（原标题：紫金矿业获德邦证券买入评级，24Q1金铜量价齐升，毛利增厚显著）
4月23日，紫金矿业获德邦证券买入评级，近一个月紫金矿业获得9份研报关注。
研报预计2024-2026年矿产金产量分别为74/90/99吨，矿产铜产量分别为111/117/134万吨。我们预计公司2024-2026年归母净利分别为260、326、356亿元，同比增速23.2%、25.4%、9.2%。研报认为，2024Q1公司进一步落实提质控本增效总方针，海外项目运营成本环比下降明显，矿产金精矿和铜精矿单位销售成本环比下降幅度分别达14%和13%，叠加金铜价格持续上涨背景，公司毛利水平增厚显著。旗舰矿山蓄势。铜方面，卡莫阿铜矿、巨龙铜矿均见可观增长。金方面，波格拉金矿、海域金矿为主要增量项目。
风险提示：黄金、铜、铅锌、锂等金属价格大幅下跌；改扩建项目不及预期导致产量不及预期；汇率波动风险。
本文源自：金融界
作者：研报君
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