(原标题:玉龙股份获东兴证券买入评级,矿业双轮驱动战略提效)
4月18日,玉龙股份获东兴证券买入评级,近一个月玉龙股份获得4份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营收分别为21.03/21.96/25.14亿元,净利润分别为5.55/6.67/8.23亿元。研报认为,公司业绩将受益于黄金产量及价格重心的趋势性攀升、公司核心矿产品产出规模的扩张预期以及矿山主营业务结构的切换。公司已逐步成为以矿采选业务为主的多元化贵金属矿商。2023年是公司实施“黄金矿产和新能源新材料矿产双轮驱动”战略的第一个完整年度,数据显示公司已有效切换至以矿采选业务为主的主营结构,其中黄金矿山业务占主营比例由22年的1.32%增至51.97%,同期该业务毛利占比则由11.5%增至67.1%。
风险提示:金属价格下滑及矿石品位下降,矿业项目储备量风险,项目投建进度不及预期,矿山实际开工率受政策影响出现下滑,应收账款过高风险,存货风险,资源国政治风险及汇率风险。
本文源自:金融界
作者:研报君