(原标题:卫星化学获天风证券买入评级,乙烷路线成本优势扩大)
3月26日,卫星化学获天风证券买入评级,近一个月卫星化学获得10份研报关注。
研报预计维持公司2024/2025年归母净利润57.2/67.7亿元,考虑到公司乙烯产能的增长,给予公司2026年归母净利润87.10亿元。研报认为,公司全年利润同比有明显增长,乙烷路线有成本优势,丙烯酸酯利润有望开始好转,新项目进入环评阶段,乙烷有望保障公司继续低成本扩张。
风险提示:1)天然气价格上涨,导致公司原材料乙烷价格上涨的风险;2)丙烯酸及酯有新项目投产,导致行业格局恶化的风险;3)新项目投产不及预期的风险。
本文源自:金融界
作者:研报君