国城矿业2023年年度董事会经营评述

（原标题：国城矿业2023年年度董事会经营评述）

国城矿业（000688）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）公司所处行业情况

　　有色金属行业的宏观经济走势主要受到国内外经济形势、政策环境、市场供需等多方面因素的影响。2023年，我国有色金属行业发展呈现出一定的稳定增长态势，但同时也面临着一定的挑战。

　　在生产方面，有色金属行业保持了平稳增长。根据国家统计局数据，十种有色金属的产量达到了7,470万吨，同比增长7.1%，首次突破了7,000万吨，有色金属行业的生产能力在持续增强；从工业增加值的角度来看，有色金属行业的工业增加值同比增长了7.5%，增幅较工业平均水平高出了2.9%，有色金属行业的经济效益在稳步提升；此外，有色金属行业的固定资产投资也呈现出显著的增长趋势，2023年有色金属工业完成固定资产投资比上年增长17.3%，增速比上年加快2.8%，比全国工业固定资产投资增速高8.3%。其中，有色金属矿山采选完成固定资产投资增长42.7%，冶炼压延加工完成固定资产投资增长12.5%，有色金属行业在扩大生产规模、提高生产效率等方面正在持续加大投入。然而，有色金属行业也面临着一些挑战。部分有色金属的价格出现下跌，如铝、锌、电池级碳酸锂等。同时，有色金属矿产品的进口增长，而部分有色金属产品的出口却同比下降，这可能会对有色金属行业的盈利能力和出口形势产生一定的影响。

　　2023年8月，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、商务部、海关总署、国家粮食和储备局等七部门联合印发了《有色金属行业稳增长工作方案》，该方案明确要集聚各方力量，以优供给、促投资、拓消费、稳外贸为着力点，培育有色金属行业增长的内生动力，提升供给结构对有效需求的适配性和可靠性，促进有色金属行业稳定增长，为促进工业经济平稳发展提供有力支撑。随着工业和信息化部、国家发展和改革委员会等部门联合印发的《有色金属行业碳达峰实施方案》的进一步推动与实施，新能源和绿色经济领域将迎来持续发展，而有色金属在新能源汽车、光伏、风电等新能源领域的广泛应用，也将为有色金属行业带来新的重要发展契机。

　　（二）公司所处的行业地位

　　公司一直坚持以资源为核心的经营策略，持续通过技改扩建提升现有产能，同时不断增厚优质资源储备，进而巩固和提升自身行业地位。目前，公司下属矿山均位于国内地区，矿产的开发及相关产品的销售均可实现自主可控。

　　公司不断苦练内功，通过对现有矿山及相关产业的持续开发建设，不断加快产能提升。公司全资子公司东矿所在矿区的铅锌、硫铁矿储量在国内名列前茅，目前正在开展350万吨/年的技改扩建，有助于进一步提升公司在国内铅锌矿采选行业的市场地位；公司控股子公司宇邦矿业所拥有的银多金属矿为国内目前备案储量最大的银矿，该矿的银金属量排名亚洲第一、全球第七，随着采矿许可证的生产规模提升至825万吨/年，后续将逐步通过技改扩建释放产能；公司全资子公司国城资源硫钛铁资源循环综合利用项目建设工作已基本完成，进入试生产阶段；公司重要参股子公司金鑫矿业拥有四川省阿坝州马尔康县党坝乡锂辉石矿的采矿权及外围探矿权，报告期内取得生产规模为100万吨/年的采矿许可证，该矿山资源储量丰富，矿石品位高且可选性较好，具有可观的开发价值和良好的发展前景。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）主要业务及主要业绩驱动因素

　　报告期内，公司主要从事有色金属采选、工业硫酸生产及相关产品贸易业务，主要产品为锌精矿、铅精矿、银精矿、铜精矿、硫精矿、硫铁粉、工业硫酸、次铁精矿等。此外，公司重要参股子公司金鑫矿业的主要产品为锂辉石矿。综上，公司主要业绩来源于有色金属采选以及报告期内公司持有国城常青100%份额的投资收益。

　　有色金属企业的经营与国内外经济环境紧密相关，公司业绩较大程度上依靠主要产品的产销量、市场价格及有色金属采选业务成本，全球经济景气度、有色金属市场供需状况、有色金属产能及库存等因素均对公司经营业绩构成影响。公司将通过提升已有矿山有效产能，丰富自身资源储备，努力降低有色金属行业周期轮换和新能源产业波动等造成的影响。

　　（二）公司主要产品用途、工艺流程及主要经营模式

　　1、主要产品及用途

　　公司有色金属采选业务的主要产品锌精矿、铅精矿、银精矿均为有色金属冶炼企业冶炼金属的原材料；公司参股公司金鑫矿业的主要产品锂辉石矿多为基础锂盐产品（工业级/电池级碳酸锂、工业级/电池级氢氧化锂等）的原材料；公司硫酸业务的主要产品为工业硫酸，资源综合循环利用项目主要产品为金红石型钛白粉。上述产品对应的最终产品金属锌、铅、银、锂、工业硫酸及钛白粉的主要用途为：

　　（1）锌的用途

　　锌是自然界分布较广的金属元素，主要以硫化物、氧化物状态存在，锌具有良好的抗腐性和耐磨性，目前，在有色金属的消费中仅次于铜和铝，广泛应用于有色、冶金、建材、轻工、机电、化工、汽车、军工、煤炭和石油等行业和部门。

　　（2）铅的用途

　　目前铅被广泛应用于制成铅蓄电池。在颜料和油漆中，铅白是一种普遍使用的白色染料。在玻璃中加入铅可制成铅玻璃，同时由于铅有很好的光学性能，可以制造各种光学仪器。铅还被用作制造医用防护衣以及建设核动力发电站的防护设施。

　　（3）银的用途

　　银具有优良的常温导电性、导热性、反射特性、感光成像特性、抗菌消炎特性等物理化学特性，作为催化剂、导电触电材料以及抗微生物剂等，被广泛应用在电子、可再生能源、航空航天、新能源汽车以及医疗卫生等工业领域，未来白银将在工业领域的新应用中发挥更重要的作用。

　　（4）锂的用途

　　锂是一种银白色的稀有金属元素，具有优异的物理和化学性能，被广泛应用于玻璃、陶瓷、化工、医药、润滑脂、电池、电子、机械等领域，有“工业味精”、“白色石油”和“二十一世纪的能源金属”之称。作为自然界中最轻的金属元素，锂在金属中比容量最高、得失电子能力强，因此又是电池的理想材料，是天生的“能源金属”。目前，锂电池作为电能储存的主要工具之一，被广泛应用于3C消费电子、交通工具及储能等领域，特别是在动力电池和储能电池等新能源领域发展较快，其中新能源汽车是锂电池需求的主要动力，未来在储能电站等方面也具有巨大需求潜力。

　　（5）工业硫酸的用途

　　工业硫酸的主要用途为：硫酸是基础化工原料，在国民经济各个领域中有着十分广泛的用处，有“工业之母”之称，主要用于肥料、冶金、石油精炼、农药、炸药、纺织、染料、塑料、油漆、电池、制革、颜料、药品和洗涤剂等行业。

　　（6）钛白粉的用途

　　钛白粉(学名二氧化钛，TiO2)，具有优异的化学稳定性、耐候性、着色力、遮盖力及白度，是目前世界上性能最佳、应用最广、用量最大的白色无机颜料，被广泛应用于涂料、塑料、造纸、橡胶、油墨、化学纤维、电容器、搪瓷、食品、化妆品等工业。

　　2、主要产品的工艺流程

　　（1）铅精矿、锌精矿工艺流程

　　铅精矿、锌精矿最关键的生产环节是磨矿和浮选过程，生产工艺采用目前有色金属矿选矿最有效的浮选法。

　　（2）银的工艺流程

　　（3）锂辉石矿生产工艺流程

　　（4）工业硫酸工艺流程

　　临河新海的生产工艺为接触法，基本流程可分为六大工序，具体如下：

　　（5）钛白粉工艺流程

　　3、主要经营模式

　　（1）有色金属采选业务经营模式

　　采购模式：公司在物资设备采购时采用计划采购模式，根据自身的生产经营计划制定相应的采购计划；采购人员根据公司制定的《采购管理制度》《招标管理制度》，针对不同需求采用询比价、竞谈、邀请招标等不同采购模式，在确保价格和质量的条件下，选择最优供应商签订采购合同。

　　生产模式：公司有色金属矿采选业务分为采矿和选矿两个环节，其中采矿业务对外承包给第三方；选矿业务由公司自行负责。公司于每年初制定生产经营计划进行生产。采矿方面，公司在考虑采矿设备的运转和当地劳动力市场情况下，主要依据勘探报告书和地质储量报告编制采掘计划；选矿方面，公司依据当年编制的采掘计划设定入选矿量，同时考虑原材料价格变化、产品销售市场变动等因素及时调整入选原矿品种。

　　销售模式：以产定销，采用全产全销、公开报价、款到发货和货到付款等销售策略将主要产品铅锌矿销往长期合作的当地冶炼公司及相关有色金属贸易企业。

　　（2）工业硫酸业务经营模式

　　采购模式：主要采购产品为硫精矿，采购模式为计划采购。

　　生产模式：每年初编制年度生产计划，由生产部门负责执行。在具体生产中，生产部门将实际生产情况随时反馈于相关职能部门，并对生产计划做相应调整。

　　销售模式：主要采用以销定产的直销模式，利用产品优良品质，稳定两到三家主要客户，保证硫酸70%以上的销售量，然后将剩余部分产品销往周边区域，同时扩展多行业市场。

　　（三）报告期内公司进行的矿产勘探活动以及相关的勘探支出情况

　　截止2023年12月31日，公司下属四家子公司（东矿、金鹏矿业、中都矿业、宇邦矿业）保有矿石量29,508.55万吨，锌金属量3,156,073吨，铅金属量1,159,451吨，铜金属量12,556吨，金金属量25,572公斤，银金属量19,727吨。

　　（1）东矿采矿权内保有硫铁铅锌铜矿石量12,297.51万吨，锌金属量1,229,270吨，铅金属量250,080吨，铜金属量11,012吨，金金属量7,702公斤，银金属量1,552吨；

　　（2）金鹏矿业采矿权内保有矿石量107.94万吨，锌金属量27,490吨，铅金属量25,948吨，金金属量1,643公斤，银金属量63吨；

　　（3）中都矿业共保有矿石量995.60万吨，锌金属量32,958吨，铅金属量41,946吨，铜金属量1,544吨，金金属量16,227公斤，银金属量147吨；

　　（4）宇邦矿业采矿权内保有矿石量 15,717.4万吨，锌金属量 1,866,355吨，铅金属量841,477吨，银金属量17,965吨。

　　此外，金鑫矿业锂辉石矿采矿权内矿山保有锂矿石资源量5,075.9万吨，其中Li2O资源量675,390吨。

　　2、报告期内，公司下属各矿山企业的资源勘探情况及支出情况

　　报告期内，公司子公司东矿、金鹏矿业、宇邦矿业资源勘探投入 8,845.41万元。其中坑内钻（浅钻）39,495m，坑内钻化验样品为11,794件，坑探为22,125.43m，刻槽样品19,950件，地表地质探矿钻25孔20,742.77米。资源勘探的投入，有力支撑了公司持续稳定的采矿生产工作。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、矿产资源优势

　　矿产资源是有色金属采选企业经营发展的基石，丰富的矿产资源是公司的核心竞争力之一。其中，东矿拥有的多金属硫铁矿系大型锌硫矿床，铅锌、硫铁矿储量在国内名列前茅；宇邦矿业银多金属矿为国内目前备案储量最大的银矿，该矿备案的银金属储量排名全球第七，具有较大探矿增储潜力。此外，金鑫矿业拥有四川省阿坝州马尔康县党坝乡锂辉石矿的采矿权及外围探矿权，锂矿资源储量丰富，矿石品位高且可选性较好，进一步增强了公司的资源优势和可持续发展能力。

　　2、生产规模优势

　　有色金属采选企业的生产规模将直接影响企业的规模效益水平，公司不断强化规模效应带来的成本优势。报告期内，东矿继续开展350万吨/年的技改扩建项目，通过扩产进一步释放产能并增强盈利能力；宇邦矿业采矿许可证生产规模为825万吨/年，正在逐步通过技改扩建释放产能，提高实际生产规模。此外，金鑫矿业现有100万吨/年生产规模的采矿许可证，目前正在开展选矿厂5,000吨/日技改扩建工程，该扩建项目已列入四川省2023年重点工业和技术改造项目名单，技改项目建设完成后有望进一步提升锂精矿产能，从而提高生产效率，增强市场竞争力。

　　3、地域区位优势

　　公司主要矿山多位于内蒙古自治区，该地区为我国铅锌银矿主要产地之一，其有色金属采选和冶炼均已形成完整的产业链，国家产业和税收政策对该地区具有一定扶持力度。公司位于内蒙地区的下属企业邻近城镇，交通物流条件便利，有利于公司主营产品的销售和运输。此外，金鑫矿业所在地区四川阿坝州锂矿资源丰富，且周边区域具有较为齐备的矿业配套设施和相对成熟的化工产业基础，有利于获得当地政府的产业政策支持，有助于公司持续布局新能源产业链。

　　4、生产技术优势

　　现代矿山企业的经营核心在于有效提高企业的资源配置效率，核心技术和技术创新是提高效率的重要途径。东矿在采矿方面积极探索创新，“复杂空区灾害隐患环境下倾斜厚矿体安全高效连续回采关键技术”荣获中国有色金属工业科学技术奖三等奖；安全方面也取得了阶段性成果，采矿厂、尾矿库获得安全生产标准化二级企业证书；选矿厂获得安全生产标准化三级企业证书等。宇邦矿业建成了 6000t/d光电干选抛废系统，提高了选矿处理能力，实现了低品位矿石的有效综合利用。

　　5、人力资源优势

　　公司高度重视并将继续坚持人力资源战略，通过构建具有市场竞争力的薪酬体系并配套员工激励政策，更好地实现留住人才、吸引人才的战略目标，增强员工的责任心和企业的凝聚力，为公司的长期发展奠定坚实的基础。目前，公司拥有一支专业化的管理团队，在矿山生产经营和资本运营方面具有丰富从业经验；同时，公司技术团队中骨干人员均具备十年以上的地质、矿山、化工等产业工作经验。此外，公司还注重青年人才的培养工作，通过不断加快人才梯队建设，为公司高质量发展提供优质的人力资源支撑。

　　

　　四、公司未来发展的展望

　　（一）行业格局和趋势

　　国家工业和信息化部、科学技术部、自然资源部联合发布的《“十四五”原材料工业发展规划（2021-2025年）》提出：“十四五”期间，包括有色金属在内的原材料工业要聚焦促进产业供给高端化、推动产业结构合理化、加快产业发展绿色化、加速产业转型数字化、保障产业体系安全化；到 2025年，初步形成更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全的产业发展新格局。此外，新能源产业的快速发展，也将不断拓宽有色金属的应用领域，提高新能源相关金属的市场需求。

　　目前，我国部分矿产资源品种对外依存度较高，新能源、新材料产业对有色金属原材料的需求也在快速增长，因此需要采取有效措施，确保能源资源、重要的产业链和供应链的安全。国家相关部委已计划通过全面启动新一轮的找矿突破战略行动、进一步完善吸引社会资本投入矿产勘查开发的相关政策、进一步强化矿产勘查的科技支撑等重要举措，加强国内矿产的勘查开发和增储上产，这也将有利于促进国内有色金属采选行业的更好发展。报告期内，自然资源部陆续出台了《关于进一步完善矿产资源勘查开采登记管理的通知》（自然资规〔2023〕４号）、《关于深化矿产资源管理改革若干事项的意见》（自然资规〔2023〕6 号）等文件，进一步深化矿业权的“放管服”改革，优化矿业权审批流程，激发矿业市场活力，更好推进新一轮找矿突破战略行动取得新成果。

　　（二）公司发展战略

　　近年来，基于全球市场“绿色低碳”的发展趋势和新能源产业的快速发展，国家陆续出台了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》等战略层面的规划和举措，已将新能源产业确立为国家重点投资发展领域。随着“双碳”相关政策的持续推进，我国新能源行业及相关产业已步入高速发展时期。

　　公司全面贯彻国家新发展理念和规划，聚焦矿山和新能源两大主业，在持续做细做优做精传统有色金属、不断推动矿山产业智能化转型升级的同时，通过重点布局锂、银等能源金属资源品种，构筑“矿山资源+能源资源+基础锂盐”上循环模式和“新能源产业链延伸发展循环经济”的下循环模式，全力打造以新能源金属产业链为核心、以传统铅锌等有色金属为基础的集群化业务发展模式。

　　（三）2024年生产经营计划

　　2024年，公司计划开采铅锌、铜锌、硫铁、铅锌银原矿共计 480万吨，计划生产锌、铅、铜合计4.98万金属吨，银72.87金属吨，硫精矿53.59万吨，硫铁粉46.69万吨，硫酸（折92.5%）14.69万吨，钛白粉11.6万吨，次铁精矿40.6万吨。此外，金鑫矿业计划开采锂辉石原矿100万吨。

　　上述计划是公司基于现有产业、矿产资源以及对行业环境和经济发展趋势的判断，能否达成取决于宏观经济环境、行业发展状况、市场价格情况及公司管理效能等诸多因素，存在一定不确定性。公司后续可能根据上述产品市场行情状况及公司业务实际经营情况对产量预算指标适时进行合理调整。

　　（四）实现生产经营计划的措施

　　1、坚决落实年度生产经营目标

　　公司将以经营业绩为导向，精心组织生产计划编制，加强统筹协调工作，坚定不移落实年度生产经营目标任务。各下属单位根据自身实际情况，将总部部署的年度经营目标以季度和月度计划进行分解，按业务条线落实到每个部门、每个岗位。同时，公司要求总部各部门与各下属单位密切协作、通力配合，确保年度生产经营目标的达成。此外，各下属矿山将持续加大生产过程监管，通过提高采出矿量、入选品位和回收率等措施，在保证品质的前提下努力提高产品产量。

　　2、全力打造高效管理运营体系

　　公司总部将进一步加强生产经营管理工作，各子公司将根据总部管控要求和企业经营特点，不断把精细化管理作为提质增效的重要手段，加强成本、工艺、品质、供销等全流程管理，全面提升运营管理水平。此外，公司以成本控制为中心，以资金管理为主线，要求各单位继续深化全面预算管理，通过对预算的细化编制和严格执行，力求实现预算目标明确、资源配置合理、内容准确完整、执行科学有效，并采取行之有效的管控措施降低成本，加强成本控制力度。同时，公司将合理安排资金使用计划，有效提升资金使用效率，努力提高企业的经营质量和经济效益。

　　3、加快推进重点矿山项目建设

　　公司将紧密围绕既定的发展战略，充分发掘并利用现有的资源优势，指导并督促各下属子公司重要工程项目的有序推进。《内蒙古自治区矿产资源总体规划（2021-2025）》曾提出“开展铅、锌、银、萤石、晶质石墨等优势矿产勘查，提高资源储量级别，保持资源优势。”“着力加强重要矿产开发利用。依托金、铅、锌等资源，以金属资源基地为核心，打造以龙头企业为主体的有色金属整合平台。”公司将加快推进东矿 350万吨/年的技改扩建项目，通过扩产进一步稳定金属矿产供应，保持内蒙地区铅锌矿产优势；宇邦矿业将推进技改扩建工作，尽早实现高效、大规模矿石开采；随着全球对锂资源的需求不断增长，公司将协助金鑫矿业积极推进其矿山开采建设与开发工作，达成100万吨/年采矿规模，同时协助其持续开展选矿厂5,000吨/日技改扩建工程，有效提升锂精矿产能；国城锂业在德阳-阿坝生态经济产业园建设的20万吨/年锂盐项目一期工程，现已纳入2024年四川省重点项目名单（新开工），与建设有关的报告编制、备案、项目设计等工作正在有序开展；公司“硫钛铁资源循环综合利用项目”建设工作已基本完成，该项目具备年产20万吨金红石型钛白粉的生产装置，公司力争尽快稳定运行，有效将当地硫资源优势转化为产业优势。

　　4、确保安全生产全面落实到位

　　公司视安全生产为企业发展的重要前提和保障，通过牢固树立安全底线意识，保障企业健康可持续发展。公司要求各单位坚决落实安全生产管理，切实做到全员重视、责任落实、预防检查、教育宣贯。同时，公司要求各单位在日常生产经营中，要确保安全管理相关机构、岗位和人员到位，切实做到无死角、全覆盖。此外，公司还将定期、不定期开展安全生产专项检查活动，通过交叉检查、互相监督、强化整改、定期评比等措施，坚决落实国家安全生产要求，切实做好矿山安全生产管理工作。

　　5、加快推进数字化智慧矿山建设

　　公司全面推进矿山数字化建设，将通过统筹规划、分步实施的方式，在各子公司着力打造智慧矿山。首先是系统管人，实现全方位的流程化、标准化、去人为化，用系统管理业务过程，用系统展示业务结果，用系统推动管理提升；其次是机器替人，通过发展无人化技术，逐步实现“机械化换人、自动化减人、智能化无人”，进而达到保安全、提效率、降成本的目标；第三是数智转型，在智慧矿山建设方面，利用大数据、物联网等先进技术，为企业经营管理提供决策依据；第四是精细管理，实现矿山各自动化设备、各系统之间的融合协作与联动，将数据的分析与运用穿透到生产运营的每个环节，有效提升精细化管理水平。

　　6、加强党建和企业文化引领

　　公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大精神，认真落实国家战略，切实履责担当，积极创新求变，抢抓发展机遇，推动转型升级，努力完成年度生产经营计划，保持高质量发展良好态势。2024年，公司将构建全新的企业文化体系，从精神、物质、制度、行为等方面进行整体规划，搭建有生命力的企业文化平台。同时，还将通过文化创新进一步激发企业发展内生动力，推动公司战略规划有效落地，持续助力企业行稳致远。

　　（五）可能面对的风险及解决方案

　　1、市场价格风险

　　公司主营业务为有色金属采选，有色金属行业为周期性行业，产品价格波动较大。如果公司产品的市场价格受全球经济状况、国内经济发展节奏、重大经济政治事件等方面的影响出现下跌，或公司销售精矿产品时对有色金属价格走势发生误判，公司经营业绩将受到不利影响。公司将加强市场价格的研究，通过点价销售等方式，降低市场价格波动对企业经营的影响。

　　2、安全生产风险

　　公司主要业务为有色金属采选，若下属矿山出现如安全生产事故、自然灾害等情况，导致其正常生产经营受到影响，将对公司经营业绩造成不利影响。公司目前已建立了完整的安全责任体系，并健全了有效的安全管理制度，将定期开展安全生产检查活动，通过交叉检查、强化整改、互相监督、定期评比等多种措施，切实抓好矿山安全生产管理工作，杜绝生产安全事故的发生，努力降低相关经营风险。

　　3、环境保护风险

　　公司在矿产资源采选、硫酸生产等过程会产生废弃物，如废石、废水、废渣及废气等。虽然公司对该等废弃物已严格按照环保相关要求进行处理和排放，但随着我国市场经济的发展、居民生活水平的改善和社会环保意识的增强，国家对环境保护工作日益重视，相关环保法律法规的要求也将更为严格。如果国家进一步提高环保标准或出台更为严格的环保政策，公司可能需要追加环保投入，导致经营成本提高，进而降低企业盈利能力。公司将严格按照产业相关要求逐步加强环保投入，降低环保政策变动对公司经营的不利影响。

　　4、地质资源风险

　　矿产资源的储量、矿体品位、形态、规模、岩层状况等方面均有一定不确定性，并会对实际矿山开发和开采造成一定影响，进而可能对公司生产经营产生不确定的影响。公司将通过加强矿产资源勘探、开采等专业团队建设，以及对下属矿企开展数字化矿山建设，并根据市场行情科学合理制定采矿计划，以降低地质资源的不确定性带来的风险。