陕西煤业获第一上海证券买入评级，目标价26.5元

（原标题：陕西煤业获第一上海证券买入评级，目标价26.5元）

12月1日，陕西煤业获第一上海证券买入评级，近一个月陕西煤业获得2份研报关注。

研报预计，2023年前三季度公司实现营业收入1274亿元，同比下滑2.4%。归母净利润为162亿元，同比减少44.6%。扣非后净利润为190亿元，同比下降15.6%。第三季度公司实现营业收入367.71亿元，同比增长21.3%。归母净利润46亿元，同比增长27.1%，单季度扣非后净利润53.6亿元，同比减少27.9%。预计2023/2024/2025年公司主业的归母净利润为232.1亿元、256.4亿元、271.2亿元。给与公司10倍PE对应2024年目标价为人民币26.5元，维持买入评级。

研报认为，陕西煤业的Q3业绩符合预期，扣非净利润下滑主要是由于投资的盐湖股份股价下跌所带来的投资亏损所致。产量微增，第三季度煤炭价格出现上涨，公司均价为684元/吨。控股股东陕煤集团的未来12个月内计划增持公司股份，彰显了对公司未来发展的信心以及对长期投资价值的认可。

风险提示：此份研报提及的风险包括国际进口煤供应的增加、煤炭价格的波动、以及疫情等宏观经济因素可能对公司业绩造成的影响。

本文源自：金融界

作者：研报君