ST海越2023年年度董事会经营评述

（原标题：ST海越2023年年度董事会经营评述）

ST海越（600387）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年，国际能源供需形势恢复性增长，但俄乌战争等旧事件持续，哈以军事冲突和红海航运等新危机爆发，国际能源市场保供稳价面临较大风险挑战。加上国内积极推进能源转型，对可再生能源领域的大投资、大发展，国内传统石化行业面临不小的挑战。同时，在巨大生产利润的引导下，国内碳酸锂产能快速释放，碳酸锂价格大幅下跌并整体维持弱稳运行状态。面对复杂多变的市场环境和日趋激烈的市场竞争，公司积极应对，稳中求进推动公司向新能源行业的转型，努力做好生产经营各项工作。2023年度，公司实现营业总收入21.30亿元，报告期公司内部经营运营与经营结果正常，但因市场价格变动导致的存货等资产减值因素的影响，公司2023年度净利润-24,866.96万元,归属于母公司净利润-24,546.47万元。

　　（一）诸暨地区油气业务经营情况

　　2023年，受俄乌战争、红海危机及国内外供需关系转变引发的原油价格波动影响，成品油需求增长不佳。受市场供需影响，公司积极采取措施，与中石油和中石化等大型企业展开深度合作，开拓化工产品业务线，利用现有业务渠道拓展重油进口业务，力保业务的稳定经营。

　　（二）北方石油仓储、贸易业务情况

　　近年，国际地缘政治局势剧烈动荡，能源产业链、供应量屡受冲击，2023年北方石油克服了市场多变、低迷等不利因素，完成了全年指标任务。

　　贸易业务方面，北方石油积极开拓贸易业务市场渠道，引入新客户，签订长期框架协议，利用自有资金，在资金市场普遍透明化的环境下，了解到客户资金需求的迫切性，通过与客户积极沟通协调，开展了风险较小，且可控、可持续开展的业务模式。

　　仓储业务方面，不断“开拓-调整-突破”中攻坚前行，克服市场环境多变的影响，北方石油深入开发稀释沥青业务，积极与客户保持有效联系沟通，不断优化合作方式，及时解决客户关注的重点问题，使客户感受到满意的仓储服务。为应对国家调整的政策，仓储模块调整现有业务构成，迅速开发新客户，引入新油种，大力推行储备资源上线。采取长期合同覆盖成本，短期合同创造效益的运营模式，再结合大力开发新客户、客户订制服务、开拓新货类等举措，提升仓储能力，扭转低迷局面。

　　（三）创投业务

　　2023年是一级市场投资面临募、投、管、退全环节挑战的寒冬之年，海越创投始终坚持精细化投前研究和投后管理，力保上市公司资产保值增值。2023年海越创投实现营业利润3,385.18万元，实现净利润3,037.30万元。共完成项目退出或部分退出9项，完成项目分析170余项，完成尽调分析70余项。作为基金管理人新增管理基金4支，到期清算基金1支，截至2023年底在管基金共6支，一期管理规模约4.12亿元；本年度新增投资项目7项；被投项目中本年度完成上市项目2项、过会项目3项、完成新一轮融资项目16项。2023年，海越创投荣膺FOFWEEKLY评选的「2023投资机构软实力排行榜产业型LPTOP20」，母基金研究中心评选的「2023国资市场化母基金最佳回报TOP20」等多项殊荣。

　　（四）新能源及物业租赁业务

　　2022年，铜川海越新能源在铜川地区投资建设了1.3万吨锂材料一体化项目。截至目前，一期项目已建投产。二期年产1.2万吨碳酸锂一体化项目于2023年3月份开工建设，目前正结合市场及技改情况分阶段推进。2023年，在碳酸锂出现较大波动，下半年价格急剧下跌的情况下，铜川海越积极开展产线技改与工艺优化工作，拟通过产线副产品的深加工，增加公司销售产品的整体附加值，提升产线整体收入，同时减轻碳酸锂价格波动对公司经营业绩的影响。

　　公司其他业务基本保持稳定，各项工作按照年度经营计划稳步推进。

　　（五）落实预防机制，严抓安全管控

　　2023年，公司坚持“以人为本，安全第一”的管理理念，深入开展各项安全工作，本年度无重大安全事故发生。

　　1、严格落实双重预防机制：进一步严格落实安全风险分级管控和隐患排查治理长效机制，继续依托企业安全风险智能化管控平台和政府双重预防管控平台，加大危险源辨识和加强风险管控力度，做到全员、全过程、全方位的安全管理，实现各单位安全风险自辨自控、隐患自查自治，形成领导有力、监管有效、员工责任落实的工作格局，构建科学、系统、有效、可靠的安全风险辨识管控体系，提升安全生产整体预控能力，夯实企业安全基础。

　　2、进一步落实安全教育培训：持续健全完善安全生产教育制度，积极组织开展新员工“三级”安全教育、事故案例警示教育、国家法律法规、公司规章制度和岗位操作规程学习培训，2023年共开展各类安全培训473次，培训课时764小时，11327人次。

　　3、提高应急响应能力：落实开展安全生产月和消防宣传月各项活动，通过安全生产、消防知识专题培训、消防知识技能比武、综合应急演练等活动的顺利开展，进一步提升了全员安全、消防意识和应急反应能力。2023年公司共组织开展各项应急演练311次。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　2023年，全球经济低速增长，一次能源消费总量仅同比上升1.1％；报告期内，俄乌战争、红海危机及国内外供需关系转变对原油价格波动带来一定影响，同时，新能源汽车销量的增长对石油流通行业影响较大，新能源汽车的大规模普及进一步压缩了传统能源市场，一是如成品油需求达峰后，未来的需求下降可能导致产能过剩；二是将对未来石油流通行业的产品结构和区域结构带来影响。碳酸锂市场方面，受新能源汽车市场刺激，国内大量资金涌入新能源汽车行业，大批碳酸锂生产企业也应运而生，推动了国内碳酸锂产能释放，从而加速了碳酸锂的下行周期的到来，除两波短暂回涨外，碳酸锂全年价格保持下跌之势，短期内处于低点趋稳状态。

　　创投方面，一级市场投资处于“旧秩序已被打破、新系统尚未成型”的代际交替时期，外部大环境的不确定性、上市政策的阶段性收紧以及强监管新规的陆续出台，使得一级市场正经历“两头堵”、“去库存”的艰难时刻，全年一级市场完成的投融资事件笔数和融资金额均较上一年有所缩减。

　　2023年新颁布与公司行业有关的的法律法规有：1、《国际电气设备安全技术规范》（GB19517-2023）；2、《油气管道安全仪表系统的功能安全运行维护要求》（GB/T42834-2023）。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　报告期内，公司的主营业务为汽柴油、液化气的仓储、批发和零售；股权投资和物业租赁；各类油品和液体化学品的码头装卸；仓储以及贸易；碳酸锂的生产和加工。

　　1、公司本部主要经营汽柴油、液化气的仓储、批发和零售业务。在诸暨境内拥有5.2万吨成品油库、液化气库以及配套的铁路专用线等附属设施和11座加油站。公司的油气业务与中石油和中石化合作经营。

　　2、公司全资子公司北方石油，拥有5万吨级专业石化码头，设计周转能力1060万吨/年，是中国北方地区周转能力强、商业库容规模较大、配套完善的石油化工储运基地。从事各类油品和液体化学品的码头装卸、仓储以及贸易业务，与多家上游供应商建立了长期战略合作关系，掌握了各种不同品类的石化产品出厂资源，为产业链下游客户提供各类油品和液体化学品的供应服务。

　　同时大力开发新客户，开展稀释沥青、燃料油、原油仓储服务业务，持续优化仓储服务方案，稳定长期合作伙伴利益，提升仓储服务水平，保持企业竞争力和增强客户信心。

　　3、公司股权投资等业务由公司两家全资子公司海越创投、天越创投以及公司控股、参股的创业投资基金管理和运营，并与华睿投资、天堂硅谷、普华资本、招银国际、国信中数、九智资本、贝克资本等机构保持深度沟通紧密联系。

　　4、公司全资子公司铜川海越新能源在铜川市耀州经济技术开发区投资建设1.3万吨/年锂材料一体化项目，主要生产产品为碳酸锂及相关附加产品。2023年一期项目正式投产，公司积极开拓销售市场，建立客户档案，与行业内超60家客户建立了良好的商业伙伴关系，与部分合作商展开了积极的商业合作。

　　5、2023年，杭州海越置业主营业务为房地产开发经营、物业管理。报告期内主营业务未发生变化，整体发展平稳。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（1）经营资质优势

　　上市公司全资子公司北方石油具备原油、成品油等石化产品的仓储、批发、零售经营资质，港口经营许可证，油品经营资质齐全，是我国华北地区行业内经营资质较为齐备的公司之一。

　　（2）采购、销售渠道优势

　　经过在石化领域多年的深耕，公司以严谨、高效、优质的服务获得了良好的市场口碑，培养了大批专业员工及核心管理层，形成了健全的管理体系，并且与中石油、中石化等国内大型石化企业以及天津港（600717）周边地区地方炼厂、石化企业均建立了良好合作关系，市场竞争力较强，打造了良好的品牌形象。

　　（3）区位和经营设施优势

　　天津港地处渤海湾西端，连接东北亚与中西亚，是京津冀的海上门户，是中蒙俄经济走廊东部起点、新亚欧大陆桥重要节点。天津港处于京津冀城市群和环渤海经济圈的交汇点上，是中国北方最大的综合性港口和重要的对外贸易口岸。背靠雄安新区，辐射东北、华北、西北等内陆腹地，天津港拥有30万吨级原油码头，是河北省及山东北部地方炼厂原油进口运距最短的深水良港。天津港区位优势有利于北方石油仓储业务辐射天津、河北及鲁北地区客户，增加业务机会。杭州境内铜川海越大厦地理位置优越，公司位于滨江核心商务圈，背靠钱塘江，交通便利，按国际5A写字楼标准规划，建筑面积7700余平方米，可使用面积3.3万余平方米，是滨江区最大体量的甲级写字楼之一，同时与诸多政企单位拥有多年合作历史，客户资源优质且稳定。诸暨境内拥有300吨级成品油内陆码头，泊位2座。与中石油、中石化及周边众多加油站建立了长期、稳定的成品油仓储物流服务合作关系。

　　（4）业务间协同作用的潜力

　　公司主营业务包括仓储物流、石油石化产品贸易及成品油零售，业务间具备较大的协同潜力，若能通过仓储支撑贸易、贸易引流仓储、零售对冲贸易风险等模式发挥主营业务间的协同作用，增加资产联动性，公司主营业务将具备更大的上升空间。

　　（5）国企背景的资信优势

　　上市公司股东作为影响力较强的地方国企，为公司带来强有力的背景支撑和资源导入，有助于公司拓展业务及打造地方品牌形象。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2023年度，公司实现营业总收入21.30亿元，报告期公司内部经营运营与经营结果正常，但因市场价格变动导致的存货等资产减值因素的影响，公司2023年度净利润-24,866.96万元,归属于母公司净利润-24,546.47万元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　2023年，国内石油化工行业面临国际形势的变化、能源安全的压力、低碳转型的要求、新技术的创新、新市场的开拓等多重挑战和机遇，具体有以下几个方面：

　　1、国际形势的变化。美国退出伊朗核协议，导致中东地区局势紧张，石油供应受到威胁，推动了石油的国际价格和需求的上涨。同时，欧盟通过《碳边境调节机制》，对高碳排放的进口产品征收碳税，影响了石油的国际市场竞争力。

　　2、能源安全的压力。我国能源供需矛盾在2023年仍然突出，尤其是在冬季和重点地区，能源供应不足导致的油价上涨和供应中断的问题时有发生。政府也采取了一系列措施，包括增加石油产能、调整石油进口结构、优化石油运输和储备、加强石油市场监管等，以保障石油的稳定供应和合理价格。

　　3、低碳转型的要求。我国承诺在2030年前实现碳达峰，在2060年前实现碳中和，这对石油行业提出了巨大的挑战和转型压力。政府制定了一系列政策和措施，包括提高石油消费的清洁效率、推进石油的替代和退出、加强石油的碳捕集和封存等，以降低石油的碳排放强度和总量。国内石油消费的主要方式仍然是汽油、柴油等燃料油，这些方式的清洁效率相对较低，导致石油的能源利用率低下，碳排放强度高。同时，石油消费的环境治理和安全监管仍然存在不足，导致石油的环境和社会成本较高。

　　4、石油替代和退出的难度较大。石油的替代和退出面临着多重障碍，包括清洁能源的供应和成本问题、石油行业的就业和社会问题、石油企业的债务和资产问题等。这些问题需要综合考虑和协调处理，以避免造成能源供应的不稳定和社会经济的不平衡。

　　(二)公司发展战略

　　未来公司将以石化贸易及仓储物流为基础，通过充分培养和挖掘内生潜在发展动力，将旗下各专业化公司人才、技术、装备等“有形资源”进行高效配置,激发资质、信誉、品牌等“无形资产”的内在价值,并通过技术服务输出由产业链单一环节的点优势向群优势、链优势转变，实现打造能源综合解决方案供应商的整体战略。贸易业务方面：保留2023年优质业务及优质客户群体，积极开发更加安全、稳定、收益率更高的新型业务。依托库区、码头的优质自身资源，结合周边山东、河北周边地炼资源，开展柴油自营建仓业务。依托储存重油能力，与周边炼厂的实际需求和长期保持的合作关系，开展进口重油的贸易业务。仓储业务方面：发展原油、燃料油、稀释沥青业务，应对市场突变，提升服务水平。优化合理使用现有储罐，寻求稀释沥青、燃料油、原油等长期合作伙伴，加大开发仓储服务业务，运用长输管线热输功能提升周转率。同时，以铜川地区锂材料一体化项目为抓手，通过与技术方的深度合度，进一步加快推进公司由传统业务向新能源材料业务转型发展，最终实现平稳发展的发展战略规划。

　　(三)经营计划

　　2024年，公司将以“降本增效、平稳发展”为基本理念，提升生产经营管理水平，增长公司经营业绩，主要完成以下几项工作。

　　（一）落实全员安全生产责任制，确保安全生产

　　2024年公司将继续严格贯彻执行国家相关安全生产方针、政策、法律法规和规章制度，认真做好国家、地区、行业的法律法规、标准的评价和辨识工作，确保公司安全平稳运营。同时进一步明确、细化、健全企业全员安全生产责任制，制定安全生产考核清单，实施全员安全生产责任制考核，严格执行安全奖惩制度，做到有奖有罚、奖罚分明，不断激发全员参与安全生产工作的积极性和主动性，从而建立健全全员安全生产责任制长效体系；充分利用安全文化建设、精细化管控平台、危险化学品在线教育平台等，继续深入开展安全教育培训，优化全年安全教育培训计划，落实开展法律法规、规章制度、岗位安全操作规程、检维修和特殊作业等方面的培训和考核工作，重视对基层安全管理人员的能力提升培训，确保安全工作的执行、落实能有效开展，全面提高全员安全意识、规范安全行为。

　　（二）深耕新能源业务，优化业务结构，创新业务模式

　　1、锂材料一体化项目通过与技术方深度合作，不断提高生产工艺技术，降低整体生产成本，提高市场竞争力。一是通过积极拓展原材料市场，加强与原材料企业合作，降低材料采购成本，进一步提高整体收益；二是通过项目一期的落地并加快建设二期项目的规模化、量产化方式，降低可变成本；三是继续开展产线技改与工艺优化工作，延伸副产品加工，提高副产品价值，提升项目整体经济型、环保性、可循环性；四是开展校企产教学研的合作，利用高校实验室和人才，推动项目制的课题研发，减少研发设备的资本性支出，大幅缩短研发周期，降低研发成本。

　　2、加大与地方炼厂的合作，加强上下游业务的紧密性，实现从原料供应到成品销售的全链条业务。利用现有的仓储和收发油设施，维护现有业务渠道，优化业务结构，提高资产的利用效率，提升经营效益。采用创新业务模式，实现贸易和仓储、批发、零售的联动，丰富业务种类，开拓新的客户资源，扩大业务规模。同时加大与大型企业和优势互补企业的合作，拓展新的业务地区，增加收入来源。

　　3、继续做好大宗贸易业务多元化的拓展工作，实现成品油、化工品、煤炭等多元化的泛能源贸易结构。继续扩充新品类罐容，提高新油品种类的接卸能力，与更多的储备客户做实业务，为加速周转业务提供保障支持。提升客户服务水平，根据中间商、贸易商、炼厂的差异，推出因客定制，以精细化服务打造优质服务，为其解决货权监管、出入库及数质量等专业问题。加强现有客户关系维护，发展潜在客户，增加客户储备，保证市场份额。

　　4、继续做好原油、燃料油、稀释沥青仓储业务，应对市场变化，优化合理利用储罐，提高服务质量，进一步与长期合作伙伴联系沟通保持长久业务，寻找优质贸易客户培养深入合作，增加优质资源储备。依托港航库区、码头的优质自身资源，结合山东、河北周边地炼资源，开展柴油自营建仓业务。缩短业务链条，关注市场变化，做好行情和波段的把控。

　　5、创投业务坚定不移执行“以退定投、现金为王”的理念，在“募、投、管、退”四方面进行精细管理和科学经营。重点关注新能源、信息技术、新材料等新兴产业领域未上市公司的股权投资、股权投资基金，坚持精准投资、强化退出、加强回流，树立海越创投品牌，提升品牌行业影响力和市场竞争力。

　　6、物业租赁业务，将加大业务宣传，丰富租赁模式，细致化物业管理，提升楼宇现代化及智能化，稳定已有客户资源并积极拓展潜在新客户，进一步提高出租率和单位租金水平，提高租赁收入。

　　（三）强化内部控制工作，不断提升内控水平

　　持续完善内部控制制度建设，梳理、优化业务执行流程，严格执行内控措施，提高公司的风险防范能力，同时做好综合性评价,用于评价内部控制测试后的运行效果，进一步提高内部控制的有效性，促进公司可持续、高质量发展。

　　（四）不断创新激励模式，充分调动员工积极性

　　创新业务激励模式，压缩管理层级，优化管理模式，不断探索研究与企业发展相适应的议事规则，提升工作效率；持续优化干部员工结构，提升团队综合素质，充实业务团队，激发企业活力。

　　(四)可能面对的风险

　　1、经济下行风险

　　风险因素：2024年，国际能源供需形势恢复性增长，俄乌战争等旧事件持续，哈以军事冲突和红海航运等新危机爆发，国际能源市场保供稳价面临较大风险挑战。加上国内积极推进能源转型，对可再生能源领域的大投资、大发展，国内传统石化行业明显的不小的挑战。此外，国际及国内的宏观经济形势普遍预期存在下行趋势，国际形势风云变幻，错综复杂。

　　公司拟采取的对策：密切关注宏观经济变化，针对最新形势定期开展分析研究和讨论，同时建立与大型企业和优势互补企业的合作，拓展新的业务种类和业务模式，提高企业收入利润来源。

　　2、行业波动风险

　　风险因素：公司主营业务为各类油品和液体化学品的码头装卸、仓储以及贸易业务。石油化工行业受到宏观经济政策变化、国际原油价格波动等多方面因素的影响，存在一定程度的行业波动，而行业未来整体的发展状况、景气程度均将影响石化产品的仓储运输流转量和贸易交易的规模，从而影响公司未来的经营情况。

　　公司拟采取的对策：积极树立市场风险意识和风险预警意识，密切关注行业政策发展的动态，加强对行业政策变化的分析，加强风险管理；北方石油周边黄骅港、东营港崛起，管输日趋完善；泰地石化、华鑫洺源等企业依据自身港库一体及运距上的优势，积极接触北方石油现有仓储业务客户，争抢天津地区市场份额。综合当前市场及行业竞争，北方石油将积极洽谈长租合同，为客户利益考虑，长租业务固定市场份额，防止资源流失，剩余储罐用于快速周转，提升收益，支配灵活，随时准备配合上级公司开展重油贸易业务使用。同时，公司还将致力于建立和完善预警指标体系和预警机制，在发现石油化工行业波动趋势的迹象或征兆初期，便通过实现预测与防范相结合的管理体制，主动调整业务发展策略，减小行业波动带来的冲击和不利影响。

　　3、政策性风险

　　风险因素：国内油气行业进入深化油气体制改革意见的实施阶段，围绕市场体系和安全保供体系建设的措施逐步推出，未来出台相关政策可能引发行业变革，对公司带来一定影响；此外，2024年国家将加大锂矿石进口量，且有持续降低关税的可能，国内碳酸锂市场可能会面临一定冲击的风险。

　　公司拟采取的对策：应对国家对石油化工产品管控的政策变化，北方石油将有配额的大型地方炼厂作为重点服务维护对象，定位为优质客户资源：一方面有稳定的油品进口量，另一方面在成品销售方面也享有税率方面优势。所以此类炼厂即使受到地缘政治等外部冲击，相较于其他无配额或者成品单一的炼厂来讲，抗击能力也会更强。同时密切关注行业政策发展的动态，加强对行业政策变化的分析，因势利导，把握行业变化，勇于创新，抓住机遇更进一步；面临可能的市场冲击，公司将积极做好准备，应对相关冲击。

　　4、安全生产风险

　　风险因素：任何化工项目由于其行业特性，均可能存在安全和环保问题。北方石油库区、铜川海越新能源存储的货品都是易燃、易爆和有腐蚀性的危险品，如存在管理不当、操作失误或设备故障等问题，可能出现安全生产事故，影响公司的经营。

　　公司拟采取的对策：一是落实安全生产的长效机制，严格履行全年安全生产工作计划，始终将安全、环保问题放在首位，进一步组织开展安全教育、事故警示教育培训，落实安全检查和自查自纠，消除安全隐患，做好综合、专项、岗位应急预案的演练、总结和修订工作，提升全员安全、消防意识和应急反应能力；二是进一步强调特殊作业、检维修作业的现场安全风险辨识和监管，落实各项安全准备工作和防范措施，加大对现场“三违”的查处力度。