贝斯美2023年年度董事会经营评述

（原标题：贝斯美2023年年度董事会经营评述）

贝斯美（300796）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

　　公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（C26）中的化学农药制造（C2631）。农药一般指防治农作物病虫害的药剂。实际使用的农药产品是由农药原药和农药助剂制成的农药制剂；其中农药原药起主要作用，称为有效成分或活性成分。另外，根据作用对象的不同，还可以分为：除草剂、杀虫剂、杀菌剂等。

　　报告期内，公司所在农药行业发展状况及趋势如下：

　　（一）全球农药行业情况

　　（1）全球农药市场短期需求偏弱，长期需求韧性较强，增长势能总体稳定

　　2023年农药行业下游客户短期需求偏弱、行业渠道整体处于去库存阶段。伴随全球人口不断增加导致粮食需求不断增长，全球频繁的气候异常导致的病、虫、草害增多，农药行业在促进农业稳定发展、保障粮食安全中的作用日益突出，未来农药行业前景依然看好，尤其是高效、安全、环境友好型农药品种。长期来看，在全球高度重视粮食安全的大背景下，农药需求韧性较强，增长势能总体稳定。

　　（2）全球农药市场高度集中，带动原药龙头企业获得更大的成长空间

　　随着国际农药巨头新一轮兼并重组完成，世界农药行业已呈现明显的寡头垄断格局，以先正达集团、拜耳、巴斯夫、科迪华为第一集团的国际农化巨头的发展模式具有科技创新、全产业链、产品种类丰富、一体化、国际化等特点。上述企业主要专注于制剂生产及新产品的开发，形成农药创制的垄断局面，从而巩固其在全球农药市场的优势地位。全球农药工业和市场呈现高度集中态势，国际跨国公司的垄断优势短期内不会发生改变。同时，随着国际农药巨头的这种并购整合，长期合作的供应商数量较之前将有所减少，上游中间体和原药供应商的市场亦将呈现逐步集中态势，带动中间体和原料药龙头企业获得更多巨头客户订单，市场份额不断提升。预期未来，具有竞争优势的原药龙头企业的发展空间将获得进一步的提升。

　　（3）原药产能从欧美向亚太地区转移，进一步催生本地农药原药企业的发展

　　农药原药产能呈现为从欧美等发达国家地区开始向亚太地区一些发展中国家转移。该种转移主要基于不同国家和地区的生产成本、环保政策要求存在差别而产生的。全球农药生产向新兴国家转移趋势渐趋明显，各大农药跨国公司出于成本的考虑，不仅将农药产能转移至发展中国家，也会选择与发展中国家的一些在工艺、技术、环保、成本方面具有优势的农药企业建立战略合作关系，进行相关原药的采购。同时，农药市场的增长主要集中于以巴西、阿根廷为代表的拉美地区以及中国、印度、亚太地区等新兴国家，进一步催生了本土农药企业的发展。

　　（二）国内农药行业总体情况

　　（1）我国已成为全球重要的农药生产国

　　我国农药行业经过多年的发展，目前已逐步形成了包括科研开发、原药生产、制剂加工、原材料及中间体配套的完整农药产业体系。我国农药行业现有的生产能力与产量已处于世界前列，产品质量稳步提高，品种不断增加，技术不断升级，我国农药行业也将继续加快整合，继续向集约化、规模化方向发展，农药开发向高效、低毒、低残留、高生物活性和高选择性方向发展。高效、低毒、低残留的新型环保农药已经成为行业研发的重点和主流趋势，环保达标、工艺先进、管理规范的农药企业迎来长期发展机遇。

　　（2）国内政策法规日趋严格，高效、低毒、低残留的新型环保农药迎来发展机遇

　　随着经济发展水平和模式的转变，全社会的环境保护和食品安全意识不断加强，使得环保治理要求和力度日益提高。我国积极响应全球对于高毒、高风险农药的禁用、限用管理措施，农业部等相关主管部门历年来陆续发布了多项关于禁止和限制使用农药的公告，加快淘汰剧毒、高毒、高残留农药。《“十四五”全国农药产业发展规划》已将调整产品结构作为重点任务之一，明确提出“支持发展高效低风险新型化学农药，大力发展生物农药，逐步淘汰退出抗性强、药效差、风险高的老旧农药品种和剂型，严格管控具有环境持久性、生物累积性等特性的高毒高风险农药及助剂”。随着农药使用及管理政策日趋严格，传统的高毒、低效农药将加快淘汰，以二甲戊灵为代表的高效、低毒、低残留的新型环保农药成为行业研发重点和主流趋势，农药剂型向水基化、无尘化、控制释放等高效、安全的方向发展，水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、缓控释剂等新剂型加快研发和推广。高效、安全、经济、环境友好的农药新产品的推广将有效促进我国农药产品结构的优化调整，在满足农业生产需求的同时降低对于环境的影响。国内农药政策及需求导向明显，我国农药行业步入了较大的变革调整期，环保与安全政策强化，高毒农药淘汰提速，绿色农药需求稳定增长。同时，行业领先企业安全环保更为规范，技术改进力度及投入不断增加，生产连续化、数字化、智能化不断升级，整体创新能力逐步提高，持续运营能力和竞争能力将越来越强。农药行业兼并重组、转型升级的步伐加快，具有强大技术与创新能力、本质安全及绿色低碳水平领先、上下游配套完善、数字化优势明显的龙头企业将获得更大发展空间。

　　（3）国内农药生产工艺亟需优化，研发能力亟需增强

　　目前我国农药品种主要以仿制为主，农药企业在原研新品种上研发投入较少，制剂产品的品牌档次与发达国家还存在较大的差距，要达到发达国家对农药产品的高标准，还需要不断加大研发投入，增强新产品的研发后劲。在环境与资源问题日益突出的今天，国内农药市场中还存在部分高毒、高残留农药品种未淘汰。从原药生产来看，目前国内只有少数企业能够在个别农药产品生产中实现全连续化和自动化工艺，部分优秀的原药品种国内的产品还无法获得欧美客户的认可，亟需加强合成技术和工艺的研究改进。

　　（三）公司市场地位及主要产品情况

　　（1）公司是二甲戊灵细分领域龙头企业，拥有全产业链生产研发体系

　　公司是一家积极推进环保型农药发展的国家级高新技术企业。公司目前主要产品为环保、高效、低毒农药二甲戊灵的原药、中间体、制剂，是国内仅有的具备二甲戊灵原药、中间体、制剂全产业链生产研发能力的细分龙头企业。同时，公司依托研发创新，积极推动二甲戊灵副产物的综合利用，利用二甲戊灵副产物成功开发了优秀杀虫剂甲氧虫酰肼的低成本全套合成工艺，并成功获得杀虫剂甲氧虫酰肼的原药登记。

　　公司目前产业链覆盖农药医药中间体、农药原药及农药制剂，拥有一套完整的科研开发、中间体生产、原药合成及制剂加工体系。公司注重技术研发，以自主研发为主，以合作开发为辅，并能够将科研成果持续转化成生产力。目前在农药医药中间体生产、原药生产及制剂生产等各个环节，以公司自主研发的核心工艺技术为支撑，公司生产的二甲戊灵原药浓度及杂质含量已经达到甚至超过发达国家的标准和要求，并在同类企业中具有成本优势，从而具备成为跨国农药企业合格战略供应商的能力。

　　（2）二甲戊灵凭借安全、环保、低毒等良好性能，未来市场空间广阔

　　二甲戊灵最初应用于棉花、玉米等旱田作物除草，随着使用成本的降低及对生态环保要求的提高，二甲戊灵逐步扩大应用范围，目前已经广泛应用于棉花、玉米、花生、大蒜、甘蓝、白菜、韭菜、洋葱、烟草、姜等多种旱田及水稻旱育秧田。二甲戊灵凭借其安全、环保、低毒等良好性能，对乙草胺、氟乐灵等选择性除草剂形成广泛替代，已经在欧盟、北美、日本等发达地区大规模使用。在广阔的发展中地区，二甲戊灵的应用主要受制于其较高的市场价格，经过以本公司为主要代表的企业的不懈努力，通过持续的全产业链技术创新，二甲戊灵的生产成本得以大幅降低，直接促进了二甲戊灵在中国、印度等发展中地区的推广使用。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式

　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

　　2023年6月份，控股子公司江苏永安“年产6000吨二甲戊灵技改项目”取得淮安市工业和信息化局下发的江苏省投资项目备案证后即启动项目的环境影响报告书编制工作，目前已收到淮安市生态环境局下发的《关于江苏永安化工有限公司年产6000吨二甲戊灵技改项目环境影响报告书的批复》（淮环发[2024]14号）。

　　1、公司产品介绍

　　2、公司主要原药及制剂产品海外登记情况

　　3、公司主要产品国内登记情况

　　4、公司2023年出口收入占营业收入比例为70.96%，公司农药主要产品二甲戊灵原药品质好，市场竞争力强，截至目前现有的进出口税收政策对公司生产经营无重大影响。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（1）全产业链优势

　　农药全产业链是从主要化工原材料中间体开始，由中间体厂家生产出关键中间体，再由原药企业加工成原药，最后制剂生产商完成制剂的生产，将制剂产品供应给终端市场。总体上，产业链越长的企业，综合竞争力越强。从原料到中间体再到原药的生产过程体现技术密集的特点，而原药到制剂的生产更多地体现企业在营销及品牌上的优势。与国内其他农药生产企业相比，公司具有较为明显的产业链优势。公司使用大宗化工原材料邻二甲苯通过低温连续硝化工艺合成4-硝，再用自产的4-硝合成二甲戊灵的关键中间体戊胺；随着铜陵“年产8500吨戊酮系列绿色新材料项目”的建成投产，二甲戊灵的另一重要原材料二甲基丙酮也可以实现自配，各中间体产能能够完全满足自身二甲戊灵原药的生产需要。公司生产的二甲戊灵原药主要用于对外销售，部分自用作为生产二甲戊灵制剂的原料。在这条完整的产品产业链中，公司不仅能保证各生产环节的品质、批次一致性及供货期，还能节省中间环节的交易成本，从而有效拓展了公司的市场空间和盈利能力。同时，有助于公司及时了解市场环境的最新变化，及时调整原药的研发和生产。全产业链能够使公司中间体业务、原药业务及制剂业务协同发展，相比一般单环节农药企业，竞争优势明显。

　　（2）技术优势

　　公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“产业聚焦、科技创新、安环保障、规范运营”的发展理念，注重自身技术研发与投入，不断加强技术和产品储备。公司为国家高新技术企业，公司在拥有一批高水平研发人员的同时，确立了以企业自主研发为主、以高等院校合作研究为依托、与专业机构或企业协同开发为补充的“产、学、研”合作模式，先后与浙江工业大学、重庆大学、深圳诺普信（002215）农化股份有限公司建立合作关系。截至报告期末，公司及子公司共拥有58项已授权专利，其中25项发明专利，实用新型专利33项，公司“新型医药中间体研究开发中心”于2016年12月22日被浙江省科技厅认定为省级高新技术企业研究开发中心。公司和控股子公司江苏永安分别入选了浙江省和江苏省“专精特新”中小企业名单。经过长期的研发和技术积累，公司已拥有“4-硝生产技术”、“戊胺生产技术”、“3-硝转化技术”、“二甲戊灵原药合成及提纯技术”、“甲氧虫酰肼全合成工艺”、“二甲戊灵系列乳油复配工艺”、“450g/L二甲戊灵微胶囊悬浮剂复配工艺”、“间戊二烯原材料预处理技术”、“间戊二烯选择性加氢技术”、“戊醇脱氢催化技术”、“戊醇脱水催化技术”“二甲基丙酮生产及精制技术”、“正戊烯生产及精制技术”、“环戊烯水合技术”等多个行业专属、业内领先的技术专长，上述系列技术专长有效增强了公司产品的综合竞争力，为公司的全产业链深度整合运营并向碳五类高价值化学品领域延伸奠定了坚实的基础。目前公司正在进行的研发项目涵盖了苯唑草酮、苯菌酮等新的农药品种，以及二甲基丙酮、正戊烯等碳五类新材料产品，为公司未来的发展打下坚实的基础。此外，公司深谙化工行业未来将朝着绿色、环保和安全的方向发展，不断加强对生产流程及生产技术的改造升级，在使产品产量不断提高的同时，进一步减少“三废”排放总量，实现达标排放，更加清洁环保。

　　（3）产品优势

　　公司的产品优势主要体现在中间体及原药上。在中间体环节，4-硝为除草剂原药二甲戊灵的关键中间体之一，目前的传统生产工艺会有较多副产物3-硝产出。公司核心技术团队通过长期持续研发，完成催化剂筛选及工艺流程优化等重大技术攻关，该技术应用后可大幅提高4-硝的产出比例，副产品3-硝产出率大幅度降低，从而降低4-硝的综合生产成本。公司进行了产业链延伸布局，铜陵“年产8500吨戊酮系列绿色新材料项目”已进入试生产阶段，将有效补充、强化、延伸了公司现有的二甲戊灵产业链，实现关键原材料二甲基丙酮的自配，进一步有效降低二甲戊灵的生产成本。联产正戊烯、环戊烯、甲基丙基酮、醋酸甲酯等产品，可以丰富公司的产品结构、实现国产替代，缩小我国与碳五行业领先国家的差距。

　　在原药二甲戊灵方面，公司控股子公司江苏永安目前主要掌握二甲戊灵原药提纯工艺技术。通过技术创新，江苏永安二甲戊灵原药提纯技术获得突破，已达到国际先进水平。二甲戊灵原药的纯度稳定达到98%以上（国内同行业指标为96%），同时二甲戊灵原药中杂质亚硝胺含量指标小于10ppm（目前欧盟标准为40ppm，美国标准为10ppm），完全能够满足欧美客户的严格要求，公司产品品质得到国内外客户的一致认可，成为该产品率先通过欧盟原药等同性评审的国内公司。公司通过自主研发，目前已经掌握利用副产物3-硝合成高效低毒杀虫剂甲氧虫酰肼的全套工艺。甲氧虫酰肼是优秀的新型昆虫生长调节型杀虫剂，对人畜无毒。公司目前已经取得了甲氧虫酰肼的在国内的原药登记证，通过进一步工艺优化及产品申报，将为公司未来发展开拓新的盈利增长点。

　　（4）客户资源优势

　　公司在长期发展过程中，基于产品的品质优势已经与国内外众多客户形成了稳定良性的合作关系。对于农药制剂公司而言，其出于对自身产品品质的保证和为满足其自身参与竞争的需要，越来越注重在农药原药采购上产品质量的保障、供货的稳定性和合作的长期性，一般不会轻易更换原药供应商。这种合作关系不仅是公司产品质量高和服务品质好的有力体现，同时也有利于进一步提高公司的技术能力与市场影响力，使公司在拓展农药市场方面具有明显的竞争优势。

　　（5）品牌优势

　　本公司以优质产品为依托，经过近十多年的发展，公司品牌已经在农药市场形成了一定的影响力，特别是在二甲戊灵原药和中间体市场具有较高的知名度。多年来，公司紧紧围绕贝斯美品牌的定位，通过国内外展会、提供技术服务、一对一访问等方式，向目标消费群体宣传其所关注的行业技术和产品的最新进展，进行高频率、多层次的整合营销活动，不断推动品牌建设。此外，公司本着诚信经营的原则，十分关注客户满意度和顾客口碑，通过提供优质产品和高质量服务来提高客户满意度，公司的品牌知名度不断提升。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓，提升自有品牌产品的占有率。

　　（6）专业团队优势

　　公司十分重视团队建设，经过多年的持续经营，已建立起一支专业精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的专业团队，并通过建立健全人才的引进、培养和激励机制，不断引入和培养优秀的研发人才和管理人才，形成合力，有效促进了公司的发展。公司的核心团队相互协作和充分信任，熟悉化工行业产品的研发、生产和销售模式，对国内外化工行业的技术及业务发展路径、未来趋势具有深刻理解。公司的核心技术人员具有多年化工行业从业经验，精通化工行业的产品研发，了解国内外相关领域最新的技术进展，为企业的可持续技术创新提供了强大支撑。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，公司坚持“产业聚焦、技术创新、安环保障、规范运营”的宗旨，在各种风险挑战和复杂多变的形势下，积极应对市场变化，推动公司稳健发展。2023年公司共实现销售收入6.99亿元，实现归属于上市公司股东净利润8,841万元，保持了平稳发展。

　　公司在报告期主要开展了以下工作：

　　一、进一步巩固公司在二甲戊灵原药等核心产品领域的龙头优势地位，持续推进营销工作，提升客户服务水平

　　本报告期公司通过对二甲戊灵等核心产品持续的工艺优化，提升产品品质，来提升公司核心竞争力。公司继续开拓海内外市场，不断巩固与核心客户的合作关系，努力做好市场调研，增强市场分析能力，积极参与各项展会，加强客户拜访交流，切实保障客户需求，持续提升服务水平，继续积极推进农化产品的海内外注册登记和开发工作。报告期内，公司控股子公司江苏永安再次入围“中国农药销售百强企业”。

　　二、坚定不移推进精细化管理，积极推进数字化、智能化生产

　　2023年公司生产体系运转健康平稳，各主要产品质量稳定，公司推进数字化、智能化生产以来，工艺、设备运行都更加平稳，运营效率进一步提升。公司坚持把“安全生产”放在首位，强化安全生产管理，通过信息化促进智能化、数字化转型升级，不断提升公司安全生产水平。公司继续推动绿色发展、循环发展、低碳发展，持续对车间工艺系统和环保处理设施进行升级改造，并且进一步提升和优化环保处理工艺，提升公司的清洁环保生产技术水平，持续推动节能降耗。

　　三、坚持研发创新驱动，持续推动新产品布局

　　报告期内公司继续加大研发创新投入，积极引进优秀研发人才，持续推动新产品的研发创新和布局。报告期内公司研发费用合计4,003万元，同比增长6.53%。截至报告期末公司共拥有58项专利授权，其中发明专利25项，实用新型专利33项。目前母公司绍兴贝斯美和子公司江苏永安均已入选省级“专精特新”中小企业名单，这是对公司持续研发创新能力、技术优势等方面的认可和肯定，有助于提高公司知名度和行业影响力，进一步提升公司的市场竞争能力。

　　四、积极进行产业链延伸，向碳五新材料领域进行深入布局和发展

　　为了补充并强化产业链，进一步提高公司的竞争优势和市场占有率，依托二甲戊灵产业链基础，公司在报告期内积极推进安徽铜陵“年产8500吨戊酮系列绿色新材料项目”建设，该项目的设备安装调试已结束，现已处于试生产阶段。本项目投产后公司不仅可以向产业链上游进行拓展，还将切入碳五类高价值化学品领域，实现产业链的延伸发展和战略性新材料产业的布局，实现公司环保型农药及新材料产业协同发展。

　　五、完成收购宁波捷力克化工有限公司，成功完成重大资产重组

　　2023年度公司完成了对宁波捷力克化工有限公司80%股权的收购，宁波捷力克成为公司重要的全资子公司。宁波捷力克拥有20多年的农药产品出口销售经验，营销网络遍布全球主要农作物生产地市场，取得的海外农药登记证数量位居国内农药行业前列。此次收购，有利于公司的战略拓展，布局农药出海业务，并为公司后续海外农药登记布局提供充分的资源支持。

　　六、不断提升公司治理水平，规范运作、充分保护中小投资者利益

　　报告期内，公司根据法律法规要求结合公司实际情况修订了公司章程和相关制度，不断完善法人治理结构,提升公司规范运作水平，提高公司透明度和信息披露质量，依法合规地做好信息披露工作，通过积极举办业绩说明会、接待投资者调研、投资者关系电话专线、深交所互动易平台、电子邮件回复等常态互动，保持广大投资者与公司畅通交流，建立起与资本市场良好的沟通机制，全方位、多角度向投资者传递了公司的生产经营情况，有效维护了广大中小投资者的合法权益。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）行业展望

　　1、农药行业

　　（1）国家产业政策的支持

　　农药是重要的农业生产资料,广泛用于农业、林业、卫生等领域控制有害生物,为保障粮食安全、农产品质量安全、生态环境安全发挥重要作用。党中央连续多年发布以“三农”为主题的中央一号文件，强调“三农”问题在中国社会主义现代化建设时期“重中之重”的地位，多次指出要加强农作物病虫害防治工作，积极发展安全、低毒、高效农药，推进农药产品更新换代，引导农民合理使用化肥农药。“十四五”时期,是我国全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化的关键五年,是促进农药产业转型升级、实现农业高质量发展的重要五年。国家《“十四五”全国农药产业发展规划》、《农药产业政策》、《产业结构调整指导目录》等一系列农药行业相关政策的推出为促进农药工业健康发展将起到积极作用。

　　（2）市场前景广阔

　　全球农药市场销售额不断扩大，根据标普全球大宗商品洞察（S＆P Global Commodity Insights）作物科学团队的统计数据，2006年至2022年，全球农药市场规模不断扩大，从355.75亿美元增长至877亿美元，年复合增长率约5.80%,同时，基于以下几点因素，农药行业在未来一段时间内依然具备广阔的市场前景。

　　（a）全球人口粮食需求迅速增加

　　世界人口快速增长，粮食生产与粮食安全日益受到各国政府的重视。根据联合国发布的《2022世界人口展望》，到2030年，预计全球人口将达到85亿，2050年全球人口有望达到97亿。同时，全球人均占有谷物量也不断提高，以我国为例，2020年人均粮食占有量达约474千克，较1949年增长265千克，增幅达126.79%。在全球耕地面积增长缓慢的情况下，人口增长、人均谷物占有量提高，意味着谷物单位面积产出的大幅增加，种植者将更加依赖农药等科技种植手段。同时，随着人们生活水平的提高，对肉类的需求也逐步上升。肉类产品的生产需要耗费大量的谷物产品。以猪肉为例，据统计，在养殖食用猪的过程中，每增重1千克，需要消耗大约6千克玉米。因此，肉类生产过程中对农药的需求，相对于单纯种植普通农产品更高。

　　（b）农作物种植结构和耕作方式的转变显著增加了农药需求

　　为了进一步加快农村经济的发展，提高复种效率，确保农业增产、农民增收，促进群众的“菜篮子”多样化，丰富人民食物结构，各级政府部门采取了一系列措施鼓励农业生产者种植蔬菜、水果等经济作物。据统计，平均每亩经济作物的农药用药水平比粮食作物高约5-6倍。随着我国经济作物的产量逐年增长，势必增加农药的市场需求。此外，全球农作物生产的耕作方式逐步趋于规模化、产业化。以我国为例，随着工业化和城市化的快速发展，农业人口向第二、第三产业转移，我国农业产业正面临重大变革，预计到2030年，只有30%左右的人口从事农业生产。因此，我国农业的耕作方式会逐步改变，农田承包给种粮大户集中耕作，单一农户精耕细作的种植模式在很多地方逐渐让位于规模化的种植。这种规模化的耕作方式对农药的使用成本不敏感，而更注重整体作物产出的质量和稳定性，因此会显著增加农药需求，这将会大大增加农药特别是除草剂的使用量。

　　（3）行业整合加速，有利于行业健康发展

　　农药行业属于典型的资金、技术密集型行业，行业整合是发展到一定阶段的必由之路，通过行业整合有利于行业健康发展。随着行业竞争的加剧以及环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期。为鼓励企业兼并重组、淘汰落后产能，提高产业集中度，工信部原则上不再新增农药生产企业备案，将有利于我国农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。环保达标、技术领先、机制合理、经营灵活的企业将成为行业整合的主导力量。

　　（4）环保要求提高，有利于优势企业发展

　　化学农药制造业属于重污染行业之一，部分农药企业为追求利润最大化而无视安全、牺牲环境、偷排超排，与环保守法企业之间形成不公平竞争，制约了行业的健康发展。随着全社会环境保护和食品安全意识的不断增强，农药生产和使用对环境的负面影响日益引起关注。新修订的《环境保护法》加大对环境违法行为的处罚力度，将大大提高企业环境污染成本。不规范的企业将面临较大的环保压力，如果没有足够的资金实力投入环保，将有可能被淘汰。技术含量低、生产工艺落后、环境污染严重的企业将逐渐失去生存空间，这将有利于环保达标、工艺先进的农药企业的发展。

　　（5）农药禁限用政策为环保、高效、低毒农药推广提供广阔空间

　　近年来，国际上通过实施国际公约，严格管控高毒、高风险农药的生产、使用和国际贸易，世界各国根据本国国情积极履行国际公约，不断采取禁限用措施。例如，近年来除草剂第二大品种百草枯已成为继有机磷农药之后中毒发病率第二高的农药品种，已被20多个国家禁止或者严格限制使用，并于2011年3月被列入《鹿特丹公约》的出口限制清单，而列入该清单的产品将会逐渐被禁止或严格限制生产。除草剂第一大品种草甘膦也由于其致癌因素已被全球超过30个国家禁用。

　　我国《中华人民共和国食品安全法》（2015年修订）第十一条规定：“国家对农药的使用实行严格的管理制度，加快淘汰剧毒、高（剧）毒、高残留农药，推动替代产品的研发和应用，鼓励使用高效低毒低残留农药。”通过政策规定禁用和限用部分农药，进一步提高了我国农药应用水平，促进农药产业结构调整，保障农药产业健康持续发展。同时，高毒农药的退出为高效、低毒农药让出市场，有利于高效、低毒农药的推广。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要》提出深入实施农药化肥减量行动、《“十四五”全国农药产业发展规划》提出统筹病虫害防控需求和农药减量化要求，淘汰高毒低效化学农药，推广高效低毒低风险农药，预示农药消费结构将发生调整，以往高毒、高残留农药品种将逐渐被市场所淘汰，让位给高效、低毒、低残留农药将是大势所趋。例如，在除草剂领域，二甲戊灵凭借其环保、高效、低毒的特性可以对乙草胺、氟乐灵等选择性除草剂形成广泛替代。高毒农药逐步被禁用为本公司产品提供了巨大的潜在市场空间。

　　（6）专利农药集中到期，给仿制企业带来巨大机遇

　　从专利的角度基本上可以将农药产品分为三类：专利产品、专利到期产品和非专利产品，而这三类农药基本是三分天下的局面。农药研发期在8-10年时间，其后就是长达20年左右的专利保护期，专利过期后，仿制企业通过工艺优化、规模化生产大幅降低成本，大大提高产品使用量。专利过期农药通常有15-20年的黄金周期，之后随着替代产品的出现需求趋于稳定。

　　2、碳五新材料行业

　　（1）国内碳五产业链仍处于刚起步阶段，发展前景良好

　　国内碳五产品多为石油裂解过程中的副产物，主要组分为异戊二烯、间戊二烯及环戊二烯等双烯烃。据百川资讯统计，2022年国内裂解碳五产能为343.7万吨，开工率接近85%，碳五原材料价格稳定在5,000到6,000元/吨区间，主要由石油炼化企业生产，其下游多用于聚合形成树脂。随着乙烯工业快速发展，以及国内外对碳五资源价值的不断挖掘，碳五资源精细化的发展越来越得到重视，不断向具有高附加值的新材料领域延伸，行业具有良好的发展前景。

　　（2）行业的进口替代潜力和成长空间较大

　　碳五产业链复杂且冗长，海外综合利用率较高。全球来看，美国的裂解碳五资源综合利用率达到70%，日本裂解碳五综合利用率已经达到80%，碳五的深度利用已经延伸出一条精细化工产业链，广泛应用于橡胶、香料、医药、农药、维生素等产品中。而我国碳五综合利用率低于20%，远低于欧美发达国家，对于碳五下游产品，包括戊酮、戊烯、聚烯烃等国内实际生产加工较少，大多数产品仍依赖于海外进口，行业具有较大的进口替代潜力和广阔的成长空间。

　　（二）公司未来发展战略

　　长期以来，公司凭借先进的工艺、规模化生产、持续研发创新、优良的产品质量等优势在市场中树立了良好的品牌形象，建立了稳定的客户群体，实现了稳步快速的发展。公司未来将继续坚持“产业聚焦、技术创新、安环保障、规范运营”的发展理念，大力推动环境友好型农药的研发创新和市场有效应用。

　　同时，公司将以戊酮系列绿色新材料项目为切入点，积极延伸和完善碳五新材料产业链布局，大力推动碳五新材料产品的产业化，加速优化和丰富公司的产品体系，在规模、产量以及市场占有率方面达到细分领域领先，成为国内一流、世界知名的农化及新材料产业平台。

　　（三）2024年度经营计划

　　1、公司将通过对二甲戊灵及主要中间体持续的工艺优化，提升产品品质；同时公司计划在江苏永安厂区内投资建设年产6000吨二甲戊灵技改项目扩建二甲戊灵的产能，项目建成后公司二甲戊灵年产能将从目前的12000吨扩大到18000吨。本次扩建有利于增强公司的核心竞争力，有利于提升公司产业链优势和市场地位，扩大公司的业务规模，实现公司的可持续发展。

　　2、为了补充并强化产业链，进一步提高公司的竞争优势和市场占有率，公司将积极推动铜陵“年产8500吨戊酮系列绿色新材料项目”的正式投产，尽快完成产能爬坡，实现关键原材料自配，为二甲戊灵原药的生产降低成本，也为公司进入碳五新材料领域、引领国内碳五精细化工新材料产业发展奠定基础，实现公司环保型农药及新材料产业协同发展。

　　3、以市场需求为导向，进一步提升公司的自主研发创新能力，优化和丰富公司的产品体系，进一步优化杀虫剂甲氧虫酰肼的生产工艺，推进除草剂苯唑草酮、杀菌剂苯菌酮的合成工艺的研发和产业化应用，并在适当的时机申请原药登记。

　　4、继续开拓海内外市场，不断巩固与核心客户的深度合作关系，努力做好新产品的市场调研，增强市场分析能力，积极参与各项展会，加强客户拜访交流，切实保障客户需求，持续提升服务水平，继续积极推进农药产品的海内外注册登记和开发工作。

　　5、继续提升公司精细化管理水平、推动数字赋能，继续推进公司和各子公司向数字化、信息化、智能化管理转型，不断完善升级以数据为依托的生产管理信息化系统，并持续推动智能化工厂的改造，健全完善公司各项管理体系，提升公司规范运营水平，优化公司内控管理流程。

　　6、持续推动安全、环保方面做好有效管理，为公司持续稳定有序开展生产经营提供有力保障。继续进行有效的全方位安全管控，从本质上提升企业的安全水平，不断完善以安全标准化为核心的安全管理平台，推行智能巡检，继续环保提档升级，持续推进清洁生产，通过技改持续节能降耗。

　　7、加强人才队伍建设，完善人才选拔、培养和引进机制，为公司可持续发展提供人力资源保障，完善培训管理体系，持续提高全员的劳动技能和安全、环保专业素养，打造人才梯队，帮助高度认同企业文化和价值观、具备发展潜力的员工实现良好的职业发展。

　　该经营计划不构成对投资者的业绩承诺，请投资者保持足够的风险意识。

　　（四）公司可能面对的风险

　　1、市场增长不及预期的风险

　　公司目前拥有二甲戊灵原药产能12000吨，并在积极推进年产6000吨二甲戊灵原药技改项目的建设，建成后公司将拥有二甲戊灵产能18000吨。二甲戊灵在全球范围内正在逐步替代乙草胺、氟乐灵等传统品种除草剂，在欧洲逐步成为草甘膦的混用药剂，其全球市场前景良好。当前全球经济增速趋缓，虽然农业领域属于非周期性行业，其市场需求仍将受到一定程度的负面影响，导致农业生产扩张减缓、投资下降，从而可能导致公司产品的市场增长不及预期。

　　应对措施：针对上述风险，公司一方面继续加大二甲戊灵的工艺改进，优化系列品种，更好的满足国内外客户需求；另一方面公司将继续加大技术开发和研发投入开发新产品，扩大国内外市场份额。

　　2、新产品开发风险

　　公司利用自身的技术优势实现了二甲戊灵全产业链运营，已顺利成为全球二甲戊灵原药的领先供应商。同时，公司还积极进行产业链延伸，向碳五新材料领域进行深入布局和发展。公司年产8500吨戊酮系列绿色新材料项目目前处于试生产阶段，由于上述产品技术先进性较高，未来公司是否能够按照计划及市场态势顺利实现新产品的成功量产和销售，存在一定的不确定性。

　　应对措施：公司将持续不断地对新产品进行研发创新投入，对合成工艺进行优化，持续进行工艺改进，提升产品品质。

　　3、客户集中度较高的风险

　　报告期内，公司前五大客户营业收入占公司全部营业收入的59.77%。公司主要产品为农药医药中间体和农药原药，主要客户为大型跨国农化企业、国内农药行业大型企业及国内专业贸易公司。稳定的客户群能为公司提供稳定的利润来源，同时也使得公司对该部分客户销售金额占公司总收入比重较高。尽管该部分客户信誉状况良好，但若主要客户的经营状况发生变化，将直接影响公司业绩。

　　应对措施：公司多渠道积极开发国内外合作客户，积极开拓国内市场和海外市场，以降低对主要客户的依赖和潜在的经营风险。

　　4、安全生产风险

　　公司使用的部分原材料以及生产的部分产品为危险化学品，有易燃、易爆、腐蚀等性质，在其研发、生产、仓储和运输过程中存在一定的安全风险，操作不当会造成人身安全和财产损失等安全事故。为此国务院分别出台了《安全生产许可条例》、《危险化学品安全管理条例》、《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》等法律法规，对涉及危化品使用和生产企业的生产经营进行了严格规定。公司不能完全排除在生产经营过程中因操作不当、设备故障或其它偶发因素而造成安全生产事故的风险，一旦发生安全生产事故将会对公司的生产经营带来不利影响。

　　应对措施：公司已建立并完善了一整套安全生产体系，建立了安全生产制度，包括《生产安全事故综合应急预案》等，公司认真贯彻落实安全生产责任制，定期进行各类安全检查，定期进行安全应急演练，加强对员工的安全培训和监督管理。未来公司将会一如既往的高度重视安全生产风险，降低该类风险对公司生产经营造成的影响。

　　5、环境保护风险

　　公司主营业务为环保型农药医药中间体、农药原药及农药制剂的研发、生产及销售。公司在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣等污染物。未来随着国家环境保护政策的趋严，企业执行的环境保护标准也将更高更严格，公司存在环保投入加大，进而影响公司经营效益的风险。

　　应对措施：公司一直高度重视环境保护，以健康、安全和环境保护为核心，建立了一整套三废处理体系。公司及子公司江苏永安分别制定了一系列的相关环境保护制度。公司将持续提升环保治理的水平，持续进行环保资金投入和工艺优化改进，以保障“三废”排放符合国家和地方排放标准和环境质量标准。

　　6、收购后的整合风险

　　2023年度公司完成了对宁波捷力克化工有限公司80%股权的收购，宁波捷力克成为公司重要的全资子公司。本次并购后，上市公司将新增农药国际出口登记及销售业务，公司资产规模、人员团队也将进一步扩大，标的公司也将在客户及产品供应体系方面与上市公司开展协同。同时上市公司也将在战略规划、管理制度、业务体系、企业文化等方面与标的公司进行整合，双方将充分发挥协同效应以实现共同发展。如上述整合未达预期，可能会对标的公司的经营产生不利影响。

　　应对措施：针对上述风险，公司将加强与宁波捷力克管理层的沟通协作，积极探讨业务体系的联合，实现经营发展战略的协同，同时加强捷力克的内控体系建设和管理制度建设，以降低收购后的整合风险。

　　7、税收优惠政策变动风险

　　公司高度重视技术研发创新，提出并始终贯彻“产业聚焦、技术创新、安环保障、规范经营”的十二字宗旨，持续进行研发创新和技术工艺改造投入。公司为国家高新技术企业，在有效期内按15%的税率缴纳企业所得税。虽然目前公司进行了充足的技术储备，以支撑其持续获得高新技术企业资格，但如果公司未能在上述高新技术企业资格到期后重新获得高新技术企业资格，或未来国家税收优惠政策进行调整，现有的税收优惠有可能丧失，将对公司的经营业绩造成一定的影响。

　　应对措施：针对上述风险，公司将继续加快自身发展，在利用现有税收优惠政策的同时，降低各项成本，提高生产效率，继续重视和加大研发投入，提升核心竞争力，增强自身的盈利能力，以降低税收优惠政策变化对公司的影响。

　　8、汇率波动风险

　　2023年公司国外销售收入占公司营业收入比重为70.96%。随着公司海外销售业务的持续深入，汇率的波动会对公司的经营业绩产生一定的影响。

　　应对措施：公司将密切关注汇率波动情况，根据业务开展情况及时采取应对措施，规避风险，公司将根据国际市场的产品情况及汇率情况与客户协商产品价格，以建立与客户之间的汇率变动损失的分担机制。