(原标题:天岳先进获东吴证券买入评级,海外市场开拓顺利,跃居导电型碳化硅衬底全球前三)
4月16日,天岳先进获东吴证券买入评级,近一个月天岳先进获得3份研报关注。
研报预计24-26年营业收入为22.7/34.5/51.0亿元(前次24-25年预测值为26.3/41.6亿元),当前市值对应PS分别为8.9/5.9/4.0倍。研报认为,新能源市场景气度下行,车企、光伏逆变器厂商降本诉求提升。基于此,我们下调对公司的盈利预测,我们看好碳化硅在新能源场景的加速渗透,及公司作为国产衬底龙头的稀缺性。
风险提示:下游需求不及预期的风险;产能、产量提升不及预期的风险;市场竞争加剧的风险;技术迭代不及预期的风险;供应商和客户集中度较高的风险。
本文源自:金融界
作者:研报君