(原标题:鲁泰A获太平洋买入评级,期待24年订单拐点带来业绩修复)
4月18日,鲁泰A获太平洋买入评级,近一个月鲁泰A获得3份研报关注。
研报预计2024/25/26年归母净利润6.5/7.4/8.2亿。研报认为,公司作为高档色织面料的制造龙头,拥有纺纱、漂染、织布、后整理至成衣制造的完整产业链。23年需求较弱叠加品牌去库影响公司的业绩表现,23H2较H1在产能利用率和盈利能力方面有所改善。短期来看,预计随着品牌客户去库接近尾声,补库需求叠加需求持续恢复,期待公司24年的订单拐点向上,带动产能利用率回升;中长期,看好公司在新品类(如功能性面料、polo衫、女装、T恤等)的拓展和规模效应显现带来的稳定的增长。
风险提示:需求恢复不及预期,产能拓展进展不及预期,原材料价格大幅波动,汇率大幅波动等。
本文源自:金融界
作者:研报君