中贝通信2023年年度董事会经营评述

（原标题：中贝通信2023年年度董事会经营评述）

中贝通信（603220）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年随着经济形势恢复正常，公司国际国内业务迅速恢复，全年实现营业收入28.62亿元，同比增长8.27%；实现归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长32.21%。

　　2023年是实现公司十四五规划的关键一年，公司业务持续发展，稳中向好。筑牢新基建、大力发展智算算力业务与新能源业务、国际国内双循环战略在全公司上下得到了较好的执行。5G新基建业务实现营业收入22.40亿元，占公司营业总收入的78.27%；全年5G新基建业务中标量超过24亿元，筑牢了新基建业务基础，继续保持市场领先地位。

　　公司出海业务全年实现营业收入4.09亿元，占公司营业总收入的14.29%，同比增长24.11%；全年在海外市场新增中标金额超过9亿元。

　　智算中心建设和算力业务方面，实现武当算力集群一期与青海三江源算力集群一期上线、投入商用；完成智算运营平台、异构调度平台与集群监控平台上线运行；总投资8.5亿元的合肥智算中心项目，重点为长三角及周边区域的优质客户提供算力服务，预计于2024年6月投入使用。

　　新能源业务方面，公司投资的贵州浙储公司已和主要客户累计完成二十多款新能源商用车电池组的开发和测试，已公告车型6种。动力电池与储能系统生产线已于年内开工建设，预计2024年投产，将有力支撑公司动力电池与储能业务。

　　融资方面，公司于2023年10月19日向不特定对象发行可转换公司债券5.17亿元。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　2023年，中国通信行业整体发展态势稳健向好。根据工信部《2023年通信业统计公报》，我国通信业全力推进网络强国和数字中国建设，促进数字经济与实体经济深度融合，全行业主要运行指标平稳增长。5G、千兆光网等网络基础设施日益完备，各项应用普及全面加速。

　　据工信部数据，2023年通信业投资基本盘稳固。三家基础电信企业和中国铁塔共完成固定资产投资4205亿元。行业拓展数字化转型服务成效凸显，业务结构呈现移动互联网、固定宽带接入、云计算等新兴业务“三轮”驱动特点。2023年在电信业务收入中三项业务收入占比分别为37.8%、15.6%和21.2%，其中，云计算和大数据收入较上年增长37.5%，增势突出。此外，人工智能领域成为发展热点，尤其是在信息通信领域快速普及。

　　根据国家信息中心发布的《智能计算中心创新发展指南》，未来80%的业务场景都将基于人工智能技术，智能算力需求将与日俱增。同时5G、工业互联网、物联网等新一代信息技术加速发展带动数据量呈爆发式增长，中国数据规模将从2023年的28.37ZB增长至2026年的56.16ZB，年均复合增长率约为25.56%，增速位居全球第一。2020-2023年间，我国智能算力规模由75.0EFLOPS增长至414.1EFLOPS，年均复合增长率为76.75%。

　　为加速推进我国算力布局，中央及地方政府相继颁布了多项政策鼓励支持智算中心等新型信息基础设施建设。2023年发改委发布的《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》明确提出以算力高质量发展赋能经济高质量发展为主线，协同推进“东数西算”工程，形成跨地域、跨部门发展合力，助力网络强国、数字中国建设，打造中国式现代化的数字基座。

　　随着“双碳”以及构建新型电力系统战略目标的逐步推进，国内动力电池和储能技术、产业链不断发展完善和生产规模不断扩大，各地纷纷出台各种支持新能源发展的扶持政策，为动力电池和储能市场带来了巨大的发展空间。根据高工产业研究院数据显示，2023年，我国动力电池出货630GWh，同比增长31%，新能源汽车市场渗透率达到31.6%，未来市场需求仍保持中高速增长；2023年，全球储能锂电池出货225GWh，其中中国储能锂电池出货量206GWh，同比增长59%，保持高速增长。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　2023年，公司始终坚持“以客户服务为中心”的服务理念和“以主业为根、以利润为本”的经营政策，在稳固5G新基建业务的同时，积极拓展算力业务，布局新能源产业，坚持出海战略，在国际国内实现同步协调发展。

　　1、5G新基建业务

　　公司全面执行筑牢新基建业务发展经营方针，盯牢目标客户市场，强化执行力，全年国内运营商中标业务量约24亿元，新增山西电信、江苏电信、内蒙古联通、湖南联通、北京铁塔、山东铁塔、四川铁塔和福建铁塔等项目；在内蒙古移动设备工程与重庆联通二类项目年度后评估考核中排名第一；在内蒙古移动管线工程与安徽移动室分工程年度后评估考核第中排名前三；荣获辽宁移动设备工程最佳合作伙伴、甘肃移动家集客建设优秀合作单位，并被陕西铁塔、甘肃铁塔、北京铁塔等众多客户评定为优秀服务商。在中国移动（600941）全国代维集采招标中，除在建省份的中标份额新增中标福建省，被中国移动评为综合代维服务A类供应商；智慧城市与信息化集成业务全年新增中标额超4亿元；在全国十多个省份新增投资运营近15万辆共享电动单车，实现了较好的收益。中贝国际公司2023年在沙特、南非、菲律宾连续中标总承包项目，中标业务量超9亿元。

　　2、算力业务

　　2023年初，公司在充分调研基础上，确定了积极开展算力业务运营的经营决策，年初制定了具体行动计划，上半年组建了专业的技术团队，强化与浪潮、新华三、超聚变、华为等供应链合作，拓展了与汉江集团、青海联通和华信设计院等业务战略合作关系；优选武当云谷、青海三江源和三峡东岳庙等绿色低碳机房部署算力集群；成立子公司负责算力业务日常运营与管理；投资收购安徽容博达云计算有限公司自建合肥智算中心。与各地运营商和行业伙伴合作开展算力合作运营，加速了算力客户落地。

　　2023年10月，“中贝武当智算集群”一期在武当云谷正式上线运行。2023年12月，“中贝三江源智算集群”一期在青海联通三江源国家大数据基地成功上线。中贝智算运营、中贝智算异构调度和中贝智算集群监控三大平台在年底投入营运，为算力资源调度与集群监控管理提供技术支撑。

　　2023年四季度，受相关政策影响，公司订购的高性能服务器出现了延迟交付、甚至无法交付的情况，对算力服务合同执行与交付产生了不利影响；公司积极应对，重新梳理采购渠道、优化采购环节，加快设备到货，在建的武当集群二期、三江源集群二期、三峡东岳庙集群一期、太原集群一期与合肥集群一期等多个智算集群，将在2024年二季度逐步投放使用。

　　3、新能源业务

　　2023年上半年公司投资了浙储能源公司，同时积极引进专业技术人才，打造专业经营团队，增强公司新能源业务技术实力。浙储能源是比亚迪（002594）电池合作伙伴，使用比亚迪刀片电池技术，积极推进与江淮汽车（600418）、安凯客车（000868）及江淮重卡等客户的研发技术合作，累计完成二十多款新能源车电池组的开发和测试，完成6款搭载浙储能源电池系统的整车公告。

　　公司开展了储能产品与两轮电单车电池产品的研发销售，全年完成2.76万套两轮电单车电池和10兆瓦储能电池系统销售；在浙江省开展了工商业储能项目的投资、建设和运营，已完成13兆瓦工商业储能项目签署。

　　2023年9月，公司与合肥市政府签署了投资协议，拟在蜀山经济开发区建设中贝通信华东基地，包含低碳算力中心及高效动力及储能电池项目，投资协议签署后，公司积极办理项目筹划建设用地和动力及储能项目建设，项目建设已在年底正式动工，预计2024年完成产线安装调试并投产。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、丰富的行业经验和专业能力

　　公司经过三十多年的发展，形成了通信网络、信息与智能化、机电和计算机网络、算力服务等多专业系统集成能力，打造了一支能够在复杂网络环境条件下为客户提供服务的专业技术团队，具备开展业务的齐全资质，能够为通信网络、智能化系统与智算中心等各专业技术领域提供系统解决方案和服务。

　　2、面向全国及海外的业务布局和驻地服务能力

　　公司已在全国二十多个省（市、自治区）及海外一带一路沿线多个国家设置分支机构开展业务经营与服务；根据业务区域与项目专业在当地配备专业技术团队开展服务，提升了公司服务品质，保证了客户满意度，确保了公司在行业内的竞争优势。

　　3、产业链优势

　　公司在通信信息产业领域三十多年来的努力耕耘，与行业上下游合作伙伴紧密合作共同发展，保持了长期战略互信，特别是与电信运营商以及通信信息产业头部厂家建立了长期稳定的合作关系，保证了公司从订单获取、方案设计、交付实施及关键产品设备供应的稳定和高效。产业链优势在保障公司现有业务持续稳定发展的同时，对公司把握产业发展方向、获取前沿技术、满足客户需求、核心产品供应和新业务拓展给予了有力的支撑。

　　4、全生命周期项目管理体系

　　公司在不断研究行业内外不同项目管理模式与项目管理理论基础上，通过管理知识创新与发展，形成了以项目关键节点过程控制为核心的全生命周期项目管理体系，实行对项目预算管理、实施进度、竣工验收、决算审计、质量与安全进行过程和结果控制的项目闭环管理。

　　全生命周期项目管理体系的不断完善，促进公司各级都能进行项目清单问题管理，针对项目问题制订解决方案，提高了项目管理效率、降低了企业运营成本，确保了公司竞争优势。

　　5、研发与技术优势

　　公司坚持以客户需求和业务发展为导向，聚焦国内外先进技术和创新解决方案，运用云计算、大数据等新一代信息技术，为智算中心、智慧城市和智慧能源等提供解决方案。积极引进与提高各类技术人才技术水平与职业操守，推进各类管理系统平台、监测系统平台、调度系统平台与能源管理系统等项目的研发投入，确保技术研发优势。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2023年，公司实现营业收入28.62亿元，较去年同期增长8.27%；实现归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长32.21%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　2023年，通信行业的发展呈现出多元化和深化的趋势。云计算市场持续增长，数字化转型推动了通信行业的高质量发展，家庭宽带业务从简单的上网、语音、视频发展到4K超高清、智慧家庭、在线教育、远程办公等多种复杂业务；同时，数据中心的发展进入爆发期，受数字化转型影响，企业上云趋势明显，各项业务对算力的需求激增。

　　2023年9月，习近平总书记提出新质生产力的概念。新质生产力是指以新技术深化应用为驱动，以新产业（300832）、新业态和新模式快速涌现为重要特征的生产力形态。它代表了科技革命和产业变革的新方向、新趋势，是先进生产力的发展方向。新质生产力的发展涉及到多个领域，包括但不限于人工智能、数字化与绿色化的融合等。人工智能被认为是发展新质生产力的主要阵地，而数字化与绿色化的融合则被视为催生大量新领域、新赛道的关键。

　　近年来，新一代人工智能快速发展，算力需求快速增长，算力和算力基础设施的发展质量已成为影响国家竞争力的关键因素之一。算力是发展新质生产力的重要基础功能，是高端技术应用和创新的核心驱动力，也是国家安全和战略决策的重要保障。只有全面提升算力水平，才能使大数据、人工智能等新技术顺利落地，才能使数据要素的价值得以充分发掘，才能使战略性新兴产业、未来产业得以快速发展。

　　人工智能的发展也带来了新的能源需求大幅增加，绿色清洁能源及新型储能被认为是解决人工智能产业能源需求的关键。在动力电池领域，2023年我国新能源乘用车销量达887万辆，同比增长36.2%。新能源产业的蓬勃发展将加速我国“双碳”及构建新型电力系统战略目标的实现。

　　(二)公司发展战略

　　公司明确了筑牢新基建、发展算力与新能源业务，助力中国产业数字化和智能化绿色低碳转型的战略布局。

　　5G新基建业务方面，继续稳固国内运营商及大型政企客户业务，持续支持国际业务发展，提升服务品质，增强企业核心竞争力。

　　围绕智算中心业务，尽快实施智算中心”双万”战略目标，打通上下游产业链，建立立体的业务矩阵和生态服务体系。

　　新能源业务上，聚焦发展储能系统，实现新能源汽车动力电池研发制造，力争在“十四五”末期，公司新能源业务总量达到或超过5G新基建业务，实现国际国内协调发展。

　　(三)经营计划

　　结合公司十四五规划，公司制定了总体经营计划，重点围绕以下几方面开展工作：

　　（1）5G新基建

　　持续加强5G、大数据、智慧交通、工业互联网等新一代信息通信技术创新突破和辐射渗透，提升公司“新基建”综合服务支撑能力，培育壮大新动能。

　　进一步深化运营商集团及落地省份核心业务，提升主导专业市场份额；贯彻执行全生命周期项目管理、持续提高各业务区域项目实施与交付能力，稳固优势区域业务量，提升新进入区域业务量，提升业务区复合增长率，保持在5G网络建设的领先地位。

　　以沙特、菲律宾和南非为根基，持续推进海外业务发展，拓展阿联酋、印尼市场，做深做强中东和东南亚区域业务，新拓展欧美市场。

　　深入推进智慧城市与信息化DICT集成业务，以新基建为抓手，为智慧城市赋能；加强与各大运营商和社会资源的深度合作，积极参与公共服务、公共安全和智能交通等领域建设。

　　（2）深化算力能力建设

　　打造低碳、绿色、可持续的国际先进和国产化融合的跨区域智算算力集群，重点打造武当智算集群、三峡东岳庙智算集群、三江源智算集群、山西太原智算集群和合肥智算集群五大智算中心，新增建设服务京津冀区域的内蒙智算集群，实现智算中心的全国快速部署。国际公司利用渠道优势、资源整合优势、依托国内新能源技术和产业链优势建立海外算力集群。

　　利用算力能力开展与大模型厂商合作发展垂类模型业务，依托公司在通信行业三十多年的设计、建设、维护技术能力和行业资源优势，从产品和服务两个维度着手，重点围绕能源、汽车、金融与信息服务行业等开展垂类模型研发和应用，在场景应用、数据资产业务方面加大投入，尽快实现智算、调度、运维、模型和数据应用的一体化发展。

　　（3）新能源业务落地

　　公司投资建设的5Gwh锂离子电池动力电池及储能系统生产线预计2024年投产，在满足浙储能源现有客户需求的同时，同步拓展其他新能源汽车厂家，加快新产品研发，确保产品质量和产线生产效率。

　　完善锂电池储能系统集成和技术服务能力，加快推进储能业务落地，在国内主要区域加速储能投资项目建设，以投资带动EPC总包与储能产品销售。依托公司现有海外业务营销网络和人员，以中东、非洲、欧洲区域为主逐渐辐射其它区域，逐步提高海外市场占有率，促进新能源与算力能源需求的高度融合。

　　(四)可能面对的风险

　　1、客户集中和竞争加剧的风险

　　公司客户主要集中于中国移动、中国电信（601728）和中国联通三大电信运营商。2023年公司对前五大客户的营业收入为104,274.95万元，占公司营业收入的36.58%，客户集中度较高。

　　客户相对集中、行业竞争持续加剧，如果公司不能保持竞争优势，持续满足客户需求，或客户需求、市场环境、经营状况发生重大不利变化，将会对公司业绩产生不利影响。

　　2、关键设备到货的风险

　　公司开展智算中心建设和算力业务，涉及高性能服务器等主要设备需对外采购，在交货时间上存在不确定性，可能会对公司算力服务合同执行产生不利影响。公司将采取多种措施保证关键设备及时到货，同时准备好替代措施，尽量减低设备延期到货的影响。

　　3、应收账款规模较大的风险

　　2023年12月31日，公司应收账款账面价值为19.90亿元，占同期期末资产总额的比例为32.41%。报告期内各期末，公司应收账款规模及占比较大。若未来应收账款不能及时收回，应收账款规模可能会进一步增加。

　　4、新业务发展风险

　　公司在保持国内运营商市场基本稳定的同时，积极在国内外开拓算力、新能源等新业务，算力服务领域及动力电池与储能领域的竞争激烈程度有进一步增强的趋势。如果公司无法有效保证在新业务领域的竞争实力，则可能出现服务或产品价格下降、毛利率下滑及客户流失的情形，将对公司经营业绩造成不利影响。

　　5、资金筹措的风险

　　公司发展计划投资项目建设规模和金额需求较大。若资金筹措的进度或规模不达预期，则可能影响投资项目的顺利实施。公司将加强资金管理，结合业务经营和项目投资需要，采取多种融资方式筹措资金，为公司业务开展提供资金支持，确保重点项目的顺利实施。