(原标题:福耀玻璃获东吴证券买入评级,Q1业绩超预期)
4月26日,福耀玻璃获东吴证券买入评级,近一个月福耀玻璃获得1份研报关注。
研报预计福耀玻璃2024~2026年的营业收入从366.78/411.44/466.34亿元上调至392.85/427.96/484.75亿元,归母净利润预期由61/73/83亿元上调至68/78/89亿元。研究认为,展望未来,福耀玻璃全球汽玻龙头地位稳固,发展趋势明显,持续向上。公司积极拓展“一片玻璃”边界,整合车身多产品,单车ASP持续提升。全球份额保持提升趋势,福耀有望以高质量&高性价比抢占海外市场竞品企业更多的份额。短期来看,2024年公司海运费用/纯碱等大宗成本有望保持下降通道,海外占比提升带动公司单车ASP强势增长,产能利用率稳步向上,毛利率等盈利能力有望同比不断改善。
风险提示:原材料/能源成本以及海运费用上涨超预期,客户销量不及预期,下游竞争加剧。
本文源自:金融界
作者:研报君