断实现突破

　　人工智能大模型快速发展，引发数字应用使用方式和算力资源供给的双向变革。算力资源呈现出算力异构、算网融合的特点，数字应用呈现出分布式、多模态、超大量级的特点，云计算加速向面向大体量分布式应用的体系化、工程化创新的操作系统演进，向下加速催生算力服务新范式，向上定义数字应用新界面。近两年，云计算的技术突破将主要集中“一云多芯”、“平台工程”、“系统稳定性”、“云原生安全”等方面。“一云多芯”解决方案为解决算云融合带来的异构复杂性、实现多种平台环境的高效协同、保障业务系统稳定运行，提供了新的路径。“平台工程”可减轻开发工程师的认知负担，屏蔽基础设施的复杂性，实现云时代应用程序灵活扩展升级，提高云应用的性能和安全性，提高研发效率，帮助工程师实现快速高质量交付。SRE作为一种以韧性为核心的实践方法，在云上环境中能够提供系统稳定性保障的最佳实践。通过关注系统韧性、自动化、故障管理和跨团队合作等方面，SRE能够支持事前故障预防、事中故障发现与定位、事后故障止损与优化，帮助构建和维护在云上环境中稳定韧性的系统。云原生经过多年发展，已实现高质量规模化落地。云原生革新了云上软件架构和应用构建模式，建设面向云原生的新安全防护体系成为保障云上安全的刚需；同时，云原生不可变基础设施、可编排、弹性敏捷等技术优势也在赋能传统安全，助力安全与基础设施、业务应用的深度融合，云原生安全成为云上安全防护的最佳路径。

　　（3）多云部署成为未来趋势

　　由于客户通过使用公司的云计算服务来支撑自身业务的正常运营，因此对上述基础资源的稳定性和可靠性有着较高的要求。但云计算技术在国内仍处于不断发展、优化的过程中，由于互联网信息技术行业的特性，客观上会存在网络设施故障、软硬件运行漏洞的可能，会给云计算用户带来业务运营中断、数据丢失等负面影响。因此目前云计算用户开始倾向于部署在多家云计算供应商，将风险压制至较低水平。另一方面随着社会信息化和智能化的不断深入，多地区、多行业、跨业务、跨平台的信息流愈发重要，一家云服务商的生态很难覆盖所有业务，为增加信息流通效率，不同云服务商间不同生态下的多云服务将推动各个维度的信息资源融合，多云部署将成为未来云计算发展的重要趋势。

　　（4）下游领域细分致使行业竞争差异化

　　云计算在发展初期是一个相对标准化的服务，但随着产业链日益完善，云服务商数量不断增加，云计算市场进入差异化竞争阶段，用户对云服务能力的要求更加具体，不同的业务场景对云服务商提供云服务的安全支持、弹性、集成、升级和变更等特性的选择偏好不同，如政务云、金融云需要安全性更高的云服务，而游戏类、电商类企业则倾向于部署更富有弹性、能够及时地动态调整资源的云计算系统。当下云计算服务商开始着力于在用户规模大小、垂直行业特点、细分领域需求等多个维度结合自身拥有的资源，更准确地定位自身业务范围及市场客户主体，行业竞争趋向差异化。

　　(四)核心技术与研发进展

　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

　　2.报告期内获得的研发成果

　　报告期内，公司新申请专利10个，其中发明专利申请9个，获得0个；软件著作权申请4个，获得4个。

　　3.研发投入情况表

　　4.在研项目情况

　　5.研发人员情况

　　6.其他说明

　　

　　三、报告期内核心竞争力分析

　　(一)核心竞争力分析

　　1、精确的市场定位

　　公司专注于云计算领域，定位为中立安全的云计算服务商。作为数字基础设施建设者，公司不抢占云平台上客户的业务领域，不会与客户发生业务上的竞争，以技术和服务赢得客户信赖。随着AI技术的发展，公司中立定位的重要性凸显，代表性客户包括以下几类：

　　（1）头部AI大模型公司，公司可作为其第一或第二大供应商，满足其大规模的训练和推理需求；

　　（2）与行业巨头存在业务竞争关系的行业，比如电商、新零售、社交、消费电子等，公司可以充分利用中立定位优势，确保客户的业务、数据在私密性、安全性方面能得到较高的保障；

　　2、用户需求驱动的研发策略

　　云计算行业兼具技术密集型特点。公司研发水平的高低直接影响公司的竞争能力。公司在业务快速扩张的基础上不断增加研发投入，保持研发投入占比在13%以上，研发人员占比40%左右。产品策略上基于领先的技术和对客户需求的深度理解，公司坚持客户的需求是公司的下一个产品。

　　公司的孔明智算平台支持同构和异构卡型的接入，不仅包括了国际服务器配件厂商，还包括了各类国产GPU厂商，同时支持训练和推理集群的统一调度和管理；具备强大的高速网络运营能力，支持多样的组网方式，包括但不限于IB、RoCE、TCP/IP协议，满足数据传输的低延迟和高吞吐量要求；可全面满足大模型客户的要求，为大语言模型提供分布式训练和断点续训的能力。

　　针对用户普遍面临的混合云多云管理问题，公司发布了涵盖裸金属管理、云上资源管理、智能告警治理为一体的“混合云多云管理平台UCMP”。UCMP基于公司丰富的云计算运维经验，制定统一的资源数据模型，并结合资源管理系统、裸机管理系统及公司自主研发的监控告警系统，组成从云下到云上，从运营到服务的全链路统一架构多云管理体系，为处在多云IT部署中的企业，打通混合架构下的协调管理能力，通过与企业组织架构紧密结合，对IT资源进行分层、分部门的精细化运营，为用户带来“懂运维，精运营，重服务”的运维全生命周期管理体验。

　　针对金融行业隐私数据计算，公司关注银行、保险、证券等行业的线上业务需求，升级安全多方计算产品，可广泛应用于金融行业联合风控、联合统计、精准营销、智能投研等场景。公司打造的安全多方计算平台，是一套拥有自主知识产权的企业级高性能分布式隐私计算平台。该平台通过数据隐私保护技术与数据流通管理流程相结合，具有分布式、易于应用、扩展性强、监管友好等特点，从而形成数据管理权限、安全分布式加密、安全加密数据库和云基础安全防护等全面的安全保障机制。

　　3、领先的经营战略

　　在云计算行业的经营管理策略上，管理层在2017年就设立了“CBA”——Coud、BigData、AI战略。在2022年，ChatGPT的成功面世后，公司发现AIGC行业将会有较大发展的趋势。基于此，在2023年，公司重点研究AIGC行业阶段性市场机会，并针对性进行产品创新与组合方案。在市场开拓上，营销资源重点倾斜于AIGC领域的宣传与推广，目前公司已在AIGC行业类积累了优秀的用户口碑。

　　4、前瞻性的国际化布局

　　自设立以来，公司始终致力于成为具有国际化业务能力的云计算服务商，将海外发展作为公司重要的发展战略之一。公司长期重视境外数据中心建设，公司在全球可用区数量达到31个，覆盖全球24个地域，包括中国大陆、港台、欧美、东南亚、非洲等地，其中在东南亚地区的覆盖全面度业内领先。

　　5、卓越的客户服务能力

　　公司产品的销售以直销为主。公司为用户提供“7×24小时技术团队在线、90秒快速响应、5分钟工单回复”服务，后端技术支持部门一对一工程师支持服务，以及重保活动的驻场服务，形成了一套完整的客户服务体系，在业内形成了良好的口碑。而竞争对手主要为大型企业集团下属子公司或者业务部门，相比之下公司更加注重以客户为先，响应客户需求的速度更快，提供灵活且定制化的服务。

　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

　　

　　四、风险因素

　　(一)尚未盈利的风险

　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

　　2023年度，公司实现营业收入151,527.89万元，较上年同期,减少45,693.98万元，降幅23.17%，归属于上市公司股东的净利润为-34,271.94万元，较上年同期增加7,059.47万元，增幅为17.08%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-33,647.39万元，较上年同期增加9,806.12万元。

　　公司一直秉承着为客户创造价值的理念，致力于不断提升产品性能（尤其是在计算能力方面），以短期内基础资源和研发的投入，来换取长期的盈利能力。公司将维持对产品研发和市场营销的投入，持续为客户提供高性能产品，致力于提高用户的产品体验。此外，随着募投项目的开展，带宽、租赁机柜、服务器投入将继续增加，募投项目的效益是逐期提升，短期内可能无法产生效益。同时，公司在2023年以高质量发展为战略，严控规模大但亏损型项目开展。未来上述因素的共同作用可能会对公司的经营业绩产生持续的影响，造成短期内持续亏损的风险。

　　(三)核心竞争力风险

　　公司的核心竞争力主要体现在跟随客户需求的产品研发能力、卓越的客户服务能力、中立的市场定位。但公司在规模、品牌、产品数量等指标上与巨头差距较大。如果公司无法适应市场需求的变化，持续开发出具有差异性和竞争力的产品或在客户服务质量上无法保障，公司的核心竞争力将受到影响。

　　(四)经营风险

　　1、市场竞争加剧风险

　　公司主要产品价格2018年起整体呈现下降的趋势，且降价幅度较大，未来云计算市场的竞争可能仍较为激烈，主要云计算厂商存在采取持续竞争性降价以实现市场份额短期提升的可能性，面对激烈市场竞争公司可能存在未来几年产品持续降价的情况。

　　2、系统性安全的风险

　　由于云计算技术在国内仍处于不断发展、优化、成熟的过程中，且由于互联网及信息技术行业的特性，其客观上会存在网络设施故障、软硬件运行漏洞、供电中断等问题，可能会给云计算用户带来业务运营中断、数据丢失等负面影响，从而造成客户的经济损失。此外，如果公司服务器所在的地区发生地震、洪灾、战争或其他难以预料及防范的自然灾害或人为灾害，公司所提供的云计算服务可靠性也将受到较大程度的影响。

　　(五)财务风险

　　1、毛利率波动风险

　　由于经济发展存在一定的不确定性，云计算越来越集中，友商的规模效益日益突出，面对大客户的议价能力变化，基础资源如服务器、数据中心费用、带宽等市场价格发生较大波动，均有可能一定程度上影响公司的毛利率。

　　2、应收账款的坏账风险

　　虽然公司主要客户资信状况良好，应收账款周转率较高，但随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额可能逐步增加。如果未来公司应收账款管理不当或者由于某些客户因经营出现问题导致公司无法及时回收货款，将增加公司的经营风险。

　　(六)行业风险

　　互联网行业的竞争加剧、互联网人口红利逐渐消退，以及政策调控对互联网企业的影响，对公司下游客户的稳定性造成一定冲击。若公司下游主要客户中的互联网企业在当前环境下无法持续盈利甚至正常经营，可能导致公司来自互联网客户的收入规模和收入占比大幅下降，将对公司的运营造成一定的负面影响。

　　(七)宏观环境风险

　　公司主要收入来自境内，因此暂未受到国际贸易摩擦的重大直接影响。但公司上游供应商有可能受国际贸易环境影响。全球进行人工智能时代，高端GPU数量成为了抢占AI领域先机的重要保障。目前美国监管机构，以国家安全为由，对中国企业实施了高端GPU的销售禁令。如果未来国际贸易摩擦以及相关禁令升级，不排除公司供应链会受到影响，继而沿产业链影响至公司产品的销售。

　　(八)存托凭证相关风险

　　(九)其他重大风险

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入151,527.89万元，较上年同期下降45,693.98万元，减幅23.17%，归属于上市公司股东的净利润为-34,271.94万元，较上年同期增长7,059.47万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-33,647.39万元，较上年同期增长9,806.12万元。

　　2023年度，影响经营业绩的主要因素：公司整体经营战略为高质量发展、进一步减少亏损。受行业环境变化和互联网企业转型发展的影响，公有云客户自身的业务量存在一定程度的缩减；边缘云业务进一步缩减亏损业务，整体规模下降，但实现了毛利扭亏为盈。同时，公司在AIGC业务上的加码使得智算产品的收入出现较好的增长势头，并且随着两个自建数据中心分阶段的投产，自建数据中心的机柜托管业务增速显著，盈利性亦得到有效提升。本期综合毛利率较上年同期的8.35%回升至11.11%。同时，公司结合产品优化战略的实施，提升人效，人员薪酬总成本较上年同期下降约1亿元，使得归属于上市公司股东的净利润回升、亏损收窄。

　　公司经营活动产生的现金流量净额13,801.75万元，同比增长150.97%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　(二)公司发展战略

　　2023年中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》提出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。《规划》指出要打通数字基础设施大动脉。云计算作为数字基础设施，迎来新的发展变革机遇期。公司结合国家宏观政策、市场环境、行业及技术的变化和未来发展趋势，提出2024年发展战略——“聚焦用户价值，增质提量促发展”。围绕总战略，公司制定了“4+2”战略路径，以“攻坚公有云，发力AIGC，扩大数据中心，培育私有云”作为四大核心，同时进行“海外探索”和“数据探索”。

　　持续攻坚公有云：以“公有云、专属云、专有云”三朵云的形式贴近客户的应用场景和需求，深度开拓规模型客户，进一步挖掘存量客户，引入“降本”的腰部客户，以保障业务的持续稳定发展。

　　大力发展AIGC：以公司在数字基建和技术创新方面的积累，与合作伙伴共同推动AIGC深入各行各业。在AIGC领域内用户需求驱动下，公司将持续从以下四个角度优化解决方案：1、满足优秀的基础大模型大规模的训练，特别是快速增长的推理要求；2、支持爆发的行业大模型训练推理需求；3、重点关注Agent和机器人的发展机会，提供训练和推理服务；4、支持更多应用领域的训练和推理需求。

　　扩大数据中心：公司将不断提升供应链能力，着力打造两大数据中心在市场上的差异化竞争力。在乌兰察布数据中心，持续构建安全可靠的智算基础设施满足AIGC扩容的需求。在青浦数据中心，围绕“东数西算”的政策，把握市场趋势与机会，进行重点领域拓展，以绿色、安全、大规模的数字新基建资源服务好客户。

　　培育私有云：2024年公司将在私有云板块更聚焦公司的产品定位，新增Virt国产虚拟化和HCI国产超融合产品矩阵能力，往下覆盖底层基础设施的市场，覆盖简单易用且简易交付的业务场景，帮助企业降本增效。同时公司将优化推出UCoudStor高性能存储解决方案，满足HCP、AIGC、金融等高性能存储场景需求。公司将在政府、金融、电信、能源、交通、制造行业等领域新建渠道拓展业务，结合原有资源优势，探索更多场景化解决方案，更好实现私有云产品全方位提升。

　　海外/全球化拓展：在首发阶段充分发挥公司足量的海外节点优势，持续精细服务跨境电商、智能硬件、视频游戏等行业用户，为众多中国出海企业加速海外业务布局保驾护航。在出海业务进展同时通过寻找更多的合作伙伴，构建海外渠道和客户拓展体系。在充分调研海外客户具体需求基础之上，打造更有针对性的产品如私有云海外版整体解决方案。整体上通过不断提升海外业务占比，提高业务营收及利润。

　　数据要素业务探索：把握宏观政策利好，根据数据的“行业性、私密性、价值性、可持续性”的特点，寻找合适的客户，抓住在“存储、私有云、数据流通、大模型训练”方面的四个机会，成为行业市场开拓者，与数据要素市场共同成长。

　　(三)经营计划

　　2024年，是经济转型路上的重要一年。作为难得的窗口期，公司直面现实，勇于改变，将在实践中用创新与效率驱动“增质提量”战略落地，以做好充分准备，让公司更好地赢在未来。2024年，公司的工作重点如下：

　　1、加强推进技术创新，激发整体生产力

　　在生成式人工智能技术带来的广阔空间中，公司要抓住机遇提升竞争优势，率先享受生成式人工智能带来的价值赋能。针对“一云多芯”、“平台工程”、“系统稳定性”、“云原生安全”等新体系化难题，推出市场认可的最佳解决方案。

　　2、全面提升管理效率，支撑组织持续发展

　　管理效率的全面提升是实现公司战略发展的重要保障。公司将依托UCoud技术研究院、校企合作平台等，打造体系化人才梯队和保证UCoud优秀刻苦的文化传承。公司将做好岗位规划，通过内部培养和外部引进等方式，进一步加强专业化团队的建设。在业绩目标实现过程中，公司会设立更合理、更多元的激励机制，提高人员激情，释放组织效率，充分给予人才发展成长的机会与平台。

　　3、争取跨界渠道合作，创造共赢生态圈

　　商业模式上，公司将在现有营销策略的基础上，进一步优化销售渠道，加快市场拓展速度。同时公司会秉持开放包容的原则，打破以往常规的业务边界，构建更广泛的生态圈，与合作伙伴共创价值。