海科新源2023年年度董事会经营评述

（原标题：海科新源2023年年度董事会经营评述）

海科新源（301292）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求

　　（一）公司所处产业链位置

　　公司主要从事碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂、添加剂、丙二醇等精细化学品的研发、生产和销售。公司的上游行业为基础化工行业，为公司提供生产所需的环氧丙烷、环氧乙烷、甲醇、二氧化碳、无水乙醇等原材料，均属于大宗商品，市场价格透明，货源充足。公司的核心产品电解液溶剂、添加剂下游为锂离子电池电解液，终端可应用于动力电池、数码电池、储能电池等领域。丙二醇等精细化学品广泛应用于日用化妆品、香精香料、医药等行业。公司所处行业的发展前景与锂电池及新能源汽车行业、日用化学品行业的发展状况密切相关。

　　（二）所处行业发展状况

　　1、碳酸酯系列锂离子电池材料

　　2023年在全球能源转型的大背景下，全球各国政府积极响应绿色发展号召，陆续出台了多项法律法规和政策以大力支持新能源、新材料行业的整体发展。推动了全球新能源汽车和储能产业的快速发展，同时带动了上游锂电池材料行业的快速发展。

　　根据EV-sales数据，2023年全球新能源汽车累计销售1420万辆，同比增长35%，全球新能源汽车渗透率15.8%。据中国汽车工业协会数据，中国新能源汽车销量达到949.5万辆，同比增长37%，中国新能源汽车渗透率31.6%。美国和欧洲2023年全年新能源汽车销量分别为294.8万辆和146.8万辆，同比增速分别为18.3%和48.0%。

　　高工产业研究院（GGII）调研数据显示，2023年全球动力电池出货量超过900Gwh，中国动力（600482）锂电池出货量 630GWh，全球占比超70%；全球动力电池装机量707.2GWh，同比增长42%。2023年中国储能锂电池出货206GWh，同比增长58%；2023年全球储能锂电池出货225GWh，同比增长50%。

　　全球动力电池和储能电池快速应用发展，带动上游材料产业快速发展，高工产业研究院（GGII）调研数据显示，2023年中国电解液市场出货量111万吨，同比增长31.5%。2023年电池材料行业头部企业继续加码扩产或延伸产业链，同时其它领域的企业也纷纷跨界入局,行业产能过大，竞争日趋激烈，电解液溶剂企业在市场开拓、成本控制和供应链布局方面将面临新的挑战。

　　2、丙二醇等精细化学品

　　随着世界经济发展、人口老龄化程度提高以及人们保健意识增强，全球医药、食品、日用化工市场蓬勃发展，带动上游精细化学品行业新一轮的快速增长。2023年，疫情影响逐渐消退，消费逐步复苏，市场经历短暂的低迷过后，开始逐渐回暖，化妆品行业市场首当其冲，需求政策引导、渠道变迁、产业聚集等推动着中国化妆品行业的发展。

　　根据卓创资讯（301299）数据显示，2023年丙二醇在国内的消费量达到35.75万吨，其中不饱和树脂需求量占主导地位，国内进口趋势放缓，国产货源进口替代趋势加快，特别是高端应用领域。2023年中国丙二醇出口量延续增长趋势，出口总量达到20.54万吨，同比增长2.04%，出口量创近五年新高。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求

　　（一）公司从事的主要业务情况

　　1、主要业务

　　公司一直专注于碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂、添加剂、高端丙二醇等精细化学品的研发、生产和销售。公司秉承“为全球绿色生活贡献力量”的使命，“锂电池材料+消费化学品”双轮驱动，通过全球技术和市场领先，打造敏捷研发和敏捷运营的新能源材料和消费化学品龙头企业。

　　2、主要产品及用途

　　（1）碳酸酯系列锂离子电池材料

　　公司生产的锂离子电池材料主要包括：锂离子电池电解液溶剂：碳酸二甲酯（DMC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸丙烯酯（PC）；在建锂离子电池电解液添加剂：碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、硫酸乙烯酯（DTD）、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、二氟草酸硼酸锂（LiODFB）、四氟硼酸锂（LiBF4）；均为锂离子电解液关键原材料，用于生产锂离子电池。锂离子电池广泛应用于新能源汽车、消费电子产品和储能等领域。

　　（2）丙二醇等精细化学品

　　公司醇类产品业务主要包括：医药级食品级丙二醇、1,3-丁二醇、香精级二丙二醇、工业丙二醇和二丙二醇等系列产品。公司医药级食品级丙二醇，主要应用于食品行业、医药行业和日化行业作为保湿剂、软化剂、溶剂等；以及应用在烟草行业作为烟用香精烟草保湿剂、防腐剂；公司1,3丁二醇主要用于化妆品和个人护理品，被用作保湿剂和溶剂；香精级二丙二醇，主要应用在香精香料、有机硅、表面活性剂行业作为保湿剂、软化剂、溶剂等；工业丙二醇，在不饱和树脂、聚醚、农药、防冻液和除冰剂等方面用作增塑剂和溶剂。

　　（二）经营模式

　　公司拥有独立的研发、采购、生产、销售模式体系。

　　研发方面公司为国家级高新技术企业，始终坚持以科技创新和品质管理驱动企业发展。公司建立了新能源材料、电子级高纯化学品、电解液研发测试、电池制备和测评四大研发平台，实现了从合成到应用的全覆盖，形成了比较完善的质量控制和产品研发体系。

　　采购方面，对于主要原材料，公司与行业内知名供应商合作，建立了稳定供货渠道。公司会结合生产部门的需求，在满足生产需求的同时，合理控制库存。

　　生产方面，公司以市场为导向按照生产计划与客户需求相结合的模式组织生产。公司生产技术水平较为先进，生产装置连续运行，采用APC等软件自动化控制，能够实现装置数字化，管理精细化，实时管控生产，提高工作效率，确保生产的安全和效率。同时公司对生产装置进行了柔性化改造，可根据产品市场需求及市场价格的变动及时调整控制生产装置中间产品和最终产品的产量，以实现公司经济效益最大化。

　　销售方面，公司采取直销方式对外销售产品，同时公司会根据客户产品开发情况，给出建议使用条件，共同促进产品应用市场的开拓。公司客户分为终端客户和贸易商客户。终端客户主要为国内外大型化工企业。贸易商客户是终端客户指定的采购商或购买公司产品用于对外出售的企业。

　　（三）市场地位

　　1、碳酸酯系列锂离子电池材料

　　公司是全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业，凭借行业领先的技术、完整的产品线、多工艺多基地布局的优势和严格的品质管理，同时积极构筑健全的安全管理体系，全面推行卓越运营、挖潜增效，提升公司盈利能力和经营业绩，在电解液溶剂行业居于领先地位。同时公司积极拓展第二增长曲线，布局锂电池电解液新型添加剂产品，为全球电解液客户提供一站式服务。在巩固国内市场地位的同时积极拓展海外业务，市场占有率持续保持行业龙头地位。

　　2、丙二醇等精细化学品

　　公司是高端丙二醇等醇类产品国内主要生产商之一，产品在市场上具有较强的竞争力，有力推进我国医药级丙二醇、二丙二醇、1,3-丁二醇等产品的进口替代。同时依托海外仓储的布局以及客户资源，产品出口量不断提升。

　　（四）主要的业绩驱动因素

　　1、新能源行业的快速发展

　　新能源汽车和储能行业作为我国的战略新兴产业与先导产业，未来发展前景广阔。并且，锂离子电池电解液溶剂行业的其他下游应用仍在不断丰富中。在动力电池应用领域，随着锂离子电池成本进一步降低和行业标准的提升，电动汽车的渗透率将持续提升。在储能电池应用领域，电网储能、基站备用电源、家庭光储系统、电动汽车光储式充电站等方面快速提升，储能市场空间巨大。下游应用市场的巨大潜力将促进锂离子电池材料行业的蓬勃发展。

　　2、消费化学品行业的高质量发展

　　随着世界经济发展、人口老龄化程度提高以及人们保健意识增强，全球医药、食品、日用化工市场蓬勃发展，带动上游精细化学品行业新一轮的快速增长。化妆品板块2023年多条行业新法规落地实施，监管力度加强，在化妆品备案、功效宣称、标签管理、厂房改造等多方面加大了监管力度，加速化妆品行业规范化发展，有效保障了化妆品产业链生产企业和经营者的利益，未来化妆品产业会以规范严格、高标准的姿态朝前迈进，实现快速、高质量发展。

　　3、与下游龙头企业保持持续稳定的战略合作关系

　　公司在凭借稳定的产品质量、优异的产品性能、出色的服务能力以及高效的客户响应速度，与下游大客户始终保持着良好的战略合作关系。且下游大客户均为新能源行业头部企业，稳定地提供了大额订单，对公司后续扩大产能及经营规模将带来积极影响；同时，公司为了保障原材料及时保质保量地供应，与主要供应商亦保持良好的合作关系。

　　4、公司卓越的运营能力

　　始终推行和优化卓越运营机制，按照价值链进行关键点管控，抓好过程管控，通过科技创新、工艺优化、流程再造、采购协同、供应链管理、物流和营销渠道整合等方式，持续推进降本增效。采购方面，通过合约量梯度优惠谈判降低原料采购成本；优化供应商结构、培养拥有新工艺低成本的供应商，降低采购成本的同时增加供应商竞争。销售方面，通过积极整合营销销售渠道，巩固国内市场的同时积极拓展海外业务，全球市场份额不断提升。生产方面，通过对设备技术改造，研发新型催化剂降低装置物料单耗；同时实施能源管理系统，通过监测和分析能源消耗情况，确定潜在的能源节约措施，通过蒸汽梯次利用、回收和再利用废热、余热、废水、废气等资源，降低能源的浪费，降低装置能耗，装置物耗、能耗降至历史最优水平。同时公司根据产品EMC和DEC价格情况动态调整产品比例，有效降低产品成本，实现装置最大化收益。物流方面，创新承运结构，开发陆-铁联运，提升单车满载率，陆运坦克罐招标等措施，报告期内有效降低了单吨运费。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、持续研发创新能力

　　公司专注于碳酸酯系列锂离子电池材料行业和精细化学品行业领域，始终坚持自主创新和自主研发，公司拥有东营、江苏两大研发平台，建立了新能源材料、电子级高纯化学品、电解液研发测试 、电池制备和测评四大研发平台，实现了从合成到应用的全覆盖，通过持续研发投入掌握具有知识产权的全产业链核心技术，形成了比较完善的质量控制和产品研发体系。截至2023年12月31日，公司拥有已授权专利109项，其中发明专利47项，实用新型专利62项；参与制定了8项国家标准、行业标准和团体标准。

　　公司高度重视研发投入与研发体系建设，设置了多个技术研发部门，配备了专业的研发团队，负责业务和技术前瞻性研发事宜。截至2023年12月31日，公司拥有研发人员110人，在员工总数中占比为11%，核心技术人员5人，共同组成了专业结构合理、专业性和技术能力强的研发队伍，为公司产品的研发创新提供了强有力的技术支撑。此外，新源公司非常重视新产品和新技术的开发和应用，有效保证了公司产品在技术上保持同行业较高水平，保证了产品较强的市场竞争力。

　　2、完备的产品体系

　　公司拥有完备的产品体系，是国内为数不多能够同时提供5种碳酸酯溶剂的生产企业，同时公司积极拓展第二增长曲线，积极布局锂电池电解液新型添加剂产品，为全球电解液客户提供一站式服务。公司目前电解液溶剂拥有电子级碳酸二甲酯（DMC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸丙烯酯（PC）；在建添加剂项目品种包含碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、硫酸乙烯酯（DTD）、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、二氟草酸硼酸锂（LiODFB）、四氟硼酸锂（LiBF4），产品种类齐全，未来将实现一体化供应，使公司在电解液溶剂行业具有较强的竞争优势。与此同时，公司高端丙二醇广泛应用于香精香料、化妆品、医药、烟草、食品等各领域。经过多年的发展和规划，公司产品体系逐渐完善，奠定了公司在锂电池电解液和精细化学品领域的领先地位。

　　3、优质的核心客户资源

　　公司深耕锂电池电解液溶剂和精细化学品业务20年，依托公司在技术、研发、质量等方面的综合优势，与下游头部客户达成长期战略合作关系，积累了优质的核心客户资源。

　　公司作为全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业，在天赐材料（002709）、比亚迪（002594）、瑞泰新材（301238）、中央硝子等电解液龙头企业占据A供地位。通过下游客户覆盖特斯拉、比亚迪、宁德时代（300750）、LG、三星SDI及松下等全球范围内知名车企及锂离子电池巨头。醇类产品的部分客户为欧莱雅、强生、联合利华、万华化学（600309）、爱普股份（603020）、珀莱雅（603605）等国内外知名企业。

　　4、敏捷的供应体系

　　公司拥有山东东营、江苏连云港、湖北宜昌三大生产基地，具备了长期稳定的保供能力；同时贴近客户、贴近原料，大大降低了运输成本。

　　公司响应龙头产业链海外扩张需求，坚定走出去，拥抱国际市场。锂离子电池电解液溶剂方面，公司积极推动同天赐材料、瑞泰新材、中央硝子等客户海外合作，积极布局欧洲海外交付，先后设立欧洲子公司和欧洲仓储基地、美国子公司和美洲仓储基地，缩短了交期，为开拓海外市场奠定了坚实的基础。

　　5、卓越成本管控能力

　　公司始终推行和优化卓越运营机制。按照价值链进行关键点管控，抓好过程管控，通过科技创新、工艺优化、流程再造、采购协同、供应链管理、物流和营销渠道整合等方式，持续推进降本增效。极致内部成本管控，公司建立了完善的工艺管理程序，对工艺过程的设计开发、确认、控制和持续改进贯穿产品的全生命周期，持续提升制造过程能力及效率，做到历史最优水平；供应链按照内生式构建，始终坚持自主生产关键原材料，保障原料供应和降低原料采购成本；同时，始终坚持对副产品循环利用，进行事前统筹设计和规划，构建绿色低碳产业体系。公司始终坚持卓越运营，对于高价值点持续培育和优化供应商，提升对产业链的掌控力；公司坚持流程再造，提升内部运营效率，持续降低公司运营成本。

　　6、多样化的晋升与激励机制

　　公司坚持科学搭建管理、技术人才发展双通道，聚集全球顶尖人才，塑造高效敏捷型团队。公司多所化工类院校紧密合作，提供高素质技能人才后备力量的同时共同搭建产学研合作平台，助推科研落地，提升敏捷组织能力。公司实行“蔚蓝计划” “护航计划” “奔跑计划”等针对不同层级管理人员的培训提升计划，助力公司战略转型，增强卓越运营和创新能力；同时进行人才盘点、岗位技能认证、任职资格序列评审等多个项目，旨在帮助员工快速成长与发展，搭建公司人才梯队。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　（一）总体经营情况

　　报告期内，公司实现营业总收入3,362,583,572.38元，同比增长11.01%；归属于上市公司股东的净利润31,622,722.39元，同比减少88.86%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,130,877.41元，同比减少95.22%。报告期末，公司资产总额6,967,949,464.71元，同比增长33.16%；归属于上市公司股东的净资产3,125,401,336.58元，同比增长49.14%。

　　（二）重点完成的工作

　　1、多基地齐发力，项目建设稳发展

　　2023年公司在完成目标产能的同时全力聚焦提质增效，通过新技术引入，完成醇类产品、EC与EMC品质提升，同时湖北公司一期锂电池电解液溶剂顺利建成投产，添加剂项目建设按进度有序推进。持续打造成本领先优势，积极推进降本工作开展，通过与中山大学开展校企联合节能降耗等20余项项技改措施实现公司物耗、能耗降低。

　　2、以客户为中心，以市场需求为导向，全力推进研发创新

　　公司建立了新能源材料、电子级高纯化学品、电解液研发测试、电池制备和测评四大研发平台，实现了从合成到应用的全覆盖，通过持续研发投入掌握具有知识产权的全产业链核心技术，形成了比较完善的质量控制和产品研发体系。截至2023年12月31日，公司拥有已授权专利109项，其中发明专利47项，实用新型专利62项；参与制定了8项国家标准、行业标准和团体标准。

　　公司高度重视研发投入与研发体系建设，设置了多个技术研发部门，配备了专业的研发团队，负责业务和技术前瞻性研发事宜。截至2023年12月31日，公司拥有研发人员110人，在员工总数中占比为11%，核心技术人员5人，共同组成了专业结构合理、专业性和技术能力强的研发队伍，为公司产品的研发创新提供了强有力的技术支撑。

　　3、优质的核心客户资源，稳步提升全球领导者地位

　　公司深耕锂电池电解液溶剂和精细化学品业务20年，依托公司在技术、研发、质量等方面的综合优势，与下游头部客户达成长期战略合作关系，积累了优质的核心客户资源。

　　公司作为全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业，在天赐材料、比亚迪、瑞泰新材、中央硝子等电解液龙头企业占据A供地位。通过下游客户覆盖特斯拉、比亚迪、宁德时代、LG、三星SDI及松下等全球范围内知名车企及锂离子电池巨头。醇类产品的部分客户为欧莱雅、强生、联合利华、万华化学、爱普股份、珀莱雅等国内外知名企业。

　　4、强化一体化运营，持续提升公司的卓越成本管控能力

　　公司持续推行和优化卓越运营机制。按照价值链进行关键点管控，抓好过程管控，通过科技创新、工艺优化、流程再造、采购协同、供应链管理、物流和营销渠道整合等方式，持续推进降本增效。极致内部成本管控，公司建立了完善的工艺管理程序，对工艺过程的设计开发、确认、控制和持续改进贯穿产品的全生命周期，持续提升制造过程能力及效率，做到历史最优水平；供应链按照内生式构建，始终坚持自主生产关键原材料，保障原料供应和降低原料采购成本；同时，始终坚持对副产品循环利用，进行事前统筹设计和规划，构建绿色低碳产业体系。公司始终坚持卓越运营，对于高价值点持续培育和优化供应商，提升对产业链的掌控力；公司坚持流程再造，提升内部运营效率，持续降低公司运营成本。

　　5、管理体系全面升级，实现母子公司运营管理一体化

　　完成新源、思派溶剂产品16949体系搭建；湖北浩科公司管理体系搭建，输出152项管理标准和147项技术标准；思派公司ISO50001能源管理体系搭建；组织完成中试操作标准、管理标准43余项梳理，逐步实现新源、思派、浩科实现母子公司运营管理体系一体化、流程化。

　　6、搭建支撑业务快速成长和敏捷运营的信息化平台，全面推进数字化转型

　　完成SAP项目二期扩展，助力异地公司业务发展；完成大物流平台搭建，自研实现排货计划、库存展现、订生命周期管理3个模块；自研BI平台，并上线6大业务板块主题分析及10条故事线的展现分析。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司战略

　　公司坚持“锂电池材料+消费化学品”双轮驱动，构筑开放创新核心竞争力，以市场和客户需求为导向，持续提升敏捷运营组织效率，打造全球技术和市场领先的新能源材料和消费化学品龙头，为客户提供最具竞争力和可持续发展的绿色低碳解决方案。

　　（二）下一年度的经营计划

　　1、碳酸酯系列锂离子电池材料

　　（1）巩固电解液溶剂的龙头地位，保持市场竞争优势；持续进行技术优化升级，推动降本增效，提升运营效率，保证全价值链成本竞争优势。

　　（2）通过不断技术创新为客户提供定制化、高纯、高性价比的绿色低碳碳酸酯溶剂产品，赋能生产过程中的绿色制造，提升锂离子电池材料业务的综合竞争力。

　　（3）加速新产品新工艺成果转化，敏捷研发布局新产品，丰富产品线。通过技术创新平台，做大做强锂电池新型电解质和添加剂，持续开发固态电池新型电解质、钠离子材料，丰富和补充产品矩阵。

　　（4）积极走出去拥抱国际市场，依托欧洲中转换基地实现快速高效交付；在美国市场积极布局，保证先发优势。

　　（5）加快添加剂项目建设，确保添加剂快速导入市场，夯实稳定运营。

　　2、丙二醇等精细化学品

　　（1）推动日化系统整体效益的提升，实现日化业务的内生性增长。

　　（2）以“丙二醇和丁二醇”为代表的醇类产品，打造防腐保湿复配产品研发平台；在现有产品线上，积极进行技术优化升级进行国产化替代，持续进行新技术、新产品的开发与应用，提升竞争力。

　　（3）迎合消费者绿色生物基新需求，积极研发和拓展绿色天然生物基产品，基于客户需求，进行新产品开发和孵化，丰富产品线矩阵，为公司醇类产品线塑造新的增长点。

　　（三）可能面对的风险

　　1、行业政策波动风险

　　随着新能源汽车市场的发展，国家在新能源汽车财政补贴政策退坡，购置税补贴在2027完全退出。国家新能源产业政策的调整，将会直接影响新能源汽车市场的销量，进而传导到上游锂电池产业链材料的市场，从而使得公司锂电池溶剂产品销售及营收产生较大波动。

　　针对上述风险要素，公司将通过坚持技术和市场领先战略，持续提升锂电池电解液溶剂成本竞争力，从生产工艺、供应链、营销、品质管理等全价值链进行竞争力重塑，提升成本和市场竞争力，应对市场波动风险；公司积极精细化工品醇类业务和生物基产品，发展和培育第二增长曲线，增强抵御市场风险和穿越周期的能力。

　　2、产品价格波动风险

　　随着能源汽车市场的竞争愈发激烈，锂电池电解液上游材料呈现供应过剩局面，随着行业新产能的不断投放，从而导致电解液溶剂价格发生较大波动，进而对公司经营业绩发生不利影响。

　　应对措施：公司持续同下游头部客户保持长期战略合作关系，签订框架长协供应合同保证市场份额。同时公司不断进行技术创新与工艺改进，加强质量管理和成本控制，提高公司的综合竞争力，应对价格波动带来的风险。

　　3、原材料价格波动风险

　　公司主要原材料占公司生产成本比较高，因此原材料价格大幅波动会对公司生产成本和经营业绩产生重大影响。

　　应对措施：公司持续跟踪和洞察原材料市场变化趋势，依托年度框架采购合同，定期制定采购计划、调整波峰与波谷期间采购规模，以降低原材料价格波动的不利影响。公司动态管理原料库存水平，实现订单和库存联动管理，基于最低库存进行动态库存管理，确保了原辅料供应的持续稳定、质量优良及价格合理。同时，公司积极进行工艺技改创新，进行自提提纯加工、工艺优化等降低成本。

　　4、安全生产及环保风险

　　公司生产会产生一定数量的废水、废气、废渣，部分原料、半成品、成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质。可能因物品保管及操作不当、设备故障及自然灾害等原因导致安全事故或环境污染事故发生，从而增加公司被有关环保部门处罚的风险。

　　应对措施：公司高度重视安全环保工作，建立了完善的安全管理体系。同时公司积极推行杜邦安全体系，不断增加安全环保投入，提高公司的安全环保水平，践行绿色安全理念，确保公司经营目标的实现。