玉禾田2023年年度董事会经营评述

（原标题：玉禾田2023年年度董事会经营评述）

玉禾田（300815）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　　　一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）主营业务

　　公司主营业务涵盖城市运营和物业管理两大板块，为政府单位和企业客户提供“全场景”的城市运营服务与物业管理服务，包括但不限于城市环境管家、城市空间管家、城市焕新管家、城市智慧管家及物业管理等服务系列。

　　（二）经营模式

　　1、城市运营

　　城市运营，公司主要参与各地政府城市运营项目的招标和询价活动，中标后与当地政府或者环卫主管部门签订服务协议，在特定期限及区域内提供城市“全场景”一体化城市运营服务，包括但不限于空间管理、城市资源运营、环境卫生、绿化管养、道路管养、市容管控、水域管理、停车管理、亮化管控、数字化城管等城市公共服务。目前，城市运营服务内容边界扩宽，产业链延展，业态升级，形成“管理+服务+运营”的城市运营新模式。

　　城市运营主要采取模式有：特许经营权模式、国企混改模式、政府和社会资本合作模式、政府购买服务模式。

　　特许经营模式：是指政府采用公开竞争方式依法选择适格的法人或者其他组织作为特许经营者，通过协议明确权利义务和风险分担，约定其在一定期限和范围内投资建设运营基础设施和公用事业并获得收益，提供公共产品或者公共服务。

　　国企混改模式：即国有企业混合所有制改革。该模式以市场机制为原则，通过在国有独资及国有控股企业引入非公有资本等各类资本，促进国企转换经营机制，放大国有资本功能，提高国有资本配置和运行效率。

　　政府和社会资本合作模式：即政府方采取竞争性方式择优选择具有设计/投资/融资/建设、运营/管理/维护/服务能力的社会资本方，双方按平等协商原则订立合同，明确责、权、利关系，社会资本方承担基础设施及公共服务涉及的设计/投资/融资/建设、运营/管理/维护/服务等责任，由社会资本方提供公共服务，政府方根据公共服务绩效评价结果作为对价支付依据，通过“使用者付费”保证社会资本方获得投资回报和合理收益。

　　政府购买服务模式：即传统的服务外包模式，是指政府按照一定的方式和程序，把属于政府职责范围且适合通过市场化方式提供的服务事项，交由符合条件的社会力量和事业单位承担，并根据服务数量和质量等向其支付费用的行为。

　　公司已为近200家政府单位和超180余座城市提供长期服务。

　　2、物业管理

　　物业管理，公司主要参与各地公共事业卫生服务项目及企业客户的招标和询价活动，中标后与不同物业业态（如写字楼、住宅、商业、工业园区、公共交通枢纽等）客户签署服务协议，在特定期限及区域内提供开荒、日常清洁保洁服务及各种专项清洁服务（如石材养护及翻新处理、地毯清洗、地面打蜡、绿化养护、室内空气治理、四害消杀、消毒、外墙清洗及二次供水设施设备清洗消毒等）。

　　公司已为超过1,200家品牌客户提供长期服务。

　　（三）公司所属行业发展情况

　　1、城市运营行业发展状况

　　（1）行业发展阶段

　　我国城市运营市场的发展大体上可以分为三个阶段，一是政府行政职能主导阶段；二是小规模市场化试点阶段，以中小型企业参与为主；三是市场化全面推广阶段。2013年以来，城市运营进入市场化全面推广阶段。

　　以2013年国务院办公厅发布《关于政府向社会购买服务的指导意见》（国发办）〔2013〕96号文件）和十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》为分水岭，我国城市运营产业正式从政府行政职能主导管理阶段过渡到市场化推广发展阶段，从一二线、沿海城市推广至三四线城市、中西部地区及县城、村镇等，环保产业迎来高速发展的黄金期。市场化运营企业规模从中小型向大型企业的方向发展，一些综合实力强的企业从区域走向全国，参与全国范围内的环境服务市场竞争。

　　得益于“环卫市场化改革”的稳步推进和“城市大管家”模式的大力推广，城市运营服务规模稳定放量与增长。根据环境司南统计，2023年度，全国环卫服务成交额再创新高。

　　2023年全年开标项目年化总额917亿元，较2022年的823亿元，同比增长11.42%。

　　（2）行业发展特点及竞争格局

　　1)城市运营服务市场化持续深化，目前呈现以下特点：

　　第一、城市大管家模式由“试点探索”走向“大标时代”。 2023年，“城市大管家”项目成交年化总额突破100亿，落地省份超过20个，“城市大管家”模式已经成为新一轮城市服务改革普遍共识。“特许经营”意味着长周期、大投资，是“城市大管家”模式在经过近五年来的试点模式后走向纵深的具体体现。

　　第二、环卫市场进入“市场化替代”新阶段。据环境司南数据显示，2023年，环卫服务中标业绩“年化额”百强企业，国有企业实现全面领跑。在入围企业数量上，国企企业入围56个，民营企业入围44个。国内环卫市场发展方向出现变化，国企供给、公私合营等市场化替代模式逐渐被越来越多的地方政府所接受。2023年度，按环卫服务中标项目年化金额统计，国企供给项目占比达到33%（其中地方平台公司占比21%），公私合营项目占比6%（包括国资参与特许经营项目、国资参与联合体项目及混合所有制企业项目）。

　　第三、竞争壁垒日益强化。随着城市综合管理走向精细化、机械化、智能化、信息化、新能源化，项目以资本加持、运营品质、提质增效、科技赋能为核心的竞争壁垒日益强化。

　　第四、老PPP模式退出历史舞台，催生社会资本合作“新机制”。2023年11月初，PPP新政出台，政府和社会资本合作迎来“新机制”。2023年11月中旬，财政部废止11部PPP文件。取代“老PPP模式”的《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》今年正式出台，指导意见提出政府和社会资本合作（PPP）将聚焦使用者付费项目，全部采取特许经营模式，优先选择民营企业参与。社会资本合作“新机制”，回归PPP模式本源，重回吸引民营企业参与初心，或将再次重造环卫行业格局。

　　第五、“无人环卫”迎来第一个高潮。2023年度，以无人驾驶为代表的智能环卫迎来爆发期，全年共开标20个项目，分布于8省15市，合同总额高达15.7亿元，年化总额高达3.92亿元。而自2018年首次出现此类项目至2022年五年历年综合，合同累计总额仅3.42亿元，年化总额仅1.68亿元。

　　第六、应收账款拖累头部企业拿单意愿。2023年，地方政府“严控支出过紧日子”成常态。反映在环卫行业，受持续增加的应收账款压力影响，缺钱成为制约环卫企业正常运营的“紧箍咒”，直接躺平、消极拿标、合同到期不投标……50家样本企业统计数据显示，36家企业2023年中标业绩低于2022年同期水平，占比高达72%。高于2022年同期水平的企业仅有24家。

　　2）城市服务的竞争格局：

　　第一、市场集中度持续下降，行业竞争持续加剧。根据E20数据、中信证券研究部统计，环卫市场CR10由2016年的39%下降至2023年的23%，行业龙头的统治力下降。新型、小型环卫公司持续进入市场，行业竞争持续加剧，但也反映了环卫市场的发展性和盈利性对企业带来的吸引力。

　　第二、传统环卫服务年限短周期趋势促进竞争进一步加剧。从服务年限来看，环卫行业新签订单平均服务年限由2016年的5.2年下降至2023年的2.6年，新增订单的服务周期大幅缩减，行业订单有短周期趋势。或将导致企业招投标频率增加，促进行业竞争格局进一步加剧。

　　在市场竞争加剧且政府订单周期变短的背景下，盲目扩展业务、扩大收入规模并不一定能带来正收益，仅追求规模扩张和拿单数量也并不足以支撑企业内部高效率运转，现阶段环卫市场业绩的潜在增量已逐步由企业外部市场转向企业内部管控，降本增效成为环卫公司在新背景下的共同目标。

　　（3）公司在行业内所处地位

　　公司专注于城市运营服务领域，是国内领先的全国布局的城乡环境综合服务运营商。作为城市运营公司龙头上市企业，公司已形成上下游产业链的完整闭环。经过26年发展，公司城市运营业务服务内容丰富，服务口碑良好，服务区域广泛，客户满意度、信任度与忠诚度较高。根据环境司南数据统计显示，公司为2023年度业内唯一一家新签合同总额超过百亿企业。

　　公司连续数年被E20环境平台评为“环卫十大影响力企业”，多次受到相关城市政府和媒体的表彰，先后获得国家级“守合同重信用企业”、广东企业500强、广东服务业企业100强、广东民营企业100强、深圳“老字号”企业、2023中国环境企业50强、2023年环卫十大影响力企业、2023年《中国环卫行业数字化发展报告》优秀案例、2023中国环卫数字化转型典型示范案例、2022第四届深圳质量百强企业、深圳爱心企业等殊荣，2022年度公司金信披奖、2023年最佳上市公司董事会奖，公司服务品质凸显、治理规范。

　　2、物业管理业务

　　（1）行业发展阶段及行业特征

　　随着城市公共交通的快速发展，城市轨道交通站点和高铁站台的清扫保洁逐渐成为物业管理行业的重要服务内容，公共交通枢纽的增加将带动物业管理市场需求的提高。物业管理行业呈现出市场空间大、但市场集中度较低的特点。

　　国内物业管理服务企业的业务主要集中在住宅小区和写字楼等领域，市场较为成熟，参与竞争的主体相对较多，市场竞争较为激烈，而地铁、高铁、机场等大型公共设施领域、大型商业综合体、高端住宅小区和知名写字楼等领域的物业管理业务，对于服务商的过往业绩、服务品质等要求较高，对供应商的经济实力和综合管理能力以及品牌都会提出更高的要求。因此，该业务参与竞争的主体主要为全国性布局的物业管理公司以及具有一定规模的当地龙头物业管理公司，竞争强度相对较小。

　　随着行业不断的发展，未来中高端服务将更具发展潜力，行业结构将不断优化，部分企业优势将不断凸显，行业集中度将有所提高。

　　（2）行业竞争格局

　　目前，我国物业管理行业企业数量众多，但全国性布局的物业管理企业很少，大多数只服务于当地市场，缺乏跨地区开拓市场的能力。这样就形成了大型物业管理企业数量较少，中小型物业管理企业数量众多的竞争格局，领军企业有望提升高端市场竞争份额。

　　（3）公司所处行业地位

　　公司是物业管理领域上市龙头企业，物业管理服务业务已覆盖全国80余座城市，凭借多年的运营经验与良好的口碑，与多家品牌客户及公共服务客户建立了长期合作关系，积累大量长期合作的优质客户。与重庆龙湖、世茂服务、中海物业、招商积余（001914）、远洋服务、深圳中航等多家全国知名物业企业保持长期的战略合作关系；在轨道交通业务领域，为深圳地铁、广州地铁、南宁地铁、长沙地铁、成都地铁、福州地铁、石家庄地铁等提供清洁类服务；在机场保洁业务领域，相继为三亚凤凰机场、广州白云机场（600004）服务；签署多个高科技互联网精品清洁服务项目，包括：腾讯、百度、阿里巴巴、字节跳动、中兴通讯、华为；为国内众多金融机构长期清洁服务供应商，如工商银行、建设银行、农业银行、招商银行、中信银行等，在行业内取得了良好的口碑。在全国各地打造了众多耀眼的标杆，持续完成了北京奥运会、广州亚运会、深圳大运会等诸多国家级赛事场馆及博鳌亚洲论坛、中阿博览会、中国消博会等国际大型论坛和展会的环境保障。

　　（四）主要的业绩驱动

　　城市运营与物业管理同属环境卫生事业，环境卫生事业的发展主要受政府政策引导、市场容量持续释放的影响。

　　1）中央政策引导加码，地方“创城创卫”持续发力

　　《“十四五”新型城镇化实施方案》为城镇化高质量发展描绘了美好蓝图，对城市的环境卫生事业提出了更高要求。近年来，国家环卫相关政策持续出台，在地方，“创城创卫”火热进行，环境卫生管理行业政策引导充分。综合来看，近年来环卫相关政策主要有如下特点：

　　第一、城乡环境卫生重要性进一步提升，环卫服务覆盖的业务范围扩容。近年来，国家出台多条政策支持城乡地区推进公厕、生活污水处理设施等基础设施修建运行，健全生活垃圾收运处置体系，加强城市地区背街小巷、老旧小区、城中村、城乡结合部等区域环境治理等，旨在全面提高城乡公共卫生水平。

　　第二、政策鼓励社会资本投入，融资环境相对宽松。2022年颁布的《关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见》，鼓励银行保险机构加大对城镇污水垃圾处理、固体废弃物处理、建筑垃圾治理和资源化利用等环保领域的支持力度。

　　第三、政策对环卫服务的要求更加细化优化。近年来《城市道路清扫保洁与质量评价标准（CJJ/T126-2022）》等标准规范的发布，细化了对于垃圾收集点保洁、道路保洁、公厕保洁的要求。

　　第四、智慧环卫迎来存在发展机遇。《2020年新型城镇化建设与城乡融合发展重点任务》提出实施新型智慧城市行动，完善城市数字化管理平台和感知系统。科学化、精细化、智慧化已成为城市综合管理服务的重要趋势，智慧环卫有望迎来发展机遇。

　　2）市场化程度不断加深，环境卫生服务市场容量有望持续释放

　　在需求侧，伴随经济的发展，人民对生活质量的要求不断提高，带动环卫行业的高质量发展。2019年-2021年，环卫行业道路清扫保洁面积年均增长5%以上，机械化清扫率由72.4%提升6个百分点至78.4%。根据中信证券研究部预测，环卫市场规模在2025年将进一步增加至2,313亿元，对应2023-2025年复合增速为4.9%。

　　同时，广义的环境卫生管理项目通常具有较强的综合性，业务链条可以从传统的市政公用、市容环卫、园林绿化延伸至环卫装备智能化和管理系统智慧化等各个方面。由于传统的分包模式不利于业务间的相互协同，近年来，政府更加倾向于通过一体化打包方式将项目进行招标，市政环卫订单的金额扩大、服务范围延伸。综合来看，未来环卫市场化容量仍有望进一步提升。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）经营情况概述

　　为贯彻公司“数智赋能筑未来” “@数智城市大管家”的战略精神，公司各部门锐意进取，砥砺前行。

　　报告期内，公司实现营业收入616,057.36万元，较上年同期增长14.22%；实现归属上市公司股东的净利润52,114.38万元，较上年同期增长5.42%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润51,040.44万元，较上年同期增长5.20%。

　　1、城市运营

　　报告期内，城市运营板块实现营业收入506,687万元，较上年同期增长17.19%，占营业收入比重为82.25%，较上年同期增加2.08个百分点；毛利率为25.35%。城市运营业务为公司营收的主要来源和业绩增长的主要驱动力。

　　公司城市运营板块新签合同总金额约118.32亿元，较上年同期36.89亿元增长220.74%，新增年化金额为14.47亿元，较上年同期增长44.74%。截至2023年12月31日，城市运营板块在手合同总金额523.00亿元；待执行合同金额352.64亿元。

　　报告期内，公司先后在广东、江苏、福建、海南、贵州、甘肃、江西、新疆、河北、吉林、内蒙、湖南、天津、山东等19个省份中标环卫项目约66个 ，其中，“城市大管家”的代表性项目为：深圳市龙华区观湖街道办事处城市管家项目，该项目使公司成功进入“城市大管家”主战场——深圳 ；特许经营的代表性项目为：兰州市七里河智慧环卫管理一体化特许经营项目，在特许经营模式业务方面公司持续发力，进一步突显头部企业优势；年度环卫“标王”贵州省--遵义市红花岗区、汇川区城乡环卫一体化特许经营项目，中标业绩大幅攀升。综上，玉禾田成为2023年度业内唯一一家新签合同总额超过百亿企业。

　　2、物业管理业务

　　报告期内，物业管理板块实现营业收入107,567.32万元，占营业收入比重为17.46%，毛利率为9.72%。

　　报告期内，公司物业管理业务板块新签合同总金额约13.10亿元，截至2023年12月31日，物业管理业务在手合同总金额14.71亿元，待执行合同金额7.51亿元。

　　（二）报告期内完成的主要工作

　　1、升级“@数智城市大管家”，持续提升“信息化+智慧化”一体化平台

　　报告期间内，公司持续增加信息化、数字化、智慧化的投入，升级“@数智城市大管家”的信息化产品矩阵，完成了多个城市的数字城管系统、智慧垃圾分类系统、智慧停车系统、智慧照明系统、智慧再生资源系统、智慧环卫系统和城市环境运营作业云系统的整合及建设工作。该产品矩阵作为“@数智城市大管家”的信息化产品支撑，夯实了公司在“城市综合运营服务提供商”行业的领导地位，为公司发展奠定了坚实的基础，并加快赋能智慧城市建设。

　　上述产品矩阵通过云计算、大数据、人工智能、区块链等前沿技术对传统环卫赋能，对环卫作业中的人、车、物等固废信息进行统一管理，实现企业内部管理的数字化，有效提高管理效率和决策效率。实现了对传统环卫行业管理系统即“软件”的智能化 ，进一步升级城市运营服务。

　　报告期内，公司下属子公司深圳市晓润科技有限公司与中国联通网络通信有限公司深圳市分公司签订战略合作协议，在5G+智慧城市、算力租赁、城市综合管理、城市应急消防、智慧社区公共服务、无废城市等相关领域开展长期合作，提升数字化能力，有效赋能智慧城市运营服务。

　　2、通过并购整合加速智能化水平，布局环卫清洁机器人领域，提升“@数智城市大管家”综合运营能力

　　公司提出“@数智城市大管家”战略布局和业务体系，结合“产业上下游全链延展”思路，以平台为基础，整合相关产业与公司现有产业形成互补，为公司发展提供强劲支持，逐步形成产业链条发展。公司于2023年7月与坎德拉（深圳）科技创新有限公司沟通达成合作事项，正式开启公司在环卫清洁等服务领域中的智能化布局，实现“机器人+环卫”，引领环卫发展新格局，环卫产业依托数智化将有望实现行业的全面升级，从而进一步带来更大的市场价值。

　　通过并购整合，公司获得更多的技术支持与人才资源，通过技术加持迅速提升自身智能化水平，扩大公司智能化硬件产品的应用延伸。同时，公司以多年累积的产业经验加持于智能化硬件，可以更好地结合实际痛点、市场需求来进一步提升智能化硬件的整体技术水平，进而提升服务质量，充分实现智能化与产业化的有效结合。通过向产业链上下游的整合，公司进一步释放产业合力，公司自身亦逐步从劳动密集型向科技服务型企业进行过渡性的转型升级。

　　3、披露ESG报告，多角度、多元化呈现公司价值，践行社会责任

　　报告期内，公司披露ESG报告，报告从公司治理、员工关怀、环境保护、数字化建设以及供应商及服务质量管理等角度全面展现公司在环境、社会、治理方面所做的积极努力。公司积极践行ESG理念，落实ESG管理体系，增加公司多元化价值评价体系，有效提升公司治理质量，为投资者进一步了解公司经营状况提供更多有价值的信息。

　　2023年，公司在新疆和田、甘肃兰州、江西吉安等十余省市开展助学公益事业，捐赠教育发展基金，全年在教育、医疗、慈善、扶贫等各类公益活动中，2023年度实际捐赠金额合计约800余万元。

　　2023年，公司荣获2023财联社致远奖“社会责任先锋企业奖”，该奖项充分肯定了公司在环境、社会责任和公司治理（ESG）三个维度的突出表现，对公司将ESG与企业经营有机结合，以ESG推动企业高质量发展的杰出成果给与了高度认可。

　　4、进一步提升投资者关系维护与信息披露质量，积极向外界有效输出公司价值

　　报告期内，公司积极进行投资者关系管理，创新投资者交流形式，加强投资者交流频率，除定期报告、业绩说明会以外，公司还举办了“正当红”系列投资者交流会与媒体交流会，并积极参加各家券商线下路演及各类媒体圆桌论坛活动，有效扩展了公司对外交流渠道。通过加强投资者关系管理，投资者进一步了解公司业务发展情况、核心竞争力，对于公司数智化发展战略有了更深的认识与理解；与此同时，了解投资者的关注要点与意见建议，实现公司与投资者沟通交流双向循环。

　　报告期内，公司召开线上线下（300959）业绩交流会8场，接待机构投资者约150家，媒体约20家，共计约170人次。参加电话会议、圆桌会议以及券商策略会合计约30场，回复深交所互动易问答46次，回复率为100%。接听投资者热线电话百余次，报告期内，券商发布公司深度报告6篇，对公司重要事件进行跟踪，合计发表点评与报告约11篇，公司的深度报告覆盖率处于同行业首位。

　　2023年，公司荣获得由中国上市公司协会颁发的“最佳上市公司董事会奖”、由中国证券报组织颁发的上市公司金牛奖“金信披奖”，由价值在线颁发的2023年度“合规科技先锋奖”、“投关价值奖项”，充分认可公司高质有效的信息披露、积极高效投资者关系管理及良好的公司治理方面的实践与努力。

　　5、积极拓展“城市大管家”模式，订单获取能力强劲

　　为满足公司“@数智城市大管家”转型发展，公司加大市场开发、智慧科技、综合物业管理、市政管理类骨干人才引进；开展内部组织变革，成立大区事业部管理架构，提升区域精细化经营水平，向管理要效益；持续在项目经营层面推动阿米巴经营考核机制，围绕降本增效目标，在保证服务交付质量前提下，优化人员配置，提升人员效能。

　　报告期内，环境服务已加速进入“城市大管家”模式，市场扩容，公司优化市场管理模式，改善员工激励政策，扩宽内部沟通渠道，公司订单获取能力在今年迎来加速提升。

　　6、投资细分领域专业企业，布局智慧城市全场景服务

　　2023年，公司对重庆高洁环境绿化工程集团有限公司完成了战略控股，将业务版图延伸至广袤的云、贵、川、疆、藏，是公司进一步拓展、巩固和升级核心业务，以适应未来发展需要。至此公司业务板块覆盖全国三十余省、直辖市、自治区。

　　2023年，公司分别成立了深圳市禾能汇充科技有限公司、上海玉禾田特来电环境科技有限公司、坎德拉（深圳）智能科技有限公司等合资企业，布局终端充电服务，进军新能源充电业务与环卫机器人领域，为未来占据发展高地提供前提，为公司核心业务不断加码提供助益。

　　公司不断布局与完善智慧城市服务领域，公司旗下的多家企业涉足城市照明、智慧停车、新能源充电等城市服务新领域，结合原有的智慧环卫，公司已成为一家有能力提供全方位“智慧城市”服务的上市公司，符合公司对自身“@数智城市大管家”的战略定位。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、完善的一站式城市运营综合管理矩阵

　　公司突破传统环卫道路清扫保洁、垃圾清运、公厕管理等职能，由传统环卫企业向城市管家转型，涵盖园林养护、河道水面清污，路灯管控等业务，通过对环卫装备（硬件）及管理系统（软件）的智能化，实现对传统环卫的升级，推动环卫数智化进程。公司持续创新，引领行业升级，结合专业运营经验，整合内外资源，形成从道路清扫到城市管家的完整闭环，提供一站式全方位专业城市运营服务。

　　2、26年行业深耕，运营经验构筑竞争壁垒

　　公司自成立之初至今，始终致力于环境卫生综合管理服务领域，以“传承匠人精神、建设美丽中国”为己任。目前公司员工超九万名，服务超过1,200家品牌客户和近200家政府客户，在城市综合管理服务领域积累大量的优质客户，拥有丰富的项目组织、项目运营及服务管理经验。公司作为城市环境服务龙头企业，受益于订单大型化进程，马太效应逐步显现。公司率先布局“城市综合管理服务”，聚集“城乡管理一体化”，探索“城市运营科学化、精细化、智能化、智慧化”，形成一套全国领先的城市运营综合体系。

　　3、数字化、数据化的精细管理实现服务标准化、可复制化，助力企业降本增效

　　“人多、面广、事杂”是环卫行业管理工作的显著特点。公司拥有26年的行业管理经验，公司依托物联网技术，打造玉禾田自有智慧环卫平台，对环卫运营全过程数据进行采集、传输、存储和管理，通过实现对环卫作业情况和环卫设备运转情况的实时监测，从而实现及时分配任务、提高突发事件的应急能力，提高管理效率，降低管理成本。全面实现服务标准化和管理可复制化，显著提升运营效率和作业规范，已经成为公司核心竞争力的重要组成部分。

　　4、以数智化为脉络实现平台整合、产业整合，在手订单持续增长，公司业务基础稳固

　　以平台为整合方向，整合相关产业与公司现有产业形成互补，并逐步形成产业链条发展。公司发挥线上线下一体化优势，发力全产业链整合，整合环卫机器人、智慧环卫、智慧灯光、垃圾分类以及其他城乡环卫服务细分专业公司，实现产业整合，释放产业合力。

　　在手合同总金额和待执行合同金额持续增长，公司业务快速发展，未来收入稳定提升。公司城市运营板块新签合同总金额约118.32亿元，较上年同期36.89亿元增长220.73%，新增年化金额为14.47亿元，较上年同期增长44.74%。截至2023年12月31日，城市运营板块在手合同总金额523.00亿元；待执行合同金额352.64亿元。

　　5、“@数智城市大管家”战略推动，数字赋能产业升级

　　随着国家加快数字中国建设工作的部署，城市治理现代化是国家治理体系与能力现代化的核心任务。物联网、大数据、云计算、人工智能等技术的普遍应用，推动城市治理理论与实践进入“数字化、智能化”时代。

　　公司本着“数智引领未来”的思路，携手各地政府进行城市治理现代化创新实践，结合26年城市综合服务管理经验，引入市场化机制探索“@数智城市大管家”运营模式。该模式充分利用现代信息技术带来的重大机遇，提出体制机制创新建议，形成符合各地政府和现代化城市治理需要的城市治理特色模式。依托“@数智城市大管家”战略部署，公司构建数智城市大管家平台体系，实现全场景、全要素、全过程的城市立体运管和网格化精细化管理。通过数智化赋能，公司进一步扩大服务半径，核心竞争力得到不断提升。

　　6、聚焦“@数智城市大管家”，布局智能化，有效释放产业合力

　　“@数智城市大管家”战略，是对传统环卫行业的升级，不仅包括管理系统（软件）的升级，也包括环卫装备智能化（硬件）的升级。环卫装备智能化，即结合人工智能、机器视觉、深度学习、全场景图像识别等技术于一体，对智慧环卫生产过程中人员、设备、作业等相关数据建立算法模型，寻找作业路径、生产工艺以及前后端上下游各环节衔接的最优解，具有提质增效，降本、安全、绿色低碳等显著优势。

　　公司积极展开智能化布局，通过与坎德拉科技达成股权合作，公司在环卫清洁服务领域中的智能化水平得到提升，在当前背景下不仅可以解决人口老龄化、人力成本高企、劳动力短缺等多重问题，还可以率先抢占智能化、无人化装备的新高地，从全产业链的角度实现补强增益，获得更大的竞争优势。

　　

　　四、公司未来发展的展望

　　（一）公司2024年发展战略

　　公司始终围绕打造“美丽大中国”的伟大愿景。紧跟国家发展方向，结合公司自身发展历程，公司在2024年提出的“数智城市大管家”的发展战略已经取得初步成效。在党的十九届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，明确提出要“加快数字化发展”，并对此做出了系统部署。数字经济、数字社会、数字政府，是数字化发展的重要组成部分，三者互为支撑、彼此渗透、相互交融。2024年，各地方政府在城市精细化管理、垃圾资源化等多个领域持续加大关注，城市智慧化管理已经出现了诸多市场机会。公司在第六个五年规划中提出以数智化城市管家战略为引领纲领，高度契合数智化市场发展机会。目前公司在以生态环境综合治理的纵深发展打造出的多位一体城市环境综合运营服务体系的基础上更进一步，引入多种数智化手段，全面提高企业在管理、经营、运维等多维度的智慧化能力。并致力于加强人工智能技术在现代环卫领域的应用探索，在推动数智环卫的全面落地的进程中稳步前行。

　　（二）公司2024年经营发展计划

　　报告期内，公司紧密围绕发展战略和经营计划，进一步推动数智城市大管家战略的布局。坚持“绿水青山就是金山银山”的发展理念。昂首向前，公司未来将坚持拥抱创新技术，利用雄厚的资金实力和资本市场的助力，加大在智能环卫装备领域的投资。在现有环卫清扫、物业保洁业务上，加大智能装备的投入和智慧运营的比例。同时通过与产业链上下游企业通力合作，开拓智慧环卫市场份额，推动智慧化环卫在各地落地，全面提升项目的智慧化程度，减少人力占比和碳排放总量。为国家在节能减排，早日达到双碳目标贡献自己的一份力量。

　　公司基于近年来的发展经验，分析研判市场经济形势和竞争格局，并结合自身经营管理和科技创新的能力，将着重做好如下工作：

　　1、拥抱科技，加速布局数智城市大管家

　　公司坚持构建在市政环卫、综合物业管理、生活垃圾分类及管理、园林绿化养护、智慧路灯管养、智慧环卫建设、公厕运营管理等服务领域的专业与卓越。公司以自身为平台，已整合城市管理服务的各个细分领域并培养出诸多专业服务团队，其中在垃圾分类、智慧灯光、新能源充电几个领域取得突破性发展。随着AI技术发展的浪潮，具有标志性意义的一系列前沿应用的推出，未来3-5年内智慧环卫设备企业将在应用技术层面取得质的突破，环卫产业全面迈向最终智慧化阶段的进程已经悄然而至。公司积极拥抱智能科技，投资布局了以智能环卫装备为核心的智能环卫板块，并将人工智能技术赋能在清扫机器人、垃圾分类机器人等多个领域。未来通过创新技术，全面提升智能装备在运营场景的落地并加强服务的智能化，推进城市管理数智化进程。

　　2、管理提升，全方位推行“作业云”系统

　　随着国内经济的增长趋势放缓，面临政府端的资金账期压力，管理的精细化和信息化对保障公司的稳定经营的影响日渐显著，依靠信息技术的创新应用，增强公司的资金管理能力和提高公司营运能力，已成为公司可持续发展的必经之路。公司自主研发的“作业云”系统经过多年的打磨和试验，已经能够满足各项目的内部管理。通过灵活用工、一键薪酬、历史数据和可比信息等功能极大地减少了非必要的运营成本，极大提高管理效率和决策效率。

　　3、价值再造，重塑产业链上下游

　　随着国家对碳排放的标准提高和对环卫服务要求的提升， 加之环卫工人老龄化的问题和人工成本的不断上升，传统环卫企业逐步转型成智能环卫运营企业，模式升级，使用低碳节能、环境友好、极致降噪、灵活作业的智能小型环卫装备进行环卫服务是必然趋势。公司始终创新求变，秉承科技创造价值的思路，在城市运营服务领域不断尝试。先后与多家智能环卫装备、智能环卫信息系统企业、新能源企业强强合作。利用自身的市场和运营优势，与智能装备厂商联合研发全领域无人环卫清扫装备，通过组合拳的方式共同拓展智慧环卫运营项目。

　　4、科技助力，打造人机协同作业新模式

　　结合国家《新一代人工智能发展规划》和《“十四五”国家信息化规划》要求，智慧环卫的市场空间2025年预计超过8800亿元，到2030年或增至万亿元以上，其中智慧环卫核心产业增加值可达1800亿以上。公司积极主动布局智能环卫市场，不断尝试升级突破服务质量。面对变化的市场格局，公司已经初步完成了智慧化平台的多元化布局，进一步整合智能环卫装备研发、生产和制造，孵化智慧运营团队将成为助力科技转型的破壁者。并先后推出无人作业清扫小型机器人，在多个主要项目试点，打造“人机协同”环卫作业新业态，助力智慧环卫产业链协同发展。公司将持续提升品牌科技性、影响力和美誉度，在提高现有G端客户黏性的同时，将服务范围逐渐延伸至B端、C端客户，改善政府付费的依赖性。

　　5、求贤若渴，人才培养与企业文化两手抓

　　公司将坚持“人才强企”战略，构建动态、竞争、开放的人力资源体系，为企业发展提供人力资源保障。不断优化激励机制、约束机制、考核机制、奖惩机制，建立以物质激励和精神激励、内在激励与外在激励相结合，效率优先与兼顾公平为原则的激励机制。建立过程考核与终结考核相结合、考核结果与奖惩相挂钩的考核机制。

　　同时不断加强文化体系建设，以学习、实干、责任、执行、创新为文化体系的建设重点，构建科学合理、规范可行的文化理念和制度，通过企业文化理念的提炼打造、宣传教育、典型示范等途径，增强员工对企业文化的认同感，逐步实现事业留人、文化留人，不断提高员工的凝聚力、向心力、幸福感和归属感。

　　6、以资本为纽带，实现公司长远发展

　　公司将根据环卫行业的发展趋势，结合自身的战略部署，充分利用资本市场，拓宽融资渠道、提升公司融资能力，通过收购兼并等多种方式整合产业资源，进一步利用智能装备板块的布局，在现有产品和市场基础上，采用投资入股、联合投资、协同改造等多种举措，形成组合拳的方式共同进军开拓智慧环卫市场。把握时代机遇，夯实公司的行业龙头地位，实现规模效益。

　　（三）公司可能面对的风险和应对措施

　　1、市场竞争风险

　　公司主要从事城市运营和物业管理等环境卫生综合管理运营服务。与同行业其他企业相比，公司在资产规模、经营业绩、业务水平、市场品牌等方面位居行业前列，具有一定竞争优势，虽然已初步成为了跨区域全国布局的城市运营和物业管理运营企业；但随着行业的快速发展，包括上市公司和大型国企在内的众多行业上下游企业、大型物业管理公司纷纷进入这一领域，市场竞争愈加激烈。

　　应对措施：公司将充分发挥26年行业深耕积累的品牌、行业地位、管理、服务、规模、资金、业绩及市场先发等优势，依靠全国布局的市场敏锐度及快速反应的市场触角，借助机械化、信息化、智慧化等现代科技手段，不断提升公司的核心竞争力，力争在日益激烈的市场竞争中始终保持领先地位。

　　2、 公司管理风险

　　随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等众多方面进行持续优化，将对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性提出更高的要求。如果公司的经营管理水平和组织管理体系不能满足公司经营规模扩大后的要求，将对项目的实施和未来运作产生一定的管理风险。

　　应对措施：不断完善公司治理，通过经营管理实践，不断积累和总结经验，积极推行精细化、信息化、智能化管理手段，持续创新和优化管理体系；全方位建立完善与公司发展规模及速度相匹配的风险管控体系，强化全面风险管控，严格规范制度流程；同时，推进阿米巴管理理念，强化玉禾田智慧城市运营管理学院的专业人才培育功能和人才队伍的梯队建设，切实提高管理水平和管理效率。

　　3、劳动用工成本上升的风险

　　公司属劳动密集型企业，员工人数众多，人工成本在主营业务成本中的占比较高。随着公司业务规模的快速扩大，公司的员工人数持续增加。尽管不断紧盯行业发展趋势，不断提高项目的机械化、信息化和智能化水平，但如相关措施的实施效果未能完全覆盖成本上升，则将对公司经营业绩产生不利影响。

　　应对措施：公司将更精准的使用人力投放，引入信息化、智能化工具。加强人员、设备利用效率。紧盯行业向市场化、专业化、规模化发展趋势，持续对环卫作业全过程优化、创新，加强精细化管理，不断提高项目的机械化和智能化水平。提高劳动生产率，从而降低人工成本。同时，依据相关项目合同约定的议价调价机制，对冲劳动用工成本上升的风险。

　　4、项目合同期满后不能延续的风险

　　公司城市运营和物业管理业务项目的服务合同都约定一定的服务期限。虽然公司已在环境卫生管理领域积累了丰富的项目经验，且在全国范围内树立了一定的品牌影响力，但是如果业务合同期限届满后，公司未能继续承接相关服务项目，将影响公司经营业绩。

　　应对措施：长期以来凭借自身品牌和优质服务赢得客户的信任，未来公司仍然会一如既往地提供优质服务，靠实力打造玉禾田阳光下的客户关系管理体系，通过满足客户的各类定制化需求、提供差异化增值服务和优惠的售后服务，化解项目合同期满后不能续约的风险。

　　5、应收账款不能及时收回的风险

　　公司应收账款增长较快，占总资产比例相对较高，主要与公司营业收入增长和结算周期有关。公司应收账款整体账期处于合理水平，且公司客户主要为政府部门、大型物业公司、地铁运营单位，但不排除未来如果由于客户财政资金安排不到位等方面原因，存在公司应收账款不能及时收回可能，从而对公司资金周转产生不利影响。

　　应对措施：应收账款管理是公司最重要的工作之一，公司始终采取风险管控端口前移的做法，首先在承接项目之前对客户的资金支付能力以及以往的支付情况、履约情况等进行摸底和评估；确定承接后，会从项目负责人和客户两方面入手，建立应收账款回款的长效预警机制和项目负责人责任制，并就此与客户建立及时联动机制。每个项目公司均设有专门的应收账款管理小组，项目负责人为第一责任人，财务经理为第二责任人，每月召开应收款专题会议通报收款情况，每周向集团总部汇报收款进度；出现特殊情况会启动预警机制，及时形成处理方案，以保证应收账款的及时收回。