新强联2023年年度董事会经营评述

（原标题：新强联2023年年度董事会经营评述）

新强联（300850）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司主要从事大型回转支承、风电锁紧盘、风电高速联轴器和工业锻件的研发、生产和销售。公司的主要产品包括风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，海工装备起重机回转支承、盾构机轴承及关键零部件、风电锁紧盘、风电高速联轴器和工业锻件等。产品主要应用于风力发电机组、海工装备、盾构机和工程机械等领域。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“滚动轴承制造”（代码：C3451）；根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）。

　　轴承属于工业中机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“三基”之一泛应用于各种装备的制造之中。高端轴承等关键基础零部件的发展，是我国工业发展的重要动力，是完成《中国制造 2025》提出的目标和任务的基础。

　　随着我国双碳战略的稳步推进，国家持续出台政策推动风电行业发展，2022年5月，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，提出到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标；2023年12月，《2024年全国能源工作会议》中，明确要聚焦落实“双碳”目标任务，持续优化调整能源结构，大力提升新能源安全可靠替代水平，加快推进能源绿色低碳转型，全年全国风电光伏新增装机2亿千瓦左右；2024年3月，国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》要求：非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上，稳步推进大型风电光伏基地建设，有序推动项目建成投产，统筹优化海上风电布局，推动海上风电基地建设，稳妥有序推动海上风电向深水远岸发展，因地制宜加快推动分散式风电、分布式光伏发电开发，在条件具备地区组织实施“千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动”；同月，国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，主要目标“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索风电开发利用新格局。

　　多重举措不仅有利于推动我国分散式风电发展，而且也会加快推动“十四五”期间风电建设高峰的到来，对我国风电装机增量带来积极影响，风电产业链相关企业将整体受益。

　　在国家双碳战略背景下，我国风电产业快速发展，风电装机量持续攀升，根据国家能源局数据统计，2023年全国累计风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%。

　　发展新质生产力已成为国家级战略，风电行业迎来新的历史机遇，多家风电头部企业共同作出了关于《2024年风电行业发展新质生产力倡议书》，其中：“协同上下游企业，打造韧性产业链。风电整机环节产能大于实际需求，而零部件产能则较为稳定，行业需要协同发展，纾解风电产业链上下游产能、价格堵点，为风电产业平稳、健康和有序发展助力。”2023年我国风电机组等关键零部件的产量占到全球市场的70%以上，中国风电产品已成为稳定全球清洁能源产业链供应的重要力量，而风电轴承产业的发展，随着国家政策对风电轴承国产化的推动，以及市场化程度的加深，在我国轴承企业的共同努力之下，风电轴承的国产化率不断提升，风电轴承部分产品已经完全实现国产化，风电轴承竞争能力的增强不仅是提升风电产业链参与全球供应竞争力的重要一环，也是发展新质生产力的重要力量。

　　现阶段，风电行业受“抢装潮”退却、国家补贴退出、平价上网、市场竞争等因素，风电整机厂商的降本意愿强烈，风机大型化成为降本增效的有效路径。风机大型化对核心零部件主轴轴承的研发设计制造，提出更高的技术要求，加速了风电产业链中技术壁垒不高、没有成本优势的企业淘汰，同时也促进风电轴承行业竞争格局的优化，拥有成本优势、市场优势、掌握核心技术的企业有望取得更多的市场份额。

　　同时海外市场也逐渐进入国内风电企业的主战场，目前国内部分风电整机厂商已经得到海外新兴市场的订单，随着国内风机出口增加，叠加国内风电产业强大的供应链体系，也使得相关风电轴承企业参与全球市场竞争，扩大市场份额基数。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司主要从事大型回转支承、风电锁紧盘、风电高速联轴器和工业锻件的研发、生产和销售，主要产品包括风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，海工装备起重机回转支承、盾构机主轴承及关键零部件、风电锁紧盘、风电高速联轴器和工业锻件等，产品主要应用于风力发电机组、海工装备、盾构机和工程机械等领域。

　　全资子公司圣久锻件从事环锻件的制造加工，为公司回转支承产品提供原材料，是公司向上游产业链进行的延伸；控股子公司豪智机械从事风电锁紧盘、风电高速联轴器的制造业务，其产品作为风电机组关键零部件，与公司业务产品具有高度协同性；全资子公司新圣新能源从事光伏发电业务，除满足公司部分用电需求外，余电上网，节能降碳，践行公司的绿色发展战略；新强联（上海）工业技术有限公司借助上海区位优势和人才优势，为公司技术的研发与创新提供助力；新强联（江苏）重工科技有限责任公司借助江苏张家港交通区位优势和当地政府的政策支持，生产用于海上大型风机及配套海工装备、大型盾构机的核心精密装备。

　　2、经营模式

　　采购模式：采用“以销定产、以产定购”采购模式，采取比价采购的方式进行采购。公司与具有规模和实力的连铸圆坯、钢锭和锻件供应商建立稳定的合作关系。在生产采购方面，根据客户订单及生产计划，采用持续分批的方式向供应商采购，采购价格依照市场价格双方协商确定；锻件的采购价格根据技术难易程度双方协商确定，对常规的原、辅材料的采购，坚持同样产品比质量、同样质量比价格、同样价格比服务的“三比”原则。

　　生产模式：采取“以销定产”的生产模式，产品属于客户定制产品。根据行业特性以及主要客户群体较为稳定的特点，公司根据客户的采购计划制定生产计划并组织实施。

　　销售模式：采用直销模式，直接面向市场独立销售。回转支承产品的客户主要为风电整机制造商、盾构机制造商及其他专业装备制造商。公司销售订单主要通过客户招标和商务谈判的方式取得，销售价格根据中标或谈判结果确定。公司锻件产品的客户主要为其他轴承制造商，销售订单主要通过商务谈判方式取得，销售价格主要基于市场化交易原则，综合考量原材料采购成本、工艺复杂程度、产品需求、市场竞争环境等因素，并最终根据谈判结果确定。

　　3、产品市场地位

　　公司布局风电轴承、盾构机主轴承、海工装备轴承、工程机械轴承等领域。风电方面，公司产品涵盖主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承，以及风电机组零部件产品，如风电锁紧盘、风电高速联轴器。在大兆瓦三排圆柱滚子发电机主轴轴承、双列圆锥滚子主轴轴承、单列圆锥滚子主轴轴承、三排滚子独立变桨轴承等产品，市场地位位居行业前列；伴随公司调心滚子轴承批量生产和齿轮箱轴承产品的推出，公司产品市场地位继续提升。

　　公司在海工装备领域长期与行业头部客户保持紧密合作，自主研制的全回转浮式起重机用整体式回转支承、风电安装船用剖分式回转支承产品，技术水平位居行业前列，并打破国外垄断；海外风机大型化的趋势，带动海工装备市场的发展，公司有望获得更大的市场空间。

　　4、竞争优势与劣势

　　公司在行业深耕细作，积累了优质的合作伙伴，同时公司产品的技术水平具备进口替代能力。公司通过前瞻性产业布局，形成产业链闭环，能做到对生产各个环节的质量把控，保证对下游客户产品交付的机动性，通过产业链闭合带来的降本增效，获得更有力的竞争优势。

　　随着风电市场竞争加剧和下游风机厂商降本压力等影响，下游风力发电装备价格呈下降趋势，价格压力向产业链上游传导，公司部分产品也存在价格及毛利率下降的风险；公司下游客户主要集中于国内，若公司海外市场开发储备力量不足，则可能失去参与海外新兴市场发展的时机。

　　5、业绩驱动因素

　　（1）海上风电装机容量大，发电效率高，且靠近东南沿海用电负荷地区；随着海上风电技术持续进步，未来度电成本持续下降，发展海上风电的优势凸显，海上风电在我国仍处在大力发展时期，海上风电前端装机规模逐步提升，有望带动下游产业链形成海工装备产业集群。公司为满足未来市场需求，提高市场占有率，公司在江苏张家港投资建设风电高端装备项目，主要生产海上大型风机及配套海工装备，借助区位条件、成本管理等优势，逐步形成以河南洛阳和江苏张家港为中心的一北一南生产基地，为业绩提升贡献坚实保障。

　　（2）根据《“十四五”可再生能源发展规划》可再生能源发电目标，2025年可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右。“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。中国电力企业联合会发布《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》，预计2024年非化石能源发电装机合计18.6亿千瓦，占总装机的比重上升至57%左右；其中，并网风电5.3亿千瓦、并网太阳能发电7.8亿千瓦，并网风电和太阳能发电合计装机规模将超过煤电装机，占总装机比重上升至40%左右，部分地区新能源消纳压力凸显。按照发

　　展目标和预测情况，十四五期间，风电的装机量很可能会集中释放，下游风机厂商将加快完成已招标项目的施工、交付、并网，公司也受益于下游客户的装机进度，伴随产能的持续释放，业绩有望持续增高。

　　（3）风电整机厂商积极布局海外市场，一方面通过开拓海外市场缓解国内风电市场的竞争压力，另一方面中国风机依靠国内丰富的产业链和成本优势，以及优良的产品性能，具有较强的竞争优势。海外风电市场打开新的增量，也有力地推动上游风电产业发展，为上游风电产业带来更大的市场空间和利润空间；公司积极储备开拓海外市场的销售力量，寻求与国外风电整机厂商接洽合作，打开业绩增长空间。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、客户资源优势

　　公司产品大型回转支承主要用于风力发电机组、盾构机、船用及港口机械、海工装备、工程机械等专业设备。客户对其产品质量有着严格的要求，对供应商有着严格的认证体系。通过客户的认证，需要一个长期的、复杂的过程。正是由于行业下游客户对供应商严格的筛选和考核，使得其转换供应商的成本非常高昂，一旦进入下游客户的合格供应商名单后，则会形成一个长期、稳定的合作关系。公司凭借先进的长期的行业积淀、专业的生产技术、优秀的研发能力、优异的产品质量、良好的售后服务，与国内多家行业领先企业建立了合作关系。

　　2、研发与创新优势

　　（1）研发成果丰富，技术水平领先

　　公司作为高新技术企业，拥有134项专利，其中发明专利27项。公司多项技术成果居于国际国内领先水平，其中“盾构机系列主轴承研制与应用”、“2兆瓦永磁直驱式风力发电机主轴轴承的研制”分别获得“中国机械工业科学技术奖”二等奖和三等奖；“大功率风力发电机三排圆柱滚子主轴轴承的研制及产业化”项目荣获河南省机械工业科学技术奖一等奖；“2MW～5MW风力发电机主轴轴承的研制及产业化”项目荣获河南省科学技术进步奖二等奖。公司研制生产的“海上3兆瓦风电机组双列圆锥滚子主轴轴承”、“海上5.5MW双列圆锥滚子主轴轴承”分别入选“2020年度洛阳市十大标志性高端装备”名单、“2021年度洛阳市装备制造业十大标志性高端装备”名单。公司获评“国家知识产权优势企业”、“河南省创新龙头企业”、“2021年河南省质量标杆”、“2023年河南省制造业单项冠军企业”、“2023年洛阳市诚信民营企业”，连续两年获得“河南省制造业头雁企业”；“大功率风力发电机组独立变桨轴承的研发及产业化”项目，荣获河南省机械工业科学技术奖一等奖、河南省机械工程学会特等奖、河南省人民政府二等奖，“特大型海上起重机用P6级剖分式三排圆柱滚子回转支承的研制及应用”、“6.X～7.X兆瓦风力发电机组主轴轴承的研发及产业化”项目荣获河南省机械工程学会一等奖。

　　（2）行业积淀深厚，设计理念先进

　　公司具有雄厚的原创性核心产品研发能力。自设立以来，始终专注于回转支承的研制和生产，拥有河南省工程技术研究中心、河南省大功率海上风电主轴轴承工程研究中心、河南省企业技术中心、洛阳市回转支承工程技术研究中心。公司逐年加大对研发费用的投入和研发人员的引进，2022年公司设立新强联（上海）工业技术有限公司，建立上海研发中心，借助于上海区位的人才优势和科技优势，专注于提升研发能力，打造优秀的研发团队。公司及子公司圣久锻件、豪智机械均为高新技术企业，每年保证充足的资金和专业的研发团队进行产品升级、技术研发。

　　公司部分产品实现国产替代，大功率风机轴承产品技术取得重要进展。公司研制的1.5-18MW变桨和偏航轴承、大功率风电偏航变桨轴承实现进口替代；2-5MW三排圆柱滚子主轴轴承、3-18MW单列圆锥滚子轴承并实现量产、3-12MW无软带双列圆锥滚子主轴轴承并实现量产，其中12MW海上抗台风型主轴轴承，攻克国内大功率风力发电机组轴承技术难题并成功装机；公司研制生产的5-7MW调心滚子轴承，已完成验证，并批量装机。现阶段公司正在研发20MW以上的风机配套轴承，并进行样机开发，为应对风机大型化时代的到来，做好提前布局。

　　（3）注重生产实践，持续工艺创新

　　海上风机大型化的发展趋势，也对配套的海工装备提出了更高的要求，公司自主研制的风电安装船用剖分式回转支承（最大外径15.1米）、全回转浮式起重机用整体式回转支承（最大外径11.8米），经下游客户的验证使用，效果良好，填补了国内在该领域的空白，替代了进口产品，经济和社会效益显著；并且公司“特大型海上起重机用P6级剖分式三排圆柱滚子回转支承的研制及应用”通过中国轴承工业协会成果鉴定，获得中国机械工业科技进步三等奖，侧面证明公司在海工装备领域的技术储备与竞争实力。

　　公司自2011年起，自主设计制造了系列盾构机主轴承，积累了丰富的经验，2023年公司参与制定了“滚动轴承—盾构机主轴承”国家机械行业标准；公司作为国内超大直径回转支承的龙头企业，基于在盾构机主轴承、超大型剖分轴承、港口机械海工装备、工程机械等领域的突破创新，承接“中科院战略性先导专项—超大直径盾构机主轴承”项目，由公司制造的直径Φ8.01米盾构机主轴承，各项技术指标达到世界先进水平，部分技术指标达到世界领先水平，顺利通过专家团队评审和现场交付，标志着我国盾构机主轴承研制水平上了一个新台阶，结束了我国不能制造超大型盾构机主轴承的历史。

　　3、生产能力优势

　　（1）布局回转支承产品全产业链

　　公司长期从事大型回转支承的生产制造，对行业理解深刻，2011年成立了圣久锻件，为各类型回转支承及配套附件产品提供锻件，后期又进行产业链延伸，布局回转支承产品的滚动体、保持架配套产线，形成了完整产业链集合。不仅能应对风机大型化发展趋势下的降本压力，抵御市场竞争加剧的风险，增厚公司产品利润空间，而且也提高了风机单机容量大型化、轻量化趋势下，公司产品质量把控和生产交付的机动性，满足客户需求。

　　（2）先进的设备为领先的产品奠定了坚实的基础

　　回转支承制造属于重资产行业，需要大量专用设备，设备的加工能力决定了企业的生产能力。近年来，公司购置了意大利萨伊全数控淬火机床、数控高速精密铣齿机、全数控五轴联动加工中心等大型数控设备，生产能力不断提升。公司还拥有风电主轴轴承试验机，能够模拟各种使用环境下轴承的工作温度、振动、噪声等变化规律，为产品设计提供有效的试验数据。

　　先进的生产设备和试验设备为公司拓展新产品、研发大规格大尺寸和大兆瓦的风电轴承奠定了坚实的基础。

　　（3）增加产业协同效应

　　子公司豪智机械的风力发电机组用锁紧盘、风电高速联轴器等产品，供应给多家风电整机企业和风电齿轮箱企业，通过母子公司的业务协同，丰富产品结构，进一步拓展公司业务范围有利于增强公司在风电零部件产品领域的市场占有率。

　　4、资格认证优势

　　资格认证是公司所处行业一个较高的门槛。公司产品凭借优秀的设计方案、严格的质量控制，取得了多项资格认证，成为公司市场竞争中的一大优势。公司销售的所有风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承都取得了北京鉴衡认证中心的《风力发电机组部件认证证书》，公司出厂的所有船用轴承也都经过各大船级社的认证，公司应用于船用领域的锻件产品取得了挪威船级社等世界八大船级社的认证。这些认证的取得，为公司产品进行了背书，为公司提升品牌、开拓市场发挥了重要的作用。

　　5、质量控制优势

　　公司始终把产品质量作为企业生存发展的基石，建立了覆盖原材料、生产过程和产成品的全面检验体系。在原材料方面，公司对所用主要原材料按照批次、炉号进行检验；在主要零部件方面包括钢球、滚子、保持架实现全部涡流（ET）、超声（UT）检测；在产品出厂前，对所有产品的关键指标如旋转力矩、齿跳等进行百分百检测。良好的产品质量使公司在客户中树立良好的口碑，也为公司业务的持续增长打下了坚实的基础。

　　6、人员优势

　　公司主要管理人员和其他核心人员均拥有十年以上从业经验，拥有深厚的理论基础和先进的设计理念，熟悉回转支承的生产工艺和生产流程，善于理论结合实践，根据具体的设计要求，进行生产工艺和生产设备的改造，大胆突破、创新，解决设计难题。

　　7、区位优势

　　公司地处我国五大轴承产业集群之一的洛阳轴承产业基地。该产业聚集区是我国技术积淀最深厚的轴承产业集聚区，集聚区内有设有轴承专业的大学河南科技大学，有利于吸引轴承方面的优秀人才。这些地域优势有效的促进和保障了公司业务的开展和新产品的研发。

　　

　　四、公司未来发展的展望

　　1、未来发展战略规划

　　公司围绕国家产业政策，紧握双碳战略、能源转型升级历史机遇，坚持以服务清洁能源及高端装备的总体方向，顺应市场发展趋势，做精做强风电类、盾构机类及海工装备类配套轴承业务。公司在保持现有产品优势及市场占有率的同时，将积极研发更多原创性可进口替代自主高端轴承产品、发挥制造端产业链集合优势、上下游行业的延伸、丰富风电类系列产品、瞄准海外新兴市场以及风机大型化的发展机遇，做好充足的技术储备和制造优势，努力成为国内外大型回转支承行业内具有完备产业链、大尺寸大规格系列产品覆盖、细分市场占有率最多的高端装备配套轴承的一流制造企业。

　　（1）实施人才战略，打造优秀团队。通过外部引进优秀的管理人才和技术人才，同时加强内部培养，加大岗位锻炼，建立有效的激励机制，鼓励学习，不断提高技能水平。

　　（2）优化内部设置，灵活应对市场变化。科学优化配置职能部门及岗位分工，提高经营灵活性，实时收集市场信息，做好市场调研及分析，在市场活动中占据更多主动。

　　（3）建章立制，规范运作，科学管理。建立和完善公司各项管理和奖惩机制，形成岗位清晰，责任明确的组织管理体系，保障公司各项决策有效执行，使管理更加科学、高效。

　　（4）加强宣传，构建品牌影响力。加大企业及产品包装宣传力度，积极利用各种媒介载体进行品牌宣传，提升品牌价值，扩大行业知名度，赢得更多市场机遇。

　　（5）搭建数字化管理平台，发挥高效的管理效能。通过ERP系统对公司内部管理及制造生产等场景进行数字化建设，对公司业务流程、成本管控、生产计划、办公效率等进行全面优化提升，提高公司内部管理能力及强化核心竞争力。

　　2、经营计划

　　公司将秉持对全体股东负责的原则，围绕公司战略、结合实际，重点围绕、有序推进以下各项工作，力争下年度各项经营指标保持平稳增长：

　　（1）加强主业，优化产业协同，实现公司多元化发展；

　　（2）结合政策优势，应用新技术新工艺，实现绿色发展，节能降耗；

　　（3）丰富产品结构，不断进行技术突破，增强产品核心竞争力；

　　（4）完善风险管理体系，加强风险控制管理，提高风险预判和危机处置能力；

　　（5）加大市场分析，科学决策，适应市场变化；

　　（6）提高信息披露工作质量，做好投资者关系管理；

　　（7）推进信息化治理工作，提升公司信息化管理水平。

　　3、可能面临的风险

　　（1）政策风险

　　公司风电类产品与风电行业的发展有着密切关联。国内经济发展对清洁能源需求日益增加，政府针对风电行业出台了一系列政策，促进了风电行业发展，但行业快速增长的趋势下也存在一定的波动。市场的宏观经济运行情况或相关的行业政策发生重大变化，将影响行业的发展状况和公司的盈利水平。

　　（2）原材料价格波动风险

　　公司生产所需的主要原材料为连铸圆坯、钢锭和锻件，占生产成本的比重较高。原材料价格波动会给公司利润带来较大影响。如果未来原材料价格出现大幅波动，而公司应对措施或产品售价调整不及时，将对公司业绩产生不利影响。

　　（3）产品价格波动风险

　　风电整机及盾构机配套轴承等零部件为重要装备的组成部分，产品技术含量相对较高，公司将不断提高产品技术含量和工艺水平，并通过自身产业链的降本优势缓解产品价格下降的压力，但如果公司产品创新不能持续，产品出现同质化趋势或核心产品优势减弱，伴随着市场竞争的加剧，将面临对经营业绩及盈利空间产生不利影响。

　　（4）商誉减值风险

　　2021年公司以17,600万元收购宋国智、闫龙翔、邹明建、秦建科、吉凤岐、耿永强合计持有的豪智机械55%股权，根据《企业会计准则》规定，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。若豪智机械未来经营状况和盈利能力未达预期，则上市公司存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响，若一旦集中计提大额的商誉减值，将对上市公司盈利水平产生较大的不利影响。

　　（5）管理风险

　　随着募投项目的实施，公司资产规模、经营规模将大幅增长，业务及资产规模的快速增长对公司的管理水平、决策能力和风险控制水平提出了更高的要求。如果公司不能根据上述变化进一步建立健全完善的管理制度，在人力资源、生产经营、财务核算、资本运作、市场开拓等方面实施有效的管理，将给公司持续发展带来不利影响。

　　（6）技术风险

　　随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短。国内外风电轴承制造加工技术在不断进步，公司近几年虽然在研制新产品，完善产业链上游产品上做出了较大技术投入，但同国外顶尖技术相比还有一定差距，随着国内竞争对手技术水平不断提升，公司存在技术落后的风险。

　　（7）安全生产风险

　　公司子公司圣久锻件生产过程中使用天然气作为主要燃料，生产过程中采用部分高温生产工艺，如果公司因设备及工艺不完善、操作不当或自然灾害等原因，造成意外安全事故，将影响公司正常的生产经营，从而导致公司出现业绩波动甚至下滑。