江天化学2023年年度董事会经营评述

（原标题：江天化学2023年年度董事会经营评述）

江天化学（300927）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求（一）行业分析

　　公司专注于以甲醇下游深加工为产业链的高端专用精细化学品的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），所属行业为制造业（C）中的化学原料和化学制品制造业（C26）。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），所属行业为化学原料及化学制品制造业（C26），细分行业为专用化学产品制造（C266）。

　　精细化工根据应用领域的不同，精细化工产业通常划分为传统精细化工和新型精细化工。其中传统精细化工代表性产品为农药、染料和涂料等，发展较为成熟。新型精细化工主要包括食品添加剂、胶粘剂、气剂、表面活性剂、石化添加剂、生物化工品、电子化学品等，近几年发展迅速，所占比例逐渐上升。精细化工行业继续保持增长的态势，但增速有所放缓。随着社会经济的进一步发展，人们对电子、汽车、机械工业、建筑新材料、新能源及新型环保材料的需求将进一步上升，全球范围内精细化学品市场规模逐年扩大，亚太地区承接发达经济体的精细化工产能转移以及下游需求后，进一步加速整体区域精细化工市场规模扩增。但由于环保成本的不断提高，以及国际竞争的日益激烈，精细化工行业的增速有所放缓，行业的分化和优胜劣汰更加明显。

　　精细化工行业的生产过程一般不仅会产生一定的环境污染，还会消耗大量的能源和水资源，属于能耗双控的高能耗行业。因此，精细化工企业需加强环保与安全生产投入，采用清洁生产的技术和方法，减少废水、废气、废渣等的排放，提高污染物的回收利用率，降低环境风险。同时，精细化工企业需要淘汰落后产能，优化生产工艺，提高资源利用效率，减少能源和水的消耗，提高原料的转化率，降低生产成本。

　　为全面落实长江大保护战略，推动生态优先、绿色发展，公司根据长江大保护、能耗双控、专精特新等政策和市场情况，积极响应政府号召，公司于2021年11月8日与南通市经济技术开发区管理委员会签署《投资协议》，在江苏省南通经济技术开发区南区建设迁出长江一公里安全环保提升项目。2023年3月24日，公司取得《国有建设用地使用权网上交易成交确认书》后，根据有关规定与南通市自然资源和规划局签订了《国有建设用地使用权出让合同》，取得了不动产权证，开始实施桩基工程。“双碳”目标提出后，推动绿色发展、加快绿色转型，成为“十四五”产业高质量发展的战略要求，企业的发展方式也面临全新的机遇和挑战。在新时代新发展理念引领下，公司将以本次迁建为契机，加快向以甲醇为原料的新材料及中间体产业链方向转型，实现安全、绿色、低碳、提质、增效高质量的可持续性发展。

　　（二）公司主要产品及用途

　　2.工艺流程

　　（1）颗粒多聚甲醛

　　（2）甲醛

　　（3）超高纯氯甲烷

　　（4）1,3,5-三丙烯酰基六氢-均三嗪

　　（三）公司经营模式

　　1.采购模式

　　公司采购由营销部扎口负责，根据《采购管理程序》规范化、流程化执行。营销部根据生产部门的生产计划、仓储部门定期反映的储备等情况编制采购计划。根据市场调研报告和需求进度确定采购策略，经分管领导及总经理批准后交采购人员执行。

　　根据《供应商管理制度》建立供应商评价体系，对列入政府管制或需要特定生产资质的产品，审查供应商是否具备相应资质。组织生产部、质检部、工程技术部、财务部、行政管理部、审计部对候选供应商的产品及服务质量、价格区间、供应商业绩、交货能力进行综合评价，借助“信用中国”等官方平台对信誉和财务稳定性、合法合规性、经营能力等诸多因素进行综合评审，最终形成《合格供应商名单》。公司主要原材料甲醇的采购系每年底在综合评价的基础上确定下一年度的合约供应商，并与之签订框架协议；辅料、催化剂等其他产品的采购则在合格供应商中灵活比价采购。

　　2.生产模式

　　公司主要采取以销定产的生产模式。公司总经理根据董事会下达的经营目标编制年度销售计划，指导全年的生产经营活动。营销部根据市场价格波动、客户生产状况，考虑库存结构等情况，于每月底制定下月的销售计划，经总经理批准后，发放到生产部。生产部结合车间的生产能力，依据销售计划制定月度生产计划，经分管领导审核后报总经理，经批准同意后发至相关单位执行。

　　每周生产、销售、质检等部门召开协调会，结合客户需求变化和市场变动实际情况动态调整生产计划。生产过程中质检部负责原料及产成品的质量控制。公司制定了HSEQ管理手册（生产运作管理手册），以保持公司生产运作符合ISO9001（质量管理体系认证）、ISO14001（环境管理体系认证）、企业安全生产标准化基本规范（GB/T330000-2016）的标准要求，借助五位一体平台做好安全环保生产，严格执行相关生产管理制度和质量控制制度，确保各项生产活动符合国家法律法规及环保、职业健康、安全等方面的要求，并满足国内外客户对产品的质量指标要求。

　　3.销售模式

　　公司以直销方式面对市场独立销售。目前公司产品销售对象以内销客户为主，积极拓展外销客户。公司产品下游应用领域比较广泛，按照客户需求提供定制化产品。部分客户根据其自身的产销计划，与公司签署供货框架协议，客户每月按需向公司下订单；部分客户根据自身需求下单公司排产及时供应。

　　（四）生产经营情况

　　1.铆足干劲，加快推动南迁项目建设

　　2023年以来，公司立足于现有厂区的安全稳定高效运行，积极开展南区项目国资审批、项目建设各项手续申领工作。公司重大项目工作组按照实施计划，取得了土地证、建设用地规划许可证、总平面布置图审批、工程规划许可证、“五评”等批复，办理了承诺制施工、施工许可证等在内的项目行政审批手续。一期土建施工基本完成，预计2024年5月工程转入整体安装阶段。

　　2.抓住机遇，持续优化专精特新发展

　　在供给侧结构性改革背景下，推动企业“专精特新”发展是转变经济结构和布局未来产业的战略重点，是高质量发展的动力源泉。一方面，公司通过柔性生产线的打造和“牌号管理”能力的提升，更大程度满足了不同客户的产品规格多元化需求，产销服务水平显著提升。另一方面，在吸引、稳定一批国内优质客户的同时，也逐步提升了多聚甲醛产品在欧美、日韩中高端市场的口碑与影响力，公司“替代进口”能力进一步提升。

　　为切实加大技术创新力度，公司开展了省级企业技术中心评价工作，并通过认定；在已获评省级“专精特新”中小企业的基础上，持续加强“拳头”产品颗粒多聚甲醛市场竞争力，顺利通过了国家级“专精特新”小巨人企业认定，在高质量发展之路上又迈出了坚实一步，进一步增强了公司在细分领域的市场竞争优势。

　　3.稳定存量，坚定筑牢安全环保底线

　　落实安全生产和环境保护工作始终是企业可持续发展的根本底线。防范现场安全事故，严控特殊作业，规范承包商作业，降低企业经营风险是公司稳定运行的出发点、关键点和落脚点。依托“五位一体”平台，公司进一步优化了相关安全管理模块功能，细化岗位安全职责，将员工个人履职清单导入数字化管理系统，后台定时推送，形成了各岗位、各工种人员的“全覆盖、无盲区”的“立体网格”安全监管模式。进一步强化安全绩效考核，提高了员工的安全责任意识。信息化技术的运用提升了安全管理水平，使我们能更快更精准的发现问题、处置问题、解决问题。

　　当前，绿色低碳发展已成为全球经济发展的潮流与趋势。公司通过节能降排、优化工艺等措施，实现污泥、CODcr、废气减排。2023年度，公司作为开发区化工园区唯一一家企业被江苏省生态环境厅、江苏省工商业联合会被评为“江苏省绿色发展领军企业”，进一步践行公司“绿色低碳”高质量发展理念。

　　4.凝心聚力，深入贯彻党风廉洁建设

　　为全面贯彻落实党的二十大精神，公司根据上级党委的有关工作部署，以办实事、解难题、强服务、抓建设为导向，认真谋划“书记项目”实施路径。党政主要负责人切实履行“第一责任人”职责，把开展“书记项目”作为促融合、利发展的有力抓手，亲自选题立项、组建团队、参与实施、会商研究。公司继续向开发区慈善会捐款20万元作为“江天化学慈善”冠名基金，在履行“三重一大”事项决策程序后，经市国资委批复同意，公司于四季度履行了捐款支付义务。该基金用于开发区慈善“六助”项目，帮助扶持、救助公司内部困难员工，以及其他社会公益项目，真真切切为因病致困的职工家庭送去温暖。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

　　甲醇为公司甲醛、多聚甲醛等主要产品的主要原材料，2023年随着公司迁出长江一公里安全环保提升(一期）项目的建设投入，甲醇采购金额占年度采购总额的比例下降（2022年：71.90%）。报告期甲醇价格随着市场行情变化有所回落，2023年度采购均价为2,209.81元/吨，同比下降10.39%。从年度价格走势来看总体较为稳定，上半年呈缓慢下降趋势，年中时成交价一度出现了低于2,000元/吨的情况，达到了近三年价格低点，下半年呈小幅抬升。甲醇等主要原材料年采购均价的下降，使公司主要产品的直接材料占主营业务的成本比例较上年度有所下降。

　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

　　公司已取得南通经济技术开发区生态环境局出具的《关于〈南通江天化学股份有限公司迁出长江一公里安全环保提升项目（甲醇下游新材料及中间体一体化技改项目）环境影响报告书〉的批复》（通开发环复（书）2023021号）。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1.生产工艺和技术研发优势

　　公司一直致力于甲醇为原料的下游高端精细化学品产业链的延伸，聚焦主业，坚持以市场主体为导向，以替代进口为目标，围绕安全环保、绿色低碳、提质增效、提高客户适配度等方面进一步加强对新工艺、新技术的技术攻关和科研创新，加大产品开发力度。2023年公司开展省级企业技术中心评价工作，并通过认定；与浙江大学签订产学研合作项目，围绕多聚甲醛和1,3,5-三丙烯酰基六氢-1,3,5-三嗪衍生产品的建议方案进一步加深产学研的技术创新合作；公司在已获评省级“专精特新”中小企业的基础上，顺利通过国家级“专精特新”小巨人企业认定。

　　2.产品多元化及技术服务优势

　　公司主营产品有颗粒多聚甲醛、高浓度甲醛、超高纯氯甲烷和1,3,5-三丙烯酰基六氢-均三嗪等，适用范围较广，可应用于合成树脂、胶黏剂、混凝土外加剂、农药除草剂、香精香料、染料、电子化学品以及纺织染整助剂、表面活性剂等多个领域。公司坚持专业化发展战略，专注颗粒多聚甲醛核心业务，通过不断革新生产技术，加强生产流程的精细管理以及提供优质的产品服务，常态化推行落实好对优势产品颗粒多聚甲醛的“牌号管理”，进一步提升销售质量，严格把控生产的稳定性，可根据客户不同需求实现定制化生产，进一步实现产品进口替代目标，树立了良好的品牌形象。

　　3.先进生产体系优势

　　公司推行精益生产模式，深度执行质量管控体系，强化生产计划管理，完善质量管理体系，原材料采购、制造和物流等各个环节合理衔接。公司积极推进能源管理的流程化、信息化、可视化管控，实现动态掌握能源利用状况，发现生产和设备运行节能空间，达到科学分析、准确预警和降本增效的目的。

　　4.人才建设优势

　　公司长期专注于以甲醇下游深加工为产业链的高端专用精细化学品的研发，建立了一支业务水平高、创新能力强的核心团队，依托团队丰富的管理经验和技术能力保障公司健康稳定发展。公司通过推动生产经营质效，强化企业管理型、技术型、专业型人才的培养力度，充分发挥师徒帮带作用，使人才队伍的知识结构、能力结构、专业结构实现整体提升，在工艺精细化管理、技术科学化攻关过程中，打造出一支业务能力强、服务水平高的高素质专业化人才队伍。

　　5.安全环保优势

　　公司一直坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全方针，认真贯彻国家安全、环保和职业卫生的工作要求，强化落实HSE管理各项规章制度，严抓现场安全要求和措施，不断提高职工的安全意识和操作技能，以HSE管理体系建设推进工作为主线，落实三种管理，构筑横向到边，纵向到底的HSE责任体系，以HSE管理规范为载体，不断夯实HSE基础管理，开展具有针对性培训，进一步提升员工整体素质，深化HSE风险控制工具运用，有效控制作业风险；在整治高危、高频违章隐患方面，责任清晰、重点突出、措施到位，为安全生产目标的实现奠定了坚实的基础。2023年度获评“绿色发展领军企业”称号。

　　6.地缘优势明显

　　公司地处南通经济技术开发区化工园区，海陆空运输便捷。园区公用配套设施完善，专业污水处理厂、蒸汽供应、公共管廊等配套齐全。在2023年国家级经开发区综合发展水平考核评价排名中跃升18个位次、列第21位；根据中国石油和化学工业联合会发布了2023化工园区高质量发展综合评价结果，园区化工园区再次位列全国化工园区30强。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，面对化工行业整体经济形势下行压力，公司立足“十四五”规划总目标，以“稳定存量、拓展增量、加快项目建设”为总体要求，进一步统筹协调、凝心聚力、迎难而上，在公司全体干部员工的共同努力下，公司经营业绩实现了“稳”的既定目标。

　　2023年度，公司实现营业收入7.09亿元，较上年下降3.82%，实现净利润6,854.69万元，较上年增长7.45%。每股收益为0.4748元/股，同比增长7.45%，经营活动产生的现金流量净额8,718.35万元，同比增长10.30%。

　　今年年初，公司积极抢占市场，在维护原有客户的基础上，积极开拓新客户新市场，公司拳头产品多聚甲醛开局良好，多聚甲醛销售量同比增长。目前多聚甲醛市场竞争格局已日趋加剧，市场需求持续低迷，导致下游企业如树脂、板材等相关行业存在开工率普遍不足，行业竞争压力加大。

　　公司认真贯彻公司安全、环保和职业卫生的工作要求，强化落实HSE管理各项规章制度，严抓现场安全要求和措施，不断提高职工的安全意识和操作技能，以HSE管理体系建设推进工作为主线，落实三种管理，构筑横向到边，纵向到底的HSE责任体系，以HSE管理规范为载体，不断夯实HSE基础管理，为安全生产目标的实现奠定了坚实的基础。企业合法合规管理方面，公司进一步完善组建了内部合规工作小组，制定了企业重大风险管理责任分解表，坚持以问题为导向，强化和筑牢全员底线意识和风险意识，针对风险类型要求有关部门对标对表加强责任监督。针对项目招投标环节的风险漏洞，及时进行了流程的优化设计，形成了“环节隔离”的相关举措，保障公司生产经营合法合规、平稳运行。

　　南区项目建设方面，公司严格按照“安全、质量、工期、造价、廉洁”五位一体的工程管理体系落实好各项建设工作，有条不紊地推动南迁项目稳步实施，确保投入建设达到预期目标。公司重大项目工作组按照实施计划，取得了土地证、建设用地规划许可证、总平面布置图审批、工程规划许可证、“五评”等批复，办理了承诺制施工、施工许可证等在内的项目行政审批手续。按照项目建设的整体实施计划顺利推进，预计2024年5月工程转入整体安装阶段。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　2024年，行业竞争将日趋激烈，南迁项目建设进入关键期，公司还将进一步深化降本增效工作，依托全面预算管理，变成本的静态控制为动态控制，形成全员、全过程、全方位的成本控制格局。为更好应对外部市场环境变化、加速推进南迁项目建设，公司将努力做好以下几个方面：

　　1.抓好产品质量，强化竞争优势。本着“保客户、保销量、保现金流，稳存量、扩增量，拓市场”的总体要求，尽可能地在提高产品销售质量、扩大销售范围、稳定客户、增加需求粘性方面下功夫。按照既定年度生产目标安排生产计划、开足产能，严格把控产品质量这条主线不动摇。在确保产能供应的情况下，将质量把控、品质稳定作为头等大事，确保产品质量满足客户需求。

　　2.把握战略定位，深挖潜在市场。公司将着力提升替代专班的市场拓展能力、工艺提升能力、技术攻关能力和战略定位能力；加强对海外市场的攻坚力度；完成浙江大学产学研合作项目产品方案论证工作，围绕该项目实施方案进一步开展市场调研，寻找三嗪新的应用场景及三嗪下游衍生物新产品的市场前景，做好市场开发等相关工作。

　　3.加强知识产权保护，优化信息系统。为防止各类不正当竞争，公司将进一步强化知识产权保护力度，构建商业秘密保护机制，逐步建立健全适应江天发展阶段的知识产权保护体系。ERP、OA及“五位一体”信息系统维护方面，将结合内控制度的修订，循环改进线上工作流程，兼顾效率与合规，精准管理。

　　4.严格按照“安全、质量、工期、造价、廉洁”五位一体的工程管理体系落实好各项建设工作，有条不紊地推动南迁项目稳步实施，确保投入建设达到预期目标，期间积极关注政策变动、市场变化并做好相关预案。

　　5.公司2024年3月25日发布了重大资产重组的提示性公告，目前已进场开展尽职调查，公司将与专业中介机构全面梳理企业情况，根据尽职调查结果作进一步研判，就交易方案的核心要素等进行进一步论证和协商，按照相关法律、法规及国资审批程序履行必要的决策和审批流程。

　　1.宏观经济和原材料波动风险

　　公司原材料成本占营业成本比重较大，主要为大宗基础化工品，大都是从煤矿、石油、天然气深加工而来。随着国家政策法规监管力度加大、对安全环保监管要求不断加强、市场竞争日趋激烈，使得公司在面临发展机遇的同时也面临风险和挑战。公司将着力开拓市场，不断优化客户结构，积极关注宏观经济形势及行业政策的变化，并根据实际情况适时调整经营策略。公司通过多年经营已与较多供应商达成长期良好的合作关系，具有较强的议价能力，未来会加强科技投入，利用新工艺、新技术不断提升原材料利用率，降低原材料价格波动带来的风险。

　　2.环境保护和生产安全风险

　　安全生产关系到化工企业的经济效益和社会效益，是化工企业生存和发展的基石。公司部分原料、成品为易燃、易爆物质，生产过程涉及氧化、放热工艺。在物料使用、储存、装卸、运输、危废处置等各环节，客观上存在物料泄漏、环境污染等安全环保事故的风险。公司将一如既往严格遵守国家和地方的安全环保、职业健康方面的法律法规要求，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，认真贯彻落实上级文件精神，不折不扣做好安全生产专项工作，不断改进生产工艺、加大安全生产、职业健康安全和生态环境保护方面的投入，搭建强管控的“五位一体”系统并充分配置专业人员，进一步加强员工安全生产方面培训，以有效控制公司安全生产风险。

　　3.项目建设风险

　　为全面落实长江大保护战略，推动生态优先、绿色发展，公司根据长江大保护、能耗双控、专精特新等政策和市场情况，积极响应政府号召，自2023年起在开发区南区建设迁出长江一公里安全环保提升项目（甲醇下游新材料及中间体一体化技改项目）。在新项目建设的过程中，将导致持续较大金额的资本性支出，由于项目投入大、周期长、短期内难以见效，能否达到预期收益存在不确定性，这可能会对公司业绩造成不利影响。公司将持续提升内部管理水平，加强项目管理，优化对各项目的投资管理及筹措方案，保障项目建设和营运管理，有效降低项目建设风险，保证项目顺利实施。

　　4.应收账款坏账风险

　　随着公司业务开展以及宏观经济的不确定性，应收账款余额可能保持相对较高的水平。如果公司短期内应收账款大幅上升，或客户出现财务状况恶化等情况，将会使公司面临坏账损失的风险。公司一方面将加强应收账款的管理、建立完善的催收机制、对应收账款进行分类管理，另一方面将加强合同审核、发货控制等各种措施，实现应收款事前、事中、事后各阶段的控制，并建立紧密型客户关系。

　　5.重大资产重组不确定性风险

　　公司2024年3月25日发布了重大资产重组的提示性公告，目前尚处于筹划阶段，除保密协议外，交易各方尚未签署任何协议，公司尚需根据尽职调查结果作进一步研判，交易方案的核心要素仍需进一步论证和协商，并需按照相关法律、法规及《公司章程》的规定履行必要的决策和审批程序，且需完成国资相关评估备案、审批等程序，本次交易能否完成上述批准、核准、登记、备案以及最终完成时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。