百川能源2023年年度董事会经营评述

（原标题：百川能源2023年年度董事会经营评述）

百川能源（600681）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年，我国围绕扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，制定调整针对性政策，国民经济总体回升向好，国内生产总值超过126万亿元，同比增长5.2%，增速居世界主要经济体前列。本年度，百川能源围绕经营管理目标，克服经营区域极端天气和洪涝灾害等不利情况，严格落实安全生产责任，全力进行保供工作，努力服务经济复苏，公司业务稳定发展，结构不断优化，经营规模持续扩大。

　　报告期内，公司实现营业收入52.23亿元，同比增长4.27%；归属于上市公司股东的净利润3.68亿元，同比下降5.82%。公司营业收入中，天然气销售业务收入43.40亿元，同比增长9.51%，占整体营业收入的83.09%。公司天然气销售业务规模和占比逐年提升，为公司持续稳定发展打下坚实的基础。

　　2023年，公司天然气销售总量14.5亿立方米，同比增长5.03%。其中，居民燃气销售量7.38亿立方米，同比增长4.51%；非居民燃气销售量7.12亿立方米，同比增长5.57%。报告期内，公司开发安装居民用户15.8万户，开发安装非居民用户1,800余户。截止2023年底，公司高中压管网合计超过6,500公里，覆盖居民人口超过1,800万，现有居民用户261万户。

　　我国天然气市场化改革在2023年内进一步落地，全国多省市发布天然气终端销售价格联动机制，在非居民用天然气价格上下游联动调整的基础上，首次执行居民用天然气价格上下游联动调整。2023年6月起，公司部分经营区域先后接到政府关于调整居民用天然气终端销售价格的通知，并已于通知发布后执行价格联动调整。天然气终端销售价格联动机制的落地执行，有助于进一步保障居民用气稳定供应。

　　报告期内，公司认真贯彻习近平总书记关于燃气安全重要指示精神，落实各级政府及主管单位燃气安全会议精神及燃气安全工作要求，对照国务院安委会“安全生产十五条”、《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》等内容，全面压实安全生产主体责任，严格落实安全管理制度，全面开展入户安全检查，扎实推进户外隐患排查。公司积极推进老旧管网排查和更新改造、用户物联网表更换以及用户安防用品推广安装等重点工作，持续加大对安全生产管理的投入力度，提升公司安全生产管理水平，保障了用户安全用气和公司平稳运行。

　　本年度，公司探索进入氢能行业，对外投资北京元泰能材科技有限公司，布局电解水制氢等装置核心隔膜材料的研发生产和系统解决方案领域。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　为促进天然气行业高质量发展，国家能源局于2023年9月发布《天然气利用政策（征求意见稿）》。征求意见稿指出要做好供需平衡，加快天然气市场体系建设，提高资源配置效率。适度超前布局天然气基础设施建设，加强基础设施互联互通和公平开放。健全行业监管体系，加强对天然气全产业链监管。上游供气企业要落实价格政策，统筹考虑气源结构、供气成本、市场供需等，合理确定天然气门站批发价格水平。各级地方政府要切实承担民生保供主体责任，落实好天然气上下游价格联动机制，地方政府和天然气上中下游企业要共同保障天然气安全稳定供应。

　　2023年，我国天然气行业持续稳定发展，增储上产实现优异成果。全国天然气表观消费量3,945.3亿立方米，同比增长7.6%，表现出强劲的市场需求和发展潜力。油气领域持续加大勘探开发力度，油气勘探开发投资约3,900亿元，同比增加10%，新增天然气探明地质储量近1万亿立方米。全年全国规上工业天然气产量2,297亿立方米，同比增长5.8%，连续7年保持百亿立方米增产势头，有力地保障了全国资源供应。

　　天然气是优质高效、绿色清洁的低碳能源，城市燃气行业是国民经济中重要的基础能源产业，城市管道燃气是城市居民生活必需品和工商业重要的能源来源。近年来，受能源结构调整、环保治理要求以及双碳目标等政策带动，国家需要在不断提升能源自主保障能力的同时积极推进绿色低碳发展。天然气作为能源转型的稳定器，在新型能源体系构建和实现双碳目标中将持续起到重要支撑作用。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司主要从事城市燃气业务，主营业务为城市管道燃气销售、燃气工程安装、燃气具销售。自设立以来公司主营业务没有发生重大变化。

　　（二）经营模式

　　1、燃气销售业务。目前，公司已在河北省廊坊市、张家口市、沧州市、保定市以及天津市武清区、湖北省荆州市、安徽省阜阳市、辽宁省葫芦岛市等地区进行燃气经营。公司气源主要为管道天然气，公司从中石油等上游气源方采购天然气后，通过所属城镇门站后再经由管道、CNG加气站等方式向下游用户销售。

　　在采购定价方面，管道天然气上游气源方根据市场供需情况，在国家发改委制定的基准门站价格基础上进行上下浮动。

　　在销售价格方面，居民用户销售价格采取政府定价，工商业用户销售价格采取政府指导价，目前终端天然气销售价格已基本建立起上下游价格联动调整机制。

　　2、燃气工程安装。公司在经营区域内为保障用户通气，组织工程勘察、设计、施工和燃气设备安装等服务，并收取费用。

　　3、燃气具销售业务。公司对燃气灶、燃气壁挂炉等燃气具实施大宗采购，向开发商或用户销售燃气具，并收取费用。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）区位优势

　　公司逐步成长为全国性布局的城市燃气企业，所辖经营区域中，廊坊市、张家口市、沧州市、保定市以及天津市武清区位于京津冀协同发展核心区域，安徽省阜阳市、湖北省荆州市位于长江经济带重要区域。京津冀协同发展是党中央着眼于经济发展新常态下参与国际竞争、推动经济社会可持续发展所实施的重大国家战略。目前京津冀三地在交通一体化、生态环境保护、产业升级转型等重点领域已经取得显著成果。伴随着北京市通州区与廊坊三河、香河、大厂三市县一体化规划，以及大兴国际机场临空经济区和雄安新区建设加速推进，产业承接和转移升级带来的人口和产业溢入将促进区域市场对天然气的需求继续快速增长。而长江经济带作为中国新一轮改革开放转型实施战略及经济发展的重要区域，坚持生态优先、绿色发展，区域内天然气市场发展潜力巨大，天然气消费将持续增长。

　　（二）市场规模及协同优势

　　城市管道燃气在同一供气区域内具有一定的规模效应，管网覆盖区域越广、燃气用户越多，公司在气源采购、物资招采、区域协同等方面的规模效应越明显。截止报告期末，公司天然气输配管网长度已超过6,500公里，覆盖居民人口超过1,800万，现有居民用户261万户，工商业用户数万家。公司在城市管道燃气的基础网络设施、用户数量方面具有明显的区域市场规模优势。

　　公司依托现有经营区域市场规模优势，不断挖掘产业链上下游发展机会，协同现有经营区域及主营业务，积极寻找优质城市燃气项目，开展增值服务及增值产品销售，寻求新的利润增长点，努力实现由区域性城市燃气运营商向全国型清洁能源服务商转变。

　　（三）运营管理优势

　　公司拥有完善的长输管线和城市管网，为公司燃气业务在各区域深度发展提供了良好基础。在气源方面，公司长期与上游气源供应商保持着良好合作关系。目前公司主要气源来自陕京二线永唐秦支线、陕京四线宝香西支线、港清三线、西气东输忠武线、西气东输一线等。

　　公司秉承“安全第一，预防为主”的安全方针和“生命至上，安全发展”的安全理念，全面落实全员安全生产责任制，压实安全生产主体责任，严格落实安全管理制度。通过网格化的风险分级管控和隐患排查治理体系，积极采取预防控制措施，消除安全风险。公司推行安全生产标准化体系，不断提升和完善安全生产水平，杜绝事故发生。公司具备突发事件应急处置和抢险能力，确保供气安全平稳。

　　经过20余年的专业经营，公司积累了丰富的城市燃气运营和安全管理经验，拥有一批业务素质优秀、对公司高度忠诚的管理团队和专业技术人才队伍。公司通过组织变革与新技术应用实现扁平化、精细化的管理，对管网运行安全提供支持和保障，提升客户体验，不断增强公司运营管理优势。

　　（四）公司治理优势

　　公司严格按照中国证监会“全面监管、依法监管、从严监管”的要求，遵照《公司法》《证券法》和证监会、上交所有关法律法规及规章制度规定，规范公司治理和内部控制，提高上市公司质量。通过近年来公司制度体系建设，完善了股东大会、董事会、监事会、经营层等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并使其有效运行，形成了规范、高效的公司治理模式，促进公司持续健康发展。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入52.23亿元，同比增长4.27%；归属于上市公司股东的净利润3.68亿元，同比下降5.82%。经营活动产生的现金流量净额6.69亿元；基本每股收益0.2748元；加权平均净资产收益率9.99%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、天然气消费量恢复增长，发展潜力依然广阔

　　2023年，我国国民经济回升向好，能源结构调整稳步推进，全国天然气消费量恢复增长。根据国家发改委数据，2023年全国天然气表观消费量3,945.3亿立方米，同比增长7.6%，表现出强劲的市场需求和发展潜力。

　　本年度，我国天然气增储上产保持良好趋势，全年规上工业天然气产量2,297亿立方米，同比增长5.8%，连续7年保持百亿立方米增产势头，有力地保障了全国资源供应。国际天然气区域供需逐步再平衡，进口天然气价格从高点回落，全年我国进口天然气约1.2亿吨，同比增长9.9%；其中管道天然气进口4,865万吨，同比增长约6.2%，液化天然气进口7,132万吨，同比增长12.4%。

　　《2030年前碳达峰行动方案》《“十四五”现代能源体系规划》等政策文件都明确表示天然气在能源转型过程中起到重要作用。随着国内经济持续增长、双碳目标积极稳妥推进以及天然气供需格局持续改善，预计2024年工商业等领域将继续引领全国天然气消费实现较快增长。

　　2、天然气市场体系改革继续深入，“全国一张网”建设加快推进

　　2023年12月，国家发改委印发《关于核定跨省天然气管道运输价格的通知》，在定价成本监审的基础上，首次分区域核定了国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运输价格。其中，西北价区运价率为0.1262元/千立方米-公里（含9%增值税，下同），东北价区运价率为0.1828元/千立方米-公里，中东部价区运价率为0.2783元/千立方米-公里，西南价区运价率为0.3411元/千立方米-公里。

　　此次核价是天然气管网运营机制改革以来的首次定价，也是国家首次按“一区一价”核定跨省天然气管道运输价格。价格核定后，国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运价率由20个大幅减少至4个，打破了运价率过多对管网运行的条线分割，有利于实现管网设施互联互通和公平开放，加快形成“全国一张网”，促进天然气资源合理流动和市场竞争，助力行业高质量发展。

　　3、天然气上下游价格联动机制进一步完善，有利于保障城镇燃气安全稳定供应

　　2023年，根据国家发改委《关于建立健全天然气上下游价格联动机制的指导意见》精神，河北省、湖北省、湖南省、内蒙古自治区、山东省、福建省等省市先后发布优化完善天然气上下游价格联动机制的相关政策。随后，全国多地出台政策推动终端销售价格与上游采购成本联动，在非居民用天然气价格上下游联动调整的基础上，首次出台居民用天然气价格联动调整机制，并予以执行。

　　近年来，各地政府严格落实国家发改委2017年下发的《关于加强配气价格监管的指导意见》，以“准许成本加合理收益”的原则制定并监管各区域城镇燃气配气价格。本次各地完善的天然气上下游价格联动机制，则是按照国家天然气价格改革精神，推动建立“综合采购成本+配气价格”的天然气终端价格形成机制。天然气上下游价格联动机制的完善将促进终端销售价格反映市场供需变化，保障城镇燃气安全稳定供应；同时也有利于市场中各主体充分发挥资源在市场配置中的作用，更好地维护天然气市场平稳有序运行。

　　(二)公司发展战略

　　公司将继续深入挖掘现有经营区域市场潜力，利用好在燃气经营和用户服务等方面形成的规模化及品牌化优势，提升经营管理水平，做强存量业务；努力拓展大用户直供、燃气贸易和增值产品销售等增量业务，扩大业务规模。同时，公司将着力把握天然气行业市场化改革机遇，挖掘产业链上下游发展机会；积极寻求并购优质城镇燃气项目，强化全国性布局；继续加大在氢能等新能源和综合能源等领域的研究及投入力度，寻找新业务增长点。

　　(三)经营计划

　　2024年，公司将围绕发展战略，把握天然气行业发展和市场化体系建设机遇，深入挖掘市场潜力和产业链上下游机会，拓展业务规模，优化业务结构，落实安全生产责任，努力实现经营目标。2024年，公司目标实现营业收入59亿元。

　　一、深入挖掘市场潜力，服务用户用气需求

　　《2024年国务院政府工作报告》提出2024年国内生产总值预期增长5%左右。国民经济持续回升向好，叠加公司主要经营区域所在的京津冀核心区域和长江经济带具有区位优势和良好的经济基础，预计工商业用气需求也会持续增长。公司将继续挖掘现有经营区域市场潜力，积极跟踪开发新用户，实现“应签尽签、应开尽开”。同时，公司会积极配合各地政府老旧改造、“瓶改管”、加装户内燃气安全装置等重点工作，提高管道燃气渗透率，服务用户安全用气需求。

　　二、落实安全生产责任，提升安全管理水平

　　2024年，公司将继续认真贯彻党中央、国务院、各级政府及主管单位对燃气安全工作的要求，提高思想认识，认真落实主体责任，进一步完善安全管理制度和体系，坚持开展入户安检和户外隐患排查工作，加强用户安全宣传等工作力度，通过不断优化管理办法、认真落实管理措施，保障公司安全平稳运行，保证用户用气安全，持续提升公司安全管理水平。

　　三、借助天然气市场化体系，拓展规模优化结构

　　我国天然气市场化体系持续完善，“全国一张网”建设促进国内天然气资源合理流动和市场竞争。公司将通过天然气交易中心挂牌拍卖、仓单交易、现货代采等方式，优化气源配置，降低采购成本。同时，公司将借助管网设施互联互通和公平开放，努力开发大用户直供和燃气贸易，拓展业务规模，优化业务结构。

　　随着天然气市场化体系完善以及各省市天然气上下游价格联动机制进一步优化，公司会继续配合各经营区域政府天然气价格联动工作，增强天然气供应保障水平，促进天然气资源高效利用。

　　四、积极挖掘产业链上下游机会，寻找新业务增长点

　　公司将继续以现有经营区域为基础，挖掘产业链上下游发展机会，努力并购优质城市燃气项目，加速全国性布局。公司将继续依托现有用户和市场等资源优势，继续加大对氢能等新能源领域的探索布局力度，结合公司自身业务，寻找新增长点。

　　特别提示：上述经营计划不代表公司对2024年度的盈利预测或业绩承诺。

　　(四)可能面对的风险

　　公司在生产经营过程中，将会积极采取各种措施，努力规避各类经营风险，但实际生产经营过程仍存在下述风险和不确定因素：

　　（一）行业政策风险

　　公司所属的城市燃气行业受到国家及地方的整体规划和产业政策的支持。但不排除未来国家及地方的整体规划和产业政策发生变化或者相关主管部门政策法规作出改变，导致燃气行业获得的扶持与鼓励减少或公司经营区域内产业结构调整影响公司的生产经营，对公司业绩造成不利影响。

　　（二）价格变化风险

　　中国天然气行业的上下游具有不同的定价机制。上游逐渐实施市场化定价，下游城市燃气定价则受各地政府监管。政府价格监管部门上下游价格传导机制已经建立但仍有时滞，可能会对公司销售毛利产生一定影响。各地政府规范城镇燃气工程安装收费，价格标准存在不确定性。

　　（三）气源依赖风险

　　目前，我国天然气的来源主要由中石油、中石化和中海油控制。公司与中石油长期合作，能够获得中石油的稳定供气。同时由于城市燃气业务涉及民生问题，公司在供气合同到期后续签或新签订供气合同可能性较大。如果出现天然气供应紧张导致公司向主要供应商的采购需要得不到满足，或是供气合同到期后，公司未能与主要供应商及时续签或新签订供气合同，将制约公司的业务发展。

　　（四）安全生产风险

　　天然气属于易燃、易爆气体，对储存与输送的安全管理有很高要求。若发生火灾、爆燃等安全事故或者出现由于安全生产问题被有关部门要求停产检修等情形，企业生产经营将受到不利影响。

　　（五）宏观经济及其他不可抗力风险

　　若宏观经济下行或出现其他不可抗力事件，公司生产经营和业绩或受到影响。