中农立华2023年年度董事会经营评述

（原标题：中农立华2023年年度董事会经营评述）

中农立华（603970）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年，全球经济和政治环境复杂，局部地区政治冲突不断升级，经济增长进一步放缓。

　　国内农化市场处于去库存阶段，大多数原药价格持续走低。在整体行业下行的不利形势下，公司提升精细化管理水平，强化技术服务能力，保持销售量的持续增长，实现了归母净利润同比增长6.91%。报告期内，公司总资产达到600,822.10万元、营业收入达到1,045,962.14万元、净利润达到24,757.78万元、归母净利润达到22,484.10万元。

　　报告期内公司主要工作举措包括：

　　1.作物健康业务提升为农服务水平

　　聚焦重点产品，不断完善产品解决方案，提升为农服务水平。一是推进作物营养产品销售，2023年销售额同比增长100%以上；二是不断改进和完善产品解决方案，重点产品销售业绩突出，其中芙利亚销售额接近2亿元；三是提升为农服务水平，在增加一线服务人员的基础上加强中国农资-服务中心建设，通过技术服务帮助种植户解决作物种植难题。

　　2.化工业务调整产品结构

　　与合作伙伴打造命运共同体，调整产品结构，开发新项目。一是继续在业内推广共建命运共同体理念，2023年在全国召开了10场区域性客户会，与合作伙伴共同应对市场多变带来的风险；二是调整产品结构，聚焦大单品，杀菌剂销量实现大幅增长；三是积极开发新项目，拓宽产业链，做深产品，提高竞争力。

　　3.联销业务提升服务效率

　　不断开发客户需求，挖掘合作机会，优化物流网络，提升服务效率。一是深挖客户需求，扩大业务合作范围；二是深入一线市场调研，了解客户需求变化及渠道库存变化，合理控制购销比；三是优化物流网络，增加仓库数量，同时升级物流信息化系统，提升配送效率。

　　4.国际业务提升全球运营能力

　　面向国际市场输出自主品牌，加强供应链能力建设，持续推进国外市场产品登记。一是对品牌形象进行焕新，展示公司实力和全新品牌理念；二是加强供应链能力建设，加大与业内头部企业的合作力度，成立新加坡公司，创新业务运营模式；三是加强自主产品登记，2023年新获登记50项。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　原药价格持续走低。2023年国内原药价格持续下降，产品库存处于较高水平。2023年12月31日，中农立华原药价格指数报80.19点，同比下跌37.5%，跟踪的上百个产品中，约90%的产品价格下跌。分类别来看，除草剂原药价格指数同比下跌41.7%；杀虫剂原药价格指数同比下跌36.4%；杀菌剂原药价格指数同比下跌29.7%。

　　市场供大于需。从供应端看，企业不断提升生产效率和技术创新，采取大规模生产不断降低成本，化工全行业成本走低，产能过剩。从需求端看，海外高库存，采购量大幅降低；价格长期下跌导致信心不足，渠道备货积极性低。总体来看，市场处于供大于需的局面。

　　转基因作物商业化步伐不断推进。国家支持鼓励转基因生物技术的创新，促进了我国转基因作物研发和产业化发展。2023年10月，农业农村部宣布初审通过中国首批37个转基因玉米品种和14个转基因大豆品种，未来我国转基因作物商业化应用可能会加快推进。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）主要业务

　　报告期内，公司主要业务为农药流通及植保技术服务业务，主营业务未发生重大变化。

　　农药流通及植保技术服务业务是公司的主导业务，主要是销售农药原药、制剂及相关产品，同时面向种植户提供作物健康解决方案，开展植保产品的使用技术指导、应用示范、加工和分装等服务。

　　（二）经营模式

　　1.采购模式

　　（1）原药和中间体采购

　　公司在对原药和中间体生产厂商进行综合评价后，与供应商就合作框架条款进行双向谈判，对每一个品种筛选出2或3家优质生产厂商，列入合格供应商名录。同时，公司对供应商的交货效率、产品质量稳定性等进行持续跟踪考评，以实现对供应商的动态调整，从而确保供应商的产品质量。

　　公司对原药和中间体产品采用“淡储”的采购策略。即在销售淡季时，根据对主要产品的市场价格和市场需求的预判，确定合理采购时点和采购量，并结合主要产品的库存情况，对供应商进行询价并择优达成采购协议。

　　（2）制剂采购

　　公司通过全球采购为我国广大种植户提供高效、低毒、低残留的农药制剂产品。依靠领先的品牌优势及综合服务能力，通过联合销售、区域代理、产品代理等多种方式与国际领先农药企业建立了良好的合作关系。

　　公司专门成立了产品委员会，通过对先进农药产品信息的及时收集和产品需求信息的准确预判，完善丰富现有产品线。为提高对供应商的谈判能力，有效降低采购价格，公司采购部门通常在年底与主要供应商集中签订下一年度的采购合同，以锁定相关产品的采购量和采购价格。

　　2.销售模式

　　（1）境内销售

　　①化工业务

　　整合上游厂商的优质产品资源，构建“一站式”化工产品供应平台，为下游制剂厂商客户提供原药、中间体和助剂等产品。

　　②制剂业务

　　整合上游国内外知名农药制剂厂商产品资源，主要通过经销商、零售商渠道进行销售，同时为种植户进行产品应用示范和科学用药技术指导，通过植保技术服务带动产品销量增长。

　　（2）境外销售

　　主要从事原药和制剂出口贸易业务，已在哥伦比亚、厄瓜多尔、秘鲁、阿根廷、多米尼加、新加坡等国家设有下属公司。

　　公司一方面在全球主要目标市场开展农药产品登记，另一方面通过整合国内原药和制剂产品资源，建立稳定的供应链，致力为国际市场客户提供优质的农化产品和服务，目前业务范围涉及南美、非洲、东南亚、中东和欧洲等地区90多个国家和地区。

　　3.分装加工模式

　　控股子公司天津立华建有专业的分装加工基地，拥有先进的分装设备和高素质、专业化的技术队伍，可对大包装制剂进行分装，还可根据合作厂商的要求提供配套的复配服务。

　　4.服务模式

　　（1）供应链服务

　　公司建立了由“中农集团自有仓储中心+委托加工厂仓储”与第三方物流相结合的科学高效的仓储运输体系和供应链信息化系统，可以为客户提供采购管理（含代理进口）、产品分装、订单处理、仓储配送、货款结算等供应链服务及可追溯的信息服务。

　　（2）植保技术服务

　　在探索层面，开展农药制剂产品配方的筛选研究，对产品稳定性、兼容性等进行评估，对产品药效和安全性等进行评价，不断开发农药制剂产品，并探索和拓展产品应用范围。如公司对引进的产品进行田间试验，以检验其药效及安全性，确定其田间使用范围、防治对象、使用量及其他技术条件。

　　在应用层面，对不同地区的不同农作物，提供有针对性的作物健康解决方案。通过新媒体线上渠道、经销商渠道和遍布全国主要农业区域的一线植保技术服务队伍，为种植户进行产品应用示范和科学用药技术指导。公司植保技术人员拜访农药零售店和种植户，通过田间植保技术推广、新型产品田间试验示范、店面技术讲解、产品说明会、新产品推广会和农民会等形式，向种植户提供专业的植保技术服务和作物健康解决方案，有力提升了中农立华在广大种植户中的品牌影响力，促进了公司农药制剂产品的销售。

　　5.植保机械经营模式

　　控股子公司中农丰茂以经销的方式开展植保机械销售业务，通过投标、直销和经销商分销等方式获取订单。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）品牌优势

　　公司传承并发扬了“中国农资”品牌。作为中国农药流通服务领域的国家队企业，公司始终秉承“选择中农、选择放心”的品牌营销理念，致力于打造“安全、高效、放心、专业”的品牌形象，肩负着服务国家粮食安全和食品安全的神圣使命，承担国家救灾农药储备、新网工程、新型农业社会化服务体系试点等惠农政策项目，积极参与赈灾、扶贫等社会公益活动，举办试验示范、现场观摩会、农民培训会、产品推荐会、技术下乡、农资下乡等各种基层推广活动，公司在业界的知名度、美誉度和影响力日益提高。

　　公司荣获农资行业多项荣誉。2019年，荣获“金质量”上市公司“优秀党建奖”、中关村西城园“2019年度高成长企业”称号；2020年，荣获中国农业生产资料流通协会评选的“2020年度中国农资最佳渠道品牌”；2021年，荣获中国农药工业协会“2021全国农药行业销售TOP100”第4名、党支部获得中央和国家机关“先进基层党组织”称号；2022年，公司第一党支部被命名为中央和国家机关“四强”党支部、作物健康销售部荣获“2019-2020年度中央和国家机关青年文明号”称号、拉美团队荣获“第十五届中国农药创新贡献奖”的“市场拓展奖”；2023年，荣获中国农药工业协会国际贸易委员会“2022年度中国农药出口额TOP50”第9名、AgroPages“2022财年全球农化企业二十强排行榜”第12名、中国农药工业协会“2023全国农药行业销售TOP100”第4名。

　　（二）渠道网络优势

　　公司致力于打造作物保护市场的全球供应链价值平台，成为全球农业作物保护市场的全程解决方案品牌供应商，在国内外建立了农化流通服务网络。

　　国内，拥有覆盖全国主要农业县市，由32个仓储配送中心和3,000余家主要渠道合作伙伴组成的服务网络，并建立了一支由数百名专业植保技术人员组成的农化服务队伍，构建了一体化的农化流通及植保技术服务网络。

　　国外，一方面在全球主要目标市场开展农药产品登记，积极登记低毒低残留的优质产品，同时迅速开展创制新产品的登记工作。公司自2014年起进行海外产品登记，已在50余个国家开展登记工作。另一方面，实施买全球卖全球的整体战略，通过整合国内原药和制剂产品资源，为国际市场客户提供优质的农化产品和服务，尤其是集合国内灭生性除草剂重点生产企业的产品资源，着力打造全球最大的灭生性除草剂的供应平台。设有6家海外下属公司，其中作为海外结算中心承担转口贸易任务的新加坡公司，从印度等其他国家采购原药和制剂，再进行全球销售。目前国外渠道网络遍布南美洲、非洲、东南亚、中东和欧洲等90多个国家和地区。

　　（三）产品和技术优势

　　公司构建了品种齐全、结构合理的“一站式”农药供应平台。国外方面，公司与巴斯夫、先正达、拜耳、科迪华、安道麦、富美实、住友商事、三井化学、石原产业、日本曹达、日本农药、日产化学、西班牙医药、普罗蒂欧、法国戴商高士等著名跨国农药企业保持深入的战略合作，国际产品种类不断扩大。国内方面，公司与扬农化工（600486）、南京红太阳、海利尔（603639）、贝斯美（300796）、山东绿霸、青岛清原、浙江永农、山东先达等国内知名农药厂商建立了长期稳定的合作关系。

　　公司围绕绿色农药制剂不断提升研发水平。设有农药应用研发中心，在“科技立华”战略的引领下，以农药制剂产品的终端应用为核心，在农药制剂配方优化、性能评价、减量增效、应用试验、产品检测、农产品质量检测等方面开展一系列深入扎实的工作。2023年取得“农药登记试验单位”资质，获得3项国家发明专利授权，分别为“一种用于烯草酮制剂的复配乳化剂及其制备方法”，专利号ZL202210527391.7；“含吡噻菌胺的复配农用杀菌剂及其应用”，专利号ZL202210528018.3；“一种含有橄榄油的复配农用增效剂及其制备方法与应用”，专利号ZL202210528051.6。农药应用研发中心与中国农业大学、中国农业科学院植物保护研究所等国内农药科研院所以及三井化学、石原产业、日本曹达等国际领先的农药研发企业紧密合作，不断提升农药应用技术研发水平，强化农药产品质量管理，为公司的长远发展提供坚实的技术支撑。

　　（四）综合服务优势

　　农药供应链服务优势。公司在农化流通领域已形成集研发、分装加工、原药贸易、平台服务、制剂销售、药械服务为一体的全产业链服务，构建了作物健康业务、化工业务、联销业务、国际业务四大业务板块协同发展的格局。

　　植保技术服务优势。依托产品和技术优势，公司打造了“立华优品”作物健康全程解决方案。通过线下、线上为客户提供植保技术服务，为种植户提供培训、示范观摩、新产品推广会等服务，指导种植户正确选药、科学用药；通过直播和短视频方式，围绕作物的关键生育期、重要节气、特殊天气状况等开展农技知识科普，在关键农事活动节点为种植户提供专业的解决方案和技术指导。同时，公司在全国16个省设立中国农资-服务中心，扎根基层，围绕当地种植需求，与合作伙伴一起将技术服务延伸至最后一公里，提高公司在终端市场的渗透率和影响力。

　　信息服务优势。国外方面，公司充分发挥海外业务优势，利用合作伙伴及自身海外信息渠道，建立全球农化行业信息数据库，定期发布全球农化市场信息周报，为业内农药生产企业和流通企业分享国内外农药行业动态；国内方面，基于与上游农药厂商和下游渠道网络的紧密业务往来，公司可以及时掌握农药产品供应和需求情况，从而形成公司的市场供求信息库。公司率先在行业内推出中农立华原药价格指数，中农立华原药微信公众号订阅人数突破7万人，每月阅读量超过15万次，成为国内原药市场的风向标和原药价格的标杆，被中国农药工业协会、农资导报、191农资人等众多农资权威媒体引用转载。

　　（五）团队优势

　　公司组建了具有竞争力的团队。聚集了众多拥有丰富农药行业经验的专家型人才，组建了专业高效、理念先进的管理团队，使得公司能够紧跟世界农药产业发展，及时掌控下游市场需求，从而成为公司保持行业竞争地位和持续快速发展的重要因素。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入1,045,962.14万元，较上年同期下降123,915.31万元，减少10.59%；实现营业利润31,540.55万元，较上年同期下降948.87万元，减少2.92%；实现归属于上市公司股东的净利润22,484.10万元，较上年同期增加1,452.56万元，增加6.91%。

　　经营活动产生的现金流量净额-94,420.55万元，较上年同期减少247,981.53万元；投资活动产生的现金流量净额24,991.40万元，较上年同期增加81,684.79万元；筹资活动产生的现金流量净额-32,825.68万元，较上年同期减少20,498.53万元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1.行业格局

　　从全球来看，经过多年的激烈竞争和重大并购重组，世界农药行业集中度较高，行业呈现寡头垄断格局。目前，全球农药行业格局可分为三个梯度。第一梯队公司为以创制型农药和全球化的销售网络为核心的跨国企业，包括先正达、拜耳、巴斯夫和科迪华；第二梯队公司为有跨国背景的仿制型农药公司和具有研发能力的日本企业；第三梯队公司是以中国、印度等发展中国家农药企业为代表的仿制企业。

　　中国是全球农药生产链条的最关键枢纽，是全球极少具备从原料到终端产品大规模、全产业链制造能力的非专利农药生产国之一。但我国农药行业较为分散，企业规模较小，行业集中度偏低，行业头部企业逐步整合，在核心竞争力和国际影响力等方面还有较大提升空间。

　　2.行业趋势

　　（1）国内市场需求将逐步回暖

　　目前，国内大多数农药产品价格均处在历史低位，继续下行空间有限。同时，厂商将逐步消化库存，随着下游市场库存的不断降低，未来大部分市场去库存有望结束，补库存将会推动国内农化市场整体需求回暖。

　　（2）全球供应链资源面临重新配置

　　国际地缘政治冲突不断对全球传统化工供应链产生较大影响，并开始出现新的变化：印度生产能力扩大；中国生产企业在海外投资建厂或并购外国企业；其他化工企业强势进入农化行业。这些变化将导致全球化工供应链重构，国内农化市场面临较大挑战。

　　（3）转基因作物对农药产品结构影响重大

　　如果未来我国转基因作物大面积应用，将对农药产品结构产生重要影响。一是草甘膦和草铵膦等除草剂将保持较高的用量增长；二是一些杀虫剂用量会显著下降。

　　（4）非专利产品市场潜力大

　　随着新化合物的合成成本大幅增加，其发现和商业化速度越来越慢，全球近三十年来新化合物上市数量减少，农化市场重心将逐步转移至非专利产品上。未来3-5年，大量农化产品专利即将到期，非专利产品的市场潜力巨大，其市场份额也将不断增加。

　　(二)公司发展战略

　　作为农化流通服务领域的国家队，公司以客户需求为中心，在“绿色立华、科技立华、服务立华”三大战略的引领下，向成为农化流通服务领域优秀的国家队迈进。

　　1.绿色立华

　　公司将以农业绿色发展为引领，传播绿色、环保、科学的植保理念，宣传和推广高效、低毒、低残留的绿色农药，帮助广大种植户生产高品质的绿色农产品，促进农业生产安全、农产品质量安全和生态环境安全。

　　2.科技立华

　　公司将持续专注于农药产品的研制和引进、植物保护技术的探索和研究。加大农药产品的新技术、新剂型、新工艺和新应用等领域的研发投入，为农化企业提供原药生产工艺优化、制剂研发与配方改进、农药产品理化检测及农产品质量安全检测的技术服务。

　　3.服务立华

　　公司将重点围绕信息服务、供应链管理服务和植保技术服务，不断丰富服务内容和提升服务水平，打造专业服务品牌。

　　(三)经营计划

　　2024年公司将坚持以党建为引领，深入贯彻党的二十大精神，重点做好以下工作，确保完成全年任务目标：

　　1.做好党建、企业文化和团队建设

　　充分发挥党建工作的引领作用，全面推进党建与公司业务及企业文化的深度融合，不断贯彻和实施习近平新时代中国特色社会主义思想；把学习型培训作为一种制度机制，带动企业文化建设；加强团队建设，继续完善企业人才制度，培养高素质的专业化干部队伍。

　　2.紧抓农药保供和中国农资-服务中心建设

　　在农药供应方面，坚持把农药保供作为重要的政治任务来抓，采取各项有力措施，保障农药的运输和投放。加强作物技术服务力度，在全国范围内加大中国农资-服务中心建设，提升技术服务质量。

　　3.推动各项业务实现稳中求进

　　加强市场判研判，推动公司各项业务的稳定发展。作物健康业务将重点围绕必赢项目落地、作物解决方案升级、零售商激活等方面发力；化工业务将推进命运共同体建设，聚焦大单品，打造具有影响力的重点产品；联销业务将强化客户导向，不断挖掘客户新需求，控制物流成本，提高服务质效；国际业务将增强供应链安全建设，建立“护城河”，持续打造品牌和国际化团队，支撑海外业务战略落地；加工和分装业务将依托改造提升带来的优势，推动现有客户订单的稳步落地，同时积极拓展新业务；植保机械业务将增强营销推广能力，努力实现整体性盈利。

　　(四)可能面对的风险

　　1.市场竞争加剧的风险

　　目前，我国农药行业处于结构调整和转型时期，市场竞争激烈，行业整合加速，市场需求也在不断发展和变化。公司凭借优质的资源和专业的服务能力取得了一定的领先优势，但不少竞争对手亦拥有雄厚的资金实力和广泛的资源，公司可能会面临更激烈的市场竞争。

　　2.与农药厂商及经销商合作关系发生变化的风险

　　作为农化流通服务商，公司的业务发展依赖于与农药厂商和经销商长期保持稳定的合作关系。自成立以来，依托长期形成的资源优势，凭借自身全面的服务能力，公司在众多农药厂商和经销商中形成了良好的口碑，与之建立了相对稳定的合作关系。尽管如此，若农药厂商和经销商改变其采购政策或销售政策，直接与本公司客户或供应商开展业务，将会对公司的经营业绩造成影响。

　　3.农药产品质量风险

　　随着社会进步，农业生产和广大民众对农药的要求越来越倾向高效、低毒、环保。公司作为专业农化流通服务商，既向农药制剂厂商提供农药原药，也向下游经销商和广大种植户提供农药制剂。虽然公司制定了严格的采购流程，合作伙伴多数为实力雄厚、产品质量稳定的生产厂商或经销商，但仍可能出现公司售出的产品存在质量问题而导致农药制剂厂商或种植户生产受损，甚至环境被污染等情况。如出现上述情况，公司将可能面临索偿或诉讼风险，并对公司的商业声誉、经营业绩产生不利影响。

　　4.汇率波动风险

　　公司境外销售业务主要以美元即期汇率进行报价和结算，人民币对美元的汇率走势将影响公司产品的整体盈利水平。由于汇率波动受国际政治、经济因素影响较大，存在较大的不确定性，汇率波动风险将可能对公司经营业绩产生一定影响。

　　5.原药价格波动风险

　　目前国内原药价格已经位于近几年来的历史低位，2024年价格仍存在频繁波动的可能，也将会对公司经营带来一定风险。