江盐集团2023年半年度董事会经营评述

（原标题：江盐集团2023年半年度董事会经营评述）

江盐集团（601065）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）主营业务：

　　岩盐地下开采；食盐、工业盐、元明粉等盐产品及纯碱、小苏打等盐化工产品的研发、生产、加工和销售。

　　（二）经营模式：

　　公司逐步构建了完善的生产销售一体化经营模式。公司拥有丰富的上游盐矿资源，推进大宗物资集中采购、生产、销售为一体的集团化运营模式。

　　生产方面：按照“统一计划、以销定产”的模式，根据每年稳定的存量客户需求情况、市场预计增量订单情况和存货储备计划，制定年度生产计划。

　　销售方面：盐及盐化工产品面向国内外市场销售。公司食盐（食用小包装盐、食品加工用盐）业务采取现有渠道、自建分支机构、自建销售网点进行直销和批发，食用盐为居民日常生活的必需品，产销量相对稳定，基本没有周期性。工业盐及盐化工产品主要通过直销和贸易商模式，借助具有合格经营资质的贸易商以其销售渠道将产品销往客户终端，销售均为买断方式。下游生产厂商及客户主要包括精细化工、玻璃、新能源等行业，客户群体相对稳定。

　　研发方面：通过自有省级创新平台江西省岩盐资源井上井下循环利用工程研究中心和江西晶昊盐化有限公司技术中心开展内部自主研发，同时与华东理工大学、中国科学院武汉岩土力学研究所、江西理工大学等省内外科研院所保持长期稳定的研发合作，共建研发平台，合作开展研发工作。

　　（三）行业情况

　　1.盐行业

　　盐是关系国计民生的重要商品，也是化学工业的基础原料。我国是全球原盐产能和产量最大的国家。公开数据显示，2022年，我国原盐产能达11585万吨，产量达8390万吨。出口原盐71.3万吨，进口原盐942.74万吨，进口同比增长87.43%。按资源类别分类，盐可分为井矿盐、海盐、湖盐三类，其中，井矿盐占比超过60%。从用途来看，食盐是人们生活的必需品。总体来看，当前国内食盐产能大于消费需求量，存在一定程度的供大于求市场格局。工业盐作为大宗原料，被广泛应用于化工、轻工、纺织印染、冶金等领域中。随着下游两碱行业的发展，消耗量逐年上升，下游客户需求量大，价格敏感度较高，周期性较为明显。随着节能环保要求的提高，技术、工艺、设备的不断升级改造，大型盐企可以通过兼并、重组、区域整合等方式，持续扩大规模效应，加快形成核心竞争力，行业集中度有望进一步提高。

　　2.纯碱行业

　　纯碱属于大宗化工基础原料，上游主要是煤炭、原盐、石灰石等，下游应用领域主要是玻璃、化工、轻工、造纸、纺织、氧化铝等，具有较强的周期性。从生产工艺来看，纯碱的主要生产方法可分为天然碱法、联碱法和氨碱法三种。我国天然碱资源缺乏，纯碱生产以氨碱法和联碱法为主。纯碱产品质量和性能差异较小，竞争能力主要体现为生产成本的高低，价格与成本管控是业绩驱动的主要因素。未来，随着我国纯碱产能逐步向中西部资源富集地区转移，并随着环保、节能减排力度加大，纯碱行业的传统价格竞争模式将会向企业综合竞争模式转变。同时具备资源优势、成本优势、技术优势、资金优势、管理优势以及具备全产业链循环经济模式的企业，将在未来竞争中处于有利地位。

　　从供给端来看，纯碱作为高能耗行业，供给端受到严格的政策约束，节能降碳转型加快，未来一些低效产能或将逐步退出市场，新增产能预计更多来自产能置换或天然碱，纯碱产业集中度将逐步提升，竞争格局有望重塑。行业进入面临规模、资金、资源等壁垒，行业准入门槛逐步提高。从需求端看，玻璃行业作为纯碱最主要的下游产业，消费量占近60%。在碳达峰、碳中和国家战略背景下，近年来全国新增多条光伏玻璃生产线，预计未来国内纯碱新增需求会有一定提升。同时，随着新能源汽车行业发展以及风、光、水等绿色能源供应占比增加，储能电池需求量也将逐步增大，纯碱作为碳酸锂生产必备材料，有望贡献需求新增量。

二、经营情况的讨论与分析

　　报告期内，宏观经济形势复杂多变，大宗原材料产品价格普遍下滑。但是，公司坚持以高质量发展为目标，聚焦重点难点，稳中求进、立足创新、提质增效，走绿色低碳转型发展路径，上半年全力推动生产经营稳健运行。上半年，公司生产各类盐及盐化产品191.90万吨，同比增长18.99万吨；销售各类盐及盐化产品182.04万吨，同比增长14.05万吨；实现营业总收入14.59亿元,同比下降5.54%；利润总额2.87亿元，同比下降10.80%；归属于上市公司股东的净利润2.38亿元，同比下降8.94%。基本每股收益0.44元/股。

　　（一）全力以赴稳生产抓项目促转型。全力保稳态生产，层层分解生产指标，开展“一稳三增”劳动竞赛，报告期内纯碱产量创历史新高。加快推进园区热电联产集中供热项目和盐硝冷凝水余热回收节能技改，完善食盐可追溯系统。持续推进数字化智能化项目建设，制定《智能制造发展规划（2022-2025年）》，加快推进公司“数智江盐”项目、富达盐化智能化工厂建设项目，实现数智赋能。

　　（二）全力实施科技创新规划，推进能耗攻关绿色发展。完成多项发明专利申请，获得4项实用新型专利。积极落实国家碳达峰、碳中和战略，成立攻关小组，编制《“双碳”“双控”战略规划》及《节能诊断报告》，大力开展节能降碳工作，不断降低纯碱能耗水平。

　　（三）全力提升市场占有率，持续提高市场竞争力。完成大颗粒盐等新品开发上市，满足用户多样化需求。持续开展质量技术提升行动，食盐产品优级品率100%，纯碱优等品99.58%。制定年度品牌推广方案，推进“3·15”消费者权益保护等系列主题公益宣传，重点加强在商超、城乡小店卖场和农贸市场宣传推广力度。制定并实施公司电商业务发展规划，立足四大电商平台扩大销售半径，提升市场占有率。公司加大出口业务，所属子公司晶昊盐化出口业务量稳步提升。其中，报告期内食盐出口较上期同比增长78%；工业盐出口同比增长27%；纯碱出口同比增长5%。据海关总署公开数据，晶昊盐化食盐出口量占全国食盐出口比例达29%。

　　（四）推进改革攻坚对标一流，稳固提升运行质量。制定对标一流实施方案，强化对标考核指标体系，着力提升生产效率与运营质效。改革创新三年行动高质量收官获评A级，持续推进国企改革深化提升行动，重要子企业晶昊盐化成功入选国务院国资委“双百企业”名单。

　　（五）落实安全责任，牢牢把控风险底线。及时召开年度安全生产工作会议，制定《2023年安全环保工作要点》，组织实施安全生产重大事故隐患排查整治行动，加强安全监督检查和隐患整改闭环管理，确保公司安全生产持续稳定。

三、风险因素

　　1、宏观环境与产品价格波动的风险

　　公司主要产品工业盐、纯碱等属于大宗原材料，公司经营业绩受宏观经济景气度及下游行业发展较大关联。商品价格受经济环境、供需关系等多方面因素的影响。如果未来宏观经济的不确定因素导致经济下行压力，则将抑制公司业绩的持续增长。公司将加强对经济运行及市场的预判，在提升产品开发利用效率的同时，优化生产工艺、流程，提高生产效率，努力降低生产制造成本，同时积极拓展市场，提高市场份额，增加产销量，以降低价格波动带来的经营风险。

　　2、市场经营风险

　　随着盐改的进行，各盐企跨省自主经营导致食盐市场竞争加剧，若未来食盐市场竞争程度持续提高，食盐价格波动加大，有可能对公司的业绩产生影响。公司具备积极走出去、跨区域抢占市场的实力。公司将密切关注行业发展及市场变化，及时作出应对策略，为公司发展开辟更加广阔的空间。

　　3、安全环保风险

　　公司作为化工生产企业，存在一定的安全环保风险隐患。但公司高度重视安全生产，遵照国家相关法律法规，建立了完善的安全生产管理制度，并在防范安全生产事故方面持续积累了较丰富的经验。同时在国家“碳达峰、碳中和”发展战略背景下，贯彻落实各项污染治理减排措施，采用新技术、新工艺进行节能降碳技术改造，建立了一整套环境保护相关制度并得到有效执行，持续打造绿色工厂。公司现有生产装置及募集资金投资项目符合国家产业政策对产业布局、装置规模与工艺、能源消耗、环境保护等方面要求。

四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）井矿盐资源优势

　　江西省是国内盐资源大省，其中井矿盐产能位居全国前列，井矿盐在生产连续性和供应稳定性方面更具优势。江西省岩盐资源位于清江盆地（现樟树市、新干县），“清江盐田”面积为133.06平方公里，总储量有110多亿吨。盐原料采自千米以下的地下深井岩石之间，清江岩盐矿床单矿层氯化钠平均品位最高达96.23%，大部分矿层氯化钠平均品位在50%-80%之间，开采条件优越。各项质量指标均高于国家标准，为优质矿盐。公司下属晶昊盐化和富达盐化紧邻清江岩盐矿床，三个矿区采矿权共计自有岩盐资源储量达6.40亿吨，品质优异，为公司长远可持续发展提供了坚实的资源保障。

　　（二）绿色循环经济优势

　　公司以国内领先、国际先进的井下循环制碱工艺为主链，将淡钙液碱渣和制盐冷凝水的综合利用为关键点串联起整个制盐和盐化工产业链。基于井下循环工艺的吸收引进，自主研发两相流循环注井等新工艺，提出井上井下循环模式，破解了纯碱钙液碱渣两相输送的降温难题、输送难题、注井难题，废渣注井后作为采空岩盐溶腔的填充物，既加强了采空溶腔的安全，又解决了废渣处理需要筑坝、压滤等处理费用，并解决了地面环保的压力，有效解决了纯碱行业中氨碱法淡钙液碱渣处理成本高、环境污染大的行业痛点，具有较高的经济效益和环境效益。同时，公司以井矿盐开采为基础，通过淡钙液与井下不同组分的矿产资源相结合，开采出低硝卤（用于制备纯碱和小苏打）、硝卤（用于制备盐产品与芒硝）、钙卤（用于制备盐产品与氯化钙产品）。采用国内先进且有自主知识产权的石灰-烟道气卤水净化法完成净化、调配与输送以及冷凝水的分级再利用，实现全过程资源循环利用，生产废水、废液零排放，产品能耗低，资源利用率高，构建起创新性的绿色环保资源综合利用循环经济新模式。此外，公司拥有自备热电站3台共计700t/h高温高压循环流化床燃煤锅炉及2台共计55MW背压汽轮发电机组，可以确保公司现有装置生产用汽，在国内工业制造企业构建起稳定难得的动力保障，实现绝大部分电力自给，具有节能环保等综合效益。

　　（三）渠道优势

　　公司立足江西食盐市场，打造了遍布全省城乡的商贸流通网络，实现了江西省内食盐市场的深耕细作和渠道下沉，稳定了渠道承载能力和价值，在江西省内食盐市场占据主导地位。是华东、华南区域盐产品主力供应商。同时，大力开展电商平台和直播带货，开辟多种线上销售渠道。此外，逐年加大出口业务，公司盐产品亦销往香港、澳门、台湾等地区，以及新加坡、马来西亚、菲律宾、越南等东南亚国家。

　　（四）品牌优势

　　公司始终专注于盐及盐化工产品研发、生产和销售，注重产品研发、品牌建设及消费者服务。拥有“井冈”、“百仙”、“清江古海”等食盐市场知名品牌以及“瑞江”、“晶昊”等工业盐、小苏打、纯碱产品品牌，其中清江古海系列盐产品、井冈牌精制盐（食用盐）和瑞江牌工业纯碱被认定为“江西名牌产品”，“井冈”商标被认定为“江西老字号”。公司先后荣获2022年度“中国轻工业食品行业五十强企业”、“中国轻工业二百强企业”称号，获得“2022江西社会责任企业”殊荣。

　　（五）产销一体优势

　　公司依托当地优质岩盐资源优势，始终围绕盐资源的综合开发循环利用，持续推行盐卤一体、盐化一体、汽电热一体、产学研销一体发展战略，具备生产资质、资源储量和生产成本方面的绝对优势，是行业率先实现产销一体化的现代股份制企业之一。公司已建成晶昊盐化、富达盐化两个现代化生产基地，形成富有明显特色、具有较强竞争力的制盐和盐化工两大核心业务板块，拥有完整的采购、生产和销售体系，晶昊盐化、富达盐化均通过国家高新技术企业认定。随着公司产业链进一步延伸，产业链上下游构建了稳定互惠、合作共赢的联产同销体系，规模成本优势进一步增强。

　　（六）市场区位优势

　　江西省宜春市、新余市是全国重要的锂电材料生产基地及光伏产业集聚地，系公司纯碱产品重要的销售市场，临近下游产业集聚地，为公司开发、服务优质客户创造了良好条件。此外，与江西接壤的广东省亦无规模较大的纯碱企业，与江西省接壤的广东、福建、浙江等省份是国内化工原材料最大消费区域之一，临近消费市场且区域市场竞争对手较少，形成了公司较为明显的市场区位优势。

　　（七）技术创新优势

　　公司拥有企业技术中心、工程研究中心等省级创新平台和江西省博士后创新实践基地，权属生产企业均被认定为国家高新技术企业。公司和华东理工大学共同成立了“华理-江盐碳循环联合研究中心”，开展多项产学研合作项目，共同开展的“燃煤电厂烟道气二氧化碳吸附回收与矿化利用技术”研究获得2022年度江西省碳达峰碳中和科技创新专项“揭榜挂帅”立项支持。公司重点在工艺提升、节能减排、新产品研发、碳捕集与利用、盐穴储能等盐腔综合利用、数字化转型等方面开展技术创新，累计获得专利191项，2023年获得“一种纯碱冷凝水循环利用系统及循环利用方法”、“一种盐钙联产的方法”、“一种滑动式预灰桶高效混合装置”等多项重大发明授权专利，在盐、碱、钙生产方面逐步具有行业领先的技术优势。2023年，所属企业晶昊盐化被认定为江西省“5G+工业互联网”应用示范企业，富达盐化和江盐包装被认定为江西省第一批创新型中小企业。