创源股份2023年年度董事会经营评述

（原标题：创源股份2023年年度董事会经营评述）

创源股份（300703）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求：

　　据海关统计，2023年1-12月，我国文教办公用品累计出口额389.29亿美元，同比增长5.47%，自2020年大幅下降后，连续三年实现增长，达到近五年来最高水平。2023年全球经济增速明显放缓，面对复杂严峻的外部形势，我国文教办公用品行业产业集中度进一步提升，科技创新动力（300152）充沛，海外布局进度加快，产品质量稳步升级，品牌影响力显著增强，行业展现出较强的发展韧性。

　　2023年12月，我国文教办公用品出口额34.99亿美元，同比增加1.74%，实现单月增速由降转增。从全年月度增速走势来看，全年呈现冲高回落到波动筑底到稳步向好的态势，进入四季度后，海外市场需求逐步提振，出口回暖趋势明显。

　　2023年，我国文教办公用品对各个出口目的国出口额增速持续分化，出口额前十的目的国是：美国、日本、马来西亚、澳大利亚、英国、越南、新加坡、德国、墨西哥、俄罗斯联邦，十国总出口额 181.92亿美元，同比增长1.44%，约占我国文教办公用品出口总额46.73%。其中，对英国出口有所改善，出口额增速由降转增，同比增长2.36%；墨西哥、俄罗斯、马来西亚、澳大利亚仍保持两位数高速增长。

　　从出口目的国来看，美国、日本传统市场仍占据主导地位，其中，对美国出口额 65.06亿美元，同比下降 4.61%，出口额降幅持续收窄；对日本出口持续疲软，出口额18.64亿美元，同比下降8.4%。

　　2023年，学生文具类出口额242.86亿美元，同比增长7.85%；办公用品类出口额218.85亿美元，同比增长9.7%；美术画材类出口额20.23亿美元，同比增长4.91%；纸品本册类出口额65.81亿美元，同比微降0.75%。

　　从细分产品来看，2023年，练习本保持高增长态势出口量、出口额分别同比增长70.62%和53.66%，自2022年2月以来一直保持量额同增态势。铅笔芯、活动铅笔、毡尖及其他渗水式笔尖笔及唛头笔出口量额均超20%。除墨剂、钉书钉、书写墨水等产品均以两位数速度下降仍表现不佳。美术画材方面，画笔、蜡笔等产品出口均保持增长。

　　二、体育用品行业情况

　　中国是体育用品制造大国，产品种类繁多，相关产品畅销全球。随着经济全球化的快速发展和体育赛事在全球范围内的广泛开展，体育产业得到了蓬勃发展，而体育用品的消费也在迅速扩张。

　　2023年，我国经济进入了修复阶段，全球主要发达经济体货币政策收紧，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，经济发展仍面临困难和挑战。2023年我国文体用品行业（统计口径：125个文体用品HS编码）累计完成出口额 633.21亿美元，同比下降1.38%，虽较上一年有所下降，但仍处于近五年来第二高位。

　　2023年12月，我国文体用品出口额56.53亿美元，同比增长3.23%，实现由降转增。从今年6月以来，单月出口情况持续稳步回暖。

　　2023年 1-12月，文体用品子行业累计出口金额增速继续分化。其中，文教办公用品累计出口额389.29亿美元，同比增长5.47%，增速小幅上升；体育用品累计出口额224.77亿美元，同比下降11.05%，降幅持续收窄；游艺器材累计出口额19.16亿美元，同比下降5.42%，降幅继续小幅收窄。

　　三、电子商务经营情况

　　1、子公司美国睿特菲主营家庭运动健身用品，包含哑铃凳、龙门架、负重器械及蹦床等。美国睿特菲业务模式主要是利用外部供应商供应链供货生产，运输至海外仓备货，通过亚马逊平台（美国亚马逊店铺“RITFIT LLC”）和自营官方网站平台（www.ritfitsports.com）销售并配送给海外终端消费者。

　　报告期内美国睿特菲合计促成订单数 189,601笔，总销售额 2,722.86万美元，其中通过美国亚马逊网站销售1,847.05万美元，以美元计较去年同期增长25.26%；通过官网销售875.81万美元，以美元计较去年增长19.42%。

　　业务收入确认的具体方法为：客户在电商平台下达采购订单，通过亚马逊或PayPal支付货款，在订单确认后按照订单详情向客户交付产品，待取得平台结算清单后确认收入。成本结转的具体方法为：按照移动加权平均法进行产品成本核算。

　　风险及权益保障措施：在电商平台网站以文字解说、多角度图片等方式充分展示产品细节，有效提升客户体验；公示客户服务电话专线、邮箱专线及社交媒体账号，全面指导客户产品安装、解决使用故障及投诉等问题，保障消费者权益。外部平台主要选择信誉好、规模大、措施完善的第三方平台开展合作，自营平台采用了科学的加密技术与手段，充分保障客户个人信息及隐私权益。

　　2、子公司美国智源主营时尚文具及生活家居品类，包含笔记本册、日程日历、办公收纳等。美国智源业务模式主要是在国内以OBM方式进行产品采购，运输到海外在海外仓备货，通过亚马逊平台（美国亚马逊店铺“PAPERAGE”）销售并配送给海外终端消费者。

　　报告期内美国智源合计促成订单数 1,105,900笔，通过美国亚马逊网站销售 1,502.97万美元，以美元计较去年同期增长18.30%。

　　业务收入确认的具体方法为：客户在亚马逊平台下达采购订单并支付货款，在订单确认后按照订单详情向客户交付产品，待取得第三方平台结算清单后确认收入。成本结转的具体方法为：按照移动加权平均法进行产品成本核算。

　　风险及权益保障措施：在电商平台网站以文字解说、多角度图片等方式充分展示产品细节，在官方网站详细介绍使用范例，有效提升客户体验；外部平台主要选择信誉好、规模大、措施完善的第三方平台开展合作，充分展示消费者评价，保障消费者权益。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求：

　　一、公司主要业务及产品情况

　　公司集研发设计、生产、销售全套供应链为一体，主营六大类产品：时尚文具、手工益智、社交情感、运动健身、生活家居及其他，包含90多个品项系列的产品。

　　公司以消费者需求为研发驱动力，投入高占比的研发资金，选择了客户设计、生产难度较大的细分领域，公司产品具有非标准化、迭代速度快、设计独特、快速交付的自身优势。公司以客户价值为核心，为品牌商、零售商提供贴身设计服务，为消费者提供有竞争力的高附加值创意产品。

　　公司产品包含中高端文教用品，目前主要销售市场为欧美市场。公司在国内拥有宁波、安徽双“生产及出口基地”，着力打造研产销一体化供应链；在东南亚布局越南生产基地，以核心客户及核心产品为经营策略，建立国际化供应体系。

　　电商贸易主要依靠亚马逊平台、自营官方网站及阿里巴巴国际站拓展欧美市场运动健身用品和生活家居用品的跨境电商贸易，以及依靠天猫平台拓展文教文创用品的国内电商贸易。

　　二、主要经营模式

　　1、研发模式

　　公司持续深耕欧美市场，开拓其他国际市场和国内市场。为打造研发设计能力为公司核心能力，公司高投入建设国际化和本土化相结合的设计团队，在国内打造国家级的研发中心和在美国成立创意设计中心。公司不断优化研发设计能力以及积极建立产品标准化，主动对产品进行不断的迭代升级与破旧立新的研发，把握国内外市场的客人需求和产品趋势，进行主题化、系列化的产品研发。

　　自主研发运动健身用品的产线，通过市场调研确定产品方向及系列，由专业设计师及工艺师参与产品设计及数值模拟分析，量产前产品已经过多次打样试样及严格的性能测试。睿特菲成立高素质人才的研发设计中心，建立了完整的研发设计流程，进行主题化、系列化的产品开发，紧跟市场行业发展方向、紧追用户健身需求，不断提高公司产品的竞争力与研发力，有助于公司产品在众多竞品中脱颖而出。创源体育用品在销产品满足欧美等国的安全和环保标准，且通过BSCI和ISO体系认证以及TV、BV、Intertek等机构检测验证并获得合格证书。

　　2、采购模式

　　公司建立了完善的采购流程，分别为供应商开发流程，采购执行流程及供应商评估流程。公司完善SRM系统与SAP系统对接，可实现集团化采购管控，供应商基础资料规范，在系统中建立供应商评估模型，实时对供应商总体评估，确定主要供应商及供货方案，采购订单流程高效移动协同，完善合同制作及发票校验透明管理，核价、打样、送货管理、验货入库、付款等全流程打通，快捷高效，阳光采购。

　　公司根据需求增加国内采购资源与东南亚采购职能在全球范围内寻找新的供应商，确保公司合作的供应商持续改善，并满足公司采购需求。公司通过展会、网络、同行业介绍、杂志等多种渠道信息收集潜在供应商信息，当采购需求发生时，搜索潜在的供应商资料库，并根据公司《供应商评鉴管理程序》对供应商进行评鉴，确定合格供应商范围。合格供应商确定后，由所需部门提出采购申请，采购部要求合格供应商比价，根据质量、价格、交期、供应商资质等因素确定最终接单单位，下达采购单，执行采购业务，同时采购资源部门在整个供应链采购执行过中提供支持，确保集中、合理、公正、高效进行。

　　3、生产模式

　　公司生产的大部分产品是为客户定制。产品高度定制化，“按单生产，匠心定制”，产品灵活多变并且不失柔性规模化；迭代速度快，公司在产品非标准化、结构复杂的特点下，宁波与安徽生产基地可实现十天左右打样试制。越南公司已组建多条本册、便签、剪贴册、卡片生产线，快速响应在线接单。外销类订单，公司主要采用按单生产的模式。为了保证产品质量，提高生产效率，公司完善MES实施智能制造自动化系统与PMC生产及物料控制系统，升级生产的计划与生产的进度控制，加强跟踪物料计划、请购、调度等物料控制模式，整合工艺路线，为公司量身定制工单流程，要求销售、生产、设计、采购、研发、品质等各部门必须紧密配合起来，实现集团内部的生产管控，实行规范的现代化生产管理体系。

　　4、销售模式

　　公司产品销售以国外市场为主，同时不断开拓国内市场。

　　国外市场线下外贸销售模式：公司客户主要包括零售商与品牌商，公司在外销过程中采取聚焦大客户战略，重点针对各区域内行业排名靠前的客户进行定向开发，由公司业务团队组建项目组进行开发和维护，并根据客户的需求进行定向产品开发设计。公司同时向客户推荐公司开发的产品，同客户建立长期稳定的合作关系。根据客户的实际需求情况，公司制定相应的客户服务计划，满足客户的个性化需求。

　　此外，营销部门会制定客户拓展计划，销售人员定期对客户进行走访，对市场进行调研，根据客户需求，向客户提供公司优质产品或者协助客人定向开发，并通过展会宣传，参与项目竞标等模式获取合作机会，利用信息系统以电话、邮件、视频、网络等方式与客户和终端保持紧密联络，并积极参加国内外各大展会，力争以不同的方式多方位呈现公司产品。

　　国外市场销售也积极拓展跨境电商模式：睿特菲、美国睿特菲及脱凡体育主营运动健身用品，执行以亚马逊销售为主，官网销售为辅的战略方针。睿特菲在亚马逊销售为主导的前提下（美国亚马逊店铺“RITFIT LLC”、欧洲亚马逊店铺“RITFIT”、日本亚马逊店铺“RitFit”），加大了对官网（www.ritfitsports.com）建设投入，报告期内美国睿特菲官网销售占其营业收入比约为31.99%，积极发展自己的科技研发团队，积累了丰富的技术、经验、人才和市场优势。美国智源拥有亚马逊店铺“Zeal Concept Inc”，旗下拥有三个子品牌“PAPERAGE”“Elyn”“Heypop”，主营亚马逊平台的时尚文具类、生活居家类产品，以简约设计及优异质量获得消费者一众好评。

　　国内市场销售模式：主要依靠区域供应链优势发展自有品牌，在渠道开发上打造复合立体的渠道体系。线上组建电商团队拓展平台电商渠道的同时，积极寻求新的电商合作资源。线下与各大书店和精品店等优秀连锁系统合作铺货展示，并积极参加展会销售推广自主品牌，多元化发展零售渠道。

　　三、报告期合并范围内子公司主要业务情况

　　安徽创源为公司国内生产基地之一，已有多年成熟柔性化生产经验，产线灵活，交期稳定。

　　美国创源为公司海外创意设计团队，就地为美国客户提供服务，同客户进行零距离接触，为消费者开发与设计畅销的产品。

　　新加坡创源作为公司海外投资平台，负责公司的海外投资业务，积极寻找和关注时尚文教休闲用品领域优质资产标的，有计划有步骤地进行战略性投资，在更大范围和更深层次上挖掘市场潜力和空间。

　　香港创源作为海外贸易中心，扩大公司的海外市场影响力，防范局部可能的关税调整及贸易壁垒风险，优化并完善供应体系，打造公司时尚文教休闲用品的国际知名度。

　　越南创源作为公司海外生产基地，利用地理位置、人口红利、自然资源丰富、关税及企业所得税等成本优势，通过对企业内外资源实施有效的整合，有效提高产能水平。

　　美国智源打造文具、礼品等时尚休闲产品的自有品牌，现有“PAPERAGE”“Elyn”“Heypop”品牌，销售模式目前为以亚马逊为主的线上销售，致力实现跨境线上、线下同时销售的目标。智源供应链为美国智源提供中国境内供应链管理服务。

　　睿特菲、美国睿特菲、脱凡体育和日本睿特菲，通过亚马逊及自建官方网站线上销售拥有自主品牌（如 RITFIT、Kangaroo Hoppers等）健身器材、宠物产品、户外家具、蹦床等居家健身品类，积极发展科技研发团队，积累了丰富的技术、经验、人才和市场优势。报告期内，上线项目管理研发软件，细化职能分工，提升工作效率。通过积极参加展会、参观优秀工厂、进行市场调研，提升行业专业度和对客户需求的洞察能力。持续优化成本和库存周转能力，加强企业竞争力。

　　创源体育用品布局运动健身板块供应链，自主研发生产销售家庭运动健身器材，为睿特菲及自有品牌提供有力支撑。报告期内，在改良提升产品品质的同时，努力提升自身产能。

　　快邦投资主要负责对外投资和投资管理咨询，围绕上市公司发展战略，参股投资与上市公司业务或发展战略可以产生协同的项目、公司或其他投资标的，对接外部资源为公司发展献计献策。报告期内主要对外投资有：森雨文化、宁波晓白、红隼互娱、灵梦传媒、天堂硅谷创源基金、星影尚。

　　宁波创源文创主要依靠区域供应链优势发展自有品牌，如 the daily paper、Cre8、@Cre8等。同时开拓大客户 to B端定制产品业务和联名开发等业务。

　　杭州创源文创是一家拥有自主研发设计的文化创意公司，作为国内营销平台与研发设计中心，立足电商和文创产业高地，以“恋屿”品牌运营“强功能+减压+简约”的文创产品。报告期内，围绕主业构建产品生态，开发了8大品类81款新品，涵盖商务日记本、礼品套装、书写工具、护脊书包等，从产品到系列，再到品类，为国内市场布局新产品生态链。

　　滁州慧源利用当地交通物流优势，主营本地化产品出口，属于外贸型企业。

　　创源产业园目前正在积极建设基础设施，招募优秀的初创及成熟企业项目中。

　　禾源纺织品系一家主营花园旗、彩旗、户外旗及日用纺织制品、家居纺织品等产品的工贸一体企业。以传统外贸业务及跨境电商运营实现线上与线下相结合的业务模式，产品品类丰富，设计时尚精美，远销欧美、日本、南美等地。浩加旅游为其全资子公司，主营同类型业务。报告期内，禾源纺织品积极参与展会寻找新客户，同时大力开发新品种，与客户一起开拓新市场。

　　妙吾科技业务正在调整中。

　　创源海纳主要系管理宁波数字文化产业园北仑项目的建设、开发及运营。

　　创越国际作为新成立的越南贸易公司，计划整合成长中的东南亚本土制造资源和具有东南亚本土优势的国际贸易资源，积极开拓各领域的客户市场，打造东南亚采购与贸易中心。

　　震越国际为 2023年新成立公司，报告期内主要承接国内出版社、教辅机构、教辅图书出版业务，也着眼于其他贸易机会。

　　四、参股公司的主要业务情况

　　天堂硅谷创源基金管理团队深入研究文化娱乐行业，在行业里筛选符合投资要求的优质项目。

　　青岛行律道起长期聚焦于智能制造、消费、医疗健康等潜力行业，专注于投资成长期的优秀企业。

　　快邦投资所投资的森雨文化聚焦于原创优质动漫作品的策划生产；星影尚主营艺考培训，同时涉猎经纪业务和广告业务；宁波晓白主要提供公共区域的共享无接触充电服务；灵梦传媒以打造热门IP作为核心内容，并通过直播电商业务与综艺节目结合，打造消费生态链；红隼互娱是一家手机游戏研发运营和服务公司，为用户提供优质的互联网泛娱乐服务。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司核心竞争力体现在贴近客户的工艺设计能力、不断适应市场更新的研发能力以及缩短交期提升效率的自动化信息改造，围绕着研发、生产及终端，为客户提供优质的服务，为市场注入高端的产品。

　　1、突出的研发设计能力

　　公司在中美两国建立了优秀的研发团队，同步掌握市场流行动态，具有丰富的设计经验及技术人才储备。公司研发团队具有良好的创新应用能力，公司自成立以来一直牢牢把握行业发展趋势，建立了一套完善的研发体系以及快速将创新技术转化为实际生产力的生产模式。公司产品的差异化设计能力较强，能够满足客户对产品功能和结构的特殊需求，产品迭代速度快。在新品研发阶段，与客户共同参与，提升客户体验，因此使公司具有较强的竞争优势。公司注重研发能力的提升及研发人员的培养，投资建设宁波数字文化产业园北仑项目有助于吸引研发人才，形成良好研发氛围。

　　公司为 “国家高新技术企业”“中国轻工业文教用品行业十强企业第四位”， 2023年被评为“国家印刷示范企业”“2023-2024年度国家文化出口重点企业”“宁波文具行业标准建设先进单位”“宁波文具行业成长新锐奖”， 2022年度，公司被评为“2017-2022年中国文教体育用品行业先进企业”“2022年浙江省亩均英雄”，公司研发团队人员分别获得“第七届环亚杯中日设计交流展”金奖（1项）、银奖（4项）。截至报告期末，公司共获得专利286件，其中：发明专利28件，实用新型专利210件，外观专利48件；美术著作权1979件。

　　2、信息化流程管理能力

　　公司从业务需求出发，持续投入生产研发，在生产、管理方面积极引进行业前沿生产技术与信息系统，不断优化SAP、CRM、SRM、MES、PLM系统，为了实现全业务链的数据驱动，汇聚和优化数据资产，打通跨领域的信息断点，充分挖掘和利用数据功能，赋能业务前后端，最终实现各业务领域数字化。通过数字化转型，公司进行供应链、生产和销售数据的整合和优化进而提升经营效率。

　　3、供应链管理能力

　　公司在多年的经营过程建立了完善的供应链管理制度，吸纳了行业优质供应商资源进行战略合作，公司与优质供应商良性互动，有力推动公司产品质量的不断改进。公司持续通过数字化建设赋能供应链效率提升，确保能够快速适应市场和需求的变化，为消费者提供利于身心健康的优质产品，助力品牌发展。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，公司立足于“海量化创新，标准化运作， 生态化整合”的经营理念，继续深耕主业，加强营销管理，积极通过多渠道挖掘市场机会，推动公司营业收入、净利润的双增长。

　　2023年度营业收入为135,878.27万元，较去年同期上升3.04%；营业成本为90,983.40万元，较去年同期下降2.91%；归属于上市公司普通股股东净利润7,674.03万元，较去年同期上升2.40%。

　　2023年度经营成果的主要影响因素：

　　1、收入上升。公司合并收入同比上升 3.04%，主要系跨境电商板块快速增长所致。其中，跨境电商板块销售收入同比上升28.08%，占合并收入的23.08%。

　　2、毛利率上升。本期毛利率 32.60%，去年同期 28.69%，同比上升 3.91个百分点，主要系跨境电商板块主营业务毛利增加4,891.08万元所致。

　　3、销售费用增长。公司销售费用同比上升36.77%，减少营业利润 3,867.29万元，主要系跨境电商板块销售费用增长所致。

　　4、汇兑净收益减少。本期汇兑净收益 1,678.77万元，去年同期3,881.77万元，同比下降56.75%，导致营业利润较去年减少2,203.00万元，主要系受人民币对美元汇率波动所致。

　　公司立足于“匠心定制，不负众望”的使命，努力为全球消费者提供兼具卓越美感、功能与品质的产品和负责任、有温度的服务，输出文化的同时输出美学理念，致力于成为具有国际竞争力的创意时尚品牌。公司2023年重点工作有：1、开拓采购资源，强化供应链发展。对外开拓外部采购资源，寻找东南亚优质本土合作伙伴，降低运输成本。对内改革内部管理模式，加强内部采购资源力量，提升工作效率，加速寻找市场有力支持。

　　2、建立精品的设计和生产能力，服务国内外目标消费者。明确产品定位，以本册、文具为核心，延伸到手工艺品、聚会用品、家居用品、宠物用品等，针对目标消费者打造强功能、简约、时尚、明快的产品。继续强化美国设计职能、宁波材料和工艺研发职能，建立杭州研发中心，开展产品迭代升级研发，全新产品结构和功能的创新研发。

　　3、强化成本管理，优化内部管控。公司严格执行报价模型，强化成本化管理，强化产品线思维，增加产品附加值，提升产品毛利率。结合采购系统、制造系统建立订单上线评审规则，完善原辅材料采购规则，制度化管理供应商，有效控制订单成本。成立技术革新小组，打造事业部专线。

　　4、推进数字文化产业园建设，投资额预计23,000万元，总建设周期计划 3年。有助于公司创造优质品牌、吸引高端人才、建立良好的上下游产业链生态圈的基础保障，各方面协同发展助力品牌形象的提升。项目目前主体已经结顶。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　2024年公司将继续以“匠心定制，不负众望”为使命，明确 “凭技能提高收入，用专业赢得尊重，以诚信铸就未来”的价值观，围绕“海量化创新，标准化运作，生态化整合”的经营理念，来开展年度工作。

　　2024年的具体工作计划列出，如下：

　　1、继续推进战略转型升级，完成运营体系建设：自主转型，自我革新，关注未来产业趋势，聚焦时尚文具主业，提高效率，降低成本，细分领域内做大做强，将产品差异化，增强核心竞争力，积极引进外脑开展战略梳理。企业要深入分析市场、技术、资源、政治等外部环境因素的变化，根据外部竞争环境的变化，及时调整发展战略，有针对性地细化分解与实施，策划创源自有生态化系统，运营其可行性。

　　2、继续推进数字文化产业园建设，通过深化互联网、大数据、人工智能和实体经济融合，打造数字文化产业创新高地，以数字赋能研发、制造、营销和服务等产业链环节，推动宁波数字文化产业高质量发展。努力创造优质品牌、吸引高端人才、建立良好的上下游产业链生态圈的基础保障，各方面协同发展助力品牌形象的提升。也有利于吸引研发人才，创造更好的研发环境，提升公司研发实力。

　　3、盘活美国存量市场，布局全球和国内增量市场。优化提升公司核心产品，致力打造优势产品。在稳固老客户群体的同时，积极拓展新的客户群体，不断寻求与更多潜在客户的合作机会。以北美市场为重要据点，深耕细作，努力扩大市场份额。同时，积极开拓欧洲市场和国内市场。

　　4、强化精品的设计能力，针对目标消费者打造强功能、简约、时尚、明快的产品。继续强化美国、宁波、杭州三大研发中心设计研发职能，尝试运用AI技术进行辅助产品研发，提高设计效率，加快产品迭代。

　　5、积极多元化产品品类。以本册、文具为核心，延伸到手工艺品、聚会用品、家居用品、宠物用品等，加强对非纸品类的产品开拓，协调内部与外部的资源，大力开发爆品清单。

　　6、提升产线生产效率，打造“专业流水线”现场。以标准化产品流水线为基础，增设定制化需求，重新布局生产现场，改造完善计划和生产体系，提升生产效率。