(原标题:科拓生物获东吴证券买入评级,24年目标市值为45亿元)
4月23日,科拓生物获东吴证券买入评级,近一个月科拓生物获得1份研报关注。
研报预计,基于益生菌业务放量增长,复配触底企稳,动植物微生态制剂改善加速,上调23-25年营业总收入预期至3.4/5.1/6.6亿元,同比-8.2%/+51%/+28%;归母净利润分别0.9/1.3/1.8亿元,同比-17%/+43%/+34%。研报认为,科拓生物在益生菌市场的发展空间较大,具有业内知名专家担任益生菌首席科学家,科研实力强劲;本土菌株资源丰富,能为下游带来差异化;科研背书强于其他内资,定价为外资八折,性价比较高。
风险提示:存在客户类型集中,原材料价格波动较大,新客户开拓不及预期,食品质量和安全问题,新进入者增多后行业竞争加剧影响盈利等。
本文源自:金融界
作者:研报君