兆日科技2023年年度董事会经营评述

（原标题：兆日科技2023年年度董事会经营评述）

兆日科技（300333）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）金融科技行业

　　银行业数字化转型自2005全国数据大集中开始，经历了行内数据整合、移动金融普及、数据赋能产品逐步兴起、金融科技赋能银行业场景化、数字化元年后加速开展数字化举措等阶段。针对市场环境和经营主体的数字化发展趋势，银行业坚持以数据与技术为驱动，激活数据价值，推动业务模式创新，强化金融服务的适配性。银行业在数字化转型的过程中，通过将数字化转型应用向产业链上下游、生产的前后端等各个环节，重塑产业布局，打造优势互补、开放共赢、合作共享的金融生态链。

　　（二）防伪行业

　　防伪是指采取一定的技术手段，以防止伪造、仿制或克隆某种产品、物品或文档，不同的防伪技术手段和方法的选择使得防伪效果不尽相同，防伪技术经过多年发展，目前主要有如下一些防伪技术手段：

　　1、物理性及化学性防伪技术：如特殊纸张、水印、油墨、微型文字、反光特性、颜色变化等，一般需要通过人工肉眼辨认物品的物理特性来验证真伪；

　　2、电子防伪技术：包括电子标签（RFID）、条形码、二维码、智能芯片等，通过扫描或读取电子标识，进而获取产品信息，验证产品真伪；

　　3、生物识别技术：通过使用生物特征来验证身份，如指纹识别、虹膜扫描、面部识别等，这些技术常用于身份证件和访问控制系统中；

　　4、纸纹防克隆技术：其基本原理是利用纸张内部本身丰富、稳定、唯一和不可克隆的“纸纹”作为纸质载体的身份信息，并利用AI技术自动识别“纸纹”，以达成准确识别纸质载体的目的。该技术不仅适用于纸质载体，还可推广运用至塑料、金属、皮具等等物体的防伪。

　　与传统的防伪技术相比，纸纹防克隆技术具有显著的优势。首先，它不需要人为印刷图案或材料，完全依赖纸张本身的自然特征，从根源上打击了造假行为。其次，纸纹具有天然的高稳定性、唯一性、随机性和不可复制性，使得防伪效果更加显著。最后，纸纹防克隆技术的成本几乎可忽略不计，为商家提供了更为经济实惠的防伪解决方案。

　　防伪行业的下游应用范围极广，包括食品、医药、烟酒、化妆品、奢侈品、烟草、古董字画、邮币等等，这些行业也是假冒伪劣产品较多的行业，对于防伪产品及技术的需求也较为迫切。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）报告期内公司主要业务及产品

　　深圳兆日科技股份有限公司以现代信息技术解决票据防伪起家，经过多年发展，公司已成为一家在金融科技领域专注于金融票据防伪技术、银行对公业务平台、纸纹防伪技术的研发及销售的国家高新技术企业。公司主要技术及产品包括：电子支付密码器系统及密码芯片、纸纹标签、银企通对公业务平台、金融票据纸纹防伪系统终端及模块。公司主要客户是全国各大银行，产品广泛应用于银行对公开户企业及部分大型金融机构及企事业单位。报告期内，公司从事的主要业务如下：

　　1、电子支付密码器系统：电子支付密码器系统是公司的传统产品，为公司贡献了主要业绩，随着市场渗透率的上升产品综合毛利率存在下降的可能。为此，公司采用积极的营销策略，巩固公司对该产品的市场优势地位及份额。此外，在国家大力支持中国国产信息技术替代海外技术，以实现中国信息技术领域全面自主可控的宏观环境下，金融信创由于安全性、创新性的要求而显得尤为重要，特别是涉及到金融IT基础设施、基础软件、应用软件和信息安全等方面的技术和产品。公司电子支付密码器系统作为自主研发的、国产化的银行票据防伪软件，也积极参与银行数字化建设的国产替代工作。

　　2、银企通系统：顺应银行数字化转型趋势，公司银企通业务经历了初步概念、业务框架构建、投入基础研发、对公业务场景化理念逐步成型、银企通系统建设及运营等阶段。作为资金密集型行业，为获取必要的业务平台铺设及数据要素资产，公司银企通系统早期经历了较为粗放的市场扩张道路，使得公司费用投入占营业收入比重较大，给公司经营带来了较大的压力。为缓解高比例费用投入的经营压力，报告期内，公司对银企通系统进行了全面优化，将原有粗放增长的项目进行删减整合，充分考虑项目投入及项目收益情况。相应的，公司员工人数减少，报告期末，公司员工总数为196人，同比减少53.33%，研发人员为105人，同比减少66.35%。

　　3、纸纹防伪技术：随着AI技术的进步，为纸纹防伪技术用于商品防伪带来了新的机遇。借助纸纹标签背后AI技术的武装，商品流通领域的各级批发和零售商、每个消费者均可成为识假、打假的专家，这不仅切实保护了商家和消费者免受假货的侵害，还可为品牌商节约大量的打假支出。公司“纸纹防克隆技术”可与商品溯源技术完美结合，在不对溯源二维码标签做任何改动的情况下，让每一枚溯源标签变成无法复制的纸纹标签，极大地提升商品溯源信息的可信度，实现商品溯源的应有价值。

　　（二）报告期内公司经营模式

　　1、研发模式

　　公司是以研发创新为立司之本的国家高新技术企业，研发模式包括内部自主研发、委托开发、与高校及科研机构成立联合实验室等模式，在不同研发模式下，公司均通过严格的内部控制研发管理流程进行研发管理。公司通过了CMMI-5级评估认证，标志着公司在过程组织能力、软件研发能力、项目管理能力以及方案交付能力等方面实现了与国际先进项目管理理念接轨，达到了量化管理级的国际先进水平，进一步提升了公司在软件开发领域的竞争力。通过导入 IS09001质量管理体系及CMMI软件能力成熟度集成模型认证，公司建立了行之有效的研发管理内部控制流程。从产品的立项申请、

　　开发策划、确认设计需求、设计和开发、内部验收测试、产品移交确认评审及试产等全过程，均有详细的研发管理流程

　　2、销售模式

　　在多年深耕银行渠道过程中，公司已建立起覆盖全国的市场销售网络，根据不同的市场需求及产品特点，采取灵活的销售模式以满足客户需求：

　　（1）直销或银行代理销售

　　公司主要采用银行直销、银行代理销售的模式，公司参加并入围各级商业银行组织的招投标，中标后，公司与银行签署直销或代销协议，将产品直接销售给银行或采用支付代销费的方式通过银行将产品销售给对公开户企业。

　　（2）系统建设：根据各个银行的个性化需求进行定制化开发系统，收取系统建设费用。

　　3、生产及采购模式

　　公司采用轻资产运营，硬件产品生产大部分采用委外加工的生产模式，公司采购元器件后将硬件的装配工作委托给第三方专业工厂。生产管理人员对元器件的采购及产品生产过程中的各道工序进行严格检验，把控产品质量。公司产品生产的质量监督人员、工艺人员、生产人员之间协作配合，严格按照产品、技术、质量、进度等要求，落实产品生产计划，确保生产任务符合相关标准和交付计划。

　　在供应商管理方面，公司严格按照供应商评审制度，对供应商的资质、供货能力、管理水平、产品质量及价格进行详细评审，每种原材料都考评多家合格供应商，以保证原材料供应的良性竞争。在采购交货管理方面，公司原材料采购与生产计划衔接良好，公司存货周转率处于优良水平。

　　（三）主要的业绩驱动因素

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、技术创新优势

　　（1）行业领先的技术创新优势

　　公司一贯重视研发创新，各系列产品均处于行业领先优势地位：

　　公司具有市场领先的技术优势，其产品及技术多次获得省部级和国家级科技奖项，公司“电子支付密码器系统安全保密子系统及其技术规范”曾荣获国务院颁发的国家科学技术进步奖二等奖。公司对于银行业对公业务需求有着深入理解，在银行对公业务平台相关技术及产品中走在行业前沿，能够助力银行业将传统业务与金融科技相融合，实现银行业务数字化转型。

　　公司纸纹防伪技术是物质特征识别领域的一项革命性技术，填补了国内国际相关领域的技术空白，并申请了相关国际、国内专利，纸纹防伪技术达到国内国际先进技术水平，形成公司独特的技术优势，丰富了防伪行业的竞争格局。与传统物理防伪、生物识别、电子标签防伪等技术手段相比，纸纹防伪技术具有稳定、不可复制、低成本、便捷等技术优势。

　　（2）知识产权

　　根据研发项目的进展及阶段成果，公司积极申请相关知识产权保护。报告期内，公司新申请发明专利1项，实用新型专利2项，注册计算机软件著作权27项；获发明专利授权4项，实用新型专利授权2项。截至到报告期末，公司有效专利数共69项，其中发明专利61项；另有计算机软件著作权共116项。

　　2、多年深耕银行渠道的优势

　　公司多年来深耕金融信息安全，深入理解并挖掘金融机构在信息安全方面的需求，凭借优异的产品技术方案及服务体验，逐步与全国各大商业银行建立了长期稳定的合作关系，公司票据防伪、支付安全相关产品已覆盖全国各大银行的分、支行及营业网点，市场占有率业内领先。公司销售渠道成熟、完善，银行客户信用程度较高、回款能力强，是公司优质的客户基础。公司秉承“选择兆日，不仅是选择了安全”的服务宗旨，切实解决金融机构的安全需求，不断提升兆日品牌优势。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，公司业务类型、主要利润来源没有发生重大变动。2023年度，公司实现营业收入14,453.75万元，与上年同期基本持平。随着电子支付密码器市场渗透率上升，产品销售收入增长难度较大。报告期内，公司营业成本为6,330.30万元，与上年同期相比减少10.46%。

　　近几年，受新产品推广不及预期的影响，公司经营压力较大。为缓解经营压力，报告期内，公司根据经营管理需要对各项业务进行调整：对于传统电子支付密码器系统，公司采取积极的营销策略，致力于传统业务的相对稳定发展；对于银企通对公业务平台，由于该项业务投入较大且推广不及预期，故在报告期内进行了业务整合，优化了部分项目和人员，缩减了成本费用，部分缓解了公司经营压力。2023年度，公司销售费用、管理费用及研发费用合计12,299.89万元，同比下降22.47%，其中包括支付的1,554.53万元的辞退福利。

　　公司投资的云启基金在2023年度部分投资项目退出，报告期内投资分红增加，2023年度投资收益约为858.15万元。同时受宏观环境影响，报告期内云启基金公允价值变动损失约为1,854.84万元。

　　由于公司银企通项目进展和收益未达预期，经过与年审会计师沟通，结合资产评估机构对该无形资产的评估，公司对该部分无形资产计提减值准备516.78万元。

　　主要受上述因素的影响，报告期内公司实现的归属于上市公司股东的净利润为-6,857.13万元，同比增长约46.27%。

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-3,713.02万元，同比增加2,477.47万元，变动较大。主要是因为：1）公司销售商品提供劳务等收到的经营活动现金流入金额增加910.27万元；2）本报告期商品采购金额增加，人工成本减少等原因使得经营活动现金流出金额减少1,567.20万元，具体细节见本节“

　　四、主营业务分析”的“5、现金流”部分的分析。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司未来发展战略及经营计划

　　公司是以创新为基石的科技型企业，为丰富公司主营业务，公司在技术创新及推广方面投入较大，给公司经营带来了较大的压力，报告期内，公司为缓解经营压力所采取的措施初见成效，在营业收入持平的情况下，业绩亏损有所收窄，经营性现金净流出有所减少。未来几年，公司主要从以下几方面做好经营管理工作：

　　1、持续进行成本费用的管控：首先，严格做好供应商管理工作，在保证产品质量的前提下，严控生产成本。此外，将研发投入及其他费用投入控制在合理水平，以保证公司经营。

　　2、积极拓展新业务的研发推广

　　在银行数字化转型业务领域，在前期粗放式增长过程中，公司费用投入过大，未来，公司将对银行数字化转型项目进行精细化管理，放缓市场推广脚步，以精准解决银行业务痛点的创新方式持续助力银行数字化转型。

　　在纸纹防伪技术领域，公司将积极拓展纸纹防伪技术在烟酒、奢侈品、美妆等商品溯源防伪应用的推广，利用纸纹防伪技术无法复制、独一无二的特点为商品溯源防伪保驾护航。

　　（二）可能面对的风险

　　1、技术创新及市场推广风险

　　公司目前在研项目主要为纸纹防伪技术在商品溯源领域的应用以及银行数字化转型项目，公司的技术创新项目能否通过市场的检验尚存在一定的不确定性。

　　2、高比例费用投入带来经营业绩压力的风险

　　公司正处于开拓业务、实现转型升级的关键时期，作为研发导向型高新技术企业，技术创新是公司发展的根基和核心原动力。公司加强在研发创新投入和推广，近几年，公司研发费用上升较快，占营业收入的比重较大，给公司经营业绩带来较大压力。报告期内，公司对现有业务进行了整合删减，部分缓解了经营压力。目前，公司费用投入占营业收入比例仍然较高，对公司业绩仍然存在一定的压力。

　　3、市场竞争风险

　　公司传统电子支付密码器系统已在银行间广泛使用多年，随着行业渗透率进一步上升，仍然存在市场竞争风险，在公司新产品尚未大规模贡献利润的情况下，传统产品的市场竞争对公司业绩可能带来一定程度的影响。

　　面对以上行业变革的不确定性带来的技术创新风险、技术创新投入加大造成的经营业绩风险以及市场竞争风险，公司将全面做好经营管理工作：首先，采取积极的营销策略，保持和巩固公司在传统票据防伪行业的领先优势地位，缓解公司在转型升级时期的经营压力。此外，公司将以创新为基石，利用自身多年潜心票据防伪、金融信息安全行业以及纸纹防伪技术的优势，积极推进公司金融信息安全业务和票据防伪、纸纹防伪相关技术和产品的技术创新、商用落地和规模应用，实现公司的业务转型升级和可持续发展。